Методические указания по организации самостоятельной работы студентов 119 итоговые тесты 128 приложение 1 Приложение №1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 136
Скачать 3.27 Mb.
|
| раздел II актива баланса)]3 – [(Целевые финансирования и поступления (стр. 450, раздел III пассива баланса) + Долгосрочные обязательства (стр. 590, раздел IV пассива баланса) + Краткосрочные обязательства (стр. 690, раздел V пассива баланса) – Доходы будущих периодов (стр. 640, раздел V пассива баланса)]. Если анализ выявит превышение суммы уставного капитала над размером определенных таким образом чистых активов, в соответствии с Законом об акционерных обществах следует рекомендовать предприятию уменьшить уставный капитал на величину этого превышения. Недостижение чистыми активами общества установленного минимального размера уставного капитала должно служить сигналом опасности ликвидации подобного предприятия. 6. Анализ деловой активности предприятия С точки зрения анализа финансовой отчетности возможны два подхода к данной оценке: определение деловой активности предприятия в абсолютном и относительном выражении. Первый подход предполагает исчисление показателей динамики объемов реализованной продукции (работ, услуг), прибыли и будет подробно рассмотрен в следующих разделах учебного пособия. В основе второго лежит расчет традиционных для российского экономического анализа коэффициентов оборачиваемости. Надо сказать, что оборачиваемость – это показатель не только финансового состояния, но и всей хозяйственной деятельности предприятия и его деловой активности. Это объясняется тем, что размер оборотных средств, необходимых предприятию, зависит не только от объема производства и масштабов потребления, но и от скорости оборота средств, т.е. от скорости их возмещения в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Ускорение оборота средств путем сокращения периодов производства и обращения создает возможность увеличить объем производства без дополнительного вложения ресурсов и даже высвободить оборотные средства для развития производства, решения социальных проблем и т.п. Наиболее распространенными на практике являются три показателя оборачиваемости. 1. Средняя продолжительность одного оборота в днях Об(д): Об(д) = С*Д / О, где С – средние остатки оборотных средств, исчисляемые как средняя хронологическая по месячным или квартальным данным, тыс. руб. (в зависимости от целей анализа: запасы (стр. 210 раздела II актива баланса) или все оборотные средства (итог раздела II актива стр. 290), или их отдельные элементы; О – оборот по реализации (ф. № 2 стр. «Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг»); Д – число дней в анализируемом периоде (30, 90,180,360). 2. Коэффициент оборачиваемости или число оборотов оборотных средств за данный период Об(ч): Об(ч) = О/С, или Д / Об(д). Этот же показатель можно истолковать как отдачу авансированных в производство оборотных средств. Например, если коэффициент оборачиваемости равен 2, то значит, за данный период каждый рубль, вложенный в оборотные средства, позволяет получить 2 рубля выручки от продаж продукции. Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. 3. Коэффициент закрепления оборотных средств или сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на 1 рубль оборота, Об(з): Об(з) = С/О, или 1/Об(ч). Этот показатель выражает ресурсоемкость продукции по оборотным средствам за данный отрезок времени. Чем меньше его значение, тем меньше требуется оборотных средств и тем эффективнее их использование. Два последних показателя, несмотря на их достоинства, зависят от продолжительности анализируемого периода. Это вызывает трудности при их исчислении за различные отрезки времени. Поэтому при анализе чаще используют первый показатель (длительность оборота в днях), значение которого не зависит от длительности периода, за который проводится анализ. Методика такого анализа может быть проиллюстрирована на примере табл. 2.3. В нашем примере оборачиваемость замедлилась на 30 дней. Исходя из формулы расчета, на это могли повлиять два фактора:
Таблица 2.3. Оборачиваемость запасов и затрат
