Конкурсная работа на тему: «феномен электронных денег: необходимость и перспективы распространения в украине»
Скачать 219.72 Kb.
|
| Севастопольский институт банковского дела Университета банковского дела (г. Киев) Национального банка Украины Факультет банковских технологий Конкурсная работа на тему: «ФЕНОМЕН ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ: НЕОБХОДИМОСТЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАСПРОСТРАНЕНИЯ В УКРАИНЕ» Выполнила: студентка IV курса специальности «Банковские технологии и процессы» Пастушко Анастасия Валерьевна Науч. руководитель: ас. Козлова Ю. В. Севастополь – 2013 Вступление. На сегодняшний день мировая экономика все более проявляется в форме новой культуры – виртуальной, которая использует передовые достижения научно-технического прогресса, и, тем самым, закладывает основу для развития новых функций денег. Все это обусловлено объективными потребностями развития современного бизнеса, а именно, необходимостью ускорения расчетов между контрагентами, расширением пространства сферы экономических отношений и возможностью снижения транзакционных затрат. В связи с этим, сегодня общемировой тенденцией и инициативной деятельностью центральных банков развитых стран является расширение доли безналичных расчетов в системе платежного оборота. Ряд государств в перспективе планируют полностью отказаться от использования наличных денег при расчетах. Так, Швейцария ориентируется на полный отказ от наличности до 2015 года, Китай намерен увеличивать безналичные расчеты благодаря активизации Интернет-банкинга, а, например, в Белоруссии, стране со значительной долей наличного оборота, на государственном уровне разработана программа, которая предполагает обеспечение увеличения доли безналичных расчетов к 2016 году до уровня 25%. Стремительное развитие рынка безразличных расчетов обуславливает разработку и усовершенствование различных методов электронных платежей. Одним из таких новых средств платежа революционного значения выступают электронные деньги, доля которых на сегодняшний день в мировом масштабе составляет 27% в общей структуре электронных платежей. В этом контексте особую актуальность приобретает вопрос дальнейших перспектив развития электронных денег и особенностей их применения и распространения в Украине, где наблюдается постепенное снижение доли наличности в денежной массе государства. Постановка задачи. Целью данной работы является исследование феномена электронных денег, анализ мирового опыта и украинской практики использования электронных денег на текущем этапе, выявление проблем и перспектив их развития в Украине. Анализ последних исследований и публикаций. Сущность электронных денег исследуется многими учеными, среди которых следует выделить Ч. Фридмена, Л. Цареву, М. Савлука, Е. Махаеву, Ч. Гудхарта, М. Вудфорда, М. Кинга, Б. Коена, О. Іссинга, Д. Кочергина, Є. Горюкова, А. Белич, М. Березину, В. Иванова, Д. Коптюбенко, А. Генкина, Ю. Крупнова, В. Мищенко, В. Усоскина, С. Афонину, П. Бак, П. Бауэр, Л. Берч, Р. Вайнштейн, М. Пирс, А. Шамраева и др. Все они полагают, что использование электронных денег необходимо для дальнейшего развития экономики, которое сдерживается отсутствием механизма оплаты, специально созданного для электронной коммерции. Ряд исследователей сосредоточились на прогнозировании перспектив электронной коммерции, в частности, это работы И. Балабанова, В. Егоровой, Р. Кингстона, С. Пирогова и др. Вместе с тем, широкого исследования требует особенностей развития электронных денег в Украине на основе сравнения с зарубежным опытом и выявление дальнейших перспектив их использования. Результаты исследования. Современные процессы глобализации и инновации обуславливают появление и трансформацию платежных инструментов. Инновации – это основной фактор, который влияет на стоимость финансовых операций, затраты и выгоды от использования новых подходов к взаимодействию между участниками финансовых операций. Следствием этого является развитие систем безналичных платежей, что способствует увеличению потребления, росту продуктивности и занятости, сокращению расходов на проведение расчетов и снижению доли «теневой экономики». Возрастание количества и объемов электронных платежей наблюдается в большинстве стран. Как свидетельствуют статистические данные Банка международных расчетов (Bank for International Settlements), за период 2008-2012 гг. использование электронных платежей привнесло 983 млрд. дол. США в глобальное экономическое развитие. За последние 5 лет прирост мирового рынка электронных платежей составлял в среднем 20%.  