Программа учебной дисциплины «Государственный и муниципальный долг»
Скачать 219.49 Kb.
|
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ» Кафедра финансов Программа учебной дисциплины «Государственный и муниципальный долг» цикла специальных дисциплин (дисциплины специализации) ГОС ВПО второго поколения по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» (специализация «Государственные и муниципальные финансы») Казань 2009 Составитель: к.э.н., доцент Никонова Е.Н. Рецензенты: д.э.н., профессор Сабитова Н.М. к.э.н., доцент Андреева Р.Н. Обсуждена на заседании кафедры финансов 24.03.2009 г., протокол №8. Контроль качества: методист: ст. преподаватель Миропольская Н.В. ст. методист: доцент Калинина Т.Н. начальник отд. УККО: доцент Андреева Р.Н. Утверждена Научно-методическим Советом института 8.05.2009 г., протокол № 81. Программа дисциплины «Государственный и муниципальный долг» составлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования второго поколения по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» специализации «Государственные и муниципальные финансы». I. Организационно-методический раздел 1. Цель изучения дисциплины Цель - сформировать у студентов знания в области теории и практики осуществления государственных и муниципальных заимствований и управления государственным и муниципальным долгом. 2. Задачи дисциплины Задачами дисциплины являются расширение и углубление знаний в области теории государственного и муниципального долга, изучение технологий государственных и муниципальных заимствований, структурных характеристик государственного (муниципального) долга и закономерностей управления государственным и муниципальным долгом. 3. Требования к уровню освоения содержания дисциплины В результате изучения дисциплины студент должен знать: - механизм формирования государственной (муниципальной) задолженности; - возможные воздействия государственного долга на экономику и финансы страны; - особенности различных форм и видов государственных (муниципальных) заимствований; - структурные характеристики государственного (муниципального) долга; - цели и методы управления государственным (муниципальным) долгом, основы функционирования системы управления долгом. Студент должен уметь: - на основе анализа показателей долговой устойчивости делать выводы о долговом положении страны; - оценивать различные виды структур государственного и муниципального долга; - рассчитывать долговую емкость бюджета; - давать общую оценку эффективности управления государственным (муниципальным) долгом. Студент должен иметь практические навыки: - расчета показателей, характеризующих тяжесть государственного (муниципального) долга; - применения показателя «долговая емкость бюджета» в процессе планирования долговых обязательств; - расчета индикаторов, характеризующих качество управления долговыми обязательствами. 4. Место курса в профессиональной подготовке студентов Изучение данного курса требует наличия у студентов знаний по таким дисциплинам, как «Финансы и кредит», «Финансы», «Бюджетная система РФ», «Бюджетное право» и др. Знания по дисциплине «Государственный и муниципальный долг» применимы при написании выпускной квалификационной работы. II. Содержание дисциплины 1. Темы дисциплины и их краткое содержание Тема 1. Государственный долг как проявление государственных кредитных отношений Государственные кредитные отношения и государственный долг. Механизм формирования государственной задолженности. Финансовая задолженность. Административная задолженность. Условная задолженность. Особенности формирования государственного долга в зарубежных странах. Причины роста государственного долга современных государств. Содержание понятия «государственный (муниципальный) долг» в российском бюджетном законодательстве. Основные составляющие государственного (муниципального) долга в Российской Федерации: виды долговых обязательств Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования. Ответственность по долговым обязательствам РФ, субъекта РФ, муниципального образования. Учет и регистрация государственных и муниципальных долговых обязательств: государственная долговая книга РФ, государственная долговая книга субъекта РФ, муниципальная долговая книга. Виды государственного долга. Внутренний и внешний долг. Критерии разделения государственного долга на внутренний и внешний, используемые в мировой и российской практике. Отличие понятий «государственный внешний долг РФ» и «внешний долг РФ». Капитальный, основной и текущий государственный долг. Чистая приведенная стоимость государственного долга. Валовой и чистый государственный долг. Прямой и условный государственный долг. Виды государственных (муниципальных) гарантий, используемые в российской бюджетной практике; порядок и условия предоставления гарантий. Старшие, субординированные и младшие долги. Непредвиденный долг: явный и скрытый. Тема 2. Воздействие государственного долга на экономику и финансы Место и роль государственного долга в различных концепциях сбалансированности бюджета. Эволюция взглядов на государственную задолженность в процессе становления мировой экономической мысли. Современные причины долгового финансирования расходов бюджета. Государственный долг и налоги как альтернативные инструменты финансирования бюджетных расходов. Теорема эквивалентности Барро-Рикардо. Негативные последствия использования государственного долга в качестве инструмента финансирования бюджетных расходов. Эффект вытеснения. Моральный риск. Влияние роста государственного долга на уровень инфляции (идея «неприятной монетарной арифметики» Саржента и Уоллеса, «фискальная теория инфляции» Вудфорда). Возможные воздействия государственного долга на состояние и развитие экономики: стабилизационное воздействие, воздействие на экономический рост, аллокативное (распределительное) воздействие. Необходимость ограничения размеров государственных заимствований и государственного долга. Институциональные и экономические ограничения государственной задолженности. Мировая практика установления институциональных границ государственной задолженности. Ограничения, установленные Бюджетным кодексом РФ: предельный объем государственного долга субъекта РФ, муниципального долга. Установление верхнего предела государственного внутреннего долга РФ, государственного внешнего долга РФ. Цели юридических положений, направленных на предотвращение чрезмерного роста государственного долга. Модель Е. Домара (классическая модель характера взаимозависимости роста долга и роста экономики) и решение вопроса о границах государственной задолженности в долгосрочном периоде. Влияние формы политического устройства в стране и срока работы правительства на величину государственной задолженности. Феномен перенакопления долга. Государственный долг как средство стратегического взаимодействия различных политиков (политических партий) и перенакопление долга. Показатели, характеризующие тяжесть государственного долга (долговые показатели), их назначение. Оценочные показатели тяжести внутреннего и внешнего долга. Предельные значения показателей долговой нагрузки. Методологические основы оценки долговой устойчивости страны с использованием долговых показателей. Показатели долговой устойчивости Российской Федерации и зарубежных стран. Тема 3. Государственные и муниципальные заимствования, механизм их осуществления Цели государственных и муниципальных заимствований. Формы государственных и муниципальных заимствований. Несекъюритизированнные кредиты и займы. Особенности несекъюритизированной формы заимствований. Классификация несекъюритизированных кредитов и займов. Синдицированные кредиты. Двусторонние кредиты. Кредитование со стороны Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Секъюритизация долга. Эмиссия долговых ценных бумаг как форма государственных и муниципальных заимствований. Эмитенты государственных и муниципальных ценных бумаг. Основные параметры эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Классификация государственных и муниципальных ценных бумаг. Внутренние государственные и муниципальные ценные бумаги, их классификация. Внешние государственные ценные бумаги (международные ценные бумаги), их классификация. Иностранные облигации. Еврооблигации, их особенности. Кредитный рейтинг, его роль. Рейтинг эмитента, рейтинг облигаций. Кредитный рейтинг платежеспособности правительства (суверенный кредитный рейтинг) в иностранной валюте и в национальной валюте. Рейтинговые агентства. Рейтинговый процесс. Современный кредитный рейтинг Российской Федерации (отдельных субъектов РФ), присвоенный ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. Тема 4. Государственные заимствования Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальные заимствования Правовые основы осуществления государственных и муниципальных заимствований в Российской Федерации. Государственные заимствования Российской Федерации. История осуществления государственных заимствований в России в дореволюционный и советский периоды. Государственные внутренние заимствования РФ. Программа государственных внутренних заимствований РФ. Характеристика государственных ценных бумаг Российской Федерации. Динамика объемов государственных внутренних заимствований РФ. Политика РФ в области государственных внутренних заимствований на современном этапе. Государственные внешние заимствования РФ: несвязанные (финансовые) заимствования, целевые иностранные заимствования (связанные кредиты иностранных государств, иностранных юридических лиц и нефинансовые кредиты международных финансовых организаций). Программа государственных внешних заимствований РФ. Взаимодействие Российской Федерации с международными финансовыми организациями. Еврооблигационные займы РФ. Динамика объемов государственных внешних заимствований РФ. Политика РФ в области государственных внешних заимствований на современном этапе. Государственные внутренние заимствования субъектов РФ. Государственные внешние заимствования субъектов РФ. Особенности практической реализации субъектами РФ права на осуществление внешних заимствований. Муниципальные заимствования. Программа государственных внутренних заимствований субъекта РФ, муниципальных образований. Программа государственных внешних заимствований субъекта РФ. Предельный объем заимствований субъектов РФ, муниципальных образований. Ограничения, используемые при регулировании субфедеральных заимствований в мировой практике. Динамика развития рынка субфедеральных заимствований: объемы внутренних и внешних заимствований, крупнейшие заемщики на внутреннем рынке, субъекты РФ - получатели внешних займов. Структура внутренних заимствований субъектов РФ, муниципальных образований, ее характеристика. Облигационные займы субъектов РФ и муниципальных образований. Современное состояние и перспективы развития рынка субфедеральных и муниципальных облигаций. Тема 5. Структурные характеристики государственного (муниципального) долга Виды структур государственного (муниципального) долга. Внешние и внутренние структурные характеристики государственного (муниципального) долга. Структурно-балансовые характеристики долга. Баланс государственного (муниципального) долга. Виды внутренних структур государственного (муниципального) долга: соотношение между внутренним и внешним долгом, инструментная структура долга, временная структура долга. Понятие инструментной структуры государственного (муниципального) долга. Критерии классификации инструментных структур долга. Варианты инструментных структур долга. Оптимизация инструментной структуры долга. Понятие временной структуры государственного (муниципального) долга. Показатели, отражающие временную структуру долга: платежный график, средний строк до погашения, дюрация. Оптимизация временной структуры долга. Государственный долг Российской Федерации, его структурные характеристики. История формирования и динамика развития государственного долга РФ. Внешние структурные характеристики государственного долга РФ. Соотношение между внутренними и внешними обязательствами в структуре государственного долга РФ. Инструментная структура государственного внутреннего долга РФ, ее характеристика. Инструментная структура государственного внешнего долга РФ, ее характеристика. Характеристика временной структуры государственного долга РФ. Структурные характеристики государственного долга субъекта РФ. Тема 6. Основы управления государственным (муниципальным) долгом Содержание понятия «управление государственным (муниципальным) долгом». Цели и принципы управления государственным (муниципальным) долгом. Пассивное управление долгом. Активное управление долгом. Методы (процедуры) и инструменты активного управления долгом. Долговая политика государства (муниципалитета), ее содержание. Основные задачи долговой политики РФ на современном этапе. Система управления государственным (муниципальным) долгом, ее подсистемы. Институциональная подсистема, ее структура. Модели институциональной структуры управления государственным (муниципальным) долгом: традиционная модель, альтернативная модель. Субъекты управления государственным долгом РФ, их функции. Правовое регулирование управления государственным и муниципальным долгом (правовая подсистема). Основные источники правового обеспечения управления государственным (муниципальным) долгом в Российской Федерации. Подсистема регулирования параметров долга и заимствований. Основные параметры долга, требующие экономического регулирования. Планирование долговых обязательств. Концепция долговой емкости бюджета, ее роль в процессе планирования долговых обязательств. Методология расчета долговой емкости. Торговая подсистема (подсистема операций с ценными бумагами): технологии размещения государственных и муниципальных ценных бумаг; технологии обеспечения обращения государственных и муниципальных ценных бумаг (организация вторичного рынка); технологии обслуживания и погашения обязательств по государственным и муниципальным ценным. Организация функционирования рынка государственных (муниципальных) ценных бумаг в Российской Федерации. Подсистема урегулирования долга. Принципы построения эффективной системы управления государственным (муниципальным) долгом. Индикаторы, характеризующие качество управления долговыми обязательствами: показатели, характеризующие долговую нагрузку; показатели, характеризующие структуру обязательств; показатели, характеризующие выполнение текущих обязательств. Современная оценка эффективности управления государственным долгом РФ. Тема 7. Обслуживание и погашение государственного (муниципального) долга Содержание понятия «обслуживание государственного (муниципального) долга». Предельные объемы расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ, муниципального долга. Стандарты мировой практики выплат купонных процентов по государственным (муниципальным) ценным бумагам: сроки и частота выплаты процентов, последовательность действий по выплате процентов, экс-дивидендный период. Погашение государственного (муниципального) долга. Формы погашения долга. Технологии погашения долга: стерилизация долга, рефинансирование долга. Стерилизация долга путем досрочного выкупа (погашения) долговых обязательств. Добровольное (предварительное) и вынужденное (прямое) рефинансирование долга. Организация обслуживания и погашения государственного долга РФ. Функции Центрального банка РФ и Внешэкономбанка в процессе обслуживания и погашения государственного долга РФ. Порядок погашения федеральных государственных ценных бумаг и выплаты купонного дохода по ним. Расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга РФ, их динамика. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации (субъекта РФ, муниципальных долговых обязательств), выраженных в валюте РФ, и их списание с государственного долга РФ (государственного долга субъекта РФ, муниципального долга). Тема 8. Состояние дефолта по государственным (муниципальным) обязательствам Понятие дефолта. Причины дефолтов. Виды дефолтов: полный дефолт, частичный дефолт, кросс-дефолт, технический дефолт; дефолт по банковским долгам, дефолт по обязательствам в национальной валюте, дефолт по обязательствам в иностранной валюте. Общемировые закономерности, относящиеся к отказу от обязательств суверенными заемщиками. Механизм, приводящий государство-должника в состояние дефолта. Выход из состояния дефолта. Последствия дефолта. История суверенных дефолтов. Российский дефолт 1998 года, его причины и последствия. Неисполнение или ненадлежащее исполнение в установленный срок долговых обязательств субъекта РФ, муниципального образования. Просроченная задолженность по долговым обязательствам субъекта РФ, муниципального образования. Меры по восстановлению платежеспособности субъекта РФ, муниципального образования. Временная финансовая администрация. Тема 9. Урегулирование государственного (муниципального) долга Понятие урегулирования государственного (муниципального) долга. Цель урегулирования долга. Основные характеристики процесса урегулирования долга. Базовые формы урегулирования долга. Реструктуризация долга. Параметры реструктуризации долга: закономерности мировой практики. «План Брэди», его отличительные особенности. Реструктуризация долга путем секьюритизации. Конверсия долга (своп). Типы конверсионных операций. Обмен долга на акции предприятий, принадлежащих должнику, как важнейшая форма конверсии долга, ее преимущества и недостатки. Списание долга. Причины списания долга. Списание долгов беднейших стран мира; критерии отбора претендентов на списание долгов. Инициатива HIPC (Инициатива по облегчению долгового бремени бедных стран с высоким уровнем задолженности). Инициатива MDRI (Инициатива по облегчению бремени задолженности на многосторонней основе). Списание Российской Федерацией задолженности государств – дебиторов РФ. Международные клубы кредиторов: Парижский клуб и Лондонский клуб, цели их создания и задачи. Основные принципы деятельности Парижского и Лондонского клубов. Условия реструктуризации внешней задолженности стран, применяемые в рамках Парижского клуба кредиторов: Торонтские условия, Хьюстонские условия, Лондонские условия, Неаполитанские условия, Лионские условия, Кельнские условия. Этапы реструктуризации долгов в рамках Парижского клуба кредиторов. Российская Федерация как член Парижского клуба. Этапы реструктуризации долгов в рамках Лондонского клуба кредиторов. Взаимоотношения Российской Федерации с Лондонским клубом кредиторов. 2. Примерная тематика рефератов
3. Перечень примерных вопросов и заданий для самостоятельной работы
4. Примерный перечень вопросов к экзамену Тестовые задания находятся в УМК дисциплины на кафедре, электронный вариант – в библиотеке. III. Распределение часов курса по темам и видам работ
IV. Форма итогового контроля Экзамен. V. Учебно-методическое обеспечение курса 1. Рекомендуемая литература (основная)
2. Рекомендуемая литература (дополнительная)
3. Перечень обучающих и контролирующих компьютерных программ не предусмотрен | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс дисциплины «государственный и муниципальный долг» Ростов-на-Дону «Государственный и муниципальный долг» подготовлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего... | | Государственный и муниципальный долг Фгбоу впо «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» |
| Программа по дисциплине «Государственный и муниципальный долг» Целью данного курса является изучение теоретических основ государственного долга и стратегии и тактике государственных органов на... |  | Государственный долг РФ Внешний долг России |
| Кафедра финансы и налоги Рабочая программа учебной дисциплины «Государственный долг и бюджетный дефицит» составлена в соответствии с требованиями ооп: 080100.... | | Дисциплина "Государственный и муниципальный долг" является дисциплиной... Ем достаточно широк. Это позволяет студентам приобретать дополнительные знания из специальной литературы, ориентироваться в проблемах,... |
| Рабочая карта урока Эпиграф к уроку: «Социальный долг человека-быть интеллигентным. Это долг и перед самим собой. Это долг личного счастья и ауры доброжелательности... | | Рабочая программа учебной дисциплины психология направление подготовки... Для достижения цели необходимо вооружить студентов знаниями общих закономерностей развития познавательных процессов и проявления... |
| Государственный кредит и государственный долг Учебное пособие Это объясняется тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения долга оказывают значительное влияние на состояние... | | Единый государственный экзамен: психологическая подготовка Городской округ (муниципальный район) |
| Программа учебной дисциплины "Культура здоровья" министерство образования... Орловский государственный педагогический институт, русский язык и литература, учитель русского языка и литературы | | Рабочей программы учебной дисциплины рабочая программа учебной дисциплины «Банковское право» Требования к подготовленности обучающегося к освоению содержания учебной дисциплины (пререквизиты) |
| Рабочей программы учебной дисциплины рабочая программа учебной дисциплины «Конкурентное право» Требования к подготовленности обучающегося к освоению содержания учебной дисциплины (пререквизиты) | | Рабочей программы учебной дисциплины рабочая программа учебной дисциплины «Конкурентное право» Требования к подготовленности обучающегося к освоению содержания учебной дисциплины (пререквизиты) |
| Рабочей программы учебной дисциплины рабочая программа учебной дисциплины... Требования к подготовленности обучающегося к освоению содержания учебной дисциплины (пререквизиты) | | Рабочая программа учебной дисциплины бд02. Литература Цели и задачи учебной дисциплины – требования к результатам освоения учебной дисциплины |
