Учебно-методический комплекс дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Скачать 3.13 Mb.
|
| Тема 6. Анализ уровня самофинансирования предприятия. Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников; амортизационных отчислений и прибыли. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование. Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно - торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком регулировании на потребности рынка. Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделение больших собственных денежных средств на финансирование своих текущих и капитальных потребностей. Эффективность самофинансирования и его уровня зависят от удельного веса собственных источила». Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:  где Кс - коэффициент сам< финансирования; П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.; А - амортизационные средства. руб.; К - заемные средства, руб.; 3 - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб. Анализ уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта приведен в табл. 18. Таблица 18
Из данных табл. 18 видно, что коэффициент самофинансирования в отчетном году равен 55,5 Это означает, что объем собственных источников финансирования развития производства хозяйствующего субъекта в 55,5 раза превышает объем привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на до 55.5 свидетельствует о повышении  6.1. Анализ валютной самоокупаемости предприятия. Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступления валюты над ее расходами. Соблюдение этого принципа означает. что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно накапливает его. Анализ валютной самоокупаемости проводится по форме (табл. 19).
Данные табл 19 показывают, что за год поступление валюты составило 293 тыс. USD, расход - 109 тыс. USD. остаток на конец года: 293 - 109 - 184 тыс. Хозяйствующий субъект имеет положительное сальдо поступлений и расхода валюты, что свидетельствует соблюдении условий валютной самоокупаемости. Коэффициент валютной самоокупаемость составил 2.69:  что свидетельствует о высокой валютной устойчивости хозяйствующего субъекта.Тема 7.Планирование финансов предприятия. 7.Задачи и методы планирования финансовых показателей. Финансовое планирование является крайне необходимым для любого предприятия, поскольку только оно позволяет определить возможность расходов с учетом имеющихся доходов При этих условиях анализ финансового состояния предприятия будет не просто фиксированием показателей на определенную дату, а инструментом для управления финансами. Каждое хозяйствующее предприятие само определяет направление и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. При этом предприятие само планирует возможные объемы финансовых ресурсов. капитала и резервов на основе прогнозирования величины собственных оборотных средств, амортизационных отчислений, кредиторской задолженности, прибыли и др. В связи с этими задачами планирования финансов предприятия являются: 1). Обеспечение производственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами, определение объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования; установление финансовых отношении с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами; выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию; 4) увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств; 5) осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно - аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование. 7.1. Нормативный метод планирования финансовых показателей. Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том. что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает; •федеральные нормативы; • республиканские (краевые, областные, автономные) нормативы; •местные налоги; •нормативы хозяйствующего субъекта; •отраслевые нормативы. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории РФ, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных районах РФ. Они охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малых предприятий, акционерных обществ и т.п.). Эти нормативы включают нормы отчислений отдельных видов основных фондов и др. Нормативы хозяйствующего субъекта- это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственным процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности в оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, тары: нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель Пример: Цена сырья, необходимого для изготовления продукции 200руб. за 1 кг. Норма затрат сырья: 1кг на 1ед. продукции. План выпуска продукции: 1000 ед. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья: 1200x1000= 1200 000. Пример: План расхода сырья на изготовление продукции на год - 18000 тыс.руб Количество дней в году - 360. Норма запаса сырья - 30 дней. Тогда плановая потребность оборотных средств по сырью (запасы сырья) составляет:  Пример: Планом товарооборота {по продажным, т.е. розничным ценам) магазина на квартал - 9000 тыс.руб Уровень торговой надбавки - 25% к покупной, т.е. оптовой цене. Количество дней в квартале - 90. Норма товарного запаса - 12 дней. Тогда имеем план оборота товаров по покупным (оптовым) ценам:  Плановый объем товарных запасов  7.2. Расчетно - аналитический метод планирования финансовьх показателей. Сущность и содержание расчетно - аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том., что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки.(см. рис. 2.)  Рис. 2. Схема расчетно – аналитического метода планирования. Расчетно - аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п. Объем финансовых ресурсов на плановый квартал планируется в размере  7.3. Балансовый метод планирования финансовых показателей. Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том. что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличия финансовых ресурсов и фактической потребности в них Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов. планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т. п. Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:  где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.; П - поступление средств в фонд, руб.; Р - расходование средств фонда, руб.; Ок -остаток средств фонда на конец планового периода, руб. Пример: Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс. руб. В течение года за счет фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс. руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 30 тыс. руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять:  7.4. Методы оптимизации плановых решений при планирование финансовых показателей. Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем. чтобы выбрать из них оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: 1) минимум приведенных затрат; 2) максимум приведенной прибыли; 3) минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата: 4) минимум текущих затрат; 5) минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; 6) максимум дохода на рубль вложенного капитала; 7) максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на рубль вложенного капитала); 8) максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска). Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:  где И - текущие затраты, руб.; К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.; Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений. В настоящее время Ен = 0.15, что соответствует нормативному сроку окупаемости капиталовложений 6,6 года.  Приведенная прибыль исчисляется по формуле П - ЕвК = max. где П - прибыль, руб. Пример: В качестве критерия выбора принимается минимум приведенных затрат. Имеются два варианта вложения капитала в приобретение оборудования, исходные данные по которым приведены в табл. 20. Таблица 20
Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала, Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчеты приведенных затрат по видам оборудования сведены в табл. 21. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчета не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования. Таблица 21
Из данных табл. 21 видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации. Годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 21,4 тыс. руб. Пример: Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 1000 тыс. руб. годовая прибыль составит 500 тыс. руб. По второму варианту при капиталовложениях 2000 тыс. руб. годовая прибыль - 900 тыс. руб. Приведенная прибыль равняется: первый вариант: 500 - 0,15х 1000 = 350 тыс. руб.; второй вариант 900 - 0,15 х 2000 = 600 тыс. руб. Второй вариант более прибыльный. Пример: Имеются два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 500тыс.руб. прибыль составляет 200 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала 40%:  По второму варианту при капиталовложениях 700 тыс. руб. прибыль равна 245 тыс. руб., а уровень рентабельности капитала 35%:  Первый вариант более рентабельный. 7.5. Экономика - математическое моделирование в планировании финансовых показателей. Сущность и содержание экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключаются в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида Y=f(x) где Y- показатель; х - факторы. Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Он должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны При этом следует иметь в виду, что слишком малый период исследования не позволяет выявить общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим при практической плановой работе наиболее целесообразно использовать для перспективного планирования годовые данные финансовой деятельности за 5 лет. а для текущего годового) планирования квартальные данные за 1 - 2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходящих из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс комплексный анализ хозяйственной деятельности Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебно-метод комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во рсэи, 2011 | | Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального... Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебно-метод комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во рсэи, 2011 |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине комплексный экономический... При разработке учебно – методического комплекса учебной дисциплины в основу положены | | Учебно-методический комплекс по дисциплине комплексный экономический... Анализ результатов социального развития организации. Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов. Оценка эффективности... |
| Высшего профессионального образования Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебно-метод комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во рсэи, 2011 | | Методические указания по выполнению курсовых работ по дисциплине... «Экономический анализ хозяйственной деятельности» разработаны в соответствии с государственным стандартом по специальности 080105.... |
 | 10 Научно-исследовательские объединения 24 >10 Олимпиады 27 Олимпиада... Олимпиада по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия» 27 | | Тесты и глоссарий. Предназначен для студентов всех форм обучения... Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебно-метод комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во рсэи, 2011 |
| Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» | | Курсовая работа по дисциплине «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» Современное состояние спк «Кава» и организация в нём аналитической работы |
| Рабочая программа учебной дисциплины «комплексный экономический анализ... Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины вариативной части профессионального цикла студентам очной формы обучения... | | Рабочая программа по: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» Рабочая программа составлена в соответствии с типовой программой на основе Государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |
| Рабочая программа по: "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности" Рабочая программа составлена в соответствии с типовой программой на основе Государственного образовательного стандарта высшего профессионального... | | Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального... Федерального компонента государственного стандарта основного общего образования (Москва, 2004 г.) |
| Методическая разработка по проведению лекционного занятия Тема №... Алексеева А. И, Васильев Ю. В., Малеева А. В., Ушвицкий Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине «анализ и диагностика... Специальность 080502 Экономика и управление на предприятии на транспорте, в связи и лесном комплексе |
