Iii. Вопросы совершенствования механизма и экономических инструментов управления валютными операциями банков в кр
Скачать 1.04 Mb.
|
Срочные сделки. Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения. Цель их применения: -страхование от изменения курсов валют; -извлечение спекулятивной прибыли. Форвардные сделки. Наиболее распространенная межбанковская срочная сделка получила название "форвардной". Так, например, банки могут прибегать к практике форвардных (срочных) контрактов, когда клиент банка, предвидящий в будущем необходимость приобретения валюты, попытается через посредство банка заключить контракт с другой стороной, требующей получения валюты по предусмотренной контрактом цене к определенному сроку в будущем. Клиенты, нуждающиеся в валюте, договариваются о том, что они получат необходимую сумму в валюте в заранее обусловленный срок в будущем по цене, назначенной сегодня. В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся. Форвардный контракт - это твердая сделка обязательная для исполнения. К особенностям срочных сделок относятся: -существование интервала во времени между моментом заключения и исполнения сделки; -курс валюты определяется в момент заключения сделки. Клиенты, ожидающие получения валюты, часто стремятся заключать такие контракты, которые позволяли бы им продавать эту валюту по заранее установленной цене. Так как эта цена назначена в момент заключение форвардного контракта, клиент защищен от валютного риска независимо от того, какова будет динамика цен на валюту. Если клиент не уверен в будущем сроке или в сумме валюты, банк может предложить опционный форвардный контракт, по условиям которого клиент получает право, но не обязательство, поставить или получить определенную сумму валюты к назначенному сроку в будущем (этот срок называется датой зачисления денег) по заранее обусловленному курсу. В биржевых котировочных бюллетенях публикуется курс для сделок "спот" и премии или скидки для определения курса по сделкам "форвард" на разные сроки, как правило, 1, 3 или 6 месяцев. Если валюта по сделке "форвард" котируется дороже, чем при немедленной поставке на условиях "спот", то она котируется с премией. Скидка или дисконт - наоборот. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом "аутрайт". При премии валюта на срок дороже, чем наличный курс, при скидке - дешевле. Имея значение премии и дисконта, вычисляется курс "аутрайт". Следует отметить, что на практике возникают ситуации, когда "форвардные" сделки заключаются с датой поставки, отличной от стандартных сроков (1,2,3,6,12 месяцев). Тогда курс "аутрайт" рассчитывается по следующей схеме. Разница кусов между ближайшими стандартными периодами делится на число дней между ними, и полученный результат умножается на количество дней, лежащих между датой поставки и следующим за ней ближайшим стандартным периодом. Полученное число вычитается из значения курса последующего периода. Сделки с "опционом". Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с "аутрайтом" - с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки. Одна из сторон в опционной сделке имеет право выбрать для себя наиболее выгодные условия исполнения обязательств. За это право вторая сторона получает премию, зависящую от длительности опциона, от разницы курсов при заключении сделки недоговоренных в данной операции. Их цель ограничить потери от колебания курсов валют, т.е. страхование поступлений и платежей в валюте от валютного риска. В зависимости от того, кто из участников и каким образом имеет право на изменение условий сделки, различают: опцион покупателя или сделку с предварительной премией, опцион продавца или сделку с обратной премией, временный опцион. В случае опциона покупателя или сделки с предварительной премией держатель опциона имеет право получить валюту в определенный день по обусловленному курсу. Покупатель сохраняет за собой право отказаться от приема валюты, уплатив за это продавцу премию в качестве отступного. По опциону продавца или сделки с обратной премией держатель опциона может поставить валюту в обусловленный день по определенному курсу. Право на отказ от сделки принадлежит продавцу, и он платит премию покупателю в качестве отступного. Разновидность сделок с опционом представляет собой временной опцион. Такой опцион, предоставляемый банком клиенту, является опционом (в переводе с английского option - право или предмет выбора) в отношении периода времени, когда будет осуществлена поставка валюты, и такая сделка должна быть исполнена до оговоренного срока. По этой операции плательщик премии имеет право потребовать исполнения сделки в любой момент времени в период опциона по ранее зафиксированному курсу. Таким образом, участник сделки платит премию за право выбрать наиболее выгодный текущий курс для конверсии валюты, полученной в результате опционной сделки. В данном случае премия не играет роли отступного, поскольку в период срока опциона отказаться от исполнения сделки нельзя. При исполнении сделки контрагенты уточняют, кто из них выступит в роли продавца и кто в роли покупателя. Затем один из них, уплатив премию другому, либо покупает валюту, либо продает ее. Эта сделка тем выгоднее для участников, чем больше колебания курса валюты. Операции "своп". Сделки "своп" представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу "форвард". Очередность проведения этих операций имеет свое название. Так, сделка, при которой происходит продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард", называется Репорт, сделка, где имеют место покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард" - репорт. Сделки "своп" осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до шести месяцев. Эти операции могут производиться между коммерческими банками, между коммерческими и центральными банками и между центральными банками. В последнем случае они представляют собой соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 года создана многосторонняя система взаимного обмена валют через Банк международных расчетов в Базеле на базе использования операций "своп". При сравнении операций "своп" и сделок с временным опционом необходимо отметить, что сделки с временным опционом осуществляет полную защиту от валютных рисков, в то время как операции "своп" только частично страхуют от них. Это обусловлено тем, что при проведении операции "своп" возникает валютный риск, вследствие изменения в противоположные стороны дисконта или премии в период между днем заключения сделки и днем поставки валюты. Операции "своп" подразделяются на несколько видов, хотя они не имеют ничего общего с классической валютной сделкой "своп", т.е. сделкой "спот" + "форвард", так как представляют собой лишь обмен обязательствами или требованиями. К примеру, классическая операция "своп" состоит в том, что две стороны соглашаются провести серию платежей друг с другом. Операция "своп" с процентными ставками предполагает соглашение двух сторон о взаимном проведении платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте, например, когда одна сторона платит другой проценты по плавающей межбанковской ставке "ЛИБОР", а получает проценты по фиксированной ставке. Операции "своп" с валютой означает соглашение об обмене фиксированных сумм валют, т.е. обе стороны обмениваются обязательствами по займам. Последние две операции могут быть объединены, т.е. представляют собой "своп" с валютой и процентными ставками одновременно. Это означает, что одна сторона уплачивает основную сумму долга в одной валюте и проценты по плавающей ставке "ЛИБОР" в обмен на получение эквивалентной суммы в другой валюте и процентов по ней по фиксированной ставке. При прекращении платежей по операции "своп" одной стороной, к примеру, при его банкротстве, вторая сторона оказывается в том положении, от которого она страховалась, заключая сделку "своп". Для уменьшения такого риска в качестве посредника в операциях "своп" используются банки. Это удорожает такую операцию на сумму банковской комиссии. Иногда операции "своп" проводятся с золотом. Они имеют цель сохранить право собственности на него и одновременно приобрести на срок необходимую иностранную валюту. Валютные фьючерсные контракты. Все более популярной альтернативой форвардному контракту становится валютный фьючерсный (срочный) контракт. Подобные договорные соглашения между покупателем и продавцом предусматривают предоставление заранее обусловленных сумм в валюте по условленной цене точно к назначенному сроку или раньше. Существует два основных вида фьючерсных контрактов страхования от потерь - долгосрочное и краткосрочное хеджирование. Долгосрочное хеджирование в валютных фьючерсах служит для защиты клиента банка от роста цен на валюту, которую клиенту предстоит приобрести. Хеджи подобного рода особенно полезны для импортеров, так как плата за получаемые товары во многих случаях должна происходить в национальной валюте зарубежного экспортера, а рост обменного курса валюты экспортера и местной валюты импортера может за короткое время аннулировать любую ожидаемую прибыль от продажи товаров. По условиям контракта с долгосрочным хеджированием клиент обязуется получить валюту по истечении срока действия контракта по цене X. Если цена валюты начинает расти, то клиент может пойти обратно на рынок валютных фьючерсов и продать эти же фьючерсные контракты по новой, более высокой цене Y. Эта операция освобождает клиента от обязательства принимать валюту и в то же время приносит предпринимательскую прибыль с каждого контракта, равную разнице в ценах (Y-X) минус комиссионные и налог. Прибыль, получаемая с валютных фьючерсов, помогает сконденсировать любые потери, которые возникают, когда клиент должен фактически покупать валюту и оплачивать ею свой товарный импорт. В качестве альтернативы некоторые клиенты, в первую очередь те из них, кто экспортирует товар, могут с успехом воспользоваться фьючерсными контрактами с краткосрочным хеджированием. Такие соглашения предусматривают, что клиент обязался предоставить своему контрагенту обусловленную валюту по гарантированной цене X в предусмотренный контрактом срок. Если цена на валюту понижается, клиент может снова выйти на фьючерсный рынок к сроку или до истечения срока действия контракта и приобрести такие же контракты по более низкой цене Y, снимая этим самым с себя обязательство предоставить валюту. Прибыль зарабатывается на каждом из контрактов сначала на продаже, а затем и на покупке: эта прибыль равна X-Y (минус комиссионные и трансакционные издержки). Арбитражные сделки. Арбитражные сделки совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами. Валютный арбитраж