Рисунок 1 – Региональное распределение количества безналичных транзакций за период 2001-2011 гг. Следует отметить, что уровень развития системы безналичных расчетов отличается в разных странах в силу особенностей их национальных экономик (рис. 1). Так, в Швеции доля безналичных расчетов составляет 97%, в Европе, США и Китае – 91-93%, в России и Украине – до 75% и порядка 10% в Беларуси, что говорит о более широком использовании электронных платежей в развитых странах. При этом динамика показывает обратную тенденцию: темп прироста безналичных расчетов в развивающихся рынках за 2012 г. составил 18,7%, в развитых – 6,2%. Электронные платежи в 2012 г. способствовали 0,8% роста ВВП в развивающихся странах и 0,3% - в развитых странах. В Украине с учетом особенностей переходной экономики доля наличности является значительней в сравнении с зарубежной практикой. Однако прослеживается тенденция постепенного ее снижения в общем объеме денежной массы (рис. 2). Так, в 2012 г. этот показатель достиг своего минимума за последние 10 лет и составил 27,9% .  Рисунок 2 – Количество безналичных расчетов в Украине за период 2008-2012 гг. Стремительное развитие рынка безналичных расчетов, а также вхождение человечества в информационную экономику обусловило необходимость создания универсального средства системы электронных расчетов, способного использоваться не только в рамках материальной среды, но и в виртуальном экономическом пространстве и в сети Интернет. Таким средством выступили электронные деньги (electronic money). В большинстве стран они не еще приобрели массового использования в сфере розничных платежей, но тенденция их внедрения в экономическую жизнь ставит перед центральными банками вопрос стратегического характера в области надзора за платежными системами и осуществления денежно-кредитной политики. Электронные деньги можно рассматривать в широком смысле как все виды денег, которые выпускаются и функционируют в виде записей на счетах специальных технических устройств. При таком подходе к ним относятся деньги, выпущенные государством в безналичной форме, которые функционируют в банковской системе электронных платежей, и деньги других эмитентов, которые функционируют за пределами банковской системы. То есть данный термин можно применять к широкому спектру платежных инструментов, которые используют инновационные технические решения. Однако чаще это понятие употребляется в узком смысле, который охватывает негосударственные электронные деньги, функционирующие в сети Интернет. Отличительной чертой электронных денег является их двойная экономическая сущность. С одной стороны, они являются средством платежа, с другой – обязательством эмитента, которое должно быть выполнено обычными традиционными деньгами. Среди ученых выделяются различные определения сущности электронных денег. Так, В. М. Усоскин [16] предложил определять их как записи в памяти банковских компьютеров, которые передаются каналами дистанционной связи. Фактически это определение отождествляет электронные деньги с безналичными расчетами. Ю. В. Пашкус [14] сделал вывод, что электронные деньги не являются новой разновидностью денег, а их обращение – это то же депозитное обращение, но с использованием новых информационных технологий. В связи с распространением электронных систем расчетов происходили изменения во взглядах ученых на сущность электронных денег. Так, М. П. Березина [2] утверждает, что некоторые понятия в данной сфере, по сути, являются синонимами: «электронные деньги», «электронная система банковских услуг», «система электронных платежей». Но поскольку электронные деньги функционируют и за пределами банковской системы, мы считаем отождествление этих понятий некорректным. По утверждению О. И. Лаврушина [5], некоторые специалисты классифицируют электронные деньги одновременно и как наличность («цифровую»), и как безналичные деньги. При этом Л. К. Царева отмечает: «Наличность не теряет свойств денег при оплате и не зависит от наличия инфраструктуры. Электронная карта же для использования как платежное средство требует наличия банкоматов и других средств, без которых осуществление электронного платежа невозможно» [17]. Таким образом, единого мнения в научной литературе касательно определения понятия электронных денег не существует. Поэтому в идентификации электронных денег будем пользоваться основными нормативными документами по части электронных денег. Основным правовым документом, регулирующим обращение и использование электронных денег в Европе, является Директива 2000/46/ЕС «Об основании и осуществлении деятельности учреждениями-эмитентами электронных денег и пруденциальном надзоре за ними» (далее – Директива), принятая 18 сентября 2000 года Европейским парламентом и советом. В 2009 году 16 сентября принята новая Директива 2009/110/EC, отменяющая Директиву 2000 года и вносящая поправки в области регулирования системы электронных денег. Согласно данного документа, электронные деньги определяются как «денежная стоимость, которая представлена в требовании к эмитенту, которая хранится на электронном устройстве; выпускается для получения средств на сумму, не меньшую стоимости в денежном выражении; принимается как способ платежа по обязательствам другими, чем обязательства эмитента» [6]. В Преамбуле Директивы указывается, что электронные деньги могут рассматриваться как заменитель монет и банкнот, который хранится на электронном устройстве, например, на чип-карте либо в памяти компьютера. В украинском законодательстве фактически дублируется общепринятое определение в Европейском Союзе. Так, по определению Национального банка Украины, электронные деньги – это «единицы стоимости, которые хранятся на электронном устройстве, принимаются как средство платежа другими, чем эмитент, лицами и являются денежным обязательством эмитента» [13]. Впервые электронные деньги появились во второй половине 1980-х годов в Японии, хотя идея их создания была предложена еще в конце 70-х годов ХХ столетия американским ученым Дэвидом Чаумом. В Европе их зарождение началось в 1990-х годах, когда были внедрены первые предоплаченные платежные продукты. В 1993 году центральные банки Европейского Союза начали изучать феномен электронных денег, которыми на тот момент выступали предоплаченные карты. Результатом этого исследования стало официальное признание существования электронных денег. В то же время центральные банки стран – участниц Европейского Союза пришли к выводу: в случае активного распространения таких продуктов, со стороны центральных банков необходим постоянный мониторинг, обмен информацией и принятие взвешенных политических решений с целью сбережения целостности платежной системы. В 1996 году Банк международных расчетов в сотрудничестве с Комитетом по платежным и расчетным системам (Committee on Payment and Settlement Systems) и центральными банками стран G10 (группа стран в рамках МВФ, в которую входят 10 стран: Бельгия, Великобритания, Италия, Канада, Нидерланды, США, ФРГ, Франция, Швеция, Япония и Швейцария, которые согласовали «специальные права заимствований» - международную валютную корзину) заявили про намерение осуществлять мониторинг электронных денег в странах мира. С тех пор они регулярно изучают процессы развития электронных денег во всем мире. В Украине отправной точкой регулирования и признания электронных денег можно считать принятие 25 июня 2008 года Постановлением Правления НБУ №178 «Положения про электронные деньги в Украине». В текущий момент рассматривается проект новой редакции «Положения про порядок эмиссии электронных платежных средств и осуществление операций по их использованию в Украине» с целью приведения действующих норм в соответствие международной практике и усовершенствования нормативно-правового регулирования выпуска и обращения электронных денег.  Рисунок 3 – Виды электронных денег На сегодняшний день электронные деньги функционируют в более 200 странах мира. Как правило, выделяют два вида электронных денег (рис. 3). К первому относится денежная стоимость, выраженная в электронной форме и хранящаяся на физическом носителе, который имеет встроенный микропроцессор с записанном на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. К электронным деньгам такого вида следует относить только многоцелевые карты. Ко второму виду относятся так называемые сетевые деньги (network money или software-based electronic money), при обращении которых денежная стоимость хранится в памяти компьютеров на жестких дисках и представляет собой специальное программное обеспечение. Считается, что со временем, электронные деньги первого вида вытиснят традиционную наличность и чеки, а электронные деньги второго типа придут на замену кредитным картам и возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков. Анализируя динамику развития рынка электронных денег в странах Еврозоны, следует отметить достаточно высокие темпы роста (рис. 4). Так, общее количество эмитированных электронных денег за период 2006-2012 гг. возросло в более чем 6 раз. При этом если оценивать количество выпущенных электронных денег в Еврозоне по их типам, то подчеркнем, что большая часть (65%) реализована на основании электронных запоминающихся устройств (в основном смарт-карты) и 35% - в сети Интернет.  Рисунок 4 – Общая эмиссия электронных денег, деноминированных в евро (Еврозона) (2006 г. – октябрь 2013 гг.) Основными участниками расчетов при помощи электронных денег являются: плательщик (имеет обязательство оплаты), получатель (имеет право на получение оплаты), эмитент (как правило, банк). Упрощенная схема расчета электронными деньгами представлена на рисунке 5.  Рисунок 5 – Схема расчета электронными деньгами Как видно на рисунке 5, эмиссия электронных денег происходит за счет предоплаты денежной суммы эмитенту «традиционными деньгами» - наличными деньгами или депозитными деньгами (поток 0). Данная предоплата является основанием для выпуска электронных денег (записи на карте с хранимой стоимостью электронного скрипа). Затем происходит непосредственный выпуск электронных денег эмитентом в пользу плательщика – агента А (поток 1) – исключительно для того, чтобы он совершил конкретный платеж получателю – агенту Б. При этом после перевода денег от плательщика к получателю в результате расчета за товары/услуги (поток 2) получатель должен обязательно вернуть электронные деньги эмитенту (поток 3). Операция платежа завершается, когда получатель, вернув электронные деньги эмитенту, получает соответствующее возмещение «традиционными деньгами» (поток 4). Таким образом, в каждой операции платежа происходит создание/уничтожение новых электронных денег. Появление такого феномена, как электронные деньги, и их растущая популярность для осуществления расчетов в сети Интернет связана с рядом преимуществ. Среди основных следует выделить их доступность, поскольку пользователю для их использования необходим только компьютер и Интернет, возможность мгновенных расчетов даже тогда, когда банковская система не работает, и поддержка микроплатежей от 0,1 до 10 долларов США при отсутствии либо низкой комиссии внутри системы. Однако и это средство платежа имеет свои недостатки (табл. 1). Таблица 1 Преимущества и недостатки электронных денег
Говоря о преимуществах электронных денег, следует отметить, что их развитие несет в себе ряд позитивных влияний на экономическое развитие страны. В частности, мы выделяем следующие эффекты использования электронных денег для экономики. Во-первых, их распространение стимулирует потребление домохозяйств, поскольку они дают доступ ко всем средствам на счете, что делает потребление более удобным и увеличивает его объемы. Во-вторых, развитие электронных платежей позитивно влияет на финансовую систему и уровень монетизации экономики, так как использование электронных платежей способствует привлечению средств населения и компаний в банковскую систему и уменьшает объем наличности. В-третьих, их внедрение означает сокращение операционных затрат экономики и государства в целом. Так, общая экономия от распространения электронных денег может составить до 1% от ВВП. В-четвертых, увеличение электронных платежей может способствовать уменьшению теневой экономики, в которой используются преимущественно наличные расчеты, что, в свою очередь, дает возможность проводить достаточно крупные транзакции, которые не могут быть отслежены правоохранительными органами. Проанализировав зарубежный опыт использования электронных денег, следует отметить их стремительное развитие. Мировой объем электронных платежей за 2012 г. вырос на 8,8% и составил 307 млрд. транзакций. В Европейском Союзе общая эмиссия электронных денег составила 4,4 млрд. евро (по состоянию на октябрь 2013 г.). Количество транзакций в странах Еврозоны за период 2008-2012 гг. в среднем возрастало на 29% в год (рис. 6), в стоимостном выражении такие транзакции увеличились за указанный период почти в 8 раз (рис. 7). Таким образом, рынок электронных денег в Европе занимает одно из ведущих мест в мире.  Рисунок 6 – Динамика объемов транзакций с использованием электронных денег в странах Еврозоны за период 2008-2012 гг. По уровню проникновения электронных денег в экономику стран ЕС следует отметить наибольшее их использование в Нидерландах, где доля в общем количестве транзакций составляет 9,76%, Италии – 12,6%, Швеции 3,5%, Франции – 3,44%, Бельгии – 3,04 %. В таких странах, как Чехия, Польша, Румыния, Болгария доля транзакций электронными деньгами в общем объеме по странам еврозоны составляет менее 1%.  Рисунок 6 – Динамика объемов транзакций в стоимостном выражении с использованием электронных денег в странах Еврозоны за период 2008-2012 гг. На протяжении последнего десятилетия в разных странах осуществлялось (в том числе в тестовом режиме) более 200 проектов электронных платежных систем. По состоянию на конец 2012 года, согласно данным Европейского центрального банка, в странах ЕС действовало 129 систем электронных денег. Наиболее известными проектами электронных денег на карточных носителях в Европе являются такие, как Proton, Chipknip, Geldkarte и Moneo. Среди наиболее известных мировых платежных систем, которые выпускают электронные деньги с использованием интернет-технологий можно ЯндексДеньги, RuPay, UkrMoney, PayPal, E–gold, WebMoney, LIQPAY, Limonex и FlashCheque. Первыми системами электронных расчетов, которыми начали пользоваться украинцы, стали PayPal и WebMoney Transfer. За короткий промежуток времени они завоевали признание Интернет-сообщества и начали использоваться в Украине как базовые системы для быстрого и простого способа осуществления расчетов. В частности, система PayPal сегодня успешно функционирует в более, чем 190 странах с общим количеством пользователей свыше 200 миллионов. В Украине по состоянию на октябрь 2013 года общий объем транзакций с использованием электронных денег оценивается в 2 млрд. дол. США. За 2012 год общее количество электронных денег, которое находилось в обращении, увеличилось по сравнению с 2011 годом в 1,8 раз до 7,4 млн. грн. На сегодняшний день в соответствии с утвержденными НБУ правилами наибольший выпуск электронных денег среди национальных эмитентов осуществляют 3 банка: VAB (Макси), Фидобанк (MoneyXy) и Ощадбанк (ГлобалМани). Кроме того, выпуск электронных денег в первом квартале 2013 года также осуществляли 11 банков – членов Национальной системы массовых электронных платежей. Лидером украинского рынка электронных денег выступает система ГлобалМани. В целом системы электронных расчетов в Украине можно разделить на две подгруппы (табл. 2): системы, которые эмитируют электронные деньги исключительно в национальной валюте (гривневый сегмент) и «негривневые системы», которые зарегистрированы в других юрисдикциях, но предоставляют услуги украинским потребителям и обязательства по ним могут быть номинированы в разных валютах. Как видно из таблицы 2, наибольшими игроками на рынке по количеству пользователей являются НСМЭП и WebMoney (WMU). Многие компании не раскрывают информацию по Украине. По состоянию на октябрь 2013 г. в Украине электронными деньгами пользуются 54% украинцев старше 16 лет, что на 10% больше, чем четыре года назад. Основной услугой, которую оплачивают электронными деньгами, является мобильная связь: в этом сегменте электронными каналами поступает более 50% средств. Перспективным сектором являются денежные переводы между электронными кошельками физических лиц. Таблица 2 Оценка клиентской базы наибольших платежных электронных систем в Украине
Несмотря на такую позитивную тенденцию в развитии рынка электронных денег в Украине, следует отметить наличие как потенциала дальнейшего развития, так и ряда сдерживающих его проблем. Среди основных факторов, препятствующих внедрению и распространению электронных денег в Украине, мы выделяем следующие. Первый – психологический фактор, связанный с невысоким уровнем доверия потребителей и торговцев к такому новому виду денег. В первую очередь это обусловлено отсутствием у электронных денег официального статуса законного платежного средства. Кроме того, связано с невысокой финансовой грамотностью населения, которое не осведомлено о преимуществах и особенностях данного средства платежа, а также с устойчивостью человеческих привычек к использованию традиционных денег. На сегодняшний день в Украине более 80% пользователей Интернет-магазинов продолжают рассчитываться наличностью. Второй – нехватка либо несовершенство и постоянные изменения законодательного поля относительно регулирования эмиссии и обращения электронных денег. 18 октября 2012 года в Украине вступил в силу Закон №5284-VІ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины по функционированию платежных систем и развитию безналичных расчетов» (далее – Закон), который разрешает Национальному банку Украины регулировать выпуск и использование электронных денег. Закон предполагает ведение НБУ реестра платежных систем и систем расчетов в Украине, обеспечение выпуска и использования электронных денег. При этом Законом определены строгие нормы в выпуске и использовании электронных денег, а именно [7]:
– Национальному банку Украины дано право полного контроля и регулирования выпуска и использования электронных денег. Такие жесткие ограничения со стороны центрального банка, на наш взгляд, связаны с фактическим отсутствием действующего инструментария надзора и регулирования за системой расчетов электронными деньгами и направлены на контроль за ними и предотвращение их потенциального негативного воздействия на дестабилизацию денежно-кредитной системы. Третий фактор связан с недостатками самих систем электронных денег, а именно: неразвитостью сети приема и использования электронных денег, проблемами с бесперебойным их использованием в пределах любых платежных систем и отсутствием унифицированных стандартов в сфере электронных денег и несовместимостью большинства их систем. Тем не менее, можно утверждать, что электронные деньги – современный, перспективный и удобный платежный инструмент, который оказывает свое влияние на развитие экономики в целом. Для того чтобы в украинской экономике влияние этого феномена было устойчиво позитивным, необходимо четко сформировать модель регулирования сегмента электронных платежей и электронных денег на государственном уровне. Нами предлагается разработка концепции регулирования электронных денег на основе лучшего международного опыта. В данный момент украинская система электронных платежей содержит идеологию строгого ограничения направлений использования электронных денег и привязывает права на работу с этим инструментом к банкам. Такие требования резко ограничивают круг эмитентов электронных денег, поскольку к банковским учреждениям применяются достаточно жесткие регуляторные нормативы, что часто является обременительным для компаний, занимающихся исключительно системами электронных расчетов. Мировой опыт показывает, что в странах, где действуют жёсткие нормы эмиссии электронных денег исключительно банками, национальные