Раздел по организации самостоятельной работе студентов (СРС) представлен в виде таблицы. В раздел внесены следующие виды работ:
№
п/п
|
Тема
|
Вопросы, выносимые на СРС
|
Содержа-ние СРС
|
Форма
контроля СРС
|
Учебно-методическое обеспечение СРС
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1
|
Тема 1. Понятие государственного и муниципального долга. Роль государственного долга в рыночной экономике
|
1. Долг как экономическая категория. Сущность государственного и муниципального долга.
2. Внутренний и внешний государственный долг.
3. Институциональные основы государственного долга.
4.Альтернативные подходы к определению государственного долга.
5. Государственный долг как финансовый механизм, ускоряющий или замедляющий экономическое развитие.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,12,16,
17.
ДЛ-
,2,3,6,911,12,13.
|
2
|
Тема 2. Методы и инструменты управления государственным и муниципальным долгом
|
1. Институциональная подсистема управления государственным долгом.
2. Правовая подсистема.
3. Подсистема урегулирования параметров долга.
4. Торговая подсистема.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,13,16,
17.
ДЛ-
2,3,6,911,12,13.
|
3
|
Тема 3. Структурные характеристики государственного и муниципального долга. Классификация заимствований
|
1. Внутренние государственные ценные бумаги.
2. Рыночные ценные бумаги.
3. Нерыночные ценные бумаги.
4. Обеспечение государственных ценных бумаг.
5. Дисконтные и процентные ценные бумаги.
6. Внешние государственные ценные бумаги и их виды.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,4,5,6,7,8,9,10,11,16,17.
ДЛ-
1,2,3,6,9,11,12,13.
|
4
|
Тема 4. Доходность и надёжность государственных и муниципальных ценных бумаг
|
1. Понятие доходности. Факторы, влияющие на доходность.
2. Кредитный рейтинг, его типы.
3. Технология присвоения кредитного рейтинга.
4. Доходность государственных, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в России.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,2,3,6,7,9,10,11,16,17.
ДЛ-
1,2,3,6,911,12.
|
5
|
Тема 5. Участники рынка государственных ценных бумаг
|
1. Эмитенты и их обязанности.
2. Правительство как эмитент по внутренним обязательствам.
3. Правительство как эмитент по внешним обязательствам.
4. Эмитенты региональных обязательств, их функции.
5. Биржевые и небиржевые участники размещения государственных и муниципальных ценных бумаг.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,12,16,
17.
ДЛ-
1,2,3,6,911,12,13.
|
6
|
Тема 6. Размещение государственных и муниципальных ценных бумаг
|
1. Аукционная форма размещения.
2. Консорциальное размещение.
3. Специализированное размещение, ориентированное на население.
4. Частное размещение.
5. Доразмещение на вторичном рынке.
6. Дозированная форма размещения ценных бумаг.
7. Портфельное размещение.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,12,16,
17.
ДЛ-
2,3,6,911,12.
|
7
|
Тема 7. Определение параметров привлечения заемных средств
|
1. Объём привлечённых заёмных средств.
2. Определение стоимости привлечённых займов.
3. Долговая ёмкость бюджета. Доступная долговая ёмкость.
4. Технология определения параметров эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,13,16,
17.ДЛ-
1,2,3,6,911,12,.
|
8
|
Тема 8. Текущее обслуживание и погашение государственного и муниципального долга
|
1. Порядок возникновения и исполнения обязательств по обслуживанию и погашению государственного и муниципального долга.
2. Выплата процентов по долгу.
3. Погашение государственного (муниципального) долга.
4. Рефинансирование государственного (муниципального) долга.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,13,16,
17.
ДЛ-
1,2,3,6,911,12,13.
|
9
|
Тема 9. Реструктуризация государственного и муниципального долга
|
1.Дефолт и его разновидности.
2.Реструктуризация государственного долга.
3.Секьюритизация долга.
4.Конверсия государственного долга.
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,13,16,
17.
ДЛ-
2,3,6,911,12.
|
10
|
Тема 10. Особенности долговой политики РФ на современном этапе
|
1. Ретроспективный анализ долговой политики РФ.
