Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках»

Скачать 230.57 Kb.

Название	Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках»
страница	4/4
Дата публикации	25.10.2014
Размер	230.57 Kb.
Тип	Программа дисциплины

100-bal.ru > Финансы > Программа дисциплины

1 2 3 4

7.Образовательные технологии

При проведении семинарских занятий проводится практический разбор особенностей существующих современных финансовых продуктов.

Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента

7.1.Тематика заданий текущего контроля

Примерная тематика эссе:

Студент самостоятельно определяет тему эссе в соответствии с выбранным им структурированным финансовым продуктом и согласовывает тему с преподавателем.

Примерная тематика рефератов:

Структура и динамика рынка ипотечных кредитов в США по видам процентных ставок.
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов в Великобритании по видам процентных ставок
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов Германии по видам процентных ставок.
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов в западноевропейских странах по видам процентных ставок.
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов США по срокам предоставления кредитов.
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов Германии по срокам и условиям предоставления кредитов.
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов западноевропейских стран по срокам предоставления кредитов (на примере Дании, Нидерландов, Испании, Франции).
Структура и динамика рынка ипотечных кредитов в развивающихся странах по срокам предоставления кредитов (на примере не менее 2 стран).
Анализ факторов изменения темпов досрочных платежей по ипотечным кредитам в США.
Анализ факторов изменения темпов досрочных платежей по ипотечным кредитам в Германии.
Анализ факторов изменения темпов досрочных платежей по ипотечным кредитам в Западной Европе (на примере не менее 2 стран кроме Германии).
Анализ факторов изменения темпов досрочных платежей по ипотечным кредитам в развивающихся странах (на примере не менее 2 стран).
Управление риском досрочных платежей в США.
Управление риском досрочных погашений ипотечных кредитов в странах Западной Европы.
Анализ процентных ставок по ипотечным ценным бумагам, обеспеченным пулом ипотечных кредитов с различными сочетаниями фиксированной и регулируемой ставки процента (3-27 ARM, 5-25 ARM, 7-23 ARM, 1-3, 1-5 и другие).
Анализ моделей обратной ипотеки в США.
Анализ структуры рынка ипотечных облигаций типа IO и PO в США.
Организация деятельности частных ипотечных агентств в США.
Анализ динамики цен ипотечных ценных бумаг, выпускаемых частными ипотечными агентствами в США.
Анализ структуры и участников рынка ипотечных ценных бумаг, выпускаемых частными ипотечными агентствами в США.
Анализ ипотечных ценных бумаг, обеспеченных пулами кредитов на покупку жилой недвижимости с разными характеристиками.
Анализ рынка коммерческих ипотечных ценных бумаг в США.
Анализ рынка коммерческих ипотечных ценных бумаг в Западной Европе.
Анализ рынка коммерческих ипотечных ценных бумаг в развивающихся странах..
Страхование ипотечных кредитов в США.
Страхование ипотечных кредитов в Западной Европе.
Процедуры управления доходностью и надёжностью CMO.
Процедуры управления доходностью и надёжностью REMICs.
Анализ влияния комиссионных выплат кредиторам на стоимость ипотечного кредита в США и России.

8. Порядок формирования оценок по дисциплине

Оценка знаний студентов проводится по бальной системе по результатам работы на семинарах, написания эссе и итогового контрольного теста. По каждому виду контроля преподаватель выставляет бальную оценку, в том числе:

1) Работа на семинарских занятиях оценивается по 10-балльной шкале (Ос)

Оценка проставляется за работу на семинарских занятиях в течение всего курса.

При ее определении учитывается:

- регулярность посещения студентом семинарских занятий;

- активность работы на семинарском занятии;

- качество и полнота ответов на вопросы, задаваемые преподавателем.

На семинарских занятиях студент должен показать умение ориентироваться в действующем законодательстве, способность отбирать и анализировать необходимые нормативные акты при оценке ситуации, умение анализировать организационную документацию.

2) Эссе оценивается по 10 балльной шкале (Оэ):

ВНИМАНИЕ: ТЕМА ЭССЕ ПОДЛЕЖИТ ОБЯЗАТЕЛЬНОМУ СОГЛАСОВАНИЮ С ПРЕПОДАВАТЕЛЕМ НЕ ПОЗДНЕЕ 4-ГО ЛЕКЦИОННОГО ЗАНЯТИЯ.

Требования к эссе:

Подробное системное и аргументированное раскрытие в письменном виде содержания выбранной темы на основе самостоятельного изучения выбранного финансового инструмента. Структура эссе:

Наименование инструмента
Содержание инструмента
Цель инструмента
Риски, покрываемые инструментом
Риски, присущие инструменту
Круг инвесторов, для кого предназначен инструмент
Сфера обращения инструмента
Поддержка обращения инструмента
Возможность видоизменения инструмента
Источник информации

Эссе должно включать: титульный лист, оглавление, основное содержание в соответствии с указанной структурой эссе, перечень использованных при написании эссе источников. Рекомендуемый объем эссе – не более 10 страниц компьютерного текста шрифтом 12 с интервалом 2, отпечатанных на принтере.

3) Доклад по реферату оценивается по 10-балльной шкале (Одр).

Требования к докладу:

Подробное критическое изложение статей и монографий, использованных для написания реферата с демонстрацией слайдов.

Структура доклада:

Наименование темы доклада.
Основные положения темы.
Описание инструментов, анализируемых в исследованных источниках
Риски, возникающие при секьюритизации
Особенности выбранной ипотечной ценной бумаги или иного инструмента
Использование инструментов кредитной поддержки.
Использованные источники.

9.Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Основная литература

1. Маршалл Джон Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия. – МЖ Инфра-М, 1998,

2. Халл Джон К.Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. Пер. с англ. 6-е изд. – М., Вильямс, 2007.

3. Brian Lancaster, Glenn Schultz, and Frank J. Fabozzi (editors), Structured Products and Related Credit Derivatives: A Comprehensive Guide for Investors (John Wiley & Sons, 2008).

4. Financial Instruments Structured Products/ Handbook (http://www.oenb.at/en/img/phb_internet_tcm16-11173.pdf).

Дэвидсон Э., Сандерс Э., Вольф Л-Л., Чинг А. Секьюритизация ипотеки. Мировой опыт, структурирование и анализ. Пер. с англ. М-С-Пб.: Вершина, 2007.
Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой и активами / под ред. Лакхбира Хейра; пер. с англ. – М.: Альпина бизнес букс, 2007

Дополнительная литература

1. Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов. М., Экзамен, 2001.

2. Шляпочник Я. Новая культура инвестирования, или Структурированные продукты. М., ЭКСМО, 2010

3. Фабоцци Фрэнк Дж. Рынок облигаций: анализ и стратегии. Гл. 11-13. Пер.с англ. - М:, Альпина бизнес букс, 2005.

4. The Handbook of Nonagency Mortgage-Backed Securities, 2nd Edition by Frank J. Fabozzi (Editor) - Wiley; 2000.

5. Fabozzi Frank J., Modigliani Franco. (1992) Mortgage and Mortgage-Backed Securities Markets (Harvard Business School Press Series in Financial Services Management) - Harvard Business School Press.

6. Hu Joseph, (2001) Basics of Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series); 2nd Ed - Wiley.

7. Fabozzi Frank J. (2000) Investing In Commercial Mortgage-Backed Securities (Frank J. Fabozzi Series) - Wiley.

8. Fabozzi Frank J., Choudhry Moorad. (2003) The Handbook of European Fixed Income Securities - Wiley Publishing.

9. Watson, Rick, Carter Jeremy. (2006) Asset Securitisation and Synthetic Structures: Innovations in the European Credit Markets - Euromoney Books.
9.3.Источники в Интернете:

Международная ассоциация свопов и деривативов International Swaps and Derivatives Associations, Inc	http://www.isda.org/
Европейская ассоциация структурированных финансовых продуктов The European structured investment products association	http://www.eusipa.org/
The Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA)	http://www.sifma.org/
Спонсируемый интернет-сайт по структурированным продуктам	http://www.securitization.net/
Частный сайт по структурированным продуктам Andreas Blümke	http://www.my-structured-products.com/
Швейцарская ассоциация структурированных финансовых продуктов	http://www.scoach.ch
	http://www.svsp-verband.ch/home/index.aspx?lang=en
Информационно-аналитическое агентство структурированных продуктов	http://www.sproducts.ru/
2011 Structured Finance News and SourceMedia, Inc.	structuredfinancenews@e.structuredfinancenews.com
The Asia-Pacific Structured Finance Association ("APSA") (the Asia-Pacific Securitisation Association)	http://www.apsa-asia.com/about.html
The Federal National Mortgage Association, Fannie Mae (FNMA)	www.fanniemae.com
The Federal Home Loan Mortgage Corporation, Freddie Mac (FHLMC)	www.freddiemac.com
The Government National Mortgage Association, Ginnie Mae (GNMA)	www.ginniemae.gov
European Securitisation Forum	www.europeansecuritisation.com
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК)	http://www.ahml.ru/ru/agency/
Ипотечное кредитование и секьюритизация в России	http://www.rusipoteka.ru

9.4.Программные средства

Для успешного освоения дисциплины, студент использует следующие программные средства:

- правовая база «Консультант»;

- правовая база «Гарант»

9.5. Дистанционная поддержка дисциплины

Дистанционная поддержка дисциплины не применяется.

10. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Ноутбук, проектор.