Скачать 1.35 Mb.
|
Тема 13. Макроэкономический анализ и прогнозирование 1. Цели и направления макроэкономического анализа и прогнозирования 2. Информационная и статистическая база 3. Составление, мониторинг платежного баланса 4. Анализ и прогнозирование состояния экономики регионов Литература: 1, 2, 7, 10, , 36, 37, 38, 55, 62, 63, 73 Вопросы для самоконтроля 1. Дайте определение: макроэкономический анализ, прогнозирование, экономическое моделирование, мониторинг, индекс, валютный курс, инвестиции, денежный обзор. 2.В каких документах Банка России осуществляется макроэкономический анализ экономической ситуации в России? 3.Какие промежуточные и перспективные цели преследует макроэкономическое прогнозирование? 4.Какие расчетные ориентиры использует Банк России при прогнозировании? 5.Перечислите источники информационного и статистического характера для макроэкономического анализа. 6.Опишите основные разделы платежного баланса. 7. Как осуществляется прогнозирование экономики региона? Задания для самостоятельной работы
а) индексы; б) инвестиции; в) реальный доход; г) валютный курс; д) цена на нефть; е) розничная цена.
а) снижение инфляции; б) укрепление рубля; в) регулирование денежной массы; г) регулирование товарооборота; д) регулирование финансов.
а) департамент исследований и информации; б) сводный экономический департамент; в) департамент по работе с территориальными учреждениями; г) департамент по финансам, бюджету и контролю.
а) инфляция; б) доходы; в) расходы; г) денежная масса; д) валютный курс.
а) основные направления развития промышленности; б) основные направления единой государственной денежно-кредитной политики; в) основные разделы платежного баланса; г) основные направления развития банковской системы.
а) индексы; б) переменные; в) количественные показатели; г) натуральные объемы.
а) информация главных управлений регионов; б) информация коммерческих банков; в) информация налоговых органов; г) информация Госкомстата; д) информация Министерства финансов.
а) Бюллетень банковской статистики; б) Вестник АПК; в) Вестник банка России; г) Бюллетень Государственной Думы Российской Федерации; д) Денежный обзор.
а) Правительство Российской Федерации; б) Банк России; в) иностранные кредиторы; г) население. Темы рефератов 1.Основные подходы к экономическому моделированию. 2.Система анализа и прогнозирования. 3.Роль таргетирования при прогнозировании макроэкономических показателей. 4.Макроэкономический анализ и прогнозирование на современном этапе. Контрольные вопросы к зачету
Список сокращений
Литература Основная
Нормативные документы
Дополнительная литература
Глоссарий терминов, используемых при изучении курса ОДЦБ Аукцион английский – аукцион, в котором ставки поднимаются снизу вверх, и торги продолжаются до тех пор, пока товар не будет продан покупателю, предложившему наивысшую цену. Аукцион валютный – публичные валютные торги. Аукцион «втемную» - аукцион, на котором покупатели представляют свои ставки одновременно, и товар продается тому, кто предложит наивысшую ставку. Аукцион «голландский» - начинается с искусственно завышенной цены и ведется с понижением. Лот приобретает тот, кто первый скажет «да». Аукцион кредитный ломбардный – аукцион, проводимый кредитным комитетом Банка России по выдаче ломбардных кредитов на величину лимита на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион. Проводятся как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита, проводимые американским и голландским способом. Валюта национальная – валюта, эмитируемая государством (или центральным банком) для использования на территории данного государства при расчетах и платежах. Валютные интервенции Банка России - это купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Валюта резервная – 1. Валюта страны, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов. 2. Национальные кредитные деньги ведущих государств, которые используются для обслуживания международных расчетов. Годовая финансовая отчетностью Банка России - это: - годовой баланс, счет прибылей и убытков, в том числе отчет о полученной прибыли и ее распределении; - отчет о формировании и об использовании резервов и фондов Банка России; - отчет об управлении Банком России ценными бумагами и долями участия в капиталах организаций, входящими в состав имущества Банка России; - отчет о расходах на содержание служащих Банка России; - отчет об исполнении сметы капитальных вложений. Девальвация – снижение официального курса валюты, метод стабилизации валюты после инфляции. Девизы – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. День операционный – часть рабочего дня банка, отведенная для приема и оказания услуг клиентам в коммерческих банках. Емкость рынка – Возможный объем реализации товаров при данном уровне и соотношении цен. Характеризуется размерами спроса населения и величиной товарного предложения. Законные платежные средства – денежные средства являющиеся в соответствии с законодательством обязательными к приему в качестве средства платежа на территории данной страны. К ним относятся банковские билеты центрального банка (банкноты), казначейские билеты и разменные монеты. Инкассо- банковская расчётная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчётных документов причитающиеся клиенту денежные средства от плательщика за отгруженные в адрес плательщика товаро-материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на счёт клиента в банке. Инсайдеры – в соответствии с международной практикой физические лица: акционера, владеющие более 5% акций, директора, члены совета, члены кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних структурах, в которых участвуют инсайдера. Клиринг – 1. Система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований. 2. Деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка данных по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Корресподентские расчеты – расчеты между банком корреспондентом и банком-респондентом, осуществляемые посредством корреспондентского счета, согласно договору о корреспондентских отношениях. Корреспондентский субсчет – банковский счет, открываемый кредитной организацией своему филиалу в расчетной сети ЦБ РФ. Корреспондентский счет – банковский счет кредитной организации (головной организации), открываемый в подразделениях расчетной сети центрального банка и в других кредитных организациях. Крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 процентов собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы). Кредит ломбардный – кредит, предоставляемый ЦБ РФ кредитным организапциям в валюте РФ в целях регулирования диквидности банков. Одна из форм рефинансирования ЦБ РФ, предоставляется банкам от имени ЦБ РФ Главным управлением ЦБ РФ по залог государственных ценных бумаг на срок до 30 дней по ломбардной ставке ЦБ РФ. Легализация денежных средств или иного имущества, приобретенного незаконным путем – совершение финансовых операций и других сделок с денежными средствами или иным имуществом, приобретенным заведомо незаконным путем и равно использование указанных средств или иного имущества для осуществления предпринимательской или иной экономической деятельности. Лимиты открытых валютных позиций – 1. Устанавливаемые ЦБ РФ количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков с целью ограничения валютного риска. По состоянию на коней каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 30% от собственных средств (капитала) уполномоченных банков. Лицензия на осуществление банковских операций – документ, содержащий перечень банковских операций, на проведение которых кредитная организация имеет право, а также указание на валюту, в которой эти банковские операции могут осуществляться. Выданные ЦБ РФ лицензии учитываются в специальном реестре, который подлежит публикации в «Вестнике Банка России» не реже одного раза в год. Лицензия выдается без ограничения срока ее действия. Ломбардная ставка – базовая процентная ставка по ламбардному кредиту, учитывающая высокий уровень его обеспеченности закладом движимого имущества, что определяет более низкий уровень кредитного риска. ЛОРО – счета, открываемые банком своим банкам-корреспондентам для зачисления денежных средств и проведения платежей по поручению банков-корреспондентов и их клиентов. Мерные слитки – слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные (в соответствии с отраслевыми стандартами) российскими аффинажными предприятиями, массой до 1 кг и менее с содержанием химически чистого основного металла не менее 99,99% лигатурной массы слитка. Мониторинг – наблюдение, оценка, анализ и прогноз состояния отдельных процессов, а также природной и общественной среды в целом. Национальные банки – в РФ название территориальных учреждений ЦБ РФ в республиках в составе РФ. Они не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения совета директоров ЦБ РФ. Национальный банковский совет – создается при ЦБ РФ, состоит из представителей Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, ЦБ РФ. В него входят министр финансов РФ, министр экономического развития и торговли РФ, представители кредитных и иных организаций, назначаемые Государственной Думой по представлению Председателя ЦБ РФ. Неттинг – процедура проведения встречных однородных требований и определение обязательств участников клиринга по сделкам с ценными бумагами клирингового пула. Нормативы обязательных резервов кредитных организаций – обязательные резервы кредитных организаций, депонируемые в ЦБ РФ, устанавливаются в зависимости от сроков и видов привлеченных денежных средств юридических и физических лиц. Ностро – корреспондентский счет банка резидента в иностранном банке. При открытии счета оговаривается, в какой валюте он будет вестись, будут ли вестись платежи в пределах остатка средств или возможен овердрафт. Обязательные экономические нормативы – для кредитных организаций минимальный размер уставного капитала (для вновь создаваемых), минимальный размер собственных средств (для действующих), нормативы достаточности капитала, нормативы ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика или группу заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам и инсайдерам, максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения, нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц, предельный