2. Схема урегулирования внешнего долга.
3. Перспектива развития, рынка внутренних заимствований.
4. Проблема развития рынка муниципальных займов в России.
5. Оценка состояния рынка Волгоградских долговых обязательств (0ДО)
|
УМ, ПДР, ПКР
|
Б, КО, КР
|
ОЛ-
1,3,8,9,10,12,16.
ДЛ-
1,2,3,6,911,12,13.
|
В графе 1 проставляется порядковый номер занятия. Во второй графе указывается тема, по которой организуется СРС, в третьей – конкретизируются вопросы темы.
Графа 4 включает перечень конкретных заданий, выдаваемых студентам для самостоятельного выполнения. Заполняется с использованием условных обозначений:
УМ – изучение учебного материала;
ПДР – подготовка реферата;
ДИ – участие в разработке деловой игры;
ПКР – подготовка к написанию контрольной работы;
АО – участие в конкурсах, круглых столах, олимпиадах, диспутах и т.д.
Формы контроля СРС, указываемые в графе 5, подразумевают способы, с помощью которых преподаватели осуществляют контрольные функции за выполнением самостоятельной работы студентов, заполняются с помощью условных обозначений:
Б – беседа индивидуальная или с группой;
КО – контрольный опрос;
КР – контрольная работа.
Графа «Учебно-методическое обеспечение» подразумевает указание перечня литературы, средств обучения, необходимых для выполнения заданий.
Учебно-методическое обеспечение оформляется как ОЛ 1, … (основная литература), ДЛ 15, … (дополнительная литература). При этом все номера литературных источников обозначены единым списком. Индексы ОЛ и ДЛ указывают на степень важности источника. Номер информационного источника соответствует его порядковому номеру в списке литературы, приведенном в общем списке рекомендуемой литературы.
Вопросы к экзамену
Понятие государственного долга и его формы. Ограничения на размер государственного долга РФ, субъекта РФ и муниципального долга.
Классический подход и определение роли государственного долга.
Альтернативный подход и определение роли государственного долга.
Институциональная подсистема управления государственным и муниципальным долгом.
Законодательные ограничения на рынке государственных заимствований в зарубежных странах и в России.
Торговая подсистема управления государственным долгом.
Внутренние государственные ценные бумаги.
Внешние государственные ценные бумаги.
Государственные и муниципальные ценные бумаги РФ.
Доходность ценных бумаг и влияющие на неё факторы.
Кредитный рейтинг и технологии его присвоения и пересмотра.
Государственное регулирование рынка государственных и муниципальных ценных бумаг в России.
Выбор эмитентов на уровне центрального правительства при выпуске государственных ценных бумаг.
Эмитенты на уровне субъектов федерации.
Эмитенты на уровне муниципалитетов.
Первичные дилеры и андеррайтеры и их функции.
Инвесторы на рынке государственных и муниципальных ценных бумаг.
Аукционная форма размещения государственных ценных бумаг.
Консорциальная форма размещения.
Специализированные системы размещении, ориентированные на население.
Частное размещение.
Размещение среди подписавшихся на предложение эмитентов.
Выкуп агентом государства или муниципалитета части выпуска ценных бумаг.
Доразмещение государственных ценных бумаг на вторичном рынке.
Дозированное размещение государственных ценных бумаг.
Портфельное доразмещение государственных ценных бумаг.
Формы размещения государственных ценных бумаг в России.
Определение объемов, сроков и валют заимствований.
Текущее обслуживание государственного и муниципального долга.
Стерилизация государственного долга.
Рефинансирование государственного долга.
Дефолт по государственным и муниципальным обязательствам.
Реструктуризация государственного долга.
Секьюретизация как технология реструктуризации государственного долга.
Конверсия государственного долга.
Оценка современной долговой политики РФ и регионов.
Урегулирование государственного долга России.
Проблемы развития субфедеральных и муниципальных заимствований в России.
Список литературы
Основная литература:
Бюджетный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] www.consultant.ru.
Федеральный закон от 26.04.2007 № 63-ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации" [Электронный ресурс] www.consultant.ru.
