Российской Федерации Тамбовский государственный технический университет Институт экономики и права
Скачать 1 Mb.
|
2.2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также структурной динамики капитала следует использовать аналитическую таблицу 4 “Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия” (Приложение В). Следует иметь в виду, что при наличии убытков (итог раздела III актива, стр. 390) общую сумму источников средств и сумму собственного капитала необходимо уменьшить на соответствующую величину. Используя данные баланса и аналитической таблицы необходимо: – оценить изменения в составе источников средств предприятия, в том числе – источников формирования собственного капитала; – провести анализ структурной динамики капитала и оценить тенденции ее изменения; – указать направления дальнейшего анализа источников капитала предприятия. 2.2.4. Анализ собственного оборотного капитала Наличие собственных оборотных средств является непременным условием нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств целесообразно составить аналитическую таблицу “Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов его изменения”, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 5 (Приложение В). Таблица позволяет определить наличие собственных оборотных средств двумя способами. Первый способ (таблица 5, строка 3) используется для определения собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на его изменение. Второй способ (таблица 5, строка 8) – величина собственного оборотного капитала используется для характеристики платежеспособности предприятия. При этом следует объяснить различие значений показателя, расчитанного двумя способами. На основании данных аналитической таблицы дать оценку тенденции изменения собственного оборотного капитала и указать направления дальнейшего анализа источников собственного оборотного капитала. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами проверяется излишком или недостатком наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 6(Приложение В). По аналитической таблице 6 следует дать оценку обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом. 2.2.5. Оценка чистых активов предприятия Практика оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов. Порядок оценки чистых активов хозяйствующих субъектов, кроме акционарных обществ, определен Приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества утвержден совместным Приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. №71 №149. Величина показателя чистых активов отражается в годовой бухгалтерской отчетности: форма №3 “Отчет о движении капитала”, строка 185. Расчет чистых активов производится в утвержденных формах, которые приводятся соответственно в таблице 7 (Приложение В). При расчете величины чистых активов нематериальные активы учитываются только в случае, если они: а) непосредственно используются обществом в основной деятельности и приносят доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.); б) имеют документальное подтверждение затрат, связанных с их созданием или приобретением; Право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации. По статье “Прочие внеоборотные активы” в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество. Для оценки чистых активов необходимо привлечь положения Гражданского кодекса, приведенные в статьях 74, 90, 99, 114, а также в статьях 35 и 26 Федерального закона “Об акционерных обществах” от 26 декабря 1995 г. №208-Ф3 и в статьях 20 и 14 Федерального закона “Об обществах с огарниченной ответственностью” от 8 февраля 1998 г. №14-Ф3. Чистые активы должны соответствовать требованиям Гражданского кодекса и указанных Федеральных законов. 2.2.6. Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия Основным обобщающим показателем экономических и финансовых результатов деятельности фирмы является прибыль. В ней отражается уровень и динамика выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ее структура, эффективность использования предприятием своего экономического потенциала (производственного, ресурсного, управленческого). На основании данных формы №2 “Отчет о прибылях и убытках” необходимо оценить прибыль отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. После этого необходимо оценить прибыль от реализации по конкретным видам основной деятельности предприятия. Чистая прибыль определяется как прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и иных налоговых платежей за счет прибыли. Динамика основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности: ТрПч>ТрПо>ТрВР>ТрА>100% где ТрПч; ТрПо; ТрВР; ТрА – темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли отчетного года, выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) и общей стоимости активов (капитала) предприятия. В случае нарушения закономерности темпов роста отдельных из перечисленных показателей необходимо объяснить причины несоответствия и их характер, а также проанализировать последствия от складывающихся тенденций их изменения. Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой представлена в таблице 8 (Приложение В). При заполнении таблицы расходы показываются со знаком минус (-). Для анализа состава, динамики и структуры прибыли отчетного года требуется:
Особо следует проанализировать сумму отвлеченных средств по направлениям – платежам в бюджет. Если наибольшей составляющей прибыли (убытка) отчетного года является прибыль (убыток) от основной деятельности, то в курсовой работе целесообразно провести факторный анализ прибыли от реализации с использованием аналитической таблицы. Рекомендуемая форма таблицы приведена в таблице 9 (Приложение В). Для факторного анализа прибыли от реализации приближенным способом необходимо знать средний индекс изменения цен на материалы и на продукцию предприятия (Iцн и Iцо) соответственно. Информация о среднем индексе цен на продукцию (Iцо) может быть взята из формы № П-1 “Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг” или из информации, публикуемой в статистических сборниках или журналах. Средний индекс цен используется для определения величины расчетного показателя выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного года в ценах предыдущего года ВР': ВР' ф ц пр=ВВ ф / Iцо См. таблицу 9. Анализ прибыли (убытка) от реализации приближенным способом учитывает следующие факторы:
Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от реализации рассчитывается в следующей последовательности. Изменение прибыли от реализации за отчетный год П: П=Поф–По пр, где Поф – прибыль по отчету фактическая; По пр – прибыль по отчету за прошлый год. В том числе за счет влияния факторов 1) изменения цен на продукцию П(ц)=ВР ф –ВР', где ВР ф ; ВР' – выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года; 2) изменение физического объема продукции П(Q)=(Qф Цпр – Qф Спр)–По пр, где Qф – фактический объем продукции в натуральных единицах; Цпр, Спр – цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год; 3) изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции П(С)=QфСпр–QфСф Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом: П=П(Ц)+П(Q)+П(С) На основании факторного анализа прибыли от реализации необходимо определить резервы ее повышения и сделать выводы. При наличии в структуре прибыли отчетного года значительного удельного веса прочих операционных расходов, необходимо провести анализ прочих операционных доходов и расходов. Для анализа состава, динамики и структуры операционных доходов и расходов по данным аналитического учета по счету 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств”, счету 48 “Реализация прочих активов” и счету 80 “Прибыли и убытки” рекомендуется составить аналитическую таблицу 15 (Приложение В). При анализе прочих операционных доходов и расходов особое внимание следует уделить изучению доходов и расходов от реализации основных средств и иного имущества предприятия. При наличии в структуре прибыли отчетного года значительного удельного веса прочих внереализационных доходов и расходов необходимо провести анализ прочих внереализационных доходов и расходов. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 16 (Приложение В). При анализе состава динамики и структуры по каждому виду как прочих внереализационных доходов, так и прочих внереализационных расходов устанавливаются причины и виновники их возникновения, а также своевременность принятия мер к взысканию. Особое внимание должно быть уделено анализу штрафных санкций. 2.2.7. Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия Классификация относительных коэффициентов финансово-экономической деятельности предприятия приведена на рисунке 2.1.  2.2.7.1. Показатели деловой активности Группа показателей деловой активности базируется на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления активами. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т.к. он в какой-то мере определяет характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 (или 50%). Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составляется аналитическая таблица (форма произвольная) “Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия”. Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия может свидетельствовать об изменении профиля и характера деятельности предприятия, например, от производственной к торгово-посреднической (или снабженческой). Показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризует эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости (nА) характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов (в целом, оборотных, запасов, дебиторской задолженности), т.е. скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов: nА=ВР/А, где ВР – объем реализованной продукции (работ, услуг), руб.; А – общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности (Аоб; Азап; Адз). Продолжительность одного оборота в днях tоб А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции tоб А=Д/КобА или tоб А=А/ВР или tоб А=АД/ВР, где Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней). При отсутствии ежемесячных данных средняя стоимость активов определяется как среднеарифметическая А=(Анач+Акон)/2, где Анач, Акон – величина активов на начало и конец года. Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой (при расчете показателей оборачиваемости по данным на начало и конец отчетного года) приведена в таблице 10 (Приложение В). Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности расчитываются аналогично. Оценка показателей ОАО на рынке ценных бумаг делается по желанию студента самостоятельно. 2.2.7.2. Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами. В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Различают следующие показатели финансовой устойчивости: – коэффициент автономии (коэффициент независимости); – коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования); – коэффициент маневренности; – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеристика, экономическое содержание и формулы расчета перечисленных показателей достаточно хорошо освещены в соответствующей литературе (см. библиографический список). Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия производятся в таблице, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 11 (Приложение В). Расчетные значения показателя на начало и конец отчетного года следует сравнить с рекомендуемыми значениями, дать оценку тенденциям изменения каждого показателя и их влияние на повышение или снижение финансовой устойчивости предприятия. |
Похожие:
 | Российской Федерации Владивостокский государственный университет... Ооп по направлению подготовки 080400. 68 Управление персоналом, профиль подготовки Кадровый менеджмент на базе фгос впо | | Министерство экономики Министерство образования Российской Федерации... Под общей редакцией зав кафедрой истории, социологии и права д социол н., проф. Деревянченко А. А |
| Российской Федерации Министерство образования Российской Федерации... Формирование общего представления о системе и понятиях публичного права, места избирательного права в процессе политического воспроизводства... | | Российской Федерации Владивостокский государственный университет... Рабочая программа учебной дисциплины «Трудовое право» составлена в соответствии с требованиями ооп: 080400. 68 «Управление персоналом»,... |
| Российской Федерации Владивостокский государственный университет... Рабочая программа учебной дисциплины «Документационное обеспечение управления персоналом» составлена в соответствии с требованиями... |  | Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение впо Южно-Российский государственный технический университет (Новочеркасский политехнический институт) |
| Российской Федерации Владивостокский государственный университет... Рабочая программа учебной дисциплины «Развитие трудового законодательства и его роль в управлении персоналом» составлена в соответствии... | | Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное... «Московский государственный институт электронной техники (технический университет)» |
| Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное... «Московский государственный институт электронной техники (технический университет)» | | Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное... «Московский государственный институт электронной техники (технический университет)» |
| Оренбургский государственный университет (огу) Международный статистический... На основании статьи 35 Федерального закона от 06. 10. 2003 №131-фз «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской... | | Оренбургский государственный университет (огу) Международный статистический... На основании статьи 35 Федерального закона от 06. 10. 2003 №131-фз «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской... |
| Псевдоожижение и сжигание биотоплива в многокомпонентных слоях ... | | «Алтайский государственный технический университет им. И. И. Ползунова»... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Федеральное государственноебюджетное образовательное учреждение высшего... Федерации», Постановлением Правительства Российской Федерации от 14. 02. 2008 №71 «Об утверждении Типового положения об образовательном... | | Высшего профессионального образования «волжский институт экономики, педагогики и права» Российской Федерации", постановлением Правительства Российской Федерации от 21. 10. 2011 n 856 "о программе государственных гарантий... |
