Скачать 0.72 Mb.
|
ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации» Волгоградский филиал Золотова Л.В. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ И МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ДОЛГ Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080105 Финансы и кредит.Специализация – Государственные и муниципальные финансы.(дисциплина специализации)
Волгоград 2011 Содержание
Раздел I. Рабочая программа учебной дисциплины «Государственный и муниципальный долг» 1.1. Требования государственного образовательного стандарта и дидактические единицы по дисциплине Требования государственного образовательного стандарта Учебная дисциплина «Государственный и муниципальный долг» относится к группе спецкурсов, содержание которых не детализируется государственным образовательным стандартом. Дисциплина изучается студентами специализации «Государственные и муниципальные финансы» специальности 080105 – Финансы и кредит. Дидактические единицы по учебной дисциплине «Государственный и муниципальный долг» ДЕ 1. Государственный и муниципальный долг. Роль государственного (муниципального) долга в рыночной экономике ДЕ 2. Классификация государственного (муниципального) долга в РФ. ДЕ 3. Методы и инструменты управления государственным и муниципальным долгом. ДЕ 4. Государственные и муниципальные заимствования, их виды, доходность и надёжность. ДЕ 5. Планирование и прогнозирование государственных и муниципальных заимствований. ДЕ 6. Технологии осуществления государственных и муниципальных заимствований. ДЕ 7. Участники рынка государственных (муниципальных) ценных бумаг. ДЕ 8. Параметры долга. Параметры привлечения заимствований. ДЕ 9. Долговая ёмкость. Свободная долговая ёмкость. ДЕ 10. Реструктуризация государственного и муниципального долга 1.2. Цели и задачи учебной дисциплины. Цель учебной дисциплины «Государственный и муниципальный долг» - дать студентам прочные и глубокие теоретические и практические знания в области управления сбалансированностью бюджетов бюджетной системы РФ, сформировать понимание процессов, связанных с проблемами бюджетного дефицита и целевых задач его регулирования на основе государственных и муниципальных заимствований. Основными задачами учебной дисциплины являются:
Курс “Государственный и муниципальный долг” предусматривает изучение студентами основных аспектов построения работы по обеспечению сбалансированности бюджетов бюджетной системы РФ на соответствующих уровнях государственного управления и местного самоуправления за счет заимствований. В результате работы по указанному курсу студенты должны получить представление о системе финансирования дефицита бюджетов бюджетной системы страны и управлении государственным (муниципальным) долгом. 1.3. Требования к уровню освоения дисциплины В результате изучения предмета: “Государственный и муниципальный долг” студент должен знать:
Студент, прошедший курс обучения должен уметь:
Студент должен приобрести следующие навыки:
1.4. Тематический план учебной дисциплины
1.5. Учебно-методическое обеспечение учебной дисциплины Темы лекций и их краткое содержание. Лекция 1. Понятие государственного и муниципального долга. Роль государственного долга в рыночной экономике Долг как экономическая категория. Понятие общественной задолженности и частной задолженности. Сущность государственного и муниципального долга. Внутренний и внешний государственный долг. Классический подход к определению государственного долга. Институциональные основы государственного долга. Альтернативные подходы к определению государственного долга. Государственный долг как финансовый механизм, ускоряющий или замедляющий экономическое развитие. Проблема полезности государственного долга. Сбалансированность бюджета. Основные понятия: бюджетные правоотношения, бюджет, бюджетное устройство, бюджетная система, принципы бюджетной системы, общественная задолженность, принцип сбалансированности, доходы бюджетов, расходы бюджетов, дефицит, государственный долг, муниципальный долг, внутренний долг, внешний долг, финансовые институты, финансовый механизм, целевая функция долга. Лекция 2. Методы и инструменты управления государственным и муниципальным долгом Институциональная подсистема управления государственным долгом. Функции институциональной подсистемы и её элементов. Правовая подсистема управления государственным долгом, её элементы. Основные источники правового обеспечения государственного и муниципального долга. Законодательные ограничения на рынке государственных заимствований. Подсистема регулирования параметров долга и займов. Виды структур государственного долга. Характеристики технологий структурного регулирования государственного и муниципального долга в мировой практике. Основные понятия: функции государственного долга, рынок государственных заимствований, государственные обязательства, структура государственного долга, долговое бремя, текущий долг, параметры долга, ограничения Бюджетного кодекса РФ, технологии регулирования долга, минимизация долга, учет государственного долга, экономическое развитие, перемещение капитала, управление государственным долгом. Лекция 3. Структурные характеристики государственного и муниципального долга. Классификация заимствований. Внутренние государственные ценные бумаги. Классификация государственных ценных бумаг. Бюджетная классификация источников финансирования дефицита бюджета. Рыночные и нерыночные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги, выпускаемые без конкретного обеспечения. Государственные ценные бумаги, выпускаемые с обеспечением за счёт конкретного источника дохода. Дисконтные ценные бумаги. Процентные ценные бумаги. Внешние государственные и муниципальные ценные бумаги. Иностранные облигации, еврооблигации. Основные понятия: облигация, государственные ценные бумаги, рыночные ценные бумаги, нерыночные ценные бумаги, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, кредиты, бюджетные кредиты, внешние заимствования, внутренние заимствования, субфедеральные заимствования, муниципальные заимствования, классификация государственных ценных бумаг, бюджетная классификация, классификация источников финансирования дефицита бюджета, операции сектора государственного управления. Лекция 4. Доходность и надёжность государственных и муниципальных ценных бумаг Факторы, влияющие на доходность ценных бумаг. Риск- премия. Кредитный рейтинг как оценка надежности государственных и муниципальных заемщиков. Типы кредитных рейтингов. Технологии присвоения и пересмотра кредитного рейтинга. Доходность и надежность государственных ценных бумаг в России. Основные понятия: риск, факторы риска, риски долговых обязательств, риск рефинансирования, риск процентной ставки, валютный риск, риск пролонгации, риск цены выкупа, риск соинвестора, кредитный риск, риск ликвидности (платежеспособности), правовой риск, процедурный риск, оценка рисков, кредитный рейтинг, доходность ценной бумаги, надежность ценной бумаги, риск-премия. Лекция 5. Участники рынка государственных ценных бумаг Эмитенты государственных и муниципальных ценных бумаг. Федеральное правительство как эмитент внутренних государственных ценных бумаг. Федеральное правительство как эмитент по внешним государственным ценным бумагам. Эмитенты субфедеральных государственных заимствований. Нормативно-правовое обеспечение их деятельности. Эмитенты на уровне местных органов власти. Нормативно-правовое обеспечение деятельности муниципальных эмитентов. Критерии выбора эмитентов. Технологии передачи полномочий на выполнение функции эмитента. Первичные дилеры и андеррайтеры и их функции. Андеррайтеры на рынке муниципальных ценных бумаг. Инвесторы на рынке государственных ценных бумаг. Основные понятия: эмитент, выбор эмитента, функции эмитента по государственным (муниципальным) ценным бумагам (ГЦБ), первичный рынок ГЦБ, первичные дилеры, размещение ГЦБ, ликвидность, обязательства первичных дилеров, андеррайтер, деривативы, инвесторы, вторичный рынок ГЦБ, муниципальные ценные бумаги. Лекция 6. Размещение государственных и муниципальных ценных бумаг Аукцион как наиболее распространенная форма размещения государственных ценных бумаг. Конкурентный аукцион. Голландский и английский аукцион. Тендер. Неконкурентный аукцион. Конкурентная заявка. Неконкурентная заявка. Цена отсечения. Средневзвешенная цена аукциона. Консорциальная форма размещения. Внутренняя структура синдиката андеррайтеров. Ведущий менеджер и его