Федеральный закон от 29.07.1998 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" [Электронный ресурс] www.consultant.ru.
Бюджетное послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2012-2014 годах. – Режим доступа: http//www.kremlin.ru.
Приказ Комитета бюджетно-финансовой политики и казначейства Администрации Волгоградской области от 29.06.2009 г. № 86 «Стратегия управления государственным долгом Волгоградской области в условиях мирового финансового кризиса».
Положение ЦБ РФ №254-П от 26.03.2004 года «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
Материалы официального сайта Центрального банка России [Basel II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала]– Режим доступа: www.cbr.ru/today/PK/Basel.pdf.
Актуальные проблемы управления региональным долгом: теория и практика / под ред. А.В. Дорждеева, Л.В. Золотовой, С.Б. Левинсона. М.: Финансы. 2010.
Александров И.М. Бюджетная система Российской Федерации: учебник. 2-е изд. М.: «Дашков и К», 2007.
Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского – С-Пб.: Питер. 2008г
Гринкевич Л.С. и др. Государственные и муниципальные финансы России: Уч. Пособие. М.: КНОРУС, 2007.
Дорждеев А.В. Институциональные аспекты управления региональным долгом. Волгоград: Издатель, 2008,
Подъяблонская Л.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
Региональные финансы: опыт, стратегии, перспективы,/ под ред. А.В. Дорждеева, Д.Ю. Завьялова. – М.: Финансы, 2008.
Управление государственными и муниципальными финансами: уч. пособие / Левинсон С.Б., Завьялов Д.Ю., Золотова Л.В. .- Волгоград: Изд. ФГОУ ВПО ВАГС, 2010.
Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КНОРУС, 2010.
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, 2-е изд. – М.: Изд. Юрайт, 2010.
Дополнительная литература:
Агапцов С.А., Евсеев С.Ю., Перекрёстова Л.В., Сазонов С.П. Формирование, тенденции и перспективы развития регионального рынка ценных бумаг. – Волгоград, из-во ВолГУ, 2002.
Алёхин Б.И. Государственный долг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
Алехин Б.И. Государственный долг. Пособие для студентов Академии бюджета и казначейства – Режим доступа: http://www.abik.ru/students/faculties/faculty_the_share_markets/docs/gosdolg.pdf.
Афанасьев М., Кривогов И. Модернизация государственных финансов. 2-е изд. М.: Изд. Дом ГУ ВШ, 2007.
Брюханова Н.В., Волынская О.А. Основные аспекты формирования и реализации региональной долговой политики на современном этапе [Электронный ресурс] – Режим доступа. - http://www.ntipb.nsk.ru/printing/magazin/2007bryuhanova.
Государственный и муниципальный долг: учебно-методическое пособие / под ред. Ушвицкого Л.И. – М.: Финансы и статистика, 2007.
Дорждеев А.В. Риски долговых обязательств как объект управления// Управление риском, № 3 (47), 2008.- с.3-9.
Кабашкин В. А., Дорждеев А.В. Риски долговых обязательств как объект управления администрациями субъектов Российской Федерации// Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2008. - №7 (7). – С. 11-19.
Мартьянов А.В. Совершенствование управления государственным долгом РФ, выраженным в государственных ценных бумагах как публичных обязательствах России // Финансы и кредит. 2008. №12.
Объем государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований -
- Режим доступа: http://www1.minfin.ru/ru/public_debt/subdbt/.
Пахомов С. Управление долгом региона. Теория и опыт лучшей практики// Рынок ценных бумаг, № 13(364), 2008.- с. 61-65.
Руководство по управлению общественными финансами на региональном и муниципальном уровне. / Под общ. Ред. Лаврова А.М. в 7 т., Т. IV. – Изд-во ООО ИДД и П Лит., 2008.
Управление региональными и муниципальными финансами. Учебное пособие для работников финансовых органов субъектов РФ. – СПб.: МЦСЭИ «Леонтьевский центр», 2008.
Материалы текущего, промежуточного и итогового контроля
Варианты контрольных работ для осуществления текущего контроля уровня знаний студентов (аттестации)
Вариант 1.
Понятия внутреннего и внешнего государственного долга.
Ограничения на размер государственного долга субъекта РФ.
Вариант 2.
Ограничения на размеры внутреннего и внешнего долга РФ.
В какой из теорий государственного долга он выступает как субститут налоговых поступлений?
Вариант 3.
Ограничения на размер муниципального долга.
Рыночные ценные бумаги.
Вариант 4.
Нерыночные ценные бумаги.
Факторы, влияющие на доходность государственных ценных бумаг.
Вариант 5.
Нерыночные ценные бумаги РФ.
Функции андеррайтеров.
Вариант 6.
Ведущий менеджер синдиката андеррайтеров и его функции.
Каковы функции первичных дилеров.
Вариант 7.
Особенности голландского аукциона.
Характеристика еврооблигаций.
Вариант 8.
Особенности проведения тендера.
Английский аукцион.
Вариант 9.
Неконкурентный аукцион.
Цена отсечения.
Вариант 10.
Средневзвешенная цена аукциона.
Структура синдиката андеррайтеров.
Итоговый тест по дисциплине
Вопрос № 1. Основными формами государственных заимствований являются::
эмиссия наличных денег
эмиссия долговых ценных бумаг
несекъютизированные кредиты и займы
Вопрос № 2. К основным функциям агентов государства на рынке ценных бумаг являются:
клиринг
обслуживание платежей по ценным бумагам
агентские услуги по размещению ценных бумаг
страхование
Вопрос № 3. Какие основные направления включает в себя проектирование основных параметров государственного долга?
изучение закономерностей развития макроэкономических процессов
прогнозирование макроэкономических процессов
определение характера взаимовлияния макроэкономических параметров и параметров государственного долга
Вопрос № 4. Выберите из приведенных ниже выражения-синонимы:
страховая компания
аукционная цена
портфельное размещение
цена размещения
Вопрос № 5. К видам государственного долга относится:
внутренний долг
капитальный долг
структурированный долг
внешний долг
Вопрос № 6. При доразмещении на вторичном рынке используются следующие технологии:
дилерская
инвестиционная
торговая
аукционная
Вопрос № 7. К основным формам размещения государственных и муниципальных ценных бумаг относится:
аукцион
дозированное размещение
листинг
эмиссионный синдикат
Вопрос № 8. Какие функции выполняют андеррайтеры?
содействуют эмитенту в подготовке официальных документов для выпуска ценных бумаг
определение оптимальной цены размещения
клиринг
Вопрос № 9. Выберите из приведенных ниже выражения-синонимы:
технический эмитент
риэлтер
технический заемщик
агент по размещению государственных ценных бумаг
страховщик
андеррайтер
Вопрос № 10. Институционная подсистема включает в себя следующие группы институтов:
правовые регуляторы
эмитенты государственных ценных бумаг
агент по размещению
андеррайтеры
финансовые консультанты
главные распорядители бюджетных средств
Вопрос № 11. По способу формирования дохода государственные ценные бумаги подразделяются на:
процентные
инфляционные
конверсионные
дисконтные
Вопрос № 12. Маркет-мейеры выполняют функции:
первичных дилеров
эмитетнтов
инвесторов
депозитариев
Вопрос № 13. К целям государственных заимствований относятся:
фискальные цели
оптимизация распределения общественных ресурсов
экономическая стабилизация
рост инфляции
Вопрос № 14. К основным законодательным ограничениям на рынке государственных и муниципальных заимствований относятся:
ограничения на объем государственного долга
ограничения на максимальный объем инвестирования одним инвестором
ограничения на объем эмиссии наличных денег
ограничения на стоимость обслуживания государственного долга
Вопрос № 15. С точки зрения надежности все долговые инструменты подразделяются на ценные бумаги:
инвестиционного качества
спекулятивного качества
инфляционного качества
Вопрос № 16. В какой из концепций государственные заимствования рассматриваются в качестве субститута налоговых поступлений:
в классической концепции
в альтернативной концепции
в неоклассической концепции
Вопрос № 17. По типу эмитента кредитные рейтинги подразделяются на:
суверенные
субсуверенные
муниципальные
инвестиционные
|
