Курс лекций 1 Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств 1
Скачать 0.69 Mb.
|
2.2. Цели и принципы оценкиЦели оценки Оценка оборудования всегда носит целенаправленный характер. Применительно к оценке оборудования можно выделить следующие основные цели: -Переоценка машин и оборудования в целях их учета и налогообложения Согласно п. 15 ПБУ 6/01 коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного периода) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости или прямого перерасчета по подтвержденным рыночным ценам. -Оценка залоговой стоимости машин, оборудования, технологических линий в случае кредитования Наиболее частое условие при предоставлении кредита — залог имущества. В качестве обеспечения предоставляемых банком кредитных продуктов, рассматривается принадлежащее заемщику по праву собственности оборудование при отсутствии установленных законом или банком запретов на использование имущества в качестве залога. Для проведения оценки стоимости и ликвидности оборудования залоговое подразделение банка привлекает независимого оценщика. -Определение стоимости оборудования в случае его страхования Оценка оборудования для страхования обычно инициируется собственником для снижения рисков возможного ущерба. Обязательным является страхование оборудования, когда оборудование выступает предметом залога. Страхование заложенного имущества осуществляется на его полную стоимость за счет залогодателя или третьего юридического (физического) лица. -Оценка машин и оборудования для целей купли-продажи В большинстве случаев, при совершении сделок купли-продажи оценивается рыночная стоимость оборудования - наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции. -Определение рыночной стоимости оборудования при взносе в уставной капитал предприятия, слиянии или реорганизации предприятий Оценка машин и оборудования необходима в случае оплаты либо увеличения неденежным вкладом доли участника на сумму более двухсот МРОТ. Законодательством (Письмо Минфин РФ № 03-03-06/4/88 от 09.07.06) установлены обязательность оценки неденежного вклада независимым оценщиком. Следовательно, на дату представления документов для государственной регистрации общества, в бухгалтерском учете должна учитываться стоимость основного средства, не ниже суммы оценки вклада, произведенной независимым оценщиком. -Оценка рыночной стоимости машин и оборудования при ввозе на территорию РФ Оценка оборудования необходима при его ввозе иностранным инвестором для целей взноса в уставной капитал российского юридического лица (перечень такого оборудования приведен в Приложении № 1 к Приказу ГТК РФ от 07.02.01 № 131). Помимо этого, оценка стоимости оборудования требуется, когда оно передается в качестве безвозмездной помощи, предоставляемого юридическим лицам, а также гуманитарной или технической помощи (содействия). Этот способ покупки импортных станков, оборудования и технологических линий российскими предприятиями является очень распространенным, поскольку при ввозе промышленного оборудования по этой схеме, предприятие освобождается от уплаты НДС и всех таможенных пошлин. При этом, необходимость оценки ввозимого оборудования вытекает из положений законов «Об обществах с ограниченной ответственностью» и «Об акционерных обществах», устанавливающих обязательную оценку при оплате доли (пакета акций) неденежными средствами. При оценке машин и оборудования используются различные виды стоимости, ключевой из которых является рыночная стоимость. Определение вида стоимости при оценке оборудования зависит от целей оценки. Кроме того, оценка оборудования востребована в случаях оценки общей стоимости имущественного комплекса при создании акционерных обществ, повторной эмиссии акций. Методические принципы и подходы при оценке машин, оборудования. В настоящее время сложился такой взгляд, что стоимость в широком экономическом смысле есть денежное выражение ценности объекта и относящихся к нему прав собственности на конкретный момент времени. Таким образом, ценность или полезность — то свойство, которое определяет стоимость объекта. Это означает, что для оценки стоимости объекта необходимо в первую очередь оценить его полезность и проанализировать потребности всех контрагентов, хоть сколько-нибудь заинтересованных в результатах функционирования объекта. Теория оценки как научная дисциплина тесно связана со многими другими экономическими дисциплинами. Чтобы оценить рыночную стоимость товара, необходимо проанализировать состояние рынка, его характер, емкость, сегменты и тенденции. Понятно, что при решении этой задачи невозможно обойтись без методов и положений научного маркетинга. При изучении поведения инвесторов, определении будущих доходов у владельца объекта имущества нужно привлечь методы инвестиционного анализа. Оценщик в своей деятельности активно использует рыночную информацию о ценах, т.е. он пользуется результатами процесса ценообразования. При применении отдельных методов оценщик пытается, как бы смоделировать вероятный ценообразующий процесс. Цель оценки формируется её заказчиком. При этом заказчиком оценки может быть владелец имущества, его потенциальный покупатель, а также третья сторона, заинтересованная в определении рыночной или специальной стоимости имущества. Оценщик обязан составить обстоятельный отчет об оценке и обосновать перед заказчиком полученные результаты. Он должен привести и документально подтвердить свои расчеты. Поэтому при оценке ведущая роль принадлежит умению специалиста находить исходную информацию, анализировать ее и с помощью общепризнанных методов рассчитывать искомую стоимость. Таким образом, оценщик не может сослаться в отчете на интуицию и свои субъективные ощущения. Оценка стоимости как наука базируется на ряде фундаментальных положений экономической теории и других смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которые обязательно должны учитываться при оценке стоимости, называют общеэкономическими принципами оценки. Одними из первых данные принципы сформулировали американские специалисты по оценке недвижимости Дж. Фридман и Н. Ордуэй . Общеэкономические принципы оценки в их содержательном аспекте яв-ляются едиными для всех видов имущества, но в то же время применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам их практическая интерпретация несколько меняется в отличие, например, от недвижимости. Оценку машин и оборудования рекомендуется осуществлять в соответствии с общепринятыми понятиями и принципами. Содержащимися , в частности, в международных и отечественном стандартах оценки. Эти принципы рассматривают интересы в приобретении и владении имуществом как товаром, при оценке которого применяются соответствующие положения экономической теории и сформулированы следующие принципы оценки: 1. Принцип спроса и предложения; 2. Принцип изменения; 3. Принцип конкуренции; 4. Принцип замещения; 5. Принцип вклада; 6. Принцип предельной полезности; 7. Принцип наиболее эффективного использования; 8. Принцип соответствия; 9. Принцип ожидания; 10. Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства; Принципы оценки можно подразделить на следующие три группы: - принципы, основанные на представлениях владельца имущества; - принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества; - принципы, связанные с рыночной средой. Первая группа включает принципы, основанные на представле ниях владельца имущества. Принцип полезности заключается в том, что ключевым крите-рием стоимости объекта является его полезность, т.е. способность удовлетворять какие-то потребности людей. Исследовать полезность оцениваемого объекта, — значит, определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин. Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. На основе данного принципа построены широко распространенные в практике оценки методы сравнительного подхода, когда стоимость определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные объекты. Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал. Тем самым закладывается методологическая база для реализации доходного подхода в оценке. Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества. Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия, доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход — результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад) в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т.е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла ). Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющие его функциональные возможности, не приводит к росту рыночной стоимости объекта на величину большую, чем затраты на приобретение и установку этих устройств. Вклад дополнительных устройств, в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность объекта от применения этих устройств. Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученного технологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью всего комплекса. Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданы только тогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты на приобретение этих элементов. Принцип сбалансированности (пропорциональности) примени тельно к машинам и оборудованию следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При несоблюдении данного принципа добавление еще одного или нескольких объектов в состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования - н аиболее эффективное использование определяется как наиболее вероятное использование имущества, являющееся физически возможным, разумно оправданным, юридически законным, осуществимым с финансовой точки зрения и в результате которого стоимость оцениваемого имущества будет максимальной Согласно этого принципа, любая машина должна оцениваться, допуская, что она применяется по прямому назначению, обеспечивается полная загрузка машины во времени и по мощности, соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации, рабочий персонал имеет соответствующую квалификацию. Трудности с соблюдением данного принципа возникают тогда, когда оценивают объекты, обладающие многофункциональностью или несколькими сферами применения. Например, трактор может применяться и на строительной площадке, и на сельскохозяйственных работах, и на промышленном предприятии. Доходность трактора в каждой сфере применения разная, соответственно разной будет и оцениваемая стоимость. В качестве базовой сферы применения для оценки трактора оценщик выберет ту, в которой наиболее полно реализуются функциональные возможности этой машины. В третью группу входят принципы, непосредственно связанные с рыночной средой. Принцип спроса и предложения один и тот же объект разными категориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, комфортабельный легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль не представляет особой ценности для сельского жителя особенно в условиях бездорожья. Если в некотором регионе имеется много промышленных предприятий, то на местном региональном рынке будет повышенный спрос на станки, пресса и другие технологические машины, соответственно и цены на это оборудование не будут низкими. В силу данного принципа обя-зательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, также становится справедливой стоимостью. Принцип учета характера конкуренции состоит в том, что то-варные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Так, в условиях монополизированного рынка цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю его прибыли. В условиях свободного конкурентного рынка происходит уравнивание доходности вложений, рентабельность продаж в ценах поддерживается примерно на стабильном уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного и сравнительного подходов при оценке стоимости. Принцип изменения (подвижности) стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают изменение цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, на которое определена стоимость. |
Похожие:
 | 017000 Техническое обслуживание и ремонт транспортных средств, машин и оборудования Прочие услуги по техническому обслуживанию и ремонту автомототранспортных средств |  | Конспект лекций для специальности 230100 Сервис и техническая эксплуатация... Большинство технических металлов имеют кристаллические решетки: объемно-центрированную кубическую, кубическую гранецентрированную... |
| Учебно-методическое пособие по курсовому проектированию для студентов... ... | | Отчет о результатах самообследования специальности 190603. 65 «Сервис... Разработанные кафедрой ат рабочие учебные планы подготовки специалистов по специальности 190603. 65 «Сервис транспортных и технологических... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Сервис и техническая эксплуатация транспортных средств, технологических машин и оборудования | | Программа итоговой государственной аттестации выпускников по специальности... Программа государственной аттестации выпускников по специальности 190603. 65 «Сервис транспортных и технологических машин и оборудования»... |
| Проректор по учебной работе Сервис транспортных и технологических машин и оборудования (автомобильный транспорт) | | Программа По специальности 190605 «Техническая эксплуатация подъемно-транспортных, строительных, дорожных машин и оборудования» |
| Рабочая программа по факультативной дисциплине фд. 01 Вождение автомобиля Сервис транспортных и технологических машин и оборудования (автомобильный транспорт) | | Сервиса транспортных и технологических машин и оборудования Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Отчет о самообследовании основной образовательной программы по направлению... Бузулукский гуманитарно-технологический институт (филиал) федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего... | | Календарно-тематический план на ... |
| Рабочая программа по дисциплине сд. 04 Эксплуатационные материалы и экономия Специальность 190603 Сервис транспортных и технологических машин и оборудования (автомобильный транспорт) | | Тема мероприятия Экзаменационные вопросы по бжд для студентов специальности 190603. 65 – «Сервис транспортных и технологических машин и оборудования... |
| Рабочая программа учебной дисциплины «конструирование машин и оборудования... Цели и задачи дисциплины Целью изучения данной дисциплины является ознакомить студентов с современными методами расчета и проектирования... | | Учебно-методический комплекс дисциплины р. 2 «Оценка стоимости бизнеса» Целью изучения дисциплины «Оценка стоимости бизнеса» является получение и закрепление студентами знаний в области теории и практики... |
