2.2 Ключевые тенденции экспансии на глобальный рынок компаний нефтетрейдеров.
Сходством компаний, работающих на рынке нефтетрейдинга, является то, что они предпочитают базировать свои головные офисы на территории Швейцарии, в Женеве. А также офисы компаний зачастую располагаются в развивающихся финансовых центрах в Юго-восточной Азии в Сингапуре и на Ближнем Востоке в Дубае.
На сегодняшний день особенностью деятельности крупнейших российских нефтяных компаний является то, что они стали все чаще открывать в Швейцарии свои филиалы непосредственно для того, чтобы осуществлять продажу нефти и нефтепродуктов за пределами Российской Федерации. Всего за несколько лет Женева смогла обогнать Лондон по количеству сделок, совершенных по купле-продаже «черного золота».
Учитывая тот факт, что Швейцария не обладает данным природным ресурсом, однако 10%ВВП кантона Женева обеспечиваются непосредственно нефтью и газом50. Это стало возможным благодаря тому, как крупнейшие нефтяные компании открыли здесь свои офисы. Почти 13 лет назад это сделал ОАО «ЛУКОЙЛ», основав здесь свою дочернюю компанию ЛИТАСКО, а далее здесь обосновался и российская нефтяная компания Роснефть. Более того, свои представительства здесь имеют такие крупнейшие трейдинговые компании в области торговли энергетическими ресурсами как Glencore, Mercuria, Gunvor.
Основываясь на данных Женевской ассоциации торговли и фрахта (GTSA), на сегодняшний день Женева занимает лидирующее место в мире в области торговли нефтью и газом, более того, на территории Швейцарии на сегодняшний день осуществляется треть от общего объема мировых сделок в области торговли нефтью и газом51.
На сегодняшний день в Швейцарии зарегистрированы крупнейшие мировые нефтетрейдеры - Gunvor, Glencore, трейдер «Газпром экспорта» Guzprom Schweiz AG, LITASCO, ENRC MMK, Novex Trading НЛМК, Severstal Export, Mechel Trading AG «Мечела», Metal Trade Overseas «Норильского Никеля»52.
Ключевым преимуществом именно Швейцарии является, безусловно, стабильная политическая система, что для компаний, осуществляющих международную экспансию, является одним из наиболее значимых аргументов. Также Швейцария обладает выгодной для иностранных компаний налоговой системой, и что немаловажно, имеет в своем арсенале квалифицированных компетентных сотрудников, которые обладают знаниями международного бизнеса, а также владеют несколькими иностранными языками.
Трейдерские компании, осуществляющие свои сделки на территории Швейцарии, входят в категорию фирм, чья деятельность в большей степени осуществляется за границей, и облагается 12-процентным налогом. Таким образом, даже тот факт, что в Швейцарии выгодное налогообложение уже перекрывает другие ее достоинства. По данным швейцарской статистики общий объем торговли в сфере сырьевых ресурсов достигает 620 миллиардов евро в год53.
В основе швейцарского успеха в области базирования международных трейдерских компаний лежит целый ряд ключевых факторов. Обязательно должны быть учтены как выгодное географическое положение Швейцарии в самом сердце Европы, так и благоприятная экономическая стабильность в стране. Важно отметить коммерческие и банковские процессы и традиции данной страны, то как Швейцария позиционирует себя на международной арене. Швейцария на протяжении своей истории стремилась к сохранению нейтралитета и поддержке принципов неконфликтности с соседствующими странами, она всегда стремилась быть востребованной на мировом уровне благодаря поощрению развития посреднических функций в различных областях и сферах экономики.
Зарубежным корпорациям, работающим на территории Швейцарии предоставляется 2 вида льгот, предоставляемых на кантональном уровне. Первый вид льгот в первую очередь наиболее интересен холдинговым компаниям, так как позволяет освобождать финансовый доход от иностранных заемщиков54.
Второй вид льгот позволяет существенным образом понизить ставку корпоративного налога для трейдинговых компаний, которые более 80% своего дохода получают непосредственно с внешних рынков. Поэтому совершенно неудивительно, почему международные трейдинговые компании отдают свое преимущество именно Швейцарии, ключевым аспектом являются специальные режимы кантонов.