размер неденежной части уставного капитала, размеры валютного, процентного и иных рисков, минимальный размер резервов, созданный под высокорисковые активы. Овердрафт – вид краткосрочной ссуды, механизм которой заключается в праве клиента осуществлять платежи с расчетного, текущего или корреспондентского счета сверх кредитовых поступлений, т. е. иметь дебетовое сальдо в пределах оговоренного срока и лимита. Операции на открытом рынке - это купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. Операции кассовые – осуществляемые кассами предприятий, учреждений, банков, иных кредитных организаций операции по приему, выдаче и пересчету наличных денег, определение подлинности денежных знаков, при этом соблюдается порядок обмена банкнот и монет, порядок ведения кассовой книги и хранения денег. Операции ЦБ РФ – в соответствии с федеральным законодательством, действуя с российскими и иностранными кредитными организациями ЦБ имеет право: предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценных бумаг и других активов, продавать и покупать чеки, простые и переводные векселя, имеющие , как правило, товарное происхождение со сроки не более 6 месяцев, покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, продавать и покупать облигации, сертификаты и другие ценные бумаги со сроками погашения не более 1 года, покупать и продавать иностранную валюту, покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей, проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности, выдавать гарантии и поручительства, осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом. Официальный обменный курс рубля – устанавливается на основе котировок ЦБ РФ исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на межбанковском и биржевом валютном рынке, динамике показателей инфляции, положения на международном рынках иностранных валют, изменения величины государственных золото-валютных резервов, динамики показателей платежного баланса страны. Очередность платежей – режим платежей с расчетного или иного счета, устанавливаемый в том случае, если средств на счете недостаточно для осуществления всех платежей в данный день. Если их достаточно, то все платежи производятся по распоряжению предприятия. Платежный баланс – статистический отчет о всех международных сделках той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных зарубежными странами, а также изменения в финансовой позиции страны по отношению к загранице. Предупредительные меры воздействия к кредитным организациям – меры воздействия, применяемые в случаях, когда недостатки в деятельности кредитной организации непосредственно не угрожают интересам клиентов и кредиторов. Пруденциальные нормы деятельности кредитных организаций – требования к кредитным организациям, устанавливаемые ЦБ РФ: предельные величины рисков, принимаемых кредитными организациями, нормы по созданию резервов, обеспечивающие ликвидность кредитных организаций и покрытие возможных потерь, требования, невыполнение которых может отрицательно повлиять на финансовое положение кредитных организаций или на возможность реальной оценки их финансовой деятельности, включая требования по ведению бухгалтерского учета, предоставлению отчетности, при регистрации, лицензировании и расширении деятельности кредитных организаций. Прямые количественные ограничения Банка России - это установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Рейтерс-Дилинг – система связи для проведения операций (кредитных, депозитных) кредитными организациями с Банком России. Рефинансирование - это кредитование Банком России кредитных организаций. Рынок СПОТ – в биржевой терминологии это рынок, на котором ведется торговля реальными ценностями с немедленной поставкой. СВОП – 1. Сделка между двумя м более сторонами, предусматривающая взаимный обмен периодическими платежами на протяжении определенного периода. 2. Временная покупка с гарантией следующей продажи. 3. Одновременная обменная операция по ценным бумагам. 4. Операция по обмену национальной валюты на иностранную с обязательством обратного обмена через определенный промежуток времени. 5. Продажа наличной валюты (спот) с одновременной покупкой ее на срок (форвард). Разность в процентных ставках по двум валютам на один и тот же срок. Справочник БИК РФ – справочник банковских идентификационных кодов участников расчетов на территории РФ, регламентирующий порядок ведения , сопровождения и использования справочника. Содержит систематизированный перечень участников межбанковских расчетов на территории РФ с указанием их реквизитов, признаков классификации и кодовых обозначений, информацию об учреждениях подразделениях ЦБ РФ, а также кредитных организациях (филиалах), корреспондентские счета которых открыты в расчетной сети ЦБ РФ. Таргетирование - установление целевых ориентиров денежной системы, регулирование прироста денежной массы. Которых придерживаются в соей политике Центральные банки. Указания ЦБ РФ – нормативные акты, содержанием которых является установление отдельных правил по вопросам, отнесенных к компетенции ЦБ РФ, изменение и дополнение действующих нормативных актов ЦБ РФ, указание об отмене действующего нормативного акта в целом. Уполномоченные банки - банки и небанковские кредитные организации, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций, лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами или разрешение на совершение операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями. Установление курса – 1. На рынке ценных бумаг и кредитов с плавающей процентной ставкой установление ставки процента перед началом процентного периода. 2. На валютном рынке: ежедневное установление курса различных валют путем приведения уровня их покупки или продажи с учетом изменившихся условий спроса и предложения. Эмиссия – выпуск денег, приводящий к увеличению массы денег, находящихся в обороте Эмиссия облигаций ЦБ РФ – осуществление в связи с Положением об особенностях эмиссии и регистрации облигаций ЦБ РФ, утвержденным постановлением Правительства РФ. Облигации являются эмиссионными краткосрочными ценными бумагами, закрепляющие право их владельцев на получение от эмитента в предусмотренный ими срок средств в размере, равном их номинальной стоимости. Доходом по облигациям является разница между номинальной стоимостью и ценой покупки облигаций. Приложение 1 10 июля 2002 года № 86-ФЗ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКЕ РОССИИ) (в ред. Федеральных законов от 10.01.2003 № 5-ФЗ, от 23.12.2003 № 180-ФЗ, от 29.06.2004 № 58-ФЗ, от 29.07.2004 № 97-ФЗ, от 18.06.2005 № 61-ФЗ, от 18.07.2005 № 90-ФЗ, от 03.05.2006 № 60-ФЗ, от 12.06.2006 № 85-ФЗ, от 29.12.2006 № 246-ФЗ, от 29.12.2006 № 247-ФЗ, от 02.03.2007 № 24-ФЗ, от 26.04.2007 № 63-ФЗ, от 13.10.2008 № 171-ФЗ, от 13.10.2008 № 174-ФЗ, от 27.10.2008 № 176-ФЗ, от 25.12.2008 № 274-ФЗ, от 25.12.2008 № 276-ФЗ, от 30.12.2008 № 317-ФЗ, от 19.07.2009 № 192-ФЗ, от 25.11.2009 № 281-ФЗ применяется с учетом положений Федерального закона от 22.09.2009 № 218-ФЗ) |
Учебно-методическое пособие / О. Н. Углицких, И. И. Глотова, Е. П.... Учебно-методическое пособие предназначено для студентов, обучающихся по направлению подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит» очной... | Учебно-методическое пособие / О. Н. Углицких, И. И. Глотова, Е. П.... Учебно-методическое пособие предназначено для магистрантов, обучающихся по направлению подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит» магистерских... | ||
«Страхование» Методические рекомендации по проведению семинарских... Учебно-методический комплекс предназначен для студентов очного отделения экономического факультета специальности 080105. 65 «Финансы... | Учебно-методическое пособие самара 2005 удк 657 Рецензенты Учебное пособие предназначено для студентов заочного отделения Международного института рынка, обучающихся по специальности «Финансы... | ||
Учебно-методическое пособие дисциплины «Введение в профессию» Учебно-методическое пособие одобрено (рассмотрено) на заседании кафедры «Финансы и кредит» | Учебно-методическое пособие дисциплины «Введение в профессию» Учебно-методическое пособие одобрено (рассмотрено) на заседании кафедры «Финансы и кредит» | ||
Учебно-методическое пособие по подготовке к изложению (rendering) По теме «финансы» Пособие предназначено для студентов 3 курсов факультета экономики, занимающихся по программе Специальный английский и содержит тексты... | Учебно-методическое пособие для студентов факультета русской филологии... Гаврилова И. В. Просеминарий по лингвистике: учебно-методическое пособие для студентов факультета русской филологии. – Чебоксары... | ||
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Краеведение» предназначен... Методическое пособие утверждено на заседании кафедры общегуманитарных и естественнонаучных дисциплин | Учебно-методическое пособие для студентов юридического факультета 030900. 68 «Юриспруденция» Громов В. П. Прокурорский надзор за исполнением наказания в исправительных учреждениях: Учебно-методическое пособие для студентов... | ||
Учебно-методическое пособие по дисциплине «пропедевтика внутренних болезней» Учебно-методическое пособие предназначено для студентов 3 курса медико-профилактического факультета кгму | Учебно-методическое пособие по дисциплине «формирование здорового образа жизни у детей» Учебно-методическое пособие предназначено для студентов 1-3 курсов педиатрического факультета кгму | ||
Учебно-методическое пособие по дисциплине «пропедевтика внутренних... Учебно-методическое пособие предназначено для студентов 2-3 курсов педиатрического факультета кгму | Учебно-методическое пособие по дисциплине «пропедевтика внутренних... Учебно-методическое пособие предназначено для студентов 2-3 курсов лечебного факультета кгму | ||
Учебно-методическое пособие для студентов вузов. Ростов-на-Дону:... Учебно-методическое пособие предназначено для студентов заочного отделения биолого-почвенного факультета, обучающихся по специальности... | Методическое пособие по дисциплине для студентов 5 курса факультета... Питерская Л. Ю., профессор Буров Л. А., профессор Ворошилова И. В., доценты Аджиева А. Ю., Колкарева Э. Н., Носова Т. П., Родин Д.... |