Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Национальный исследовательский университет
Высшая школа экономики»
Факультет экономики
Кафедра: банковского дела
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
На тему: стресс-тестирование системообразующих банков России.
Студент группы № 09э1
Платунов Кирилл Владимирович
Руководитель ВКР
старший преподаватель,
Сучкова Екатерина Олеговна
Нижний Новгород, 2013
Оглавление
Введение 2
Глава 1. Понятие стресс – тестирования 5
1.1. Растущая популярность стресс-тестов 6
1.2. Уровни стресс-тестов 8
1.3. Выбор оптимальной методологии стресс-теста 9
1.4. Бенчмаркинг 10
1.5. Стресс-тест, основанный на исторических данных и опыте прошлых лет 12
1.6. Факторный анализ 13
1.7. Тип классовой миграции внутри кредитного портфеля 15
Глава 2. Практика проведения стресс-тестов центральными банками разных стран 16
Глава 3. Регрессионный анализ влияния макрофакторов на показатели банковской деятельности 21
3.1. Описание модели и данных 21
3.2. Модель Н2 28
3.3. Модель Н3 31
3.4. Модель RVPS 33
3.5. Модель ROE 37
3.6. Модель PA3 38
3.7. Модель Н1 41
3.8. Расчет показателей для стрессовых условий экономики России на 2013 год 43
Рис. 3.11. Значения норматива достаточности капитала по исследуемым банкам на конец 2012 года 45
Заключение 45
Список литературы 48
Введение
Темой данной работы является проведение собственного стресс-тестирования части наиболее крупных банков России на 2013 год. Актуальность подобной тематики в первую очередь обуславливается тем, что в последние годы банковская система нашей страны очень активно росла и развивалась, и, естественно, периодически случались различного рода спады. Одним из подобных падений можно охарактеризовать не столь давно минувший финансовый кризис 2008 года. В тот период правительство страны было вынуждено направить на поддержку финансовой системы более 3% ВВП. Данные расходы осуществлялись по двум каналам: предоставление ликвидности в виде субординированных кредитов и вливания в капитал банковской системы. Эти действия были вызваны в первую очередь тем, что в тот период экономической нестабильности банковская система России испытывала большие проблемы с ликвидностью активов, а также она понесла значительные потери в области капитала. Сегодня банки страны уже вполне оправились с тех пор и продолжают активно развиваться. В скором времени в соответствии с официальным сообщением «Об основных направлениях и сроках реализации пакета реформ Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III)», опубликованном на сайте Банка России1, будет принята новая стратегия развития банковского сектора, которая в значительной степени отличается от той, что действует на данный момент. Данный пакет реформ направлен на совершенствование регулирования банковской деятельности уже с учетом всех уроков, которые преподнес миру кризис 2008 года. Основным уроком является то, что далеко не все банки мира, а в частности и России были готовы к подобному развитию экономической ситуации в мире, в результате чего были понесены огромные финансовые потери, которых отчасти можно было бы избежать. Возникает вопрос о том, какой инструмент позволил бы банкам менее болезненно переживать подобные негативные экономические шоки. И регулярное проведение стресс-тестирований внутри банковской системы в значительной степени может облегчить жизнь банкам в периоды кризисов, потому что стресс-тесты позволяют заранее определить все недостатки, которые присутствуют в банковской деятельности в текущий момент времени. Более того, на очередном Международном банковском форуме в Сочи заместитель председателя Банка России Михаил Сухов заявил, что при внедрении «Базеля III» Центральный банк РФ обяжет российские банки проводить стресс-тесты в случае снижения ВВП и падения рынка ценных бумаг. Таким образом, можно окончательно определить, что проведение стресс-тестирований банков России на сегодняшний день является одной из приоритетных задач регулятора для обеспечения устойчивости всего сектора. Банк России, в свою очередь, уже опубликовал на своем официальном сайте «Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях», а также в этом документе он дает своё определение стресс-тестированию. ЦБ РФ определяет его, как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям»2.
В виду важности, которую приобрело проведение стресс-тестирований кредитных организаций внутри страны, целью данной работы является проведение собственного стресс-тестирования пятнадцати крупнейших, в соответствии с величиной их активов, банков России, а также выявление ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное влияние на устойчивое функционирование этих банков. Создание модели, описывающей зависимость показателей банковской деятельности от определенного набора макроэкономических параметров, несет научную и практическую значимость в современных экономических условиях.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
определить макроэкономические факторы, влияющие на показатели банковской деятельности;
используя эконометрический инструментарий (пакет STATA), построить модель зависимости устойчивости и прибыльности пятнадцати крупнейших российских банков от набора макроэкономических параметров, оценить значимость предложенных факторов;
на основе взаимосвязей между макроэкономическими и банковскими показателями изучить, как определенные переменные реагируют на различные источники шоков в экономике;
использовать полученные коэффициенты влияния значимых макрофакторов на показатели банковской деятельности для расчета значений последних в условиях негативного сценария развития экономической ситуации в 2013 году.
Не смотря на то, что вплоть до недавних лет у центральных банков планеты ещё не было какого-либо окончательного мнения по поводу значимости стресс-тестирований, сегодня можно с уверенностью заявить, что стресс-тест – это неотъемлемый компонент системы оценки риска как внутри каждого банка, так и относительно всей банковской системы в целом.
Этот инструмент риск – менеджмента стал крайне популярным в наши дни: регуляторы активно заявляют о необходимости внедрения подобной практики в деятельность каждого банка страны, методики оценки риска, применяемые в стресс-тестах растут в количестве, а главное и в качестве день за днем. Однако если мы сегодня спросим какого-либо банкира о том, что такое стресс-тестирование, как правильно его проводить и как правильно использовать и интерпретировать полученные результаты, то существует большая вероятность, что мы так и не получим четкого ответа на поставленные вопросы.
|