функции. Группа продаж. Специализированные системы размещения, ориентированные на население. Частное размещение. Размещение среди подписавшихся на предложение эмитента. Выкуп агентом государства или муниципалитета части выпуска ценных бумаг. Доразмещение на вторичном рынке. Технологии размещения. Дозированное доразмещение. Портфельное размещение. Формы размещения на рынках государственных и муниципальных ценных бумаг России. Основные понятия: аукцион, конкурентный аукцион, голландский аукцион, английский аукцион, тендер, неконкурентный аукцион, конкурентная заявка, неконкурентная заявка, цена отсечения, средневзвешенная цена аукциона, консорциальная форма размещения ГЦБ, синдицирование, группа продаж, частное размещение ГЦБ, размещение ГЦБ, доразмещение ГЦБ, формы размещения ГЦБ. Лекция 7. Определение параметров привлечения заемных средств Объемы заимствований. Срок обращения. Валюта обязательств. Технологии обслуживания государственного (муниципального) долга. Технологии определения параметров эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Долговая ёмкость бюджета. Доступная долговая ёмкость бюджета. Параметры привлечения долговых обязательств, определяемые бюджетным кодексом РФ. Основные понятия: предельный объем государственного долга, программа государственных (муниципальных) заимствований, объемы заимствований, срок обращения обязательств, валюта обязательств, долговая ёмкость бюджета, доступная долговая ёмкость бюджета, предельный объем заимствований, государственные гарантии, программа государственных гарантий, предельные расходы на обслуживание государственного долга. Лекция 8. Текущее обслуживание и погашение государственного и муниципального долга Стандарты выплат процентов. Экс-дивидендный период. Программы стрипования ценных бумаг. Формы и технологии погашения государственного и муниципального долга. Рефинансирование долга. Основные понятия: текущее обслуживание государственного долга, погашение долга государственного долга, выплата процентов, экс-дивидендный период, стрипование ГЦБ, процедуры стрипинга, программы стрипования ГЦБ, реструктуризация долга, рефинансирование долга, программы реструктуризации долга, оптимальная структура долга, технология рефинансирования долга. Лекция 9. Урегулирование государственного и муниципального долга Состояние дефолта по государственным и муниципальным обязательствам. Полный и частичный дефолт. Кросс-дефолт. Технический дефолт. Реструктуризация. План Брэди как пример наиболее масштабных реструктуризаций долгов. Брэди-облигации. Секьюретизация. Конверсия долга и условия её использования. Основные понятия: отношение долга к доходам бюджета, нормативные ограничения дефицита, нормативные ограничения долга, предельный объем заимствований, дефолт по государственным (муниципальным) обязательствам, полный дефолт, частичный дефолт, кросс-дефолт, технический дефолт, реструктуризация, план Брэди, Брэди-облигации, секьюретизация, конверсия государственного долга. Лекция 10. Особенности долговой политики РФ на современном этапе. Этапы развития долговой политики России. Формы урегулирования государственного внешнего долга. Проблемы развития рынка государственных и муниципальных заимствований. Политика государственных федеральных и региональных заимствований РФ в условиях кризиса и в посткризисный период. Политика муниципальных заимствований, её проблемы и перспективы. Основные понятия: долговая политика, программно-целевой метод, внешний долг, внутренний долг, урегулирование долга, первичный рынок ГЦБ, вторичный рынок ГЦБ, политика заимствований, программа государственных (муниципальных) заимствований, инструменты заимствований, ценные бумаги, кредиты кредитных организаций, бюджетные кредиты. Планы семинарских занятий Семинарское занятие № 1. Понятие государственного и муниципального долга. Роль государственного долга в рыночной экономике 1. Сущность и роль государственного и муниципального долга в рыночной экономике. 2. Классический подход к определению государственного долга. 3.Альтернативный подход. 4. Проблема сбалансированности бюджета. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература: Актуальные проблемы управления региональным долгом: теория и практика / под ред. А.В. Дорждеева, Л.В. Золотовой, С.Б. Левинсона. М.: Финансы. 2010, гл. 1,2. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского – С-Пб.: Питер. 2008, гл. 19, 20. Гринкевич Л.С. и др. Государственные и муниципальные финансы России: Уч. пособие. М.: КНОРУС, 2007. Разд. 3. Дорждеев А.В. Институциональные аспекты управления региональным долгом. Волгоград: Издатель, 2008 гл.1-3. Золотова Л.В. Кризис ликвидности и его влияние на управление субфедеральным долгом / Актуальные проблемы совершенствования управления региональными финансами: Науч.-практ. конф., 23-24 октября 2008 г.: Сб. докл. / Ред. кол.: А.В. Дорждеев и др. - М., 2009. - С. 271-281. Подъяблонская Л.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, модуль 3. Региональные финансы: опыт, стратегии, перспективы,/ под ред. А.В. Дорждеева, Д.Ю. Завьялова. – М.: Финансы, 2008, гл.6. Управление государственными и муниципальными финансами: уч. пособие / Левинсон С.Б., Завьялов Д.Ю., Золотова Л.В. .- Волгоград: Изд. ФГОУ ВПО ВАГС, 2010, гл.9. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КНОРУС, 2010, гл. 10,11. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, 2-е изд. – М.: Изд. Юрайт, 2010, гл. 2,12,16. Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 2. Методы и инструменты управления государственным и муниципальным долгом 1. Институциональная подсистема управления государственным долгом. 2. Правовая подсистема. 3. Подсистема урегулирования параметров долга. 4. Торговая подсистема. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература: Актуальные проблемы управления региональным долгом: теория и практика / под ред. А.В. Дорждеева, Л.В. Золотовой, С.Б. Левинсона. М.: Финансы. 2010, гл. 2,3. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского – С-Пб.: Питер. 2008, гл. 19, 20. Дорждеев А.В. Институциональные аспекты управления региональным долгом. Волгоград: Издатель, 2008 гл.1-3. Золотова Л.В. Планирование государственного регионального долга: принципы и технологии / Актуальные проблемы совершенствования управления региональными финансами: Науч.-практ. конф., 2-3 июля 2009 г.: Сб. мат-лов. / Отв. ред.: А.В. Дорждеев. - М., 2009. - С. 134-144. Подъяблонская Л.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, модуль 3. Региональные финансы: опыт, стратегии, перспективы,/ под ред. А.В. Дорждеева, Д.Ю. Завьялова. – М.: Финансы, 2008, гл.6. Управление государственными и муниципальными финансами: уч. пособие / Левинсон С.Б., Завьялов Д.Ю., Золотова Л.В. .- Волгоград: Изд. ФГОУ ВПО ВАГС, 2010, гл.9. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КНОРУС, 2010, гл. 10,11. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской, 2-е изд. – М.: Изд. Юрайт, 2010, гл. 2,12,16. Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 3. Структурные характеристики государственного и муниципального долга. Классификация заимствований. 1. Внутренние государственные ценные бумаги. 2. Рыночные ценные бумаги. 3. Нерыночные ценные бумаги. 4. Обеспечение государственных ценных бумаг. 5. Дисконтные и процентные ценные бумаги. 6. Внешние государственные ценные бумаги и их виды. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература:
Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 4. Доходность и надёжность государственных и муниципальных ценных бумаг. 1. Понятие доходности. Факторы, влияющие на доходность. 2. Кредитный рейтинг, его типы. 3. Технология присвоения кредитного рейтинга. 4. Доходность государственных, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в России. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература:
Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 5. Участники рынка государственных ценных бумаг 1. Эмитенты и их обязанности. 2. Правительство как эмитент по внутренним обязательствам. 3. Правительство как эмитент по внешним обязательствам. 4. Эмитенты региональных обязательств, их функции. 5. Биржевые и небиржевые участники размещения государственных и муниципальных ценных бумаг. Нормативные документы: Федеральный закон Р.Ф. от 29. 07. 1998г. № 136-Ф.З. « Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг». Бюджетный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] www.consultant.ru.
Рекомендуемая литература:
Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 6. Размещение государственных и муниципальных ценных бумаг 1. Аукционная форма размещения. 2. Консорциальное размещение. 3. Специализированное размещение, ориентированное на население. 4. Частное размещение. 5. Доразмещение на вторичном рынке. 6. Дозированная форма размещения ценных бумаг. 7. Портфельное размещение. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература:
Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 7. Определение параметров привлечения заёмных средств 1. Объём привлечённых заёмных средств. 2. Определение стоимости привлечённых займов. 3. Долговая ёмкость бюджета. Доступная долговая ёмкость. 4. Технология определения параметров эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Нормативные документы:
Рекомендуемая литература:
Темы докладов и рефератов
Семинарское занятие № 8. Текущее обслуживание и погашение государственного и муниципального долга 1. Порядок возникновения и исполнения обязательств по обслуживанию и погашению государственного и муниципального долга. 2. Выплата процентов по долгу. 3. Погашение государственного (муниципального) долга. 4. Рефинансирование государственного (муниципального) долга. Нормативные документы:
Основная литература:
Темы докладов и рефератов
Организация самостоятельной работы студентов |
Учебно-методический комплекс дисциплины «государственный и муниципальный долг» Ростов-на-Дону «Государственный и муниципальный долг» подготовлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего... | Программа учебной дисциплины «Государственный и муниципальный долг» Программа дисциплины «Государственный и муниципальный долг» составлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом... | ||
Программа по дисциплине «Государственный и муниципальный долг» Целью данного курса является изучение теоретических основ государственного долга и стратегии и тактике государственных органов на... | Государственный долг РФ Внешний долг России | ||
Дисциплина "Государственный и муниципальный долг" является дисциплиной... Ем достаточно широк. Это позволяет студентам приобретать дополнительные знания из специальной литературы, ориентироваться в проблемах,... | Рабочая карта урока Эпиграф к уроку: «Социальный долг человека-быть интеллигентным. Это долг и перед самим собой. Это долг личного счастья и ауры доброжелательности... | ||
Государственный кредит и государственный долг Учебное пособие Это объясняется тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения долга оказывают значительное влияние на состояние... | Единый государственный экзамен: психологическая подготовка Городской округ (муниципальный район) | ||
«оршанке муниципальный район» муниципальный образований администрацийын... Волохов А. В., Система самоуправления в детских общественных объединениях. Нижний Новгород,2009 | Урок в школе в рамках реализации долгосрочного проекта «Урок в Москве» Изучаемые элементы содержания: бюджет, бюджет рф, бюджет Москвы, программные расходы, непрограммные расходы, доходы и расходы бюджета,... | ||
Кафедра финансы и налоги Рабочая программа учебной дисциплины «Государственный долг и бюджетный дефицит» составлена в соответствии с требованиями ооп: 080100.... | Учебно-методический комплекс по дисциплине «Муниципальный менеджмент» М 91 Муниципальный менеджмент : учеб метод комплекс для студентов специальности 080504 «Государственное и муниципальное управление»... | ||
Кировский муниципальный район ленинградской области постановлени е «О конкурсе на замещение вакантной должности муниципальной службы муниципального образования Кировский муниципальный район Ленинградской... | Конкурсная документация по проведению открытого конкурса право заключить... Муниципальный заказчик: Отдел образования мо «Мелекесский район». Почтовый адрес 433510,Ульяновская область, г. Димитровград, ул.... | ||
Информация Собственник выставляемого на торги муниципального имущества – муниципальное образование Чукотский муниципальный район в лице Управления... | Объявление о проведении районного конкурса «Лучший муниципальный служащий» в 2014 году Администрация Новоалександровского муниципального района Ставропольского края проводит районный конкурс «Лучший муниципальный служащий»... |