Скачать 3.27 Mb.
|
Условный расход по налогу на прибыль (УРНП)+Постоянные налоговые обязательства (ПНО)+Отложенный налоговый актив (ОНА)-Отложенное налоговое обязательство (ОНО)=Текущий налог на прибыль (ТНП). Или: Прибыль до налогообложения – ОНА + ОНО - ТНП = Чистая прибыль. Последнее выражение и предусмотрено в образце о прибылях и убытках. В образце исключены две статьи: «Чрезвычайные доходы» и «Чрезвычайные расходы». Их исключение связано не с главой 25 НК РФ, а с намечающимся уточнением МСФО 1 «Представление финансовой отчетности». По мнению разработчиков МСФО 1, на практике трудно разделить доходы и расходы на связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности и связанные с обычными видами деятельности. 2. Анализ прибыли от продаж. Анализ прочих доходов и расходов Достаточно подробно данный раздел финансового анализа был рассмотрен в прошлом семестре, однако необходимо обратить внимание на некоторые особенности анализа прочих доходов и расходов в разрезе их экономического содержания. В отчетности о финансовых результатах по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются реально полученные в соответствии с договорами проценты по облигациям и депозитам. Предприятие, имеющее финансовые вложения в ценные бумаги других предприятий, доходы, подлежащие к получению по акциям в соответствии с учредительными документами, отражают их по статье «Доходы от участия в других предприятиях». Такие финансовые результаты, как доходы, полученные от долевого участия в других предприятиях, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным, бумагам, принадлежащим предприятию, доходы от сдачи имущества в аренду и от подобных операций, результаты которых определяются обоснованностью принимаемых решений, умением работать на рынке и тому подобными вещами, которые можно определить как мастерство бизнесмена. При получении операционных убытков в каждом конкретном случае следует установить причины их образования. Так, например, причиной образования убытков от реализации имущества является, как правило, снижение его качества и потребительных свойств вследствие несоблюдения условий хранения и эксплуатации. Значительную часть прибыли предприятия составляют внереализационные финансовые результаты. В условиях формирующихся рыночных отношений их влияние на формирование конечного финансового результата деятельности предприятия существенно возросло. Ранее, до 1996 г., в отчетной ф. № 20 они показывались довольно подробно в группировке по различным видам, теперь же эта форма отчетности отменена. Таким образом, для детального анализа внереализационных финансовых результатов данных отчетности явно недостаточно. Нужно привлекать данные аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы». Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, кроме налоговых платежей, так как они обычно связаны либо с воздействием каких-либо внешних, объективных факторов (конъюнктура рынка, банкротство партнера, внешнеполитическая ситуация и т.п.), либо с недостатками и нарушениями в работе предприятий и обычно не зависят от деятельности предприятия. В ходе анализа определяют удельный вес внереализационных финансовых результатов по их видам в общей сумме прибыли, изучают их влияние на выполнение плана по финансовым результатам, анализируют данные о внереализационных финансовых результатах в динамике, в сравнении с другими предприятиями. Особенно тщательному анализу подвергают внереализационные убытки. Внереализационные убытки чаще всего связаны с нарушениями и недостатками в работе предприятия. Они могут быть вызваны: списанием долгов по истечении срока исковой давности; долгами, нереальными ко взысканию; убытками вследствие неплатежеспособности должников; штрафами, пенями, неустойками; убытками прошлых лет, выявленными в отчетном году; убытками от хищений ценностей, виновники которых не установлены; суммами уценки активов; отрицательными курсовыми разницами и т.д. В ходе дальнейшего изучения внереализационных финансовых результатов следует установить причины потерь и правильность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли дело передано в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа. При анализе уплаченных штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ внереализационных финансовых результатов производится по данным учетных регистров и первичных документов. По результатам анализа намечают мероприятия по укреплению договорной дисциплины и хозяйственного расчета, улучшению бухгалтерского учета, контроля, организации расчетов, направленные на недопущение внереализационных убытков, фактическую сумму которых мы вправе рассматривать как явный резерв (неиспользованный, к сожалению, в отчетном году) увеличения прибыли предприятия. Таким образом, учитывая специфику внереализационных финансовых результатов, в основном тот факт, что они, как и чрезвычайные доходы и расходы, не планируются, их анализ сводится, по сути, к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий договоров. Особо нужно сказать о юридической стороне дела. Наше законодательство еще недостаточно четко определяет права и обязанности партнеров и возможности предприятий требовать возмещения от нарушителей договорных обязательств реальных убытков, упущенной выгоды. Но и сейчас опытный юрист может здесь добиться многого, однако не хватает и глубоких экономических разработок, позволяющих практикам обосновывать предъявляемые иски о взыскании убытков в арбитраж. Отдельно следует остановиться на изучении чрезвычайных финансовых результатов. Данная группа финансовых результатов впервые была выделена в отдельную подгруппу с отчетности 2000 г. В соответствии с ПБУ 9/99 к чрезвычайным доходам относятся: поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. В соответствии с ПБУ 9/99 чрезвычайными являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.). В ходе анализа особое внимание должно уделяться изучению убытков от стихийных бедствий. Это связано с тем, что нередко на эту статью относят потери, связанные с бесхозяйственностью, а также убытки по недостачам и хищениям. 5. Анализ распределения и использования прибыли Поскольку прибыль является основным источником самофинансирования развития предприятий, особый интерес представляет анализ распределения полученной прибыли и ее использования. Прежде всего из суммы полученной предприятием прибыли уплачивается налог на прибыль и другие обязательные платежи (штрафы, пени по несвоевременно уплаченным налоговым платежам). В соответствии главой 25 НК РФ полученная предприятием прибыль с 1 января 2005 г. в федеральный бюджет зачисляются 6,5%, в бюджеты субъектов Федерации – 17,5%, но не ниже 13,5%, в местные бюджеты отчисления не делаются. После уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей в распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Законодательством Российской Федерации установлено, что прибыль предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей поступает в распоряжение предприятия и используется им самостоятельно (если иное не предусмотрено уставом предприятия). Уставом предприятия и договором между учредителями должны определяться принципы участия учредителей, акционеров и работников предприятия в распределении прибыли. Таким образом, все применяемые ранее модели планового или нормативного распределения прибыли отошли в прошлое, и распределение чистой прибыли стало прерогативой самого предприятия. Отсюда вытекает задача анализа: оценить целесообразность использования прибыли, изучить, как механизм ее распределения воздействует на повышение эффективности производства, на решение социальных проблем, не ущемлены ли при этом интересы отдельных участников производства, не нарушаются ли требования устава и учредительного договора. Распределение прибыли осуществляется на основе финансового плана предприятия и отражается в отчетности ежеквартально, что показывают в ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и в ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала». На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. Кроме того, на основании данных ф. № 3 определяется и анализируется структура отчислений, т.е. устанавливается, какая доля чистой прибыли направлена на расширение деятельности предприятия, а какая использована на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников предприятия. С этой целью можно составить аналитическую таблицу (табл. 3.1). Как видно из таблицы, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 136,6 руб., возросли также отчисления из чистой прибыли в фонды накопления (на 56,6 руб.), в фонд социальной сферы (на 12 руб.) и в фонды потребления на 82 руб. Однако доля реинвестированной прибыли (т.е. направленной в фонды накопления и нераспределенной прибыли) в отчетном периоде составила лишь 21% чистой прибыли, что ниже предшествующего периода на 5%. Подобная тенденция может свидетельствовать о снижении темпов развития производства и в конечном счете негативно отразиться на деятельности анализируемого предприятия. Таблица 3.1. Основные направления использования чистой прибыли В тыс. руб.
Отдельно следует сказать о процессе распределения прибыли в акционерных обществах. Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятия, в центре которой могут встать вопросы о регулировании курса акций общества, о размерах и темпах роста общественного капитала предприятия, или о привлекаемых внешних источниках финансирования. Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные, рассчитываемые преимущества такие, как стабильность выплат дивидендов. Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск акций. Сохраняется также прежняя система контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала предприятия, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж и оборачиваемость всех активов. В основе такого анализа лежат факторные модели рентабельности, которые раскрывают важнейшие причинно-следственные связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов. 6. Подсчет резервов возможного увеличения прибыли и рентабельности Подсчетом резервов увеличения прибыли и рентабельности завершают анализ финансовых результатов. Определение таких резервов должно основываться на предварительно проведенном анализе не только припыли, но и производственной программы использования ресурсов и себестоимости продукции, поскольку резервы роста прибыли во многом зависят от роста объемов производства и рентабельности продукции, снижения себестоимости продукции, недопущения убытков и т.п. При этом следует отличать подсчет реальных текущих резервов, связанных с ликвидацией недостатков в работе и с лучшим использованием уже имеющихся ресурсов и возможностей от определения перспективных резервов, связанных с дальнейшим развитием и расширением производства, с внедрением достижений научно-технического прогресса, диверсификацией и укреплением своих позиций на рынке и т.д., требующих, конечно, для своего достижения дополнительных затрат ресурсов во времени, дополнительных маркетинговых исследований и т.п. В общем виде резервы увеличения прибыли можно представить следующим образом (рис. 3.1). Резервы увеличения суммы прибыли Текущие Перспективные Совершенствование текущей деятельности Инновационная деятельность Увеличение объемов производства и продаж продукции Снижение себестоимости продукции Повышение рентабельности продукции Развитие и расширение производства Внедрение передовых технологий Освоение новых видов продукции и новых рынков сбыта Рис. 3.1. Классификация резервов увеличения прибыли Одним из важнейших показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность и рыночную активность предприятия, является прибыль на акцию. Такой показатель призван характеризовать сумму заработанной в отчетном периоде чистой прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию (соответственно и сумму потенциальных дивидендов на эту акцию). До 2004 г. в отчетности подобные показатели не приводились, несмотря на то что это требовалось по п. 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций» и приказом Минфина России от 21 марта 2000 г. № 29н (Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию) и МСФО 33 «Прибыль на акцию». Однако теперь, начиная с годового отчета за 2003 г., в ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» организациям, имеющих форму акционерных обществ, предписано справочно показывать два показателя:
По своей сути это аналитические показатели, имеющие большое значение для акционеров и потенциальных инвесторов. |
Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов.... Методические указания по самостоятельной работе: тесты для самоконтроля, рефераты, контрольная работа | Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов Направление подготовки Культурно-историческая роль России на евразийском пространстве: Методические указания по организации самостоятельной работы студентов.... | ||
Методические указания к самостоятельной работе студентов по литературе для специальности Содержание внеаудиторной самостоятельной работы определено в соответствии с программой по литературе для студентов среднего профессионального... | Методические указания для студентов, изучающих курс философии Методические... Освоение содержания учебной дисциплины осуществляется на лекциях и в процессе самостоятельной учебной деятельности студентов | ||
Методические указания по самостоятельной работе студентов Методические указания предназначены студентам для выполнения самостоятельной работы по дисциплине «Вторичные метаболиты растений»... | Методические указания для студентов График и методические указания... График и методические указания по организации самостоятельной работы по дисциплине «Исполнительное производство» для студентов заочной... | ||
Методические указания для студентов по организации самостоятельной работы Поэтому стимулирование самостоятельной, индивидуальной работы студентов, как учебной, так и научной, представляется одним из основных... | Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов.... С 34 Лингвострановедение и страноведение: учебно-методический комплекс / А. А. Сибгатуллина – Елабуга: Изд-во егпу, 2010. – 24с | ||
Реферат 2 определения 4 введение 5 приложение а 14 приложение б 14... Ключевые слова: жилой комплекс, потребности человека, инфраструктура, социальный сервис | Методические указания по самостоятельной работе студентов Методические указания предназначены студентам для выполнения самостоятельной работы по дисциплине «Избранные главы экологической... | ||
Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Мультимедийная наглядность учебного материала «см. Диск – «Лаптева Н. И.» «Уход за грудным ребёнком» Приложение 1, Приложение 2,... | Методические указания по организации самостоятельной работы для студентов... Методические указания по организации самостоятельной работы для студентов заочной формы обучения 23 | ||
Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов... Этнополитика (Текст): Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп», 2012.... | Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов Направление подготовки История экономического развития России: Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то... | ||
Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов... Русский мир (Текст): Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп», 2012. 16... | Методические указания к организации контролируемой самостоятельной... Методические указания к организации контролируемой самостоятельной работы по дисциплине «Защита интеллектуальной собственности и... |