осуществляется с целью извлечения прибыли на разнице курсов валют на рынках разных стран (в этом случае он носит название "пространственный арбитраж") или же на изменении валютного курса во времени проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В силу того, что продажа и покупка валюты на разных рынках происходит практически одновременно, особенно с развитием ЭВМ и современных средств связи, пространственный арбитраж практически не связан с валютными рисками. Арбитражная операция может проводиться не только с двумя, но и с несколькими валютами. Сравнительно небольшой размер прибыли, как правило, компенсируется большими размерами сумм сделок и быстротой оборачиваемости капитала. Различают также конверсионный арбитраж, предполагающий покупку валюты самым дешевым образом, используя наиболее выгодный рынок. В отличие от пространственного и временного арбитража в конверсионном арбитраже начальная и конечная валюты не совпадают. При проведении конверсионного арбитража учитывается как использование наиболее благоприятных рынков для его проведения, так и изменения курсов валют во времени. При валютной сделке "спот" происходит обмен двух валют, а при конверсионном арбитраже - обмен несколькими валютами. В этом основное его отличие от наличной валютной сделки. Главной целью временного арбитража является использование разницы курсов валют во времени. В связи с тем, что с развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различие в курсах валют на разных рынках стали возникать реже, пространственный арбитраж утратил свое значение. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража, наоборот, возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная спекуляция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой - в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению. Другой вид арбитража - процентный - предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. Процентный арбитраж как постоянно действующий международный механизм сформировался в 50-х годах, с появлением и развитием рынка евровалют, что объяснялось свободной конверсией валют на рынке и переводом их с одного рынка на другой. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премии при совершении операции "форвард". Если инвесторы не используют "форвардный" рынок для защиты своих поступлений от валютного риска, то необходимо рассматривать движение курса иностранной валюты, так как даже небольшое его изменение в неблагоприятную сторону может привести к убыткам. В современных условиях валютный арбитраж уступает место процентному. И для проведения валютного арбитража необходимы огромные суммы, вследствие того, что современные средства информации и развитие сети банков выравнивают валютный курс на рынках. Одновременно с этим все еще существует разница в процентных ставках из-за несогласованности национальных политик в области процентных ставок и нестабильности валют, хотя процессы интеграции на рынке ссудных капиталов усиливаются. Кредитные операции в валюте. Кредит выдается на условиях возвратности и платности (уплата процентов) и выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком. Учет кредиторов ведется по сумме основного долга согласно кредитному договору. При этом следует учитывать, что:
Резерв на покрытие потенциальных кредитных и лизинговых потерь и убытков создается за счет затрат банка по кредитам, если:
РППУ определяется как контр-счет к категории кредита (при этом счет РППУ не учитывается как счет капитала). Этот счет представляет собой оценку руководством возможной потери основного долга по выданному кредитному портфелю и другим кредитным обязательствам, включая гарантии, аккредитивы и т.п. Кредиты, по которым проценты не начисляются- это те кредиты, по корторым основной долг или проценты по нему не выплачиваются в течение 90 или более дней. При приостановлении начисления процентов в балансе производятся следующие записи:
Одновременно с этим в забалансовом учете производится запись суммы начисленных процентов за текущий период и дальнейшее начисление процентов может осуществляться за балансом. Кредит, по которому проценты не начисляются, учитывается на основе метода «по факту», т.е. признания дохода только в случае поступления средств на погашение задолженности. Поступающие средства в первую очередь направляются на погашение основного долга полностью, и только затем погашается задолженность по начисленным процентам. Кредит может быть возвращен к статусу начисления процентов, если основной долг, проценты по кредиту и штрафы по нему будут погашены полностью на текущую дату и если способность и готовность клиента возвратить основную сумму и процентов на основе имеющихся фактов не вызывает сомнений. Кредитование в иностранной валюте имеет четыре разновидности:
