Кредитное качество закладной определяется, помимо прочих критериев, коэффициентом "кредит к стоимости залога", т.е. соотношением остатка основной суммы долга по обеспеченному ипотекой обязательству, удостоверенному закладной, к оценочной стоимости Предмета ипотеки. По мере погашения основной суммы долга по кредитам (займам), удостоверенным закладными, входящими в состав ипотечного покрытия, а также учитывая стабилизацию и тенденцию к росту стоимости жилья, кредитная организация - эмитент ожидает сокращения влияния кредитного риска применительно к конкретным закладным.
Риск падения цен на недвижимое имущество на рынке РФ
Несмотря на неопределенность на мировых финансовых рынках объекты жилой и нежилой недвижимости продолжают пользоваться спросом. Быстрое восстановление рынка почти до докризисных значений в 2011 году сменилось стабилизацией в 2012 году. Риск существенного падения цен на жилую недвижимость умеренный.
По мнению аналитиков, цены на недвижимость в среднесрочной перспективе будут демонстрировать стабильность или умеренный рост сопоставимый с уровнем инфляции.
Кредитная организация - эмитент полагает, что возможное негативное влияние риска падения стоимости жилья снижено за счет диверсификации портфеля ипотечных кредитов по региону расположения предметов ипотеки. Кроме того, учитывая период формирования ипотечного портфеля, существенное падение цен в кризисный период и текущие тенденции к росту цен, их дальнейшее глубокое снижение от текущих уровней представляется маловероятным.
Падение цен на жилье или снижение ликвидности недвижимости может привести к ухудшению качества обеспечения ипотечных кредитов. В этом случае при обращении взыскания на предмет залога по обеспеченным ипотекой требованиям, удостоверенным закладными, кредитная организация - эмитент как залогодержатель несет риск неполного удовлетворения своих требований по закладным. Кредитная организация - эмитент стремится снизить влияние возможных негативных последствий путем оптимизации процедур управления проблемной задолженностью и активизацией работы по сбору проблемной задолженности (в настоящее время завершено кардинальное реформирование системы работы с проблемной задолженностью, что обеспечило переход кредитной организации - эмитента на новый уровень эффективности работы с проблемной задолженностью, продолжается работа по оптимизации внутренних процедур, повышение эффективности работы с коллекторскими агентствами).
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией - эмитентом в соответствии с условиями договора)
3.5.2. Страновой риск
Кредитная организация – эмитент является резидентом Российской Федерации и основную деятельность осуществляет на территории РФ. Риск экономики страны оценивается как умеренный, что подтверждается сохранением в отчетном периоде долгосрочных суверенных рейтингов международных агентств на инвестиционном уровне и существенным объемом золотовалютных резервов РФ. По мнению эмитента, в текущей ситуации риски, связанные с неисполнением российскими контрагентами обязательств из-за экономических, политических и социальных изменений, незначительны.
В связи с тем, что у кредитной организации – эмитента иностранные контрагенты (юридические и физические лица) составляют незначительный процент от клиентов, то риск неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства рассматривается кредитной организацией - эмитентом как минимальный. Минимизация рисков также достигается за счет сотрудничества только с надежными кредитными организациями развитых стран, имеющими высокие кредитные рейтинги. Объем операций на денежном рынке с кредитными организациями-нерезидентами ограничивается как лимитами, установленными Комитетом по кредитным рискам кредитной организации - эмитента на совокупный объем операций на финансовых рынках и на отдельных контрагентов, так и страновыми лимитами.
|
(Описывается риск (включая риск неперевода средств) возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
3.5.3. Рыночный риск
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации - эмитента, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов)
а) фондовый риск
Из рыночных рисков наиболее значимым для кредитной организации - эмитента представляется фондовый (ценовой) риск.
Оценка рыночного риска осуществляется кредитной организацией - эмитентом на основании методологии Value at Risk (VaR). VaR характеризует максимальную сумму потерь, превышение которой будет происходить с вероятностью менее заданной. Расчет величины VaR производится как по отдельным инструментам, так и по портфелям в целом. Оценка рыночного риска по инструментам торгового портфеля, не имеющим достаточного количества рыночных котировок, осуществляется на основе анализа чувствительности. Помимо статистических методов оценки рисков, также используется сценарный анализ и стресс-тестирование портфелей финансовых инструментов. Все методы оценки рисков регулярно верифицируются на предмет адекватности реальной ситуации на финансовых рынках.