системы электронных денег отсутствуют, а на рынок выходят эмитенты других стран, в которых правила более демократичны. Кроме того, системы электронных денег не являются для банков профильным видом бизнеса и требуют дополнительных затрат на интеграцию такой системы в информационную систему банка. Решающий фактор успеха электронных денег – возможность их свободного использования для всех видов расчетов со всеми экономическими агентами, которые желают принимать участие в системе. В противном случае оборот электронных денег в системе становится минимальным, эффективность системы уменьшается, и, соответственно, нивелируются возможные преимущества использования электронных денег. В связи с вышеизложенным, предложенная модель предполагает базирование на зарубежном опыте, в частности, стран Европейского Союза и Российской Федерации, где системы электронных расчетов признаны на законодательном уровне. При этом особого внимания требует чёткое определение регулятора системы электронных платежей и его функций. Так, государственное регулирование должно стимулировать широкое внедрение инновационных платежных инструментов и одновременно обеспечивать интересы пользователей по безопасности операций с электронными деньгами, так, чтобы это не влияло на стабильность рынка. Также заданием регулятора должно стать обеспечение равных условий конкуренции на рынке и отсутствия чрезмерных барьеров входа на него. Таким регулятором, на наш взгляд, может выступить Национальный банк Украины как основной государственный орган, обеспечивающий безопасность и стабильность денежно-кредитной системы страны. Таким образом, для того, чтобы система регулирования была эффективной и способствовала стимулированию развития рынка электронных денег в Украине, на законодательном уровне необходимо закрепить следующее:
Таким образом, развитие электронных платежей и, в частности, электронных денег способствует уменьшению затрат на организацию наличного денежного обращения, ускорению темпа экономического роста, развитию новых секторов экономики и электронной коммерции. От актуальности и целесообразности выбранной модели функционирования электронных денег зависит дальнейшее развитие электронных платежных технологий в Украине. Список источников:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | 1. Необходимость, сущность денег и их функции 9 Тема Банковская система: возникновение, современное состояние, проблемы и перспективы. 13 | | Факультет финансово-экономический конкурсная работа Целью данного исследования является проведение анализа существующих способов оценки стоимости жизни и подготовка рекомендаций по... |
 | Курсовая работа на тему : Формирование рынка ценных бумаг в Украине Курсовая работа содержит 38 листов, 2 рисунка, 2 таблицы и было использовано 11 источников | | Конкурсная работа «Моя профессия железная дорога» На тему На тему: Совершенствование эксплуатационной работы на базе внедрения новейших информационно-управляющих и телекоммуникационных систем,... |
| «деньги, кредит, банки» для студентов, обучающихся по специальностям Этапы товарно-денежных отношений и эволюция форм денег. Понятие полноценных и неполноценных денег. Денежная эмиссия. Различные трактовки... | | Проект выпускной квалификационной работы на тему «Карманные деньги... Проверить данное предположение можно, обратившись к анализу получения и использования денег подростками, а также влиянию карманных... |
| Курсовая работа По дисциплине «Политэкономия» На тему «Денежная система и денежное обращение» ... | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Происхождение денег. Демонетизация золота. Сущность денег. Роль денег в экономике |
| Российское влияние и президентские выборы в Украине 2010 г. 1 Из всех стран СНГ это стало возможным только в Украине. О “чистоте” выборов, как водится, спорят. Но все признают, что качество электоральных... | | Тема Происхождение денег, их сущность и функции ... |
| 1. Необходимость, сущность денег и их функции. 5 Гос впо направления (специальности) бухгалтерский учет, анализ и аудит от 17. 03. 2000 | | Конкурсная работа на тему: Прошлое, настоящее и будущее специальности... Подготовка локомотивных бригад для работы в новых условиях работы и возрастающих требований к безопасности движения |
| Курсовая работа на тему Перспективы развития технологий пк на примере pda Преимущества и недостатки карманных пк по сравнению с другими подобными устройствами | | 1. Сущность и функции денег. Дискуссионные вопросы по сущности и... Тема Сущность и функции денег. Дискуссионные вопросы по сущности и функциям денег на современном этапе |
| Конкурсная работа авторская образовательная программа по фгос ООО Конкурсная работа авторская образовательная программа по фгос ООО на 2012-2017гг | | Конкурсная работа авторская образовательная программа по фгос ООО Конкурсная работа авторская образовательная программа по фгос ООО на 2012-2017гг |