Для сырьевых трейдерских компаний основными наиболее привлекательными аргументами являются такие показатели как макроэкономическая стабильность и авторитет Швейцарии на международной арене, взвешенная монетарная политика, постоянное совершенствование банковской деятельности, привлекательные условия кредитования, свободный валютный обмен55. Все эти параметры, безусловно, притягивают в страну крупнейшие ТНК, здесь находятся штаб-квартиры международных организаций, а также именно здесь предпочитают осуществлять свои торговые сделки крупнейшие сырьевые трейдинговые компании.
Также следует отметить, почему во всей Швейцарии именно Женева является центром осуществления крупнейших торговых сделок в области продажи сырья. Женева прочно закрепила за собой позицию международного банковского центра, а также ведущего мирового переговорного центра, где находятся представительства крупнейших международных торговых организаций.
В условиях современного развития мировой экономики в Женеве также активно стимулируется становление международного трейдерства в области сырья. На сегодняшний день в Женеве сформирована система, специализирующаяся на кредитовании международной торговли сырьем и топливом. Это стало возможным за счет того, крупнейшие швейцарские и иностранные банки в своих женевских филиалах создали специализированные подразделения по такому кредитованию. Среди крупнейших банков UBS, Credit Suisse, BNP Paribas, Banque Cantonale de Geneve, Banque de Commerce et de Placement и другие56.
Еще одной причиной привлечения трейдерских компаний стало то, что именно в Женеве обосновались мировые лидеры в области инспекции, сертификации, экстернализации грузов и управления рисками- Societe general de surveillance (SGS S.A.) и Cotectna57.
Более того, в Женеве находятся штаб-квартиры крупнейших в мире морских перевозчиков грузов, а также компаний по фрахтованию танкеров, страховые компании, занимающиеся страхованием перевозок грузов по всему миру. Также непосредственно в Женеве располагается огромное количество крупнейших международных юридических, консалтинговых, аудиторских компаний. Среди них Deloitte, KPMG, Ernst&Young, Schellenberg Wittmer.
Еще более привлекательной для ведения бизнеса, а также осуществления международных торговых сделок в области продажи сырья, Женева стала после создания в 2006 году Женевской Ассоциации Торговли и Фрахтования (GTSA). Эта организация была создана банками, перевозчиками, трейдерами, уже осуществляющими свою деятельность на территории Швейцарии. Приоритетной задачей данной организации является защита интересов ее участников, а также путем объединения во имя взаимовыгодной кооперации способствовать упрощению операций международных трейдерских компаний, а также долгосрочному благоприятному усилению роли Женевы на рынке международного сырьевого трейдерства58.
С середины 1970-ых годов в Женеву осуществляется приток нефтетрейдеров, что стало ключевым фактором превращения города в глобальный центр международной торговли сырьем. Многие крупнейшие нефтетрейдеры отдали свое предпочтение именно Женеве, так как на других не менее значимых торговых площадках в Лондоне, Роттердаме, Амстердаме их деятельность могли бы затруднить крупнейшие ТНК, такие как British Petroleum и Royal Dutch Shell. Ключевым же преимуществом именно Женевы является непосредственно предлагаемые здесь банковские условия кредитования, а также благоприятные схемы налогообложения.
Именно в женевских филиалах крупнейших банков Франции и Швейцарии была впервые предложена схема пооперационного кредитования, то есть кредит выдавался непосредственно под стоимость каждой партии груза59. Огромным плюсом данной системы является то, что даже начинающие трейдеры имеют возможность в Женеве осуществлять многомиллионные операции по всему миру, в несколько раз превышающие их собственный капитал. Такая система, бесспорно, открыла колоссальные возможности быстрого наращивания оборотов и прибылей как для трейдеров на рынке сырья, так и перед финансирующими их банками.
Еще одним ключевым аспектом является то, что, безусловно, любого трейдера в конечном итоге главным образом интересует чистый доход. В данной ситуации у Женевы так же оказались существенные преимущества над другими торговыми площадками. Прежде всего, руководство кантона исходит из того, что большая часть всех международных трейдерских компаний оперируют главным образом за пределами территории Швейцарии, за счет чего прямо попадают под фискальный режим так называемых неосновных компаний60. Данная ситуация позволяет ограничивать общую ставку кантонального и федерального налогов на прибыль международных трейдерских компаний на уровне 12%, что является лишь половиной нормальной ставки налогообложения прибылей, действующих на всей территории страны компаний61.
Так основной конкурент Женевы — Лондон имеет налог на прибыль 28%, что в два раза превышает швейцарский показатель. Отсюда и главный вывод- одной из наиболее значительных предпосылок основания дочерней компании именно на территории Швейцарии является схема налогообложения.
К международным трейдерских компаниям, специализирующимся на торговли сырьем, открывшимся в 1970-1990 годы относятся такие компании как Vitol и Mercuria. В период 2000 года в Женеве открывают свои офисы ОАО «ЛУКОЙЛ», основывая здесь дочернее предприятие ЛИТАСКО, а также Gunvor- одна из крупнейших энергетических трейдинговых компаний мира. Дальше Женевскую торговую площадку стали осваивать российские гиганты Роснефть, а также ТНК-ВР.
Одним из ключевым показателей деятельности торговой площадки в Женеве для Российской нефтяной отрасли является то, что по данным Женевской Ассоциации Торговли и Фрахтования на сегодняшний день 75% нефтяного экспорта России реализуется непосредственно через международные трейдерские компании, базирующиеся в Женеве62.
Также стоит отметить, что сейчас в Женеве представлены 4 из 5 независимых нефтяных трейдинговых компаний мира: Vitol, Trafigura, Gunvor, Mercuria63. Еще одна из крупнейших компаний Glencore также располагается на территории Швейцарии, но не в Женеве, а в Цуге. Там ставка налога на прибыль еще ниже, чем в Женеве и составляет всего 10%.
По оценке еженедельника L'HEBDO от 3 марта 2011 года, трейдинговые компании, базирующиеся на территории Женевы поставили в данный год более 700 млн. тонн нефти и нефтепродуктов в регионы по всему миру. Этот результат главным образом отражает то, что Женева сегодня является площадкой №1 в области торговли нефтью и нефтепродуктами, она существенно обходит Лондон с 520 млн. тонн, а также международный финансовый центр Сингапур с 440 млн. тонн64.
Ключевым выводом является то, что Женева благодаря грамотной политике властей на федеральном и кантональном уровне, приобрела статус важнейшей мировой торговой площадки, откуда все крупнейшие международные трейдинговые компании управляют потоками глобальной торговли в области ключевых сырьевых ресурсов.
Такая тенденция немало преимуществ приносит не только Женеве, за которой прочно закрепился статус ведущей торгово-экономической столицей Западной Европы, но также значительно укрепляет экономику и Швейцарии в целом.
За вторую половину 20 века доля трейдинговых компаний в Женеве и Цуге в ВВП Швейцарии увеличилась в 5 раз и составила порядка 2,5%65. Более того, удельный вес трейдерских компаний в самой Женеве рос еще более стремительными темпами и в 2010 году составил около 10% ВВП кантона. На сегодняшний день Женева стала не только лидером в области банковской деятельности, но также, бесспорно, в области международной трейдерской торговли. Более того, в период международного финансового кризиса, именно налоговые отчисление от трейдерской торговли в большей степени смогли компенсировать сокращение налоговых поступлений, которые приходились на банки, таким образом удалось сохранить федеральный и кантональный бюджеты Швейцарии.
На сегодняшний день в Евросоюзе возникают недовольства по поводу преуспевания трейдерских компаний, связанного в первую очередь с налоговыми послаблениями, а также фискальными преимуществами. Часто в адрес трейдерских компаний поступают требования снять с них льготный статус, а также выровнять по сравнению с другими предприятиями налоги на прибыль66.
Однако трейдеры не согласны с данными негативными высказываниями, так как они осуществляют свои торговые операции не на Швейцарском рынке, а за рубежом, таким образом выравнивание налогов на прибыль в сравнении с другими предприятиями не отразится ни на экономике страны, также не принесет какой-либо существенной пользы Евросоюзу.
Более того, снятие льготного налогового статуса может сподвигнуть трейдерские компании переместить свои филиалы в Дубай и Сингапур, где налоговые ставки еