Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках»
Скачать 230.57 Kb.
|
5.1.Критерии оценки знаний, навыковЭссе студента должно содержать подробное системное и аргументированное раскрытие в письменном виде содержания выбранной темы на основе самостоятельного изучения существующих финансовых продуктов. Эссе (Оэ) оценивается по десятибалльной системе оценок Реферат пишется на одну из тем, предложенных преподавателем. На семинарских занятиях студент делает устною презентацию по содержанию реферата с представлением материалов, использованных в работе. Доклад по реферату (Одр) оценивается по десятибалльной системе оценок. Результирующая оценка выставляется по пяти- и десятибалльной шкалам и выводится как сумма оценок за эссе и доклад по тематике реферата с весовыми значениями 0,5. Ои = Оэ*0.5 + Одр*0,5
6. Содержание дисциплиныТема 1. Понятие финансовых инноваций и факторы их появления Понятие финансовых инноваций. Соотношение между финансовыми инновациями и финансовым инжинирингом. Методы и инструменты финансовых инноваций. Сферы проявления финансовых инноваций. Модель разработки финансового продукта. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Семинарское занятие не предусмотрено. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 4 часов. Самостоятельное изучение литературы. Литература: Маршалл Джон Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия. Пер.с англ. - М.: Инфра-М, 1998, глава 1, стр. 32-43, глава 2, стр. 49-87, глава 11, стр.298-306 Тема 2. Секьюритизация финансовых активов Основные понятия секьюритизации. Цели секьюритизации. Принципы и механизмы секьюритизации. Риски секьюритизации. Виды секьюритизации. Виды секьюритизируемых активов. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Семинарское занятие не предусмотрено. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 10 часов. Самостоятельное изучение литературы. Литература: Ханс Питер Бэр. Секьюритизация активов. /пер. с нем./ - М., Волтерс Купер, 2006, глава 2. стр. 21-67, глава 4. стр. 93 – 207, глава 5. стр. 208-296 Тема 3. Инструменты управления кредитным риском. Общее понятие кредитного дериватива. CDS как основной инструмент управления кредитным риском. Понятие дефолта. Урегулирование по CDS. Базовая оценка платежей по CDS. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 10 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка к семинарскому занятию. Литература: 1. Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов. Пер.с англ. - М., Экзамен, 2001, стр. 140-179. 2. Халл Джон К.Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. Пер. с англ. 6-е изд. – М., Вильямс, 2007. Главы 20, 21. Тема 4. Структурированные финансовые продукты Понятие структурированного финансового продукта. Основные параметры структурированного финансового продукта. Цели конструирования структурированного финансового продукта. Основные виды структурированных финансовых продуктов. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 10 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка к семинарскому занятию. Литература: 1. Brian Lancaster, Glenn Schultz, and Frank J. Fabozzi (editors), Structured Products and Related Credit Derivatives: A Comprehensive Guide for Investors (John Wiley & Sons, 2008). Financial Instruments Structured Products/ Handbook http://www.oenb.at/en/img/phb_internet_tcm16-11173.pdf 3. Шляпочник Я. Новая культура инвестирования, или Структурированные продукты. М., ЭКСМО, 2010 Тема 5. Понятие ипотеки. Ипотечное кредитование. Характеристики ипотечных кредитов. Краткая история ипотеки в России и за рубежом. Российское ипотечное законодательство. Закладная как ценная бумага. Ипотечный кредит как самостоятельная банковская услуга. Ипотечные кредиты на покупку жилья. Ипотечные кредиты на покупку других видов имущества. Коммерческие ипотечные кредиты. Обратная ипотека. Характеристики банковских кредитов. Стоимость ипотечного кредита. Сроки ипотечных кредитов. Процентные ставки по ипотечным кредитам. Методы расчёта платежей по ипотечным кредитам. Оценка объекта ипотеки. Страхование ипотечного кредита. Риски при выдаче ипотечных кредитов. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 6 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка к семинарскому занятию. Литература по теме: 1.Проскурякова Н.А. Земельные банки Российской империи гл. 3. М:, РОССПЭН, 2002. 2.Аверченко В., Вессели Р., Наумов Г., Файкс Э, Эртл И., Принципы жилищного кредитования, гл.1-4. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2006. Дополнительная литература: 1. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций: анализ и стратегии. Гл.10. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2005. 3. Fitch, Thomas P. (2006) Dictionary of banking terms, 5-th ed., NY, Barron’s Educational Series, Inc. 4. Fabozzi Frank J. (2000) Investing in Commercial Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series) by (Editor) - Wiley. Тема 6. Секьюритизация ипотечных кредитов. Процесс рефинансирования. Продажа прав требования по кредитам третьим лицам. Формированиие и развитие вторичного рынка ипотечных кредитов. Секьюритизация ипотечных кредитов. Участники процесса секьюритизации ипотечных кредитов. Процесс стандартизации ипотечных кредитов. Нестандартные ипотечные кредиты. Методы повышения качества ипотечных ценных бумаг. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 8 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка доклада по тематике реферата. Литература по теме:
Дополнительная литература: 1. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций: анализ и стратегии. Гл. 11. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2005. 2. Hu, Joseph. (2001) Basics of Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series) - Wiley; 2nd Ed. 3. The Handbook of Nonagency Mortgage-Backed Securities, 2nd Edition by Frank J. Fabozzi (Editor) -Wiley; 2000. Тема 7. Модели рынка ипотечных ценных бумаг в США, странах Западной Европы, Азии и Австралии. Формирование рынка ипотечных ценных бумаг в США. Ипотечные ценные бумаги государственных агентств. Ипотечные ценные бумаги частных эмитентов. Основные виды ипотечных ценных бумаг в США. Формирование рынка ипотечных ценных бумаг в Западной Европе, Азии и Австралии. Виды и основные характеристики ипотечных ценных бумаг. Процедуры обращения ипотечных ценных бумаг. Особенности рынка ценных бумаг в отдельных европейских и азиатских странах. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 8 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка доклада по тематике реферата. Литература по теме:
Дополнительная литература. 1. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций: анализ и стратегии. Гл. 11-13. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2005. 2. The Handbook of Nonagency Mortgage-Backed Securities, 2nd Edition by Frank J. Fabozzi (Editor) - Wiley; 2000. 3. Fabozzi Frank J., Modigliani Franco. (1992) Mortgage and Mortgage-Backed Securities Markets (Harvard Business School Press Series in Financial Services Management) - Harvard Business School Press. 4. Hu Joseph, (2001) Basics of Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series); 2nd Ed - Wiley. 5. Fabozzi Frank J. (2000) Investing In Commercial Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series) - Wiley. 6. Fabozzi Frank J., Choudhry Moorad. (2003) The Handbook of European Fixed Income Securities - Wiley Publishing. 7. Watson, Rick, Carter Jeremy. (2006) Asset Securitisation and Synthetic Structures: Innovations in the European Credit Markets - Euromoney Books. Тема 8. Ипотечные ценные бумаги на развивающихся рынках. Основные участники рынка ипотечных ценных бумаг в развивающихся странах. Виды ипотечных ценных бумаг. Участие государства в развитии рынка ценных бумаг. Особенности рынка ценных бумаг в отдельных странах. Основные участники рынка ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации. Виды и основные характеристики ипотечных ценных бумаг. Процедуры выпуска, обращения и погашения ипотечных ценных бумаг. Роль и функции Агентства по ипотечному жилищному кредитованию на рынке ипотечных кредитов. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 8 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка доклада по тематике реферата. Литература по теме: 1. Chiquier L., Hassler O., Lea M. (2004) Mortgage Securities in Emerging Markets. Financial Sector Operations and Policy Department The World Bank. 2. Jaffee D.M., Renaut B. (2002) Strategies to develop mortgage markets in transition economies. Financial Sector Operations and Policy Department The World Bank. Дополнительная литература. 3. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)". 4. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». Тема 9. Анализ ипотечных ценных бумаг. Виды рисков при выпуске и обращении ипотечных ценных бумаг. Основные причины досрочного погашения ипотечных кредитов. Анализ факторов ускорения и замедления темпа досрочных выплат по ипотечным кредитам. Основные модели досрочного погашения ипотечных кредитов. Управление доходностью ипотечных ценных бумаг. Минимизация рисков при выпуске и обращении ипотечных ценных бумаг. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 8 часов. Самостоятельное изучение литературы и подготовка к семинарскому занятию. Литература по теме: 1. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций: анализ и стратегии. Гл. 17. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2005. 2. Fabozzi Frank J., Ramsey Chuck. (1999) Collateralized Mortgage Obligations: Structures and Analysis, 3rd Ed - Wiley. 3. Hu Joseph. (2001) Basics of Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series), 2nd Ed - Wiley. |
Похожие:
 | Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... | | Регламент оказания брокерских услуг на финансовых рынках ООО «уралсиб кэпитал Финансовые услуги» Акцепт будет считаться совершенным с даты получения Брокером надлежащим образом оформленного Заявления Клиента. 13 |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Межгосударственные финансовые рынки. Институционные изменения на глобальных финансовых рынках. Источники финансовой глобализации.... | | Ари Киев Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках Развитие сети образовательных учреждений с учетом потребностей населения: ресурсные центры, дистанционное взаимодействие образовательных... |
| Обзор финансовых рынков Доллар умеренно снизился в парах с евро, британским фунтом и японской иеной, однако незначительно вырос относительно швейцарского... | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Россия официально вступила в вто, продала часть госпакета Сбербанка, определилась с мегарегулятором на финансовых рынках и с контролем... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... В начале года прогнозы экспертов были чуть более мрачными и обещали доходность не более 15%, однако негосударственные пенсионные... |  | Рабочая программа учебной дисциплины международное банковское дело international banking Цели курса: представить теорию и практику международной банковской системы, основные направления развития международных финансовых... |
| Тема 1: передовые педагогические технологии и инновации в педагогике Ключевые слова: педагогическая система(ПС), структура педагогической системы; инновации, педагогические инновации, технологичность,... | | Программа дисциплины Анализ финансовых рынков для направления 080100.... «Анализ финансовых рынков» читается на первом курсе магистерской программы «Финансовые рынки» и рассчитана на один семестр. В процессе... |
| Аннотация учебной дисциплины «Основы финансовых рынков и рынка ценных бумаг» «Основы финансовых рынков и рынка ценных бумаг» определяет понятие рынка ценных бумаг, углубляет знания слушателя о его инструментах... | | Доклад по мерам развития конкуренции на рынках нефтепродуктов Монополизированная... Развитие конкуренции на рынках нефтепродуктов может быть обеспечено за счет увеличения объема нефтепродуктов, реализуемых на открытых... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Международные финансовые центры в условиях глобализации | Генезис международных финансовых центров | Рейтинг международных финансовых... | | Изучить сущность и становление системы исследования финансовых рисков:... Цель. Задачи дисциплины, её место в подготовке бакалавра, специалиста (с учетом квалификационных требований фгос) |
| Методические рекомендации по проведению економического анализа финансовых показателей Важно понимать, что финансовый анализ не оканчивается расчетом финансовых показателей, а только начинается, когда исследователь произвел... | | 1. Цели и задачи дисциплины Цель курса Международной торговой палаты, а также подготовка специалистов к работе по организации и обеспечению лизинговых операций на внутреннем... |