Для ограничения и управления фондовым риском используются следующие методы:
- установление и контроль за соблюдением позиционных совокупных и частных лимитов по всем инструментам фондового рынка;
- установление и контроль за соблюдением результативных лимитов (stop-loss и stop-out);
- диверсификация портфеля активных операций на фондовом рынке, в том числе за счет многоуровневой системы лимитов.
Лимиты по операциям с ценными бумагами устанавливаются и регулярно пересматриваются коллегиальными органами кредитной организации - эмитента.
|
(Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты)
б) валютный риск
Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятными для кредитной организации - эмитента изменениями курсов валют. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией - ОВП).
Валютный риск, также, может являться предметом управления для отдельных видов операций, основной или дополнительной целью которых является получение прибыли за счёт благоприятного изменения валютных курсов.
Кредитная организация - эмитент осуществляет оценку валютного риска по открытой валютной позиции на основании методологии Value at Risk (VaR), проводит стресс-тестирование и регулярную верификацию используемых методов оценки валютных рисков. Регулирование валютного риска осуществляется в рамках ежедневного контроля за открытой валютной позицией с целью ограничения уровня валютного риска в соответствии с требованиями Банка России.
|
(Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы по открытым кредитной организацией - эмитентом позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах)
в) процентный риск
Процентный риск определяется как риск сокращения чистого процентного дохода кредитной организации - эмитента вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами.
Данный риск может выступить как источником получения дополнительной прибыли, так и в конкретных экономических условиях создать серьезную угрозу для финансового положения кредитной организации - эмитента.
В рамках принятия мер по ограничению процентного риска у кредитной организации - эмитента осуществляется мониторинг сбалансированности активов и пассивов по срокам платежа и процентным ставкам, основанный на анализе разрывов активов и пассивов.
Оценка процентного риска с точки зрения перспективы получения дохода осуществляется при помощи такого показателя, как уровень процентной маржи. Анализ процентной маржи проводится в ежедневном режиме по следующим направлениям:
- сравнение фактической процентной маржи с определенными базовыми величинами, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам;
- анализ изменения составляющих компонентов процентной маржи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает в большей степени ее общее изменение.
Оценка процентного риска банковского портфеля осуществляется на основе анализа чувствительности и на основе стандартного подхода (метод дюрации), изложенного в документах Банка России и Базельского комитета. Помимо обозначенных методов оценки риска на регулярной основе проводится стресс-тестирование и сценарный анализ (используются сценарии параллельного сдвига и линейного поворота кривых доходностей, роста волатильностей процентных ставок).
Ставки по ипотечным кредитам, требования по которым входят в состав ипотечного покрытия по Облигациям, являются фиксированными. Соответственно, кредитная организация - эмитент не несет на себе существенных рисков, связанных с изменением процентных ставок в этом отношении.
|
(Описывается риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации – эмитента)
3.5.4. Риск ликвидности
Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности по срокам финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации - эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией - эмитентом своих финансовых обязательств.
В конце III квартала 2007 года на мировых финансовых рынках начался кризис ликвидности, вызванный чередой неплатежей по американским ипотечным облигациям, обеспеченным высокорисковыми кредитами. Кризис неплатежей по ипотечным кредитам вызвал ухудшение ситуации на финансовых рынках по всему миру. Наметившаяся в I квартале 2008 года тенденция пересмотра инвестиционных стратегий и вывода средств из высокорисковых долговых инструментов сохранилась и усилилась во втором квартале того же года. В частности наблюдался активный вывод средств инвесторов из рискованных активов. Также был значительно снижен объем новых инвестиций.
На российском рынке в результате оттока иностранного капитала обострилась проблема нехватки ликвидности. Дефицит временно свободных денежных ресурсов привел к росту стоимости привлечения средств из внешних источников. Рост цены заимствования для кредитных организаций как на внешнем, так и на внутреннем рынке обусловил сокращение источников фондирования рынка ипотеки.
Неблагоприятная экономическая ситуация на рынке США и европейских рынках, негативно отразилась на текущей экономической ситуации в России. Проблемы с ликвидностью, возникшие еще в первом квартале 2008 года, еще более усугубились, - в течение года и послужили одной из причин к временному приостановлению выдачи ипотечных кредитов рядом банковских организаций. В середине осени 2008 года уже большинство банков перестали выдавать ипотечные кредиты, предусматривая, по сути, заградительные условия выдачи ипотечного кредита, неприемлемые для большинства заемщиков.
Российское правительство оперативно отреагировало на текущую экономическую ситуацию в стране и направило порядка полутора триллионов рублей на поддержание ликвидности российских банков. Выделение этих средств было направлено на увеличение банковского капитала и компенсацию дефицита ликвидности, что должно обеспечить непрерывность кредитования банками различных сегментов российской экономики, в том числе ипотечного сектора. Кроме того, была начата программа по реструктуризации ипотечных кредитов посредством АРИЖК, что также должно привести к стабилизации рынка ипотеки.
Поддержание ликвидности является одной из центральных задач управления кредитной организацией - эмитентом.
За управление ликвидностью на уровне руководящих органов кредитной организации - эмитента отвечает Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП). Структурным подразделением, проводящим политику кредитной организации - эмитента в части управления ликвидностью, является Казначейство.
В целях управления ликвидностью у кредитной организации - эмитента ежедневно осуществляется оценка состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности в т.ч. по отношению к обязательным нормативам Центрального банка Российской Федерации и внутрибанковской системе коэффициентов.
На постоянной основе проводится анализ сроков погашения требований и обязательств путем составления баланса ресурсов с учетом планируемых операций кредитной организации - эмитента. В процессе составления отчетов учитываются варианты развития событий – вероятный, благоприятный, неблагоприятный.
Отчетность Казначейства кредитной организации - эмитента о текущем и прогнозном состоянии ликвидности еженедельно выносится на КУАП и является основой для принятия решений в сфере управления долгосрочной ликвидностью.
Оперативное управление ликвидностью осуществляет Казначейство путем регулирования остатка денежных средств на корреспондентских счетах, проведения операций по привлечению и размещению денежных средств на финансовых рынках, операций на рынках ценных бумаг.
Таким образом, существующая у кредитной организации - эмитента система управления ликвидностью позволяет адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки с учетом сроков погашения активов и пассивов и своевременно принимать решения, направленные на компенсацию недостатка ликвидных активов, в случае его возможного возникновения.
Банк выполняет все обязательные нормативы Центрального банка Российской Федерации, в том числе нормативы состояния ликвидности. Постоянно рассчитываемая и поддерживаемая доля ликвидных активов позволяет своевременно выполнить все обязательства кредитной организации - эмитента перед клиентами и контрагентами при любом варианте развития событий.
|
(Описывается риск убытков вследствие неспособности кредитной организации - эмитента обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации - эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией - эмитентом своих финансовых обязательств)
3.5.5. Операционный риск
Деятельность кредитной организации - эмитента сопряжена с возникновением операционного риска. Операционный риск характеризуется как возможность прямых или косвенных убытков кредитной организации - эмитента вследствие неадекватных масштабам деятельности или неправильно функционирующих внутренних процессов и информационных и технологических систем, нарушений требований законодательства Российской Федерации, ошибок и преднамеренных действий персонала, а также воздействия внешних событий.
Кредитная организация - эмитент собирает данные о свершившихся событиях операционного риска, о потенциальных рисках процессов и IT-систем, а также разрабатывает мероприятия по предотвращению возникновения и минимизации негативных последствий воздействия операционного риска.
У кредитной организации - эмитента разработаны и утверждены нормативные акты, регламентирующие порядок совершения операций и сделок, в том числе порядок учета совершенных операций. Нормативная база кредитной организации - эмитента содержит документы по всем направлениям бизнеса кредитной организации - эмитента. Нормативные акты поддерживаются в актуальном состоянии и соответствуют бизнес-процессам кредитной организации - эмитента. Изменения в нормативные акты кредитной организации - эмитента вносятся при изменении законодательства Российской Федерации, относящегося к регламентируемому бизнес-процессу, а также при модификации данного процесса.
Регламентированы и нормативно закреплены полномочия сотрудников кредитной организации - эмитента при совершении операций и сделок, реализованы меры внутреннего контроля проводимых операций.
Реализованы меры по ограничению прав доступа сотрудников в информационные системы кредитной организации - эмитента в соответствии с должностными обязанностями. Предусмотрены процедуры разграничения прав и полномочий по работе с информацией о банковских и клиентских операциях. Кредитная организация - эмитент организует работу по резервному копированию информации, что обеспечивает безопасность данных, хранящихся в информационных системах.
Для работников кредитной организации - эмитента проводятся обучающие тренинги и семинары по темам, связанным с непосредственными должностными обязанностями сотрудника, что служит повышению уровня компетентности персонала при совершении операций.
Отдельные операции кредитной организации - эмитента, несущие операционный риск, застрахованы в крупнейших российских страховых компаниях.
|
(Описывается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации - эмитента и (или) требованиям законодательства Российской Федерации, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации - эмитента и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией - эмитентом информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий)
3.5.6. Правовой риск
Для уменьшения (исключения) возможных убытков вследствие воздействия вышеуказанных факторов кредитной организацией - эмитентом применяются определенные методы минимизации правового риска, в том числе: стандартизация банковских операций и других сделок, согласование юридической службой заключаемых кредитной организацией сделок, отличных от стандартизированных, осуществление мониторинга изменений законодательства и своевременное внесение соответствующих изменений в учредительные, внутренние документы кредитной организации - эмитента, контроль за соответствием документации, которой оформляются банковские операции и другие сделки, законодательству Российской Федерации, подбор квалифицированных юридических кадров и тщательный отбор внешних юридических консультантов.
В связи с вышеизложенным, кредитная организация - эмитент оценивает риски влияния внутренних факторов как минимальные.
Внешние факторы являются общими для банковской системы и находятся вне влияния кредитной организации - эмитента.
С целью снижения риска нарушения контрагентами кредитной организации - эмитента нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров, кредитная организация - эмитент осуществляет всесторонний анализ информации о контрагентах, а также такие механизмы, как требование о страховании ответственности третьих лиц, о предоставлении обеспечения исполнения обязательств по договорам, методики, позволяющие определить операции, имеющие признаки мошенничества в рамках розничного кредитования и так далее.
Основные риски, связанные с противоречивостью законодательства и/или внесением в него изменений можно охарактеризовать следующим образом:
Законодательство о банковской деятельности
В случае внесения изменений в нормативные акты, прямо или косвенно регулирующие банковскую деятельность, кредитная организация - эмитент может быть вынуждена сократить или исключить отдельные виды операций, либо изменить структуру своего баланса. Это может оказать негативное влияние на деятельность кредитной организации - эмитента и стоимость ее активов. Кроме того, деятельность кредитной организации - эмитента подлежит лицензированию, и в законодательстве установлен ряд оснований, по которым Центральный банк Российской Федерации может отозвать лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации. Кредитная организация - эмитент оценивает риски лицензирования как минимальные и прогнозируемые.
Налоговое законодательство
Длительное время российская система сбора налогов была относительно неэффективной, что приводило к постоянным изменениям в законодательстве и в его интерпретации государственными органами. В некоторых случаях вновь вступающие в силу изменения налогового законодательства имели обратную силу. Несмотря на то, что с вступлением в силу Налогового кодекса Российской Федерации качество российского налогового законодательства в целом улучшилось, существует вероятность того, что в будущем в России могут быть введены новые виды налогов, сборов и штрафных санкций, что может оказать негативное влияние на финансовое положение и деятельность кредитной организации - эмитента.
Поскольку российское федеральное, региональное и местное налоговое законодательство подвержено частым изменениям, а некоторые главы Налогового кодекса Российской Федерации, посвященные вышеуказанным налогам, были приняты сравнительно недавно, толкование налогового законодательства зачастую неясно, либо отсутствует. В дополнение к этому, в настоящее время нормативные правовые акты в области налогов и сборов нередко содержат нечеткие формулировки и пробелы в отношении регулирования. Кроме того, ухудшению налогового климата также способствует то, что различные органы государственной власти (например, Министерство финансов, Федеральная налоговая служба и ее территориальные подразделения) и их представители зачастую по-разному толкуют те или иные нормы законодательства о налогах и сборах, что создает определенные противоречия и неясность. Кроме того, практическое применение государственными органами налогового законодательства часто является непоследовательным. При этом в ряде случаев налоговые органы придавали обратную силу новому толкованию норм законодательства при его применении. Зачастую налогоплательщики и российские налоговые органы также расходятся в толковании норм налогового законодательства. Как следствие, налоговые органы могут пытаться оспорить правильность применения налогового законодательства, и субъектам хозяйственной деятельности могут быть начислены дополнительные налоги, пени и штрафы, сумма которых может оказаться значительной. В этой связи налогоплательщики зачастую вынуждены прибегать к судебной защите своих прав в спорах с налоговыми органами. Недавние события в Российской Федерации показывают, что налоговые органы могут занимать более агрессивную позицию при толковании налогового законодательства и определении налоговой базы. Судебная практика Российской Федерации также подвержена частым изменениям и отличается непоследовательностью толкования и избирательностью правоприменительной практики. Более того, поскольку принципы прецедентного права не применяются в правовой системе Российской Федерации, судебные решения по налоговым или связанным с ними вопросам, принятые различными судами по аналогичным делам или по делам со схожими обстоятельствами, могут также не совпадать или противоречить друг другу.
Нет полной уверенности в том, что в будущем в Налоговый кодекс Российской Федерации не будут внесены изменения, которые могут негативно отразиться на предсказуемости и стабильности налоговой системы России. Введение новых налогов или изменение действующих правил налогообложения может оказать существенное влияние на общий размер налоговых обязательств кредитной организации - эмитента. Нет полной уверенности в том, что кредитная организация - эмитент не будет вынуждена уплачивать существенно более высокие суммы налогов и сборов в будущем, что может оказать влияние на ее финансовые результаты
По мнению руководства кредитной организации - эмитента, кредитной организацией - эмитентом в полной мере соблюдается действующее налоговое законодательство. Однако нет полной уверенности в том, что действия российских государственных органов не приведут к возникновению у кредитной организации - эмитента налоговых и иных обязательств (а также начислению соответствующих штрафов и пеней), что может оказать существенное влияние на финансовое положение и деятельность кредитной организации - эмитента. Руководство кредитной организации - эмитента, тем не менее, считает вероятность возникновения фактических расходов, связанных с такими действиями, незначительной и не планирует создавать каких- либо резервов по соответствующим платежам.
Валютное законодательство
В Российской Федерации с 2003 года проводится политика либерализации валютного законодательства. Валютное законодательство на данном этапе не содержит ухудшающих положение кредитной организации - эмитента положений.
Изменение валютного регулирования зависит от состояния внешнего и внутреннего валютных рынков, и текущая ситуация на которых в свете обострившегося мирового финансового кризиса не позволяет оценить риск изменения валютного регулирования.
Процессуальное законодательство
В результате вступления в силу новых нормативных актов может быть усложнен или затруднен процесс урегулирования и взыскания с должников просроченной кредиторской задолженности кредитной организации - эмитента, а также обращения взыскания на предоставленное должником обеспечение.
В целом, существующие законы не всегда позволяют урегулировать проблемы, с которыми сталкивается кредитная организация - эмитент в своей повседневной деятельности. Сложившаяся судебная практика также противоречива, что влечет за собой возможность принятия судебных актов, препятствующих исполнению вступивших в силу судебных решений.
|
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие:
несоблюдения кредитной организацией - эмитентом требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);
несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации - эмитента);
нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров)
3.5.7. Риск потери деловой репутации (репутационный риск)
Вероятность возникновения и величина потерь при проявлении данного риска в значительной степени зависят от уровня данного риска по банковскому сектору России в целом. Для кредитной организации - эмитента уровень данного риска оценивается как минимальный, в связи с тем, что кредитная организация - эмитент вступила в систему страхования вкладов, имеет рейтинги международных рейтинговых агентств, основным акционером является ОАО Банк ВТБ.
Кредитная организация - эмитент прилагает значительные усилия по формированию положительного имиджа у клиентов и общественности путем повышения информационной прозрачности. Управление риском потери деловой репутации является составляющей системы управления рисками и осуществляется при непосредственном участии руководства кредитной организации - эмитента.
|
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации - эмитента, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом)
3.5.8. Стратегический риск
Данный риск значительно снижается путем проработки управленческих решений на основе анализа текущей ситуации в банковском секторе и перспектив его развития, уровней рисков, действий контрагентов и конкурентов кредитной организации - эмитента, потребностей клиентов, возможностей кадрового, финансового и технического обеспечения запланированных изменений. Исходя из оценки указанных параметров кредитная организация - эмитент планирует продуктовый ряд, развитие филиальной сети, количественные и качественные показатели развития.
Анализ положения кредитной организации - эмитента в банковском секторе показывает, что кредитная организация - эмитент усиливает свои позиции, что выражается в росте объемов бизнеса и прибыли, увеличении доли рынка, узнаваемости бренда. Все это указывает на правильность выбранной стратегии развития и действий, предпринимаемых для ее реализации, а, следовательно - относительно низкий уровень стратегического риска.
|
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации - эмитента (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации - эмитента, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация - эмитент может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации – эмитента)
|
