КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
по дисциплине «Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности»
080109.65- «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
г. Дальнереченск
2012
Тема 1 Содержание и задачи анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
1.1. Сущность, цель и задачи анализа.
Финансовая деятельность, как часть хозяйственной деятельности, включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов
Таким образом, финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства реализации продукции и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом. банками, страховыми организациями и др.
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития предприятия улучшения его финансового состояния.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако, цель анализа состоит не только и не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает. по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее: важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состояния именно на данном предприятии. В соответствий с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности
Однако, существуют и универсальные для всех предприятий методы финансовой работы. обеспечивающие условия улучшения его финансового состояния.
В первую очередь - это хорошо организованное финансовое планирование. Важнейшие объекты финансового планирования - выручка от реализации продукции, формирование и использование прибыли, необходимый объем оборотных средств и источников их покрытия, взаимоотношения с бюджетом, банками, страховыми организациями.
Таким образом, на предприятии необходимо вести текущую аналитическую работу по определению финансового состояния и факторов, влияющих на него. Эта работа имеет целью установить, основные показатели финансового состояния и попытаться улучшить их. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной
деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако, партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе данных публичной официальной отчетности.
Кроме того, финансовое состояние предприятия небезразлично и налоговым органам - с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.
Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений.
Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия включает:
анализ доходности (нестабильности);
анализ финансовой устойчивости;
анализ кредитоспособности;
анализ использования капитала;
анализ уровня самофинансирования;
анализ валютной самоокупаемости.
Источником информации для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетности
Систематический и всесторонний анализ деятельности предприятия позволяют .
быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;
определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе.
1.2. Методика анализа финансового состояния.
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования. Прием сравнений заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того, чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставленность показателей, т.е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что. последовательно заменяя каждый базисной показатель отчётным (т. е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю; поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего - второй и т.д. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь -качественных показателей характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.
Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору - на отчетный количественный фактор.
Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившего название "элиминирование". Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использован не приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.
Тема 2. Анализ показателей рентабельности предприятия.
2.1. Анализ доходности предприятия.
Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности предприятия - это сумма прибыли (доходов). Для оценки финансовых результатов деятельности предприятия используют относительный показатель - рентабельность, который позволяет оценивать результат эффективности вложенных средств.
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ. услуг),определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.
 100
где Р- уровень рентабельности, %;
П - прибыль от реализации продукции, руб;
И - себестоимость продукции, руб.
В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, им определяющие Основными факторами. влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли
Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить их влияние на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год. Показатели прошлого года приведены в сопоставимость с показателями отчетного года с помощью индексации цен. Плановые показатели разрабатываются хозяйствующим субъектом как хозяином самостоятельно для внутреннего пользования.
Анализ выполнения плановых показателей позволяет ответить на вопрос, получил ли хозяйствующий субъект то. что планировал получить? Если нет, то кто виноват -плохая работа или плохое планирование ?
Материал в таблице. 1 показывает, что за отчетный год прибыль от реализации продукции возросла на 700 тыс.руб—с 9500 до 10200 тыс.руб. или на 7,4%: балансовая прибыль увеличилась на 800 тыс.руб.—с 9700 до 10500 тыс.руб., или на 8,2% чистая прибыль поднялась на 500 тыс.руб.—с 6700 до 7200 тыс.руб., или
Это явилось результатом действия следующих факторов.
Рост выручки от реализации продукции на 5000 тыс.руб.—с 58000 до 63000 тыс. руб.—увеличил прибыль на 819 тыс.руб.:
2. Рост уровня себестоимости на 0.22%—с 67,24 до 67,46% -- повысил сумму затрат на 138,6 тыс.руб.что соответственно снизило сумму прибыли на 138,6 тыс.руб.
3. Снижение уровня налога на добавленную стоимость в процентах к выручке на 0,03%--с 16,38 до 16,35%- увеличило сумму прибыли на 18,9 тыс.руб.:
Показатели
|
Прошлый
|
Отчётный год
|
Отклонения
|
год
|
план
|
отчет
|
к плану
|
к прошлому году
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
|
58000
|
60000
|
63000
|
+3000 105
|
+5000 108,6
|
в процентах к выручке.
|
16,38
|
16,50
|
16,35
|
-0.15 99,1
|
-0.03 99,8
|
Акцизы, тыс.руб.