Коммерческие банки могут предоставлять предприятиям валютные кредиты по экспортно-импортным операциям для создания и развития экспортных производств, для обеспечения текущей деятельности, под будущие поступления с учетом хода заключения контрактов на экспорт. Кредиты в иностранной валюте предоставляются на сумму, включая начисленные проценты, не превышающую объем плановых поступлений средств в валютный фонд предприятия заемщика в период использования и погашения их кредита. Кредиты выдаются по гарантии и под залог имущества, а также под страховку, предусматривающую право уполномоченного банка на безусловное списание средств в необходимых размерах с валютных и сомовых счетов гаранта в случае непогашения в установленный срок предприятием заемщиком обязательств по полученному валютному кредиту. Кредиты в валюте предоставляются банком в обычных коммерческих условиях с начислением повышенных процентов в валюте на непогашенную часть задолженности по кредиту. Банк устанавливает процентные ставки по валютным кредитам как договорные по соглашению с предприятием-заемщиком с таким расчетом, чтобы сумма полученных банком процентов покрывала бы его расходы по привлечению валютных средств, используемых для предоставления кредитов, и давала бы ему определенную прибыль. Предприятие-заемщик возмещает банку уплаченную им банковскую комиссию, а также телефонные и другие расходы в валюте, связанные с использованием кредита. В случае изменения курса валют, в которых заключены контракты в счет использования кредита, возникающая курсовая разница относится на счет заемщика. Начисленные проценты и курсовая разница, возникшая при использовании кредита, не включаются в общий лимит предоставленного кредита. Для получения кредита в иностранной валюте предприятие обращается в банк с ходатайством, в котором указываются:
К ходатайству предприятия-заемщика должны быть приложены следующие документы:
Валютное кредитование совместного предприятия имеет некоторые особенности. Кредитование может быть краткосрочным (на срок до 2 лет), среднесрочным (на срок до 10 лет), долгосрочным (на срок свыше 10 лет). Краткосрочные кредиты предоставляются совместному предприятию на закупку за границей сырья, материалов, комплектующих изделий. Среднесрочные и долгосрочные кредиты в иностранной валюте выдаются на оплату импортного оборудования, машин, лицензий и других товаров и услуг. Стоимость погашения этих кредитов определяется банком в зависимости от срока окупаемости объекта кредитования. Валютные кредиты предоставляются на обычных коммерческих условиях с начислением процентов в валюте на непогашенную часть задолженности по кредиту. Кредит как разновидность расчетов (расчет с рассрочкой платежа) представляет собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территориях разных стран. Основными посредниками международных расчетов выступают банки, которые обеспечивают межстрановое движение средств своих клиентов. Крупнейшие банки различных стран поддерживают корреспондентские отношения, открывают друг другу счета «лоро» (иностранных банков в данном банке) и счета «ностро» (данного банка в иностранных банках). Разновеликие требования взаимно погашаются, а сальдо оплачивается путем списания с корреспондентских счетов. Валютный кредит как разновидность расчетов широко применяется в международной торговле и может быть следующих видов: фирменный кредит, кредит по открытому счету, вексельный кредит, факторинг, форфейтирование, акцептный кредит, овердрафт. Фирменный (коммерческий) кредит означает отсрочку платежа за проданный товар. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10-15% от стоимости заказанных товаров. Кредит по открытому счету предоставляется в расчетах между постоянными контрагентами, особенно при многократных поставках однородных товаров. В этом случае экспортер относит стоимость отгруженной продукции в дебет счета, открытого им иностранному покупателю, который погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки. После наступления срока платежа банк иностранного покупателя переводит сумму обязательств и причитающиеся проценты банку кредитора без дополнительного предоставления, каких либо документов экспортером. Вексельный кредит оформляется путем выставления переводного векселя (срочной тратты) на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера срочную тратту и передает ее вместе с товаросопроводительным документов в свой банк. Импортер получает в своем банке документы только после акцепта тратты. Векселя выписанные на срок до одного года, остаются в банке импортера, на срок свыше одного года – передаются в банк экспортера. Срок вексельного кредита зависит от вида товара. Факторинг представляет собой торгово-комиссионные услуги и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности. Факторинг защищает экспортера от кредитных рисков, а следовательно от издержек по страхованию риска. Кроме того, факторинг включает в себя взыскание дебиторской задолженности клиента и предоставление краткосрочного кредита. Факторинг позволяет сократить управленческие расходы, избежать риска неплатежа, ускорить оборот капитала. Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспорта путем покупки векселей или других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтирование применяется обычно при поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (на 5-7 лет). Форфейтер приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом (за вычетом всей суммы процентов). Форфейтер не имеет права предъявлять какие либо претензии экспортеру в случае неплатежа импортера. Акцептный кредит. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует вексель, гарантируя оплату. Овердрафтом называется форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания средств по счету клиента банком сверх остатка средств на счете, в результате чего на счете клиента остается дебетовое сальдо. Овердрафт – это отрицательный баланс на счете клиента, приобретающий статус кредита. Устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия и порядок погашения. Проценты снимаются согласно существующим ставкам. Для погашения овердрафта направляются все суммы, находящиеся на счету клиента, поэтому объем кредита изменяется по мере поступления ссуд, что является отличием овердрафта от обычного кредита. При заключении валютных контрактов следует обратить особое внимание на минимизацию валютного риска, возникающего в связи с колебаниями валютных курсов. . Ведение валютных счетов клиентуры. Важной сферой внешнеэкономических отношений являются кредитно-расчетные отношения, связанные с движением капитала из одной страны в другую, денежными расчетами за товары и услуги, а также нетоварными операциями. Коммерческие банки, имеющие на это лицензию, оказывают подобные услуги. Для открытия валютного счета клиент должен предоставить в коммерческий банк:
При открытии валютного счета коммерческие банки учитывают: наличие у клиента квалифицированного финансового аппарата, подготовленного для осуществления валютных операций; законность источника поступлений валютных средств; перспективы внешнеэкономической деятельности с точки зрения валютных поступлений. При открытии валютного счета банк может потребовать от клиента акт последней ревизии (аудиторскую справку или бухгалтерский отчет на последнюю дату). Банк может ознакомиться с контрактами, соглашениями, подтверждающими получение клиентом валютных средств в ближайшие сроки. В распоряжении банка об открытии валютного счета специально оговаривается режим счета, т.е. права владельца счета, как по зачислению, так и по списанию средств с этого счета. Банк обязательно информирует владельца о движении средств на нем. За ведение валютного счета банк может взимать комиссионные сборы. Тарифы комиссионных сборов устанавливаются коммерческим банком самостоятельно. На валютные счета предприятия зачисляются: экспортная выручка, переведенная из-за границы за товары, выполненные работы или услуги; валюта, приобретенная на внутреннем рынке в соответствии с действующим законодательством; дивиденды, доходы в иностранной валюте; валютные вклады участников совместного предприятия в уставной капитал. Величина этих поступлений в каждом конкретном случае определена учредительными документами. Средства, числящиеся на валютном счете, могут быть по распоряжению клиента:
Совместные предприятия могут перечислять средства с валютного счета за границу в виде дивидендов иностранным учреждениям, в виде сумм, изъятых иностранными учредителями из уставного капитала предприятия. Все платежи с валютного счета осуществляются в пределах средств, имеющихся на счете. Международные расчеты по экспортным и импортным операциям. Форма расчетов между экспортерами и импортерами определяется при заключении контракта. Порядок оформления документов и организация документооборота между уполномоченными и иностранными банками предусмотрены Унифицированными правилами по инкассо и правилами и обычаями для документарного аккредитива, принятыми в мировой практике. При инкассовой форме расчетов банк обязуется на основании представленных в банк документов получить причитающиеся клиенту денежные средства. В этой связи различают инкассо чистое и документарное. Чистое инкассо - это получение причитающихся средств по различным денежным обязательствам, например по чекам, векселям. Документарное инкассо - это получение причитающихся клиенту средств на основании коммерческих документов: счетов, транспортных и страховых документов, подтверждающих отгрузку товаров, оказание услуг, выполнение работ. Расчеты по документарному инкассо при экспортных операциях. При экспортных операциях инкассовая форма расчетов начинается в уполномоченном банке экспортера, куда он представляет все необходимые документы, подтверждающие отгрузку товара в адрес покупателя или оказание услуг, выполнение работ. В банк представляются инкассовое поручение и комплект коммерческих документов, оформленных в соответствии с условиями контракта. Инкассовые поручения выписываются на специальных бланках в 6 экземплярах. Каждый экземпляр играет свою роль в организации документооборота при инкассовой форме расчетов. Первый экземпляр - это инкассовое поручение уполномоченного банка иностранному банку получить в пользу своего клиента причитающиеся ему денежные средства. Вместе с первым экземпляром инкассового поручения в иностранный банк направляются документы, подтверждающие объем, стоимость сделки и факт ее осуществления. Второй экземпляр инкассового поручения - письмо-запрос иностранному банку о причинах задержки платежа. Указанный экземпляр инкассового поручения уполномоченный коммерческий банк местного экспортера направляет в иностранный банк. Вместе с ним направляется четвертый экземпляр инкассового поручения и копии коммерческих счетов. Письмо-запрос используется лишь при необходимости обращения к иностранному банку. Третий экземпляр инкассового поручения - письмо, с которым иностранному банку высылается второй оригинал коносамента. Четвертый экземпляр - инкассовое поручение предприятия-экспортера уполномоченному банку. Оно находится в документах для банка. Пятый экземпляр инкассового поручения остается в уполномоченном банке. Шестой экземпляр возвращается организации-экспортеру с распиской ответственного исполнителя и штампом уполномоченного банка, подтверждающим принятие документов на инкассо. После проверки всего комплекса документов, представленных экспортером в уполномоченный банк, они направляются в иностранный банк страны импортера, который и будет инкассировать средства в соответствии с инкассовым поручением экспортера. Отосланные в иностранный банк инкассовые поручения учитываются в уполномоченном банке экспортера в специальной картотеке. При получении средств по инкассовому поручению документы из картотеки списываются. Расчеты по документарному инкассо при импортных операциях. При расчетах по импортным операциям платежное требование с приложением необходимых документов поступает в уполномоченный банк, где находится валютный счет предприятия-импортера. В документах находится и инструкция уполномоченному банку об исполнении платежа. Поступившие в банк документы приходуются в специальной картотеке. Получив документы, банк импортера извещает клиента о том, что в его адрес поступили инкассовое поручение и связанные с ним коммерческие документы. На каждом инкассовом поручении проставляется срок акцепта. Он исчисляется со дня получения документов уполномоченным банком. Если предприятие-импортер с убедительной мотивировкой отказался от оплаты счета, то в тот же день все документы отправляются в иностранный банк с двумя экземплярами документов о причине отказа от акцепта. уполномоченный банк извещает банк, поддерживающий корреспондентские отношения с иностранными банками, об отказе от акцепта счета телеграммой в день поступления акцепта в банк. При оплате счета клиент приносит в банк заявление на перечисление денежных средств экспортеру за три дня до наступления срока платежа. Копия заявления с визой банка возвращается клиенту под расписку. Обычно сроки оплаты платежных документов оговариваются в контрактах. Если сроки не оговорены, то инкассовое поручение выполняется банком в двухнедельный срок со дня получения документов. При списании средств с валютного счета клиентов производится одновременно списание платежных документов из картотеки. При отсутствии средств на счете клиента документы перемещаются в картотеку “просроченные платежные документы” и запрашиваются инструкции иностранного банка. В инкассовом поручении предприятие-экспортер дает иностранному банку, инкассирующему платеж, точное указание, когда он может передать импортеру коммерческие документы на получение товара. Расчеты аккредитивами. Аккредитив - это обязательство банка произвести по поручению и в соответствии с указаниями импортера оплату платежных документов экспорта в пределах определенной суммы и срока и при представлении в банк заранее оговоренных документов. Наиболее выгодной и надежной формой расчетов при экспортных операциях является документарный аккредитив. Он гарантирует экспортеру своевременное получение экспортной выручки. Условия применения документарного аккредитива специально оговариваются в контракте, заключенном между импортером и экспортером. Документооборот при этой форме расчетов начинается с открытия аккредитива в иностранном банке в пользу экспортера. Аккредитив открывается по заявлению импортера (приказодателя) после того, как он получит сообщение экспортера, что товар к отгрузке готов. В заявлении импортера об открытии аккредитива перечисляются все условия аккредитива. Банк импортера - эмитент открывает аккредитив и сообщает об этом банку экспортера. Сообщение может поступить непосредственно из иностранного банка или через другой банк (авизующий), который уполномочен на прием документов по аккредитиву и отсылку их банку импортера, открывшему аккредитив. В аккредитиве указываются срок его действия, сумма, перечень документов, которые должны быть представлены для снятия денег с аккредитива и перевода на счет экспортера. Сообщение клиенту-экспортеру о выставлении ему документарного аккредитива производится его банком в виде сопроводительного письма, составленного по стандартной форме. В течение трех дней от даты получения условий аккредитива экспортер обязан изучить их и сообщить свое согласие (несогласие), замечания по поводу выставленного аккредитива уполномоченному банку. Решение своего клиента уполномоченный банк телеграммой доводит до сведения уполномоченного банка, поддерживающего корреспондентские отношения с иностранным банком импортера, а последний сообщает об этом импортеру. Если экспортер согласен с условиями аккредитива, то он обязан в установленный срок произвести отгрузку товаров. После отгрузки товара, выполнения работ, оказания услуг организация-экспортер, получив транспортные документы вместе с другими документами, предусмотренными условиями аккредитива, сдает их в свой банк. Перечень представленных в банк документов перечисляются при аккредитивной форме расчетов, как правило, в специальном сопроводительном письме. При документарном аккредитиве документы должны быть представлены в банк в течение срока действия аккредитива, но не позднее 21 дня от даты отгрузки товара. Проверенные документы направляются в банк-эмитент для оплаты счета. Банк-эмитент после проверки документов переводит сумму платежа банку экспортера, дебетуя счет импортера. Банк экспортера зачисляет выручку за счет экспортера, а импортер, получив от банка-эмитента документы, вступает во владение товаром. В уполномоченном банке экспортера все полученные от иностранных банков поручения по аккредитиву регистрируются в специальном журнале, который ведется по особой форме, позволяющей следить за исполнением аккредитивов, выставленных иностранными банками различных стран. На каждый аккредитив в уполномоченном банке открывается досье. Оно ведется по специальной форме в виде лицевого счета в иностранной валюте. В досье приводятся следующие данные: -наименование банка, открывшего аккредитив; -наименование организации, в пользу которой открыт аккредитив; -номер аккредитива по нумерации иностранного банка и уполномоченного банка, имеющего корреспондентские отношения с иностранным банком; -сумма и срок действия аккредитива; -порядок расчетов по аккредитиву; -последующие изменения условий аккредитива и другие особенности. В досье находятся все документы, относящиеся к открытому аккредитиву, и вся последующая переписка, связанная с выполнением аккредитивного поручения. По мере поступления расчетных и коммерческих документов от иностранной фирмы уполномоченный банк, где открыт корреспондентский счет коммерческого банка в иностранной валюте, в соответствии с аккредитивным поручением оплачивает их. Затем все документы пересылаются в коммерческий банк, где открыт валютный счет импортера. Поступившие документы передаются клиенту под расписку. Расчеты банковскими переводами. Банковский перевод- это поручение одного лица (перевододателя) банку перевести определенную сумму в пользу другого лица (переводополучателя). Банк, принявший поручение на перевод денег, выполняет его через своего корреспондента, т.е. банк страны-получателя. Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются, прежде всего, при оплате долговых обязательств по ранее полученным кредитам, при выдаче авансов, при урегулировании рекламаций, связанных с качеством и ассортиментом поставляемых товаров, а также по расчетам неторгового характера. При расчетах по импорту организация-импортер представляет в уполномоченный банк заявление-поручение о перечислении денег с его валютного счета на счет своего контрагента (экспортера), отгрузившего ему товары или оказавшего услуги. Указанные в заявлении платежные инструкции передаются по телексу уполномоченным банком иностранному банку экспортера или иностранному банку, поддерживающему корреспондентские отношения, как с банком перевододателя, так и с иностранным банком экспортера. Большая часть переводов идет через систему "SWIFT", что максимально ускоряет денежные расчеты. Обслуживание дорожных чеков и кредитных карт. Операции с дорожными чеками. Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Дорожный чек – это платежный документ, используемый как средство международных расчетов неторгового характера, главным образом для обеспечения валютой туристов. При предъявлении чека владелец должен вторично на нем расписаться для идентификации подписи. Такая система страхует владельца чека от утраты этого чека или кражи. Эмитентами дорожных чеков выступают коммерческие банки, другие кредитные и финансовые учреждения, туристические организации (крупнейшие из них – America Express, VISA, Tomas Cook). Дорожный текст содержит в своем тексте:
Дорожные чеки являются полной страховкой от потери или хищения денег. В случае кражи дорожного чека следует обратиться по адресу, указанному в извещении о продаже чека. После установления платежности чека работник банка предлагает клиенту расписаться на чеке в своем присутствии и оплачивает чек. Операции с кредитными карточками. Кредитные карточки представляют собой пластиковые карточки, на которых зашифрована информация, позволяющая их владельцам осуществлять платежи и получать наличные деньги. На карточку нанесена магнитная полоса или встроенная микросхема, дающая ключ к специальному карточному счету в банке. При обналичивании пластиковой карточки работник банка с помощью специального терминала считывает информацию с карточки, проводит авторизацию и выясняет, можно ли обналичить карточку. Информация об обналичивании будет зафиксирована на слипе (отпечаток с карточки) или на чеке. Наибольшее распространение имеют пластиковые карточки VISA International (Visa Electron, Visa Classic, Visa Business, Visa Gold), Eurocard / Mastercard (Eurocard / Mastercard Cirrus Maestro, Eurocard / Mastercard Mass, Eurocard / Mastercard Gold, Eurocard / Mastercard Business). Visa. Каждая из этих карт – от самой демократичной Visa Elecnron, и самой универсальной Visa Classic до самой элитной и престижной Visa Gold – ориентирована на определенный круг пользователей. Владелец международной пластиковой карты может использовать ее как на территории Кыргызстана, так и за границей, не тратя время и средства на обмен валюты. Более 12 млн. торговых точек, 457 тыс. банкоматов, 387 тыс. кассовых узлов в 247 странах мира гарантируют вам своевременный уровень сервиса. Карта не подлежит обязательному декларированию при пересечении границы. Visa Electron. Это самая доступная и демократичная международная пластиковая карточка для частных лиц. Открыв карточный счет в сомах или USD, можно воспользоваться этой карточкой для:
Тарифы по Visa Electron существенно ниже, чем по другим видам карточек. Первоначальный взнос на карточку Visa Electron может быть любым и всегда можно воспользоваться всей суммой, находящейся на карточном счете. На остаток средств на счете начисляются проценты. Visa Classic. Эти международные пластиковые карточки предназначены для получения наличных денежных средств банкоматах и пунктах выдачи наличных денег, а также для оплаты товаров и услуг по всему миру. Visa Classic является массовым продуктом, она обеспечивает своим клиентам дополнительные услуги на резервирование мест в отеле, приобретение авиабилетов и др. Visa Gold. Предлагается клиентам с достаточно высоким доходом, которые часто ездят в деловые поездки, предъявляют повышенные требования к качеству услуг и готовы за это платить. В число обязательных видов сервиса, предоставляемых владельцам карточки Visa Gold, входят круглосуточные услуги врачей, адвокатов, языковая помощь, обслуживание в случае утери карты и т.д. Visa Business. Корпоративная карта, выпускаемая для сотрудников организаций, уполномоченных расходовать средства этой компании в определенных пределах. Держателю этой карты во время пребывания за границей предоставляется широкий спектр услуг. Eurocard / Mastercard. Данный вид карт является объединенной европейско-американской системой. Eurocard / Mastercard Standard – одна из наиболее распространенных. Можно пользоваться ей в любых магазинах, ресторанах, гостиницах туристических агентствах, где есть эмблема Eurocard / Mastercard. Eurocard / Mastercard Cirrus/Maestro – дебетовая карточка для международных расчетов. Владельцем такой карточки может стать любой, независимо от уровня его доходов. Оплатить покупку можно в тех точках, где установлены специальные POS – терминалы системы Maestro. Eurocard / Mastercard Mass. Это полноценная карточка для среднего клиента, который имеет стабильный доход. Eurocard / Mastercard Gold. Особо престижная карточка для состоятельных клиентов. Eurocard / Mastercard Business. Корпоративная карта, выпускаемая для сотрудников организаций, уполномоченных расходовать средства этой компании в определенных установленных пределах. Обслуживая международную либо внутреннюю пластиковую карточку, банк добивается привлечения богатых клиентов. В то же время следует иметь в виду, что пластиковые карточки международных систем предполагают наличие валютных средств, следовательно, потенциальными их обладателями может стать ограниченное число лиц. В Кыргызстане владельцев международных карточек совсем мало, поскольку банки требуют наличия довольно значительного остатка средств на счете. Поэтому для местных пользователей иметь карточку VISA или Mastercard является пока вопросом престижа. |
Похожие:
 | Общие вопросы теории банков и их роли в экономике Место и роль банков с государственным участием в развитии реального сектора экономики | | Управление проблемной задолженностью банков украины в современных условиях Целью научной работы является комплексное исследование теоретических и методических основ управления проблемной задолженностью банков... |
 | Учебник для 10, 11 классов План урока: История возникновения банков.... Формировать экономическое мышление учащихся. Развивать их память, речь, внимание | | Курс лекций по психологии и педагогике Часть III учебное пособие Лекция 12. Основные вопросы управления образованием и организации учебного процесса 72 |
| В. дв. 21 Психологические основы управления экипажем судна «Эксплуатация судовых энергетических установок» и в соответствии с требованиями Правил iii/1,V/2, аvi/1 мк пдмнв 78 с поправками... | | 6: Активные методы обучения Активизация обучения может идти как посредством совершенствования форм и методов обучения, так и по пути совершенствования организации... |
| Семь простых (старых) инструментов контроля и управления качеством Концепция Всеобщего Управления Качеством (tqm). Процессный подход | | Исследование систем управления процесс определения организационной... Место исследований систем управления в комплексе дисциплин по теории и практке управления |
| М еждународный банковский институт Цель: научиться анализировать эффективность работы механизма управления предприятием | | Перспективы развития отрасли топливно-энергетического комплекса на... ... |
| Методические рекомендации по изучению дисциплины «Системный анализ и теория управления» Цель курса «Системный анализ и теория управления» является формирование у студентов системы знаний по теории управления, развитие... | | Спортивный менеджер кто это? ФКиС в обществе и разработка механизма целенаправленного эффективного управления этими процессами. Спортивный менеджер специалист,... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Раскрыть актуальность и значимость преобразований и убедиться в том, что реформы пошли по пути частичного совершенствования хозяйственного... | | Совершенствование организационного механизма процессного управления таможенными органами россии Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Организационно-методическая работа как механизм совершенствования... Организационно-методическая работа как механизм совершенствования управления в дерматовенерологии | | Схема Стратегия центрального банка Процентный канал трансмиссионного механизма Российский рынок межбанковского кредитования как элемент трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики |
