6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тема 1. Финансовые ресурсы и стратегии финансирования бизнеса
Финансовые ресурсы, их сущность и основные характеристики.
Разновидности финансовых ресурсов предприятия.
Необходимость управления движением капитала в рыночной экономике.
Принципы управления движением капитала.
Сущность финансового левериджа, его влияние на рентабельность собственного капитала предприятия.
Тема 2. Традиционное заемное финансирование бизнеса
Заемный капитал, его экономическая сущность и отличия от собственного капитала.
Сущность и процесс управления заемным капиталом предприятия.
Банковский кредит как наиболее распространенная форма привлечения заемного капитала.
Коммерческий кредит, его преимущества и недостатки для предприятия-заемщика.
Тема 3. Заемное финансирование предприятия на фондовом рынке
Особенности облигационного займа как способа привлечения заемного капитала.
Процесс управления облигационным займом, его этапы.
Определение условий и потенциала размещения облигационного займа на основе кредитного рейтинга.
Оценка стоимости облигационного займа.
Тема 4. Нетрадиционное заемное финансирование предприятия
Лизинг, как способ привлечения заемного капитала. Преимущества и недостатки лизинга для заемщика.
Виды лизинга, особенности их использования.
Условия лизинговой сделки, порядок их согласования.
Расходы на приобретение лизинга. Оценка эффективности лизинговой операции.
Способ сравнения эффективных затрат на приобретение банковского кредита и финансового лизинга.
Тема 5. Финансирование бизнеса за счет собственных ресурсов
Сущность собственного капитала предприятия, его составные элементы.
Этапы управления собственным капиталом предприятия.
Особенности оценки стоимости собственного капитала.
Эмиссионная политика предприятия.
Определение цены собственного капитала, привлеченного путем выпуска привилегированных акций.
Издержки, связанные с возможностью использования внутренних источников собственного капитала предприятия: нераспределенной прибыли и амортизации.
Экономическая сущность и типы дивидендной политики.
Прибыль предприятия, ее виды и порядок формирования.
7. ТЕМЫ ЛАБОРАТОРНЫХ РАБОТ (ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ)
Учебным планом ООП не предусмотрены.
8. ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
Учебным планом ООП не предусмотрены.
9. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины
Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов являются:
чтение основной и дополнительной литературы, ее аналитическая обработка;
составление плана текста и/или его графического изображения;
конспектирование текста и/или выписки из него;
работа со словарями и справочниками;
ознакомление с нормативно-правовыми документами, их анализ;
работа с конспектами лекций;
составление плана и тезисов ответа;
подготовка сообщений к выступлению на семинарских занятиях;
решение задач;
ответы на контрольные вопросы;
самотестирование
и т.п.
ТЕМЫ ЭССЕ
Финансовые стратегии российских предприятий различной формы собственности
Условия финансирования на российском кредитном рынке.
Роль фондового рынка в заемном финансировании отечественных предприятий
Использование нетрадиционных механизмов заемного финансирования в российской практике.
Методы оценки собственного капитала предприятия.
Влияние инфляции на управление капиталом предприятия.
Государственное регулирование движения корпоративного капитала.
Налогообложение как фактор движения капитала предприятия.
Риск при управлении движением капитала: виды и оценка.
ТЕМАТИКА РЕФЕРАТОВ
Амортизация как источник собственного капитала предприятия.
Анализ собственного капитала предприятия.
Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на капитал предприятия.
Влияние рейтинговой оценки компании на стоимость привлекаемого капитала.
Дивидендная политика акционерной компании.
Источники капитала акционерной компании: особенности и структура.
Корпоративные облигации как инструмент управления капиталом акционерного общества.
Лизинг в процессе управления капиталом предприятия: формы и преимущества.
Методы определения цены собственного капитала предприятия.
Методы оценки обыкновенных и привилегированных акций компании.
Методы снижения рисков при управлении движением капитала.
Модель оценки капитальных активов, ее практическое использование.
Определение стоимости облигационного займа для предприятия.
Определение цены заемного капитала компании.
Особенности привлечения синдицированных кредитов акционерными обществами.
Особенности современной заемной политики российских предприятий.
Особенности формирования уставного капитала предприятий различной организационно-правовой формы.
Оценка заемного капитала предприятия.
Оценка эффективности управления капиталом предприятия.
Портфельный подход к управлению движением капитала.
Риск при управлении движением капитала: виды и оценка.
Сравнительный анализ источников формирования капитала предприятия.
Стоимость капитала предприятия, факторы ее определяющие.
Управление процентным риском на предприятии.
Управление рисками на уровне предприятия.
Управление структурой капитала компании.
Факторинг как форма привлечения краткосрочного заемного капитала предприятия.
Формирование оптимальной структуры капитала предприятия.
ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Возможности оптимизации управления капиталом хозяйствующего субъекта.
Влияние инфляции на управление капиталом предприятия.
Анализ структуры капитала предприятия.
Государственное регулирование движения корпоративного капитала.
Использование эффекта диверсификации при управлении капиталом предприятия.
Влияние налогообложения на функционирование капитала предприятия.
Налоговое регулирование движения капитала.
Оценка капитала хозяйствующего субъекта.
Налогообложение как фактор движения капитала предприятия.
Источники капитала акционерной компании: особенности и структура.
Оценка эффективности управления капиталом предприятия.
Планирование и прогнозирование в процессе управления движением капитала.
Портфельный подход к управлению движением капитала.
Прибыль как цель управления движением капитала экономического субъекта.
Риск при управлении движением капитала: виды и оценка.
Сравнительный анализ источников формирования капитала предприятия.
Стоимость капитала предприятия, факторы ее определяющие.
Управление структурой капитала компании.
Финансовые результаты управления капиталом предприятия, факторы их определяющие.
Финансовый анализ в процессе управления движением капитала.
Формирование оптимальной структуры капитала предприятия.
Ценообразование на рынке капитала.
Особенности современной заемной политики российских предприятий.
Определение цены заемного капитала компании.
Кредитная политика предприятия, факторы ее определяющие.
Банковский кредит как основной источник заемного капитала предприятия.
Особенности привлечения синдицированных кредитов акционерными обществами.
Влияние рейтинговой оценки компании на стоимость привлекаемого капитала.
Корпоративные облигации как инструмент управления капиталом акционерного общества.
Ценообразование на рынке корпоративных облигаций.
Определение стоимости облигационного займа для предприятия.
Коммерческое кредитование при управлении капиталом предприятия.
Оценка эффективности коммерческого кредитования.
Использование факторинга для управления дебиторской задолженностью предприятия.
Факторинг как форма привлечения краткосрочного заемного капитала предприятия.
Лизинг в процессе управления капиталом предприятия: формы и преимущества.
Оценка заемного капитала предприятия.
Ценообразование на рынке заемного капитала.
Анализ собственного капитала предприятия.
Методы определения цены собственного капитала предприятия.
Модель оценки капитальных активов, ее практическое использование.
Амортизация как источник собственного капитала предприятия.
Влияние финансового ливериджа на размер дивидендов акционерного общества.
Дивидендная политика акционерной компании.
Методы оценки обыкновенных и привилегированных акций компании.
Особенности формирования уставного капитала предприятий различной организационно-правовой формы.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на капитал предприятия.
Основной капитал предприятия: особенности формирования и управления.
Анализ функционирования основного капитала предприятия.
Оборотный капитал предприятия: особенности формирования и управления.
Оптимизация уровня затрат и объема производственных запасов.
Оценка оборотного капитала предприятия.
Управление запасами предприятия.
Управление ликвидностью предприятия.
Инвестиционная деятельность предприятия.
Организация инвестиционного процесса на предприятии.
Принципы и методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Портфельное управление инвестиционной деятельностью предприятия.
Управление инвестиционными проектами.
Управление денежными потоками предприятия.
Методы снижения рисков при управлении движением капитала.
Управление процентным риском на предприятии.
Управление рисками на уровне предприятия.
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ
Финансовые ресурсы, их сущность и основные характеристики.
Разновидности финансовых ресурсов предприятия. Финансовые ресурсы, их сущность и основные характеристики.
Разновидности финансовых ресурсов предприятия.
Необходимость управления движением капитала в рыночной экономике.
Принципы управления движением капитала.
Сущность финансового левериджа, его влияние на рентабельность собственного капитала предприятия.
Заемный капитал, его экономическая сущность и отличия от собственного капитала.
Сущность и процесс управления заемным капиталом предприятия.
Банковский кредит как наиболее распространенная форма привлечения заемного капитала.
Определение условий и потенциала размещения облигационного займа на основе кредитного рейтинга.
Оценка стоимости облигационного займа.
Лизинг, как способ привлечения заемного капитала. Преимущества и недостатки лизинга для заемщика.
Виды лизинга, особенности их использования.
Условия лизинговой сделки, порядок их согласования.
Расходы на приобретение лизинга. Оценка эффективности лизинговой операции.
Способ сравнения эффективных затрат на приобретение банковского кредита и финансового лизинга.
Сущность собственного капитала предприятия, его составные элементы.
Этапы управления собственным капиталом предприятия.
Особенности оценки стоимости собственного капитала.
Эмиссионная политика предприятия.
Определение цены собственного капитала, привлеченного путем выпуска привилегированных акций.
Издержки, связанные с возможностью использования внутренних источников собственного капитала предприятия: нераспределенной прибыли и амортизации.
Экономическая сущность и типы дивидендной политики.
Прибыль предприятия, ее виды и порядок формирования.
Необходимость управления движением капитала в рыночной экономике.
Принципы управления движением капитала.
Сущность финансового левериджа, его влияние на рентабельность собственного капитала предприятия.
Заемный капитал, его экономическая сущность и отличия от собственного капитала.
Сущность и процесс управления заемным капиталом предприятия.
Банковский кредит как наиболее распространенная форма привлечения заемного капитала.
Коммерческий кредит, его преимущества и недостатки для предприятия-заемщика.
Особенности облигационного займа как способа привлечения заемного капитала.
Процесс управления облигационным займом, его этапы.
Определение условий и потенциала размещения облигационного займа на основе кредитного рейтинга.
Оценка стоимости облигационного займа.
Лизинг, как способ привлечения заемного капитала. Преимущества и недостатки лизинга для заемщика.
Виды лизинга, особенности их использования.
Условия лизинговой сделки, порядок их согласования.
Расходы на приобретение лизинга. Оценка эффективности лизинговой операции.
Способ сравнения эффективных затрат на приобретение банковского кредита и финансового лизинга.
Сущность собственного капитала предприятия, его составные элементы.
Этапы управления собственным капиталом предприятия.
Особенности оценки стоимости собственного капитала.
Эмиссионная политика предприятия.
Определение цены собственного капитала, привлеченного путем выпуска привилегированных акций.
Издержки, связанные с возможностью использования внутренних источников собственного капитала предприятия: нераспределенной прибыли и амортизации.
Экономическая сущность и типы дивидендной политики.
Прибыль предприятия, ее виды и порядок формирования.
10. Образовательные технологии
Трудоемкость дисциплины с использование активных и интерактивных форм обучения составляет: 16 часов лекций, 32 часа семинарских (практических занятий).
Лекции планируется проводить в форме лекции-беседы.
Формы активного и интерактивного обучения в ходе семинарских занятий:
1. Деловая игра «Формирование и управление портфелем финансовых ресурсов предприятия»;
2. Дискуссии на тему эссе и другие актуальные темы;
3. Решение комплексных задач с использованием данных, получаемых в режиме on-line.
11. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
11.1 Основная литература:
Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учеб. для студентов эконом. спец. вузов/ Ю. Бахрамов, В. Глухов. - 2-е изд. - Санкт-Петербург: Питер, 2011. - 496 с.
Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов эконом. вузов: пер. с англ./ Ю.Ф. Бригхэм; Ю. Бригхем, М. Эрхардт. - 10-е изд. - Санкт-Петербург: ПИТЕР, 2009. - 960 с.
Корпоративные финансы: учебник для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит"/ ред.: М.В. Романовский, А.И. Вострокнутова. - Санкт-Петербург: Питер, 2013. - 592 с.
|
