Заседание № 2011-24
Дата: 16 мая 2012
Доклад 1: " Проблема морального риска в системах страхования вкладов"
Докладчик: Киселева Варвара (2 курс магистратуры НИУ-ВШЭ, кафедра банковского дела)
Аннотация: В данной работе рассматривается проблема влияния системы страхования вкладов на уровень морального риска в банковской системе Российской Федерации. Поскольку поддержание финансовой стабильности и предотвращение банковских кризисов входят в число первостепенных экономических задач - проблемы формирования оптимального регулирования банковской сферы имеют принципиальное значение. В отличие от феномена рыночной дисциплины, достаточно широко освещенного в литературе, проблема морального риска исследована не так глубоко. В работе проводится эмпирическое исследование влияния введения и поэтапного расширения системы страхования вкладов на моральный риск в банковской системе и уровень ex ante риска банков. На выборке, включающей 178 банков в период со 2 квартала 2003 по 3 квартал 2011 года при помощи инструментов анализа панельных данных, тестируется гипотеза, согласно которой риск, принимаемый банками, растет с расширением государственных гарантий.
Доклад 2: " Совершенствование модели оценивания вероятности дефолта российских банков"
Докладчик: Мурзенков Тарас (2 курс магистратуры НИУ-ВШЭ, кафедра банковского дела), Костров Александр (4 курс бакалавриата НИУ-ВШЭ, кафедра банковского дела)
Аннотация: Целью данного исследования является построение системы раннего предупреждения банка. Под банкротством подразумевается выполнение одного из двух событий: невыполнение норматива достаточности капитала и невыполнение требований кредиторов. Предмет исследования – модели вероятности дефолта. Объектом исследования являются банки, которые осуществляют свою деятельность на территории РФ. Актуальность исследования заключается в том, что данный класс моделей является инструментом, с помощью которого можно заранее определить те банки, которые будут проблемными в некоторый момент времени. Рассматриваемый период исследования включается в себя временной интервал с I квартала 1998 года, по IV квартал 2011 года. Периодичность финансовых данных составляет один квартал (три календарных месяца). Преимущество предложенного метода заключается в том, что модель строится на основе публично доступной информации о кредитных институтах (в данной работе использовалась база данных Мобиле). Были сформулированы следующие гипотезы, которые нашли отражение в работе: макро - переменные, такие как темп роста ВВП и инфляция влияют на вероятность дефолта банка; увеличение банковского риска приводит к увеличению вероятности дефолта банка; рост размера банка уменьшает вероятность дефолта банка; увеличение доли негосударственных ценных бумаг увеличивает вероятность дефолта банка; существуют финансовые показатели, вероятность дефолта от которых зависит нелинейным образом; тип собственности влияет на вероятность дефолта банка; географическая расположенность главного офиса банка влияет на вероятность дефолта банка. Для тестирования рассмотренных гипотез, была оценена логистическая регрессия. Были проведены тесты на робастность (смена знаков при коэффициентах и влияние пропусков в финансовых показателях). Данные тесты показали, что модель является устойчивой по отношению к пропущенным значениям и переобучаемости. Стоит так же отметить, что гипотезы с 1 по 4 нашли подтверждение в рассматриваемой модели. Была так же предложена форма нелинейности, которая оказалась статистически наилучшей в классе многочленов до 8ой степени. В данной работе так же показано, что тип собственности влияет на вероятность дефолта банка (в данной работе, рассматривались государственные банки и банки с иностранным участием в капитале). Помимо остальных гипотез, была проверена гипотеза о влиянии географического расположения главного офиса на вероятность дефолта банка.
 Заседание № 2011-23
Дата: 27 апреля 2012
Доклад 1: «Оценка выполнения посреднических функций разными группами российских банков»
Докладчик: Баулина Татьяна
Аннотация: Целью автора является изучение российских банков как основных финансовых посредников, а именно количественная и качественная оценка выполнения банками функции перераспределения ресурсов между контрагентами и функции трансформации ресурсов по срокам.
Объектом исследования являются топ100 российских банков по размеру активов. Предметом исследования является выполнение банками функций финансового посредника. Период выборки: 2004-2011 гг.
Для оценки посреднических функций в работе используются коэффициенты, предложенные в исследовании М. Ю. Матовникова. Далее с помощью регрессионного анализа панельных данных в работе анализируются статистические различия в выполнении посреднических функций разными группами банков, а также влияние кризиса 2008 года на выполнение посреднических функций разными группами банков.
Доклад 2: «Влияние банков с иностранным участием на банковскую систему России»
Докладчик: Дуганова Марина
Аннотация: В последние десятилетия в мировой экономике наблюдается усиление процессов глобализации, сопровождающейся открытием национальных финансовых рынков для международных участников. Как следствие, масштабы участия нерезидентов в банковских системах стран, на территории которых иностранные кредитные учреждения осуществляют свою деятельность, значительно расширились, однако, последствия данного процесса имеют неоднозначную оценку среди экономистов и аналитиков.
В работе изучается современное положение банков с иностранным капиталом на национальных рынках, рассматриваются основные методы определения влияния экспансии иностранных банков на деятельность местных кредитных учреждений, проводится анализ основных исследований и статей по данной тематике.
На основе выборки из 100 российских банков за период I кв. 2006-3 кв. 2011 гг. проводится анализ влияния банков с иностранным участием на банковскую систему России, в частности, рассматривается воздействие экспансии нерезидентов на спрэд процентных ставок, прибыльность и кредитную деятельность российских банков.
Доклад 3: «Анализ участия российских коммерческих банков в нетрадиционных видах деятельности»
Докладчик: . Мараховская Ирина
Аннотация: В работе определяются теоретические основы нетрадиционных видов банковской деятельности, их формы, виды и факторы, характеризующие участие коммерческих банков в нетрадиционных видах деятельности, проводится обзор международных исследований по анализируемой тематике, рассматриваются основные направления участия российских коммерческих банков в нетрадиционных видах деятельности и особенности, присущие данным кредитным учреждениям.
Актуальность рассматриваемой темы заключается в том, что в последнее время коммерческие банки более активно вовлекаются в виды деятельности, отличные от традиционных, в которых банки выступают, как правило, в качестве финансовых посредников. Доля непроцентных доходов в российских коммерческих банках, являющаяся основным показателем вовлеченности в нетрадиционные операции, в 2009г. выросла и, по оценкам аналитиков ОЭСР, составила 53,98%, из которых 76,7% приходится на непроцентные доходы, полученные в 30 крупнейших российских коммерческих банках.
Именно поэтому для проведения собственного исследования основных характеристик, присущих кредитным учреждениям, вовлеченным в нетрадиционные виды деятельности, была составлена выборка на основе информации по 30 крупнейшим российским коммерческим банкам за период с 2006г. по 3 кв. 2011г. Для проведения анализа используются комбинации регрессионных моделей, представленных в работах Rogers&Sinkey (1999) и Shahida et al. (2006).
На данном этапе в результате проведенного исследования определенно, что российские коммерческие банки, принимающие активное участие в нетрадиционных видах банковской деятельности, характеризуются более высокой величиной активов. В настоящее время определяется взаимосвязь с такими показателями, как чистая процентная маржа, основной объем депозитов и уровень банковского риска.
Доклад 4: «Особенности моделирования рейтингов предприятий»
Докладчик: Чинчиева Валерия
Аннотация: В работе будет обозначена роль рейтингов в современной экономике, будут приведены наиболее приемлемые финансовые показатели, а также проанализированы показатели, используемые в российских и западных рейтинговых агентствах, будут описаны подходы к моделированию рейтингов.
В практической части работы будет приведена logit-модель упорядоченного выбора, которая будет предсказывать внешние рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами, основываясь на входных данных, а именно: на финансовых показателях компаний, отраслевых показателях, макро-показателях и, собственно, на самих рейтингах с 2006 года по 2011 год. Такая модель может быть полезна не только в IRB подходе для внутренней оценки рисков коммерческого банка, но также с ее помощью можно оценить насколько методологии рейтинговых агентств схожи.
|