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
Себестоимость продукции, тыс.руб.
|
39000
|
40000
|
42500
|
+2500 106.3
|
+3500 109.0
|
в процентах к выручке.
|
67,24
|
66,67
|
67,46
|
0,21 101,2
|
+0,22 100,3
|
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб
|
9500
|
10100
|
10200
|
+100 101
|
+700 107,4
|
Уровень рентабельности, %
|
24,36
|
25,25
|
24,00
|
-1,25 96,9
|
-0,36 100,5
|
Прибыль от прочей реализации, тыс. руб.
|
180
|
--
|
250
|
+250
|
+70 138,9
|
Прибыль от реализации продукции в процентах к выручке.
|
16,38
|
16,83
|
16.19
|
-0.64 96.2
|
-0,19 98.8
|
Прибыль от прочей реализации, тыс.руб.
|
180
|
--
|
250
|
--
|
+70 138.9
|
Доходы от внереализационных операций, тыс руб.
|
30
|
40
|
65
|
+25 162.5
|
+35 216,7
|
Расходы по внереализационным операциям. тыс.руб.
|
10
|
--
|
15
|
--
|
+5 150
|
Балансовая прибыль, тыс.руб
|
9700
|
10140
|
10500
|
+360 103.6
|
+800 108,2
|
Налоги, выплачиваемые из прибыли. тыс.руб
|
3000
|
3200
|
3300
|
4100 103.1
|
+300 110.0
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
6700
|
6940
|
7200
|
-260 103.7
|
+500 107,5
|
Итого по прибыли от реализации продукции:
819-138,6+18,9=699,3 тыс.руб.
Разница в 0,7 тыс.руб. с цифрой 700 тыс.руб. объясняется округлением цифр при расчете.
4. Рост прибыли от прочей реализации на 70 тыс.руб.- со 180 до 250 тыс.руб.- увеличил балансовую прибыль на 70 тыс.руб.
5. Рост доходов от внереализационных операций на 35 гыс.руб.-с 30 до 65 тыс.руб.-повысил прибыль на 35¶тыс.руб.
6. Рост расходов по внереализационным операциям на 5 тыс.руб.-c 10 до 15 тыс.руб- снизил прибыль на 5 тыс.руб.
Итого по балансовой прибыли: 699,3+70+35-5=799,3 тыс.руб
Разница в 0,7 тыс.руб. с цифрой 800 тыс.руб. произошла за счет округления цифр
7. Рост суммы налогов, уплачиваемых из прибыли, на 300 тыс. руб - с 3000 до 3300 тыс руб - снизил сумму чистой прибыли на 300 тыс. руб.
Итого по чистой прибыли:
799,3 - 300 = 499,3 тыс. руб.
Разница в 0,7 тыс. руб. с цифрой 500 тыс. руб. произошла за счет округления цифр.
Отрицательным результатом работы является снижение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом на 0,36% - с 24.36 до 24.0% - и по сравнению с планом на 1,25% - с 25,25 до 24,00%. Это означает, что хозяйствующий субъект получил прибыли на каждый рубль затрат в производство продукции меньше по сравнению с прошлым годом на 36 коп. и по сравнению с планом - на 1 руб. 25 коп.
Таким образом, величина упущенной выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с прошлым годом :
и по сравнению с планом - 531,3 тыс руб.
Анализ выполнения плановых показателей показал, что план чистой прибыли перевыполнен на 260 тыс. руб. (7200 - 6940), или на 3.7%. Это положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта и работников его финансовой службы. Снижение уровня рентабельности произошло за счет роста уровня себестоимости продукции. На величину себестоимости влияют различные факторы, которые можно свести в две группы.
Первая группа - внешние факторы, отражающие общий уровень развития экономики страны и не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта. Влияние этой группы факторов проявляется в уровне цен на сырье, товары. материалы, оборудование, энергоносители, тарифах на транспорт, воду и другие материальные услуги, ставках арендной платы, нормах амортизационных отчислений. отчислений на государственное социальное страхование. на медицинское страхование и др.
Вторая группа- внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности хозяйствующего субъекта, с предпринимательской активностью. К этим факторам относятся объем выручки от реализации, формы и системы оплаты труда. повышение производительности труда. улучшение использования основных фондов и оборотных средств и т.п.
Анализ себестоимости целесообразно проводить в двух направлениях: изучение общего уровня себестоимости и факторов, влияющих на размер всех или большинства элементов затрат, анализ отдельных видов затрат с целью выявления резервов экономии по конкретным элементам затрат. На уровень себестоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.
Условно-постоянными называются :затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата; амортизация основных фондов; износ нематериальных активов; износ материальных и быстроизнашивающихся предметов; расходы по содержанию зданий, помещений; услуги сторонних предприятий и организаций; затраты по подготовке и переподготовке кадров; затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства; отчисления в ремонтный фонд; отчисления на обязательное страхование имущества, другие виды затрат. Условно-постоянные затраты анализируются по абсолютной сумме.
Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Эта группа включает: расходы на сырье; транспортные расходы; расходы на оплату труда; топливо, газ и электроэнергию для производственных целей; расходы на тару и упаковку; отчисления на государственно социальное страхование, в пенсионный фонд, на обязательное медицинское страхование, фонд занятости и др. Переменные затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.
Деление затрат на условно-постоянные и переменные позволяет четко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции. Эта зависимость выражается с помощью графика рентабельности (рис.1)
 
Рис. 1. Графики рентабельности: (N - количество продукции (кг, шт.). а)зависимость абсолютных показателей; б) зависимость относительных показателей
Точка К на рис.1 является точкой безубыточности. Она показывает ту предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке (От) и в натуральных единицах (On), ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции. Графики рентабельности представляют простой и эффективный метод, позволяющий подойти к решению таких сложных проблем, как: что случится с прибылью, если выпуск продукции или выручка от реализации уменьшится? Что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет? Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности - точки, для которой сумма полученной выручки равна сумме себестоимости. Для того, чтобы это сделать, надо знать условно-постоянные затраты, переменные затраты, объем продажи, отношение переменных затрет к объему продажи и к объему выпуска.
Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0,00%.
где Т min - минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0,00% руб.;
И пост- сумма условно-постоянных затрат. руб.; И пер - сумма переменных затрат, руб.; Т - выручка от реализации продукции, руб.
Анализ влияния изменения суммы выручки на уровень себестоимости приведен в табл. 2.
По данным табл. 2 можно определить, что минимальный объем выручки прошлого года, превышение которого ведет к росту рентабельности. составляет:
Материал табл.2 показывает. что уровень себестоимости в процентах к выручке в прошлом году с учетом суммы выручки отчетного года должен составить 55,97% в том числе по условно-постоянным затратам - 14,76%.
Таблица 2
|
|
|
|
|
|
|
Показатели
|
Прошлый год
|
Должно быть выручки с учетом суммы отчетного года
|
Отклонения
гния
|
тыс.руб.
|
% к выручке
|
тыс.руб
|
% к выручке
|
тыс.руб
|
%к выручке
|
Выручка
|
58000
|
|
63000
|
|
+5000
|
|
Себестоимость в том числе:
|
39000
|
67,24
|
41562
|
65,97
|
+2562
|
-1,27
|
условно- постоянные затраты
|
9300
|
16,03
|
9300
|
14,76
|
-
|
-1,27
|
переменные затраты
|
29700
|
51,21
|
32262
|
51,21
|
+2552.
|
-
|
и по переменным затратам - 51,21%.
Рост выручки на 5000 тыс. руб. должен понизить уровень себестоимости за счет условно-постоянных затрат на 1,27% - с 16,03 до 14,76%, а сумму себестоимости на
Следовательно, рост себестоимости за отчетный год на 0,22% - с 67,24 до 67,46%, или на 138.6 тыс. руб., был обусловлен следующим.
1. Рост выручки снизил уровень себестоимости на 1,27%, а сумму - на 800,1 тыс. руб.
2. Действие других факторов, характеризующих использование материальных и денежных средств,¶увеличило уровень себестоимости на 1,49% и сумму на¶938.7 тыс. руб.
Итого - 1.27 + 1.49 = 0,22%; - 800.1 + 938.7 = 138,6 тыс. руб.
Для расчета минимального объема продажи новой продукции (услуг) с точки самоокупаемости можно использовать формулу
где Tmin - минимальный объем продажи новой продукции (услуг) с точки самоокупаемости, руб:
Ипост - годовая сумма условно-постоянных затрат предприятия, руб.;
Р - переменные затраты на единицу продукции (услуги), руб.:
Ц- цена единицы продукции (услуги), руб. Пример. Предприятие предполагает производить новую продукцию по цене 400 руб. за единицу. Годовая сумма условно-постоянных затрат предприятия составляет 9360 тыс. руб. Уровень переменных затрат на единицу продукции - 51,41%.
Р = 51,41% х 400 = 205,6 тыс. руб.
Минимальное количество произведенной и реализованной продукции по цене 400 руб. за единицу составляет:
Следовательно, продав в течение года 48148 ед. продукции по цене 400 руб.. предприятие лишь возместит себестоимость и не получит никакой прибыли. После общего анализа уровня себестоимости необходимо перейти к анализу изменения затрат по каждому элементу. Основное внимание при этом обращается на соответствие фактических затрат установленным нормативам и нормам, на выявление имеющихся возможностей и резервов экономии затрат по отдельным элементам себестоимости.
|
