Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета инвестиционная стратегия учебно-методический комплекс Специальность: 080105 Финансы и кредит Москва 2009

9. Вопросы для подготовки к экзамену

1. 
   Инвестиционный рынок: понятие, основные элементы, анализ
   состояния.
   
2. 
   Оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка.
   
3. 
   Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности
   регионов.
   
4. 
   Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей экономики.
   
5. 
   Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятий.
   
6. 
   Сегменты инвестиционного рынка.
   
7. 
   Основные элементы инвестиционного рынка (спрос, предложение, цена, конкуренция), их взаимосвязь.
   
8. 
   Конъюнктура инвестиционного рынка - основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.
   
9. 
   Инвестиционная привлекательность отраслей экономики.
   
10. 
    Жизненный цикл отрасли, его стадии.
    
11. 
    Инвестиционная привлекательность отдельных предприятий, компаний и фирм.
    
12. 
    Жизненный цикл предприятия и его стадии.
    
13. 
    Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия.
    
14. 
    Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
    предприятия.
    
15. 
    Характеристика смешанных инвестиционных стратегий.
    
16. 
    Основные принципы и процедура стратегического инвестиционного
    планирования.
    
17. 
    Классификация инвестиционных стратегий.
    
18. 
    Бюджет реализации инвестиционного проекта, его виды,
    особенности разработки.
    
19. 
    Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционной стратегии предприятия.
    
20. 
    Портфель реальных инвестиционных проектов: понятие, особенности
    и цели формирования.
    
21. 
    Бизнес-план инвестиционного проекта его назначение и порядок
    разработки.
    
22. 
    Характеристика основных разделов бизнес-плана.
    
23. 
    Отбор инвестиционных проектов при ограниченном бюджете.
    
24. 
    Предельная цена капитала и ее использование при отборе
    инвестиционных проектов в портфель.
    
25. 
    Бюджет капитальных вложений: понятие, необходимость
    формирования.
    
26. 
    Характеристика основных этапов составления
    бюджета капитальных вложений
    
27. 
    Стратегическое управление портфелем реальных инвестиционных
    проектов.
    
28. 
    Календарный план реализации инвестиционного проекта, его
    значение и принципы разработки.
    
29. 
    Подготовка и принятие управленческих решений о «выходе из
    инвестиционных проектов.
    
30. 
    Метод реальных опционов
    
31. 
    Точка Фишера и ее значение в выборе инвестиционных проектов.
    
32. 
    Анализ взаимоисключающих (альтернативных) проектов.
    
33. 
    Критерии отбора проектов в портфель, противоречия и проблемы.
    
34. 
    Анализ проектов с неординарными денежными потоками.
    
35. 
    Приведения вариантов в сопоставимый вид.
    
36. 
    Методы анализа проектов, имеющих разные сроки жизни.
    
37. 
    Понятие стратегического портфеля ценных бумаг предприятия, его особенности, цели и принципы формирования.
    
38. 
    Характеристика основных этапов процесса формирования стратегического портфеля ценных бумаг предприятия.
    
39. 
    Принципы, цели и этапы формирования портфеля ценных бумаг.
    
40. 
    Кривые безразличия инвестора и их значение в формировании и управлении портфелем ценных бумаг.
    
41. 
    Стратегическое управление портфелем реальных инвестиций.
    
42. 
    Асимметричность информации. Поведение предприятия в случае неверно оцененных ценных бумаг.
    
43. 
    Характеристика активного и пассивного методов формирования портфеля ценных бумаг.
    
44. 
    Пересмотр портфеля ценных бумаг: цель, задачи и значение.
    
45. 
    Классификация проектов и ее значения для отбора в портфель.
    
46. 
    Технический анализ при формировании стратегического портфеля ценных бумаг
    
47. 
    Фундаментальный анализ при формировании стратегического портфеля ценных бумаг. .
    
48. 
    Характеристика процесса управления портфелем ценных бумаг
    финансовым менеджером.
    
49. 
    Выработка инвестиционной политики инвестора, как этап процесса формирования и управления портфелем ценных бумаг.
    
50. 
    Кривые безразличия стратегического инвестора и их значение в формировании и
    управлении портфелем ценных бумаг.
    
51. 
    Пересмотр стратегического портфеля ценных бумаг: цель, задачи и значение в процессе управления портфелем.
    
52. 
    Оценка стратегии эффективности управления портфелем ценных бумаг.
    
53. 
    Финансовый анализ ценных бумаг. Его цели.
    
54. 
    Определение конкретных характеристик ценных бумаг.
    
55. 
    Индексные фонды.
    
56. 
    Рынок свопов.
    
57. 
    Рынок опционов.
    
58. 
    Свопы на акции.
    
59. 
    Свопы на процентную ставку
    
60. 
    Использование модели ценообразования на капитальные активы
    

10. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

10.1. Литература

1. 
   Г. Бирман, С. Шмидт. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М. Банки и биржа, 2004 – 631 с.
   
2. 
   Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев Эльга Ника-Центр 2004
   
3. 
   А. Дамодаран. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. – М. Альпина Бизнес Букс, 2005. – 1341 с.
   

4. 
   Бизнес-план инвестиционного проекта: Рабочая тетрадь предпринимателя для разработки бизнес-плана. М.: ИНФРА-М, 2005.
   
5. 
   Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
   
6. 
   Д.К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – М. Финансы и статистика, 1997. – 799 с.
   
7. 
   Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж. Маркус. Принципы инвестиций, 4-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.
   
8. 
   Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 542 с.
   
9. 
   Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 440 с.
   
10. 
    Инвестиции: Учебное пособие/Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2004. – 208 с.
    
11. 
    Каржаув А.Т. Национальная система венчурного инвестирования / А.Т. Каржаув, А.Н. Фоломьев. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005. – 239 с.
    
12. 
    Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом; Выбор инвестиций; Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2004.
    
13. 
    Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: Дека, 2003.
    
14. 
    Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996.
    
15. 
    Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: «Анкил», Инфра-М, 1996.
    
16. 
    Российский статистический ежегордник. 2005: Стат. сб./Росстат. – Р76 М., 2006. – 819 с.
    
17. 
    Рэдхэд К. Н., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: Инфра-М, 1996.
    
18. 
    Холт Р.Н., Барнес Сет. Планирование инвестиций. М.: «Дело ЛТД», 1994.
    
19. 
    Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.И. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1995.
    
20. 
    Финансовое управление компанией /Общ. Ред. Е.В. Кузнецовой, М.: Фонд «Правовая культура», 1996.
    
21. 
    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: М.: Инфра-М, 2003.
    
22. 
    Энциклопедия финансового риск-менеджмента/Под ред. А.А.Лобанова и А.В. Чугунова. – М: Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.
    

1. 
   Конституция Российской Федерации. М., 1994.
   
2. 
   Гражданский кодекс Российской Федерации.
   
3. 
   Налоговый кодекс Российской Федерации.
   
4. 
   Федеральный закон № 39-ФЗ от 25.02.99г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»//.
   
5. 
   Федеральный закон № 160-ФЗ от 09.07.99г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»//.
   
6. 
   Федеральный закон « О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. № 39-Ф3
   

1. 
   Электронные информационно- системы ( «Гарант», «Консультант – плюс», «Система Главбух»)
   
2. 
   Министерство финансов РФ – http:// www.minfin.ru
   
3. 
   - Центральный банк РФ – http:// www.cbr.ru
   
4. 
   -Федеральная налоговая служба- http://www.nalog.ru
   
5. 
   - Федеральная служба по финансовым рынкам- http:// www.fcsm.ru
   

10.3 Методическое обеспечение дисциплины

11. Инновационные технологии, используемые в преподавании дисциплины.