Лекции по курсу «Мировая экономика и международные экономические отношения» Кафедра «Маркетинг»
Скачать 1.94 Mb.
|
|
| Мировой кредитный рынок | Мировой финансовый рынок |
| Мировой денежный рынок | Мировой рынок капиталов | Первичный финансовый рынок | Вторичный финансовый рынок |
| Рынок евровалют | Рынок евро кредитов | Евро-финансовый рынок |
| Еврорынок |
Мировой рынок ссудного капитала - (МРСК) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня социально – экономического развития.
Мировой кредитный рынок - это особый сегмент МРСК, где осуществляется движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов.
Данный рынок состоит из двух подсегментов – мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов, имеющих отдельные особенности
Отличия мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов
| Критерии | Мировой денежный рынок | Мировой рынок капиталов |
| 1. форма экспорта капитала | В виде денег (депозитов), т.е. международного покупательного и платежного средства | В виде самовозрастающей стоимости -банковские кредиты и займы |
| 2. сроки кредитов | Краткосрочный (до 1 года) | Среднесрочный Долгосрочный характер (более 1 года) |
| 3.цель кредитов | Для пополнения оборотных средств | Для пополнения оборотного капитала |
| 4. сфера применения кредита | Обслуживание сферы обращения международной торговли | Обслуживание процесса производства и реконструкции |
Мировой финансовый рынок - это сегмент МРСК, где осуществляется эмиссия и купля – продажа ценных бумаг и различных обязательств.
4.2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РЕСПУБЛИКИ
УЗБЕКИСТАН
План:
Понятие иностранных инвестиций их роль в национальной экономики.
Значение иностранных инвестиций в развитии экономики Узбекистана и проблемы их привлечения.
Формы привлечения иностранных инвестиций в экономику.
Транс национальные корпорации (ТНК).
Значение иностранных инвестиций в развитии экономики Узбекистана и проблемы их привлечения.
Усиление либерализации экономики, углубление экономических реформ неразрывно связано с либерализацией внешнеэкономических связей, в частности с привлечением иностранных инвестиций, и расширением присутствия иностранного капитала в первую очередь в базовых отраслях экономики.
Инвестиции нужны для обновления производства, внедрения новых современных технологических процессов, освоения новых видов продукции, отвечающих мировому уровню индустриального развития, создания на этой основе новых рабочих мест. Президент Республики Узбекистан И.А.Каримов на заседании Межведомственного Совета по реформированию и инвестициям 2000 г. Обратив особое внимание на вопрос обеспечения инвестиционной активности отметил: "…. без интеграции экономики Узбекистана в мировую экономическую систему, без расширения и укрепления внешнеэкономических связей, и что особенно важно, без привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, без расширения присутствия иностранного капитана в реальной экономике, и в первую очередь в базовых отраслях, невозможно обеспечить устойчивую перспективу развития нашей экономики".
В нашей республике после приобретения независимости много сделано для решения этой проблемы. Сформировалась целенаправленная, последовательная политика по привлечению иностранных инвестиций, включающая правовые основы, систему льгот и преференций, а также привлекательные для зарубежных предпринимателей структурно-организационные элементы. В развитии внешнеэкономической деятельности огромное значение придавалось созданию благоприятных условий для широкого привлечения иностранных инвестиций в нашу экономику.
В осуществлении мер по привлечению иностранных инвестиций, республика исходила из следующих принципов:
• проведение целенаправленной политики по дальнейшей либерализации внешнеэкономической деятельности;
•дальнейшее совершенствование правовых, социально-экономических и других условий, обеспечивающих широкое привлечение прямых капитальных вложений в экономику республики;
• последовательное проведение политики открытых дверей в отношений тех иностранных инвесторов, которые поставляют в республику технологию мирового уровня, оказывают содействие в создании современной структуры народного хозяйства;
• концентрация средств на наиболее важных приоритетных направлениях, обеспечивающих независимость республики, а также;
• связанных с выпуском конкурентоспособной продукции.
В республике создана широкая система льгот, введено льготное налогообложение для иностранных инвесторов изданы такие законы как "О внешнеэкономической деятельности", "Об иностранных инвестициях и гарантиях деятельности иностранных инвесторов", Указ Президента Республики Узбекистан "О мерах по дальнейшему углублению экономических реформ, обеспечению защиты частной собственности и развитию предпринимательства". Данный Указ предусматривает освобождение совместных предприятий, специализирующихся на производстве товаров народного потребления, от уплаты налога с выручки в иностранной валюте и обязательной продажи валюты Центральному банку Республики Узбекистан сроком на пять лет с момента регистрации и т.д.
Таким образом, созданная система финансово-экономического стимулов и льгот для иностранных инвесторов, которая сориентирована на увеличение прямых иностранных инвестиций в нашу экономику, в частности в производственную сферу и в отрасли обладающие большим экспортным потенциалом является важным фактором инвестиционного климата в республике.
Для привлечения иностранных инвестиций мы имеем:
• стабильность общественно-политической обстановки;
• ясность перспектив экономического развития;
• стабильность проводимых в республике экономических реформ;
• льготы, предусмотренные действующим законодательством, для иностранных инвесторов;
• богатые минерально-сырьевые ресурсы;
квалифицированные трудовые ресурсы и достаточно емкий рынок сбыта.
На начало 1995 года в Узбекистане действовало 166 представительств иностранных банков и компаний из 25 стран мира. Количество зарегистрированных па территории республики предприятий с участием иностранного капитала превысило 1 450 единиц, в том числе с чистым иностранным капитаном 110 предприятий.
Дальнейшее углубление экономических реформ и либерализации экономики связана с выработкой и осуществлением новой стратегии привлечения иностранных инвестиций, основанных не на инвестировании отдельных отраслей производства, а на комплексном программно-целевом подходе, который охватывает всю совокупность предприятий различных отраслей, расположенных на одной территории. Такими могут быть территориально-производственные комплексы экспортные зоны и др. зоны на основе долгосрочных программ, рассчитанных на решение стратегически значимых задач либерализации экономики.
4.2.2.Формы привлечений иностранных инвестиций в экономику.
Новый подход инвестиционной политики определяет и сё основные направления, которые заключаются в активном участии иностранного капитала в структурных преобразованиях экономики; в создании необходимых условий для широкой интеграции экономики Узбекистана в мировую экономическую систему, в проведении политики открытых дверей в отношении инвесторов, поставляющих технологии мирового уровня; в содействие инвестициям, направляемым на производственные проекты, обеспечивающие валютную самоокупаемость; содействие инвестициям, направляемым на решение социальных и экономических проблем и т.д.
Привлечение иностранного капитала предполагается осуществлять как в виде прямых инвестиций, так и в форме государственных займов, инвестиционных или финансовых кредитных ресурсов, предоставляемых международными финансовыми и экономическими организациями и странами "донорами".
Самыми крупными странами инвесторами являются Великобритания с долей - 22 % инвестиций, Малайзия -16 %, Турция - 12,6 %, США - 10 %, Япония - 9,7 %, Южная Корея -8,9 %, Германия - 6,7 %'.
Наиболее приемлемой формой ПИИ являются прямые инвестиции. Они характеризуются наличием долговременных интересов инвестора и обуславливают большую выгоду но сравнению с внешними займами.
В 1988г. в уставных фондах предприятий с иностранными инвесторами прямые иностранные вложения составляли 1 318 млн. долл (64,3%) из 2 048 млн. долл.
Наибольший приток иностранных инвестиций в 1999 г. наблюдалась в энергетическую отрасль (газ - 30%), транспорт (13%) и сельское хозяйство (12%). Более быстрыми темпами был отмечен также рост объема продукции ПИИ отраслей информационно-вычислительного обслуживания и черной металлургии. В 2000 г. картина изменилась в пользу нефтяной, химической отраслях. Доля транспорта, нефтяной и химической отраслей в общем объеме ПИИ составила более 54 %.
В результате реализации государственной инвестиционной программы в 2000 г. были начаты пуско-наладочные работы на Шуртанском газохимическом комплексе, завершено строительство Ферганского завода фурановых соединений, расширилась первая очередь Кызылкумского фосфорного комбината. Вводились в эксплуатацию современные предприятия, такие как "Хобас ТАПО" по производству неметаллических труб и др. объекты и предприятия в Самаркандской, Ташкентской и Андижанской областях.
Доля иностранных инвестиций и кредитов под гарантию правительства в 2001 году составляет 28,5% от всех капитальных вложений, а прямых иностранных инвестиций всего 5,2%. При этом предприятия за счет собственных средств финансирует 22,1%. Бюджетные средства составляют 20,8% как источник финансирования инвестиций.
"Нас не может удовлетворить, - отметил президент И. Каримов на заседании Межведомственного Совета по реформированию и инвестициям, - что значительная часть иностранных инвестиций привлекается под гарантию правительства, что поток иностранных инвестиций ещё не соответствует их реальной потребности, что иностранные инвесторы еще слабо участвуют в приобретении акций предприятий, выкупе в свою собственность целых производств"1.
Инвестиционные программы последних лет отличаются своей социальной направленностью. Так, в 2000 г. в социальной сфере было освоено 7,1% от всего объёма инвестиций, а в 2001 г. запланировано освоение в этой же сфере уже 14,1% общего объёма.
К числу приоритетных инвестиционных предложений включены 115 проектов с расчетным объёмом привлекаемых иностранных инвестиций и кредитов около 5,9 млрд. долларов • США.
В инвестиционной программе на 2001 год намечено небольшую долю инвестиций и кредитов направить на приоритетные отрасли, такие как топливно-энергетическая отрасль и индустриальный комплекс. Также большая часть инвестиций будет использована на проекты по реконструкции, и модернизации Ташкентской, Невоинской, Ново-Ангренской ГРЭС, Мубарекской и Ташкентской 'ГЭС.
Однако не все зарегистрированные предприятия работают в полную силу. Так, например, в 1998 г. из 3594 за регистрированных ПИИ действовали лишь 54 %. Причиной такого положения являлись недостатки и правовом, организационно-экономическом обеспечении, низкий уровень функционирования рыночной инфраструктуры.
Дальнейшей либерализации экономических реформ, целенаправленное осуществление структурных преобразований, обеспечение устойчивого экономического роста, наиболее полное и эффективное использование наших богатых природных, минерально-сырьевых и трудовых ресурсов неразрывно связаны с проведением активной инвестиционной политики, в частности с
привлечением иностранных инвестиций, значение которых усиливается с каждым днём.
Президент И. Каримов подчеркивал: "... прежде всего нам хотелось бы знать, что еще необходимо сделать для создания ещё более благоприятных условий, гарантий и стимулов для широкого привлечения иностранных инвестиций в экономику нашей страны, привлечения иностранного капитала в процессы приватизации. Мы сторонники того, чтобы иностранные инвестиции активно участвовали с структурных преобразованиях нашей экономики, ускорении технического перевооружения и модернизации производства."
Итак, привлечение в широких масштабах, иностранных инвестиций в нашей республике преследует стратегические цели и является одним из важнейших приоритетных направлений проводимой государственной политики и либерализации внешнеэкономических связей.
2. Современные особенности деятельности транснациональных корпораций (ТНК)
Современные ТНК обладают рядом специфических черт:
1) они являются активными участниками международного разделения труда и способствуют его развитию;
2) создают международные производственные комплексы, получая при этом дополнительные преимущества;
3) используют глобальные производительные силы и ресурсы;
4) работают на массового потребителя;
5) движение их капиталов осуществляется независимо от процессов, происходящих в рамках страны базирования;
6) ТНК проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства, которые требуют огромных капиталовложений и высококвалифицированного персонала, при этом проявляется тенденция к монополизации этих отраслей.
Согласно статистике ООН, на 1,01.98 г. насчитывалось около 40 тыс. ТНК, в то время как в 1970 г. их насчитывалось 7 тыс. Сегодня в мире действует примерно 280 тыс. филиалов ТНК с капиталом около 2,7 трлн долл.
ТНК господствуют во всех сферах мировой экономики: в производстве, финансах, технологии, услугах. По сферам интересов ТНК распределяются следующим образом: около 60% - промышленность; 37% - услуги; 3% - базовые (добывающие и сельское хозяйство) отрасли. На долю ТНК приходится 30% промышленного производства, 50% международной торговли, 90% ПЗИ, 95% патентов и лицензий. В м/н кредите господствуют 50 ТНБ, в страховых операциях -30 ведущих компаний, в рекламном деле - 20 ведущих мировых агентств, в воздушных перевозках -25 международных авиатранспортных компаний.
Отношения взаимного сотрудничества между различными ТНК может выражаться в следующих формах:
1. международная межфирменная кооперация. Эволюция межфирменной кооперации исторически проходила несколько стадий. В начале - середине 70-х годов она представляла собой преимущественно сотрудничество с партнерами из развивающихся стран в добывающей и обрабатывающей отраслях промышленности на основе стандартизованной, устаревающей технологии. С конца 70-х годов международные кооперационные соглашения все более концентрируются в отраслях высоких технологий и в традиционных отраслях обрабатывающей промышленности, ориентированных на технологическое обновление.
Толчок к ускорению развития международной кооперации в 80-е годы дала новая волна НТР. Невозможность в одиночку "продвигаться по постоянно расширяющемуся Фронту научных исследований, разработок вынуждает даже крупнейшие компании объединяться в альянсы.
2. Стратегические альянсы - разного рода гибкие межфирменные союзы, создаваемые для совместного решения ориентированных на глобальный рынок конкурентных задач в той или иной области, но позволяющие продолжать соперничество в других сферах.
В качестве конкретных целей создания стратегических альянсов можно выделить следующие, сгруппированные по нескольким основным позициям;
1) ведение технологических разработок (технологические альянсы) - 37,7% межфирменных коалиций;
2) соглашения о совместном производстве (23,3%), Многие из производственных альянсов ориентируются на достижение экономии на масштабах производства (а не НИОКР, как в случае с технологическими альянсами). При этом фирмы стремятся к объединению усилий тех или иных звеньев производственной цепочки при сохранении полной независимости во всех остальных операциях;
3) соглашения в области сбыта (7,9%). Главное целевое назначение сбытовых альянсов состоит не в устранении или ограничении взаимной конкуренции участников, а во взаимном предоставлении доступа к сбытовым сетям друг друга на стратегических рынках.
Наряду со стратегическими альянсами в новой западной литературе появляются понятия «стратегические семьи» и «стратегические системы» как формы международного предпринимательства.
3. Стратегические семьи - это объединения конкурирующих между собой партнеров с целью проведения взаимодополняющей стратегии, от которой зависит их успех на рынке.
4. Стратегические системы - кооперационные объединения большого числа предприятий различных отраслей (производственных предприятий, торговых фирм, банков) на условиях долгосрочного сотрудничества в целях обмена важной информацией, персоналом и технологиями. Примеры стратегических семей есть в Японии.
5. Международные слияния и поглощения. К наиболее заметным новым явлениям, повлиявшим на структурные характеристики международной конкуренции во второй половине 80-х годов, относится небывалая волна слияний и поглощений с участием ТНК, предпосылками которой были:
1) изменения в мировой экономической конъюнктуре. Рост незагруженных мощностей во многих промышленных отраслях вплоть до начала 80-х годов создал мощное понижательное давление на прибыли ведущих ТНК, обусловив настоятельную необходимость срочной рационализации их производственно-сбытовых структур. Процесс пошел по линии: а) перестройки географической структуры операций; б) рационализации их отраслевого профиля;
2) сдвиги в финансовой сфере, которые привели к созданию новых источников и инструментов финансирования для корпораций, вставших на путь - поглощений.
Поначалу в поглощениях главным объектом устремлений инициаторов были США, далее этот процесс перешел в Европу и Японию.
6. Международные переплетения ТНК - представляют собой совместное владение несколькими корпорациями ценными бумагами друг друга. Наибольшее количество международных переплетений приходится на автомобилестроение.
3.Формы привлечений иностранных инвестиций в экономику.
Миграция капитала в предпринимательской форме и ее современные особенности
Миграция капитала в предпринимательской форме предполагает обязательное наличие трех признаков:
• во-первых, организацию и участие в производственном процессе за рубежом;
во-вторых, долгосрочный характер вложения иностранного капитала;
• в-третьих, право собственности на предприятие в целом либо на его часть на территории другого государства.
В зависимости от степени реализации указанных особенностей и целей участия различают два вида вывоза предпринимательского капитала: прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ), портфельные инвестиции (ПИ).
Прямые зарубежные инвестиции - это долгосрочные зарубежные вложения капитала, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производство на территории страны, принимающей капитал.
Портфельные инвестиции - это форма вывоза капитала путем его вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвесторам возможности непосредственного контроля над их деятельностью.
Центр ООН по ТНК выделяет 4 наиболее типичных в мире случая прямых капиталовложений, связанных с организацией производства товаров и услуг в зарубежной стране:
1) прямые зарубежные инвестиции осуществляются потому, что ввоз некоторых товаров и услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений или из-за свойств этих товаров и особенно услуг;
2) производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевым и эффективным способом обслуживания этого зарубежного рынка, например, из-за экономии на транспортных расходах;
3) страна приложения предпринимательского капитала оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировой рынок, включая рынки и страны происхождения инвестиций; это характерно, например, для стран Юго-Восточной Азии (ЮВА), где действует масса иностранных предприятий по сборке бытовой техники и т.п.;
4) для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важны послепродажное обслуживание, консультационные и другие услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае иметь собственное производство в зарубежной стране оказывается более выгодно, чем организовать там чисто сбытовую фирму, и тем более, чем сбывать продукцию через посредников.
Характерные черты вывоза данных видов предпринимательского капитала наглядно представлены в таблице
Таблица. Характерные отличия прямых и портфельных инвестиций
| Признаки | Прямые зарубежные инвестиции | Портфельные инвестиции |
| Главная цель вывоза | Контроль над иностранной фирмой | получение высоких прибылей. |
| Пути достижения цели | Организация и ведение производства за рубежом | покупка зарубежных ценных бумаг. |
| Методы достижения цели | а) полное владение зарубежной фирмой, б) приобретение контрольного пакета акций (согласно уставу МВФ не менее 25% от акционерного капитала компании) | приобретение менее 25% {10% в США, Японии, Германии) от акционерного капитала зарубежной фирмы. |
| Формы дохода | предпринимательская прибыль, дивиденды | дивиденды, проценты. |
Контрольные вопросы:
Сущность и основные формы движения международного капитала?
Назовите формы международной миграции капитала.
Особенности миграции ссудного капитала.
Назовите основные направления вывоза капитала?
Формы привлечения иностранных инвестиций в экономику Узбекистана?
Современные особенности деятельности современных транснациональных компаний.
Тема №5. СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ
План:
Сущность, цели и роль свободных экономических зон в мирохозяйственных связях
Формы и особенности свободных экономических зон
Общественно – экономическая роль СЭЗ
Используемая литература.
И.А. Каримов. «Узбекистан на пути углубления экономических реформ». Т. «Узбекистан», 1995 г.
И.А. Каримов. «Узбекистан великое будущее». Т. «Узбекистан», 1998 г.
Акопов Е.С., Варанкова О.Н., Гаврилков Н.Н. «Мировая экономика и международные экономические отношения». Учеб. Пос. издательство «Феникс». 2000г.
Джон Дэниелс, Ли Х. Радеба. «Международный бизнес», Москва, «Дело ЛТД», 1999г.
В.Б. Буглай, Н.Н. Ливенцев. «Международные экономические отношения». Москва, «Финансы и статистика», 1996 г.
В.А. Чжен «Рынок и открытая экономика». Т, «Восток», 1997г.
Основные понятие и термины
Сущность СЭЗ, формы и особенности СЭЗ, международные СЭЗ, особенности инвестиционной среды в СЭЗ, общественно экономическая роль СЭЗ.
Сущность, цели и роль свободных экономических зон в мирохозяйственных связях
Свободные экономические зоны как особые международные хозяйственные структуры не только прочно вошли в энциклопедический словарь, но и в широкую практику людей всех континентов. В преддверии ХХI века СЭЗ приобрели глобальный характер, стали атрибутами национальных экономик всех широт. Через эти “островки” мировой системы хозяйства проходит около 1/3 мирового товарооборота.
СЭЗ получили широкое распространение во многих странах. В середине 90-х годов в мире функционировало более 4-х тысяч разного рода СЭЗ (от таможенных зон до технопарков, от зон свободной торговли до оффшорных зон). Международные корпорации в поисках льготных условий для своей деятельности рассматривают СЭЗ как благоприятные образования, где можно получить сверхприбыль. Крупные международные корпорации считают организацию собственного производства в свободной экономической зоне важнейшим направлением своей экспансии.
Для чего создаются свободные экономические зоны? Почему они получили такое распространение в мире?
Создание СЭЗ рассматриваются их учредителями как важное звено в реализации принципов открытой экономики. Их функционирование связывается с либерализацией и активизацией внешнеэкономической деятельности. Экономика СЭЗ имеет высокую степень открытости внешнему миру, а таможенный, налоговый и инвестиционный режим благоприятен для внешних и внутренних инвестиций.
Помимо привлечения иностранного капитала, задействованного для активизации экономических процессов внутри страны, создание производственных свободных экономических зон увязывают с тремя основными задачами: стимулирование промышленного экспорта и получение на этой основе валютных средств, рост занятости, превращение зон в полигон по опробованию новых методов хозяйствования, полюса роста национального хозяйства.
Похожие:
 | Рабочая программа дисциплины Мировая экономика и международные экономические отношения Дисциплина «Мировая экономика и международные экономические отношения» входит в цикл гуманитарных, социальных и экономических дисциплин... | | Рабочая программа дисциплины «международные экономические отношения»... Рабочая программа дисциплины «Международные экономические отношения» составлена в соответствии с государственным образовательным... |
| Методические указания и задания для практических занятий по дисциплине... «Международные экономические отношения» для студентов специальности «Мировая экономика» | | Методические указания и задания для практических занятий по дисциплине... «Международные экономические отношения» для студентов специальности «Мировая экономика» |
| Учебно-методический комплекс дисциплины Мировая экономика и международные... «Мировая экономика и международные экономические отношения» по специальности 080301 (351300) Коммерция (торговое дело) / Сост. Е.... | | Планы семинарских занятий по курсу мировая экономика для студентов... Мировая экономика» и «Международный бизнес». Для студентов других специальностей по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» предложен... |
| Курс «Мировая экономика» входит в цикл общепрофессиональных экономических... Предметом изучения являются мировая экономика и международные экономические отношения | | Рабочая программа по курсу «Международные экономические отношения»... Рабочая программа по курсу «Международные экономические отношения» составлена в соответствии с требованиями Государственного образовательного... |
| Критерии оценки вступительных испытаний в магистратуру экономического... Учебно-методическое пособие по дисциплине "Мировая экономика " – спб.: Изд. Рггму, 2012. – 29 с |  | Контрольные задания по предмету «Мировая экономика и международные экономические отношения» |
| Курсовая работа по курсу «Мировая экономика и международные экономические... Теоретические аспекты государственного регулирования внешнеэкономической деятельности | | Аннотация рабочей программы учебной дисциплины «Международные экономические... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Для студентов других специальностей по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» предложен более сжатый курс в 54 часа аудиторных занятий... | | Рабочая программа по дисциплине б мировая экономика и международные экономические отношения Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Рабочая программа учебная дисциплина б 9 Экономика Учебно-методический комплекс «Международные экономические отношения» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного... | | Кафедра мировой экономики и международных отношений Рабочая программа учебной дисциплины «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения» составлена в соответствии с требованиями... |
