СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
ТЕМА 1. ПРЕДМЕТ, МЕТОД И ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Цель и сущность анализа ФО. Выявление существенных характеристик финансового состояния предприятия. Источники риска финансового состояния предприятия. Система требований, предъявляемых к финансовой отчетности. Основные и дополнительные требования. Принципы составления и анализа финансовой отчетности.
Объекты анализа, оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей; взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования; анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам.
Стадии анализа ФО. Анализ бухгалтерского баланса. Анализ отчета о доходах. Анализ отчетов об изменениях капитала и о движении денежных средств. Анализ финансовых коэффициентов. Анализ тенденций и отраслевые сопоставления.
Метод финансовых коэффициентов. Недостатки и преимущества метода коэффициентов. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования фондов, доходности, деловой (рыночной) активности, интегрированные показатели.
Вертикальный, горизонтальный и факторный анализ. Выявление рациональных и иррациональных тенденций в бухгалтерском балансе. Сложности анализа финансовых отчетов. Проблема достоверности анализа. Финансовое состояние. Непрерывность функционирования. Полнота информации.
ТЕМА 2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей; разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ.
Анализ структуры баланса. Нормативные документы, регулирующие анализ бухгалтерского баланса. Анализ активов баланса. Анализ пассивов баланса. Структура имущества (капитала) предприятия. Наиболее важные основные и регулирующие счета. Изменения в бухгалтерском балансе (ф. № 1) в соответствие с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Классификация видов бухгалтерских балансов.
Оценка чистых активов предприятия. Расчет величины чистых активов в соответствии с методикой утвержденной приказами Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия. Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и состояния производственных запасов. Оценка финансовой независимости и финансовой устойчивости предприятия.
Анализ деловой активности предприятия. Средняя продолжительность оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости или число оборотов оборотных
средств за данный период. Коэффициент закрепления оборотных средств или сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на 1 рубль оборота. Долевое участие отдельных элементов оборотных средств в общей длительности их оборота. Частные показатели оборачиваемости.
Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса и риска банкротства
ТЕМА 3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Анализ отчета о прибылях и убытках; трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда, анализ и оценка структуры затрат и доходов организации.
Понятие бухгалтерской и экономической прибыли. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Методическая и методологическая основа анализа финансовых результатов.
Анализ прибыли от продаж. Анализ операционных и внереализационных финансовых результатов. Анализ чрезвычайных финансовых результатов.
Система показателей рентабельности и их анализ. Определение безубыточного объема производства и оценка воздействия производственного рычага. Анализ распределения и использования прибыли. Основные направления использования чистой прибыли. Процесс распределения прибыли в акционерных обществах.
Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда, анализ и оценка структуры затрат и доходов организации. Анализ учетной (бухгалтерской) и экономической рентабельности. Подсчет резервов возможного увеличения прибыли и рентабельности. Классификация резервов увеличения прибыли. Оценка прибыли на одну акцию. Разводненная прибыль на одну акцию.
ТЕМА 4. АНАЛИЗ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств; оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.
Изменения в составлении отчета «Об изменениях капитала» в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Сущность и особенности Ф.3 как информационной базы экономического и финансового анализа.
Приоритетные направления расходования собственного капитала. Причины изменения величины капитала акционерного общества. Структура акционерного капитала.
Основные приемы анализа состава и движения собственного капитала предприятия.
ТЕМА 5. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Анализ состава и движения капитала организации; оценка чистых активов; анализ прочей информации, содержащейся в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и в пояснительной записке, подлежащей обязательному раскрытию в финансовой отчетности.
Изменения в составлении отчета «О движении денежных средств» в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Сущность и особенности Ф.4 как информационной базы экономического и финансового анализа.
Понятие эквивалента денежных средств. Сущность и значение финансового цикла предприятия. Продолжительность цикла обращения краткосрочных обязательств.
Анализ потока денежных средств по трем основным направлениям деятельности предприятия: текущему, инвестиционному и финансовому. Прямой и косвенный методы составления отчетности и анализа движения денежных средств. Расчет объема потребности в дополнительном привлечении денежных средств.
Анализ движения денежных потоков: экономическая природа денежных потоков и обзор моделей их формирования; факторы, определяющие характер и структуру денежных потоков; характеристика прямого и косвенного методов расчета величины денежных потоков, техника выполнения расчетов и используемая информация; анализ сложившейся структуры денежных потоков по сферам деятельности (производственно-сбытовой, инвестиционной и финансирования); оценка экономической целесообразности сложившейся структуры денежных потоков и ее влияния на будущее финансовое положение предприятия.
Аналитическое прогнозирование денежных потоков: выбор периода прогнозирования, оценка факторов, формирующих объемы денежных поступлений и платежей – продажи, соотношение между продажами за наличный расчет и с отсрочкой платежа, период инкассации дебиторской задолженности, прочие поступления, размер затрат на производство и сбыт продукции, являющихся реальными платежами, прочие наличные выплаты; техника составления прогнозируемой сметы денежных поступлений и платежей; информация, используемая для прогнозирования объема продаж и издержек.
Оценка влияния неблагоприятных обстоятельств и диапазона возможных колебаний прогнозируемых денежных потоков. Использование предварительных (прогнозируемых) финансовых отчетов и формируемых на их основе финансовых коэффициентов для оценки адекватности прогнозируемых денежных потоков условиям деятельности и обеспечения финансовой устойчивости предприятий.
ТЕМА 6. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН НА ПОКАЗАТЕЛИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
Основные типы изменений цен и последствия их влияния на финансовые результаты и капитал организации. Основные подходы, применяемые для определения влияния изменений цен на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности. Выборочный подход, комплексный подход.
Комплексные методы учета влияния изменения цен на финансовую отчетность: метод общей покупательной способности (GPP) и метод текущей стоимости (ССА). Достоинства и недостатки методов.
Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений, формы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности.
ТЕМА 7. АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ И СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа, специфика анализа сегментарной отчетности.
Определение сегментарной отчетности, методы составления сегментарной отчетности. Опыт формирования отчетности по сегментам в международной практике. Раскрытие информации, включаемой в сегментарную отчетность в соответствии с требованиями ПБУ 12/2000. Принципы выделения сегментов. Количественные и качественные критерии. Понятие доходов, расходов, активов, обязательств, финансового результата сегмента. Возможности использования информации отчетности по сегментам в процессе анализа деятельности многопрофильных предприятий.
Раскрытие финансовой информации. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике.
Раскрытие учетной политики. Учетная политика как элемент финансовой политики. Влияние выбранных принципов учетной политики на структуру бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение предприятия, оцениваемое по данным отчетности. Необходимость раскрытия таких изменений в пояснительной записке.
Раскрытие информации о наличии и движении в отчетном периоде нематериальных активов; отдельных видов основных средств; арендованных основных средств; отдельных видов финансовых вложений; дебиторской задолженности; о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных, количестве акций, выпущенных, но неоплаченных или оплаченных частично, номинальной стоимости акций и др.; о составе и движении средств резервов; о кредиторской задолженности; об объемах реализации по видам деятельности и географическим рынкам сбыта; о составе затрат на производство; о составе прочих доходов и расходов; о выданных и полученных обеспечениях обязательств и платежей организации.
Раскрытие информации о результатах производственно-коммерческой деятельности предприятия и его финансовом положении.
|