Методом цепных подстановок определим их влияние. Вначале осуществим подстановку количественного фактора – заменим базисную величину остатков материальных оборотных средств на отчетную, т.е. найдем оборачиваемость при фактических запасах и базисном (прошлогоднем) обороте. Подставив, получим: 40000 х 360 : 100 000 = 144 (дн.). Тогда влияние на оборачиваемость роста запасов составит: 144 - 90 = +54 (дн.), а влияние увеличения оборота по реализации: 120 - 144 = -24 (дн.). Совокупное влияние факторов составляет: +54 + (-24) = +30 (дн.). В соответствии с приведенной выше таблицей в прошлом году коэффициент закрепления оборотных средств составлял: Об(з) = 25000/100000 = 0,25, или 25 коп. на 1 руб. оборота. В отчетном году его значение составило 0,33, или 33 коп. на 1 руб. оборота (40000:120000), т.е. на каждый рубль оборота по реализации пришлось на 8 коп. больше вложений в запасы. Если бы сохранился хотя бы прошлогодний уровень закрепления оборотных средств, то в отчетном году вместо 40000 тыс. руб. вложений в запасы можно было обойтись гораздо меньшей суммой. Ее величину можно рассчитать следующим образом:
Замедление или ускорение оборачиваемости самым существенным образом сказывается на финансовом состоянии организации. Замедление ухудшает его, приводя к необходимости дополнительного привлечения оборотных средств, отвлекая их из планомерного хозяйственного оборота, а ускорение улучшает финансовое состояние, обусловливая относительное высвобождение средств и возможность их вовлечения в хозяйственный оборот. Финансовые последствия относительного высвобождения оборотных средств или их дополнительного привлечения могут быть определены и другим способом. Например, умножением величины фактическом однодневного оборота на количество дней ускорения или замедления оборачиваемости. В нашем примере замедление оборачиваемости на 30 дней привело к необходимости их дополнительного привлечения в сумме 10000 тыс. руб. [(120 000 : 360) х (+30)]. Расчет коэффициента оборачиваемости показывает, что в прошедшем году оборотные средства совершили 4 оборота (100 000:25 000), и то время как в отчетном году всего 3 (120 000:40 000). Таким образом, отдача оборотных средств на каждый вложенный рубль уменьшилась на 1 руб. (4 - 3). Если бы в отчетном году эффективность использования оборотных средств осталась на прошлогоднем уровне, то при фактических вложениях в затраты объем реализации можно было увеличить на 40 000 тыс. руб. (40 000 х 1) и он составил бы 160000 тыс. руб. (10 000 х 4). А если бы мы не увеличивали абсолютный размер запасов (зa счет более рациональной организации производства и материально-технического снабжения), то оборачиваемость могла быть ускорена на целых 54 дня и составила бы: Д : Об (д) = 360 : (120 - 54) = 360 : 66 = 5,45 (раза). Тогда, вложив всего 25 000 тыс. руб., которые были затрачены и предыдущем году, в отчетном можно было получить 136 млн. 250 тыс. руб. выручки от продаж (25000 х 5,45), что на 16 млн. 250 тыс. руб. больше, чем было фактически получено в отчетном году (136 250- 120 000). При этом можно было сэкономить на вложениях в запасы 15 000 тыс. руб. (10000-25000). В условиях инфляции всякое замедление оборачиваемости ведет к тому, что в результате реализации своей продукции предприятие получает лишь часть реальной стоимости этой продукции вследствие падения покупательной способности денег. Это падение можно охарактеризовать при помощи специального коэффициента, обратного величине индекса цен. Допустим, что в месяц цены растут на 25%, т.е. индекс цен составляет 1,25 в месяц. Следовательно, месячный коэффициент падения покупательной способности денег будет равен К = 1 :1,25 = 0,8. В нашем примере фактическая оборачиваемость замедлилась как раз на месяц (30 дн.). Таким образом, в отчетном году выручка в реальном измерении с учетом покупательной способности рубля составит не 120 000 тыс. руб., а 96 000 тыс. руб. (120 000 х К = 120 000 х 0,8). Другими словами, в результате замедления оборачиваемости потеря реальной выручки составила 120000 - 96000 = 24000 (тыс. руб.). Углублению анализа способствует изучение частных показателей оборачиваемости и их воздействия на обобщающий показатель. При этом возможны два варианта. 1. Изучение долевого участия отдельных элементов оборотных средств в общей длительности их оборота. Для этого рассчитывают слагаемые общей оборачиваемости, используя среднегодовые остатки не всех запасов, а отдельно производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и т.п. При этом во всех расчетах используется одна и та же сумма общего оборота. Например, если фактически среднегодовые производственные запасы составляют 29000 тыс. руб., то длительность оборота средств в таких запасах равна 87 дн. (29000 х 360:120 000); если величина незавершенного производства составляет 10 000 тыс. руб., то оборачиваемость этих средств составит 30 дн., (10000 х 360 : 120000); остатки готовой продукции на складе составляют 1000 тыс. руб., их оборачиваемость 3 дн. (1000 х 360 : 12 000). В рассмотренном примере сумма всех частных показателей оборачиваемости равна общей длительности оборота запасов в днях – 20 дн. (87 + 30 + 3). Рассчитав подобные показатели за сравниваемые периоды, мы можем вычислить, в какой мере изменение тех или иных остатков повлияло на замедление оборачиваемости и где следует искать резервы ее ускорения путем уменьшения конкретных видов запасов. Причем, чем более детальным будет такой анализ (вплоть до отдельных номенклатурных номеров), тем более он будет действенным. 2. Возможен и другой подход, когда частные показатели оборачиваемости отражают скорость перехода каждого вида оборотных средств из одной формы в другую. При этом используются не только частные показатели остатков, но и частные показатели оборота, например:
Рассмотренные выше показатели оборачиваемости, разумеется, характеризуют деловую активность предприятия, но они отражают эффективность использования лишь части его имущества – оборотных средств. Поэтому в мировой практике экономического анализа широко применяются и другие показатели деловой активности, позволяющие оценить эффективность использования всех активов предприятия. Наиболее характерными из них являются показатели отдачи всех активов предприятия RОТА (Return on Total Assets). ТЕМА 3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Основные термины и понятия Понятие бухгалтерской и экономической прибыли. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Методическая и методологическая основа анализа финансовых результатов. Анализ прибыли от продаж. Анализ прочих доходов и расходов. Система показателей рентабельности и их анализ. Определение безубыточного объема производства и оценка воздействия производственного рычага. Анализ распределения и использования прибыли. Основные направления использования чистой прибыли. Процесс распределения прибыли в акционерных обществах. Подсчет резервов возможного увеличения прибыли и рентабельности. Классификация резервов увеличения прибыли. Оценка прибыли на одну акцию. Разводненная прибыль на одну акцию. Примерный план лекции 1. Понятие бухгалтерской и экономической прибыли. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. 2. Анализ прибыли от продаж. Анализ прочих доходов и расходов (тема 13 курса «Комплексный экономический анализ»)4. 3. Система показателей рентабельности и их анализ (тема 14 курса «Комплексный экономический анализ»). 4. Определение безубыточного объема производства и оценка воздействия производственного рычага (тема 7 курса «Теория экономического анализа»). 5. Анализ распределения и использования прибыли. 6. Подсчет резервов возможного увеличения прибыли и рентабельности. Оценка прибыли на одну акцию. 1. Понятие бухгалтерской и экономической прибыли. Анализ динамики и структуры финансовых результатов При анализе финансовых результатов следует также учитывать, что их величина зависит от выбранной предприятием учетной политики, обеспечивающей возможности маневра в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания оценочных резервов. При сопоставлении финансовых результатов за несколько смежных периодов следует учитывать изменение методологии учета, составления отчетности и принятую на предприятии учетную политику. К вопросам учетной политики, определяющей величину полученной предприятием прибыли, можно отнести следующие:
При анализе финансовых результатов следует также выделять понятия бухгалтерской и экономической прибыли. При этом под бухгалтерской прибылью понимают фактически полученную и отраженную в регистрах бухгалтерского учета прибыль за анализируемый период. Под экономической прибылью понимается ожидаемая или прогнозируемая величина прибыли. Исходя из вышеприведенных определений возможно проведение анализа полученной предприятием прибыли в указанных направлениях. Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая на предприятии модель их формирования и использования. В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» с 1 января 2004 г. формы квартальной и годовой отчетности предприятий всех форм собственности претерпели некоторые изменения. В наибольшей степени эти изменения затронули ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Важнейшее изменение «Отчета о прибылях и убытках» связано с ПБУ 18/02, в соответствии с которым в него включены несколько новых строк, необходимых для расчета налога на прибыль. К этим показателям относятся статьи по постоянным налоговым обязательствам, отложенным налоговым обязательствам, отложенным налоговым активам, текущему расходу по налогу на прибыль. На практике у многих предприятий появляются и постоянные налоговые активы (т.е. суммы, вызванные вычитаемыми постоянными разницами, не описанные в ПБУ 18/02), которые также должны приводиться в «Отчете о прибылях и убытках». Обратим внимание на то, что показатель «чистая прибыль» для целей бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности определяется как результат вычитания из бухгалтерской прибыли до налогообложения условного расхода по налогу на прибыль и постоянных налоговых обязательств. В целях повышения аналитичности данных «Отчета о прибылях и убытках» в нем приведены иные показатели. В ПБУ 18/02 содержится следующая схема. |
Похожие:
 | Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов.... Методические указания по самостоятельной работе: тесты для самоконтроля, рефераты, контрольная работа |  | Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов Направление подготовки Культурно-историческая роль России на евразийском пространстве: Методические указания по организации самостоятельной работы студентов.... |
| Методические указания к самостоятельной работе студентов по литературе для специальности Содержание внеаудиторной самостоятельной работы определено в соответствии с программой по литературе для студентов среднего профессионального... | | Методические указания для студентов, изучающих курс философии Методические... Освоение содержания учебной дисциплины осуществляется на лекциях и в процессе самостоятельной учебной деятельности студентов |
| Методические указания по самостоятельной работе студентов Методические указания предназначены студентам для выполнения самостоятельной работы по дисциплине «Вторичные метаболиты растений»... | | Методические указания для студентов График и методические указания... График и методические указания по организации самостоятельной работы по дисциплине «Исполнительное производство» для студентов заочной... |
| Методические указания для студентов по организации самостоятельной работы Поэтому стимулирование самостоятельной, индивидуальной работы студентов, как учебной, так и научной, представляется одним из основных... | | Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов.... С 34 Лингвострановедение и страноведение: учебно-методический комплекс / А. А. Сибгатуллина – Елабуга: Изд-во егпу, 2010. – 24с |
| Реферат 2 определения 4 введение 5 приложение а 14 приложение б 14... Ключевые слова: жилой комплекс, потребности человека, инфраструктура, социальный сервис | | Методические указания по самостоятельной работе студентов Методические указания предназначены студентам для выполнения самостоятельной работы по дисциплине «Избранные главы экологической... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Мультимедийная наглядность учебного материала «см. Диск – «Лаптева Н. И.» «Уход за грудным ребёнком» Приложение 1, Приложение 2,... | | Методические указания по организации самостоятельной работы для студентов... Методические указания по организации самостоятельной работы для студентов заочной формы обучения 23 |
| Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов... Этнополитика (Текст): Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп», 2012.... | | Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов Направление подготовки История экономического развития России: Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то... |
| Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов... Русский мир (Текст): Методические указания по выполнению самостоятельной работы студентов. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп», 2012. 16... | | Методические указания к организации контролируемой самостоятельной... Методические указания к организации контролируемой самостоятельной работы по дисциплине «Защита интеллектуальной собственности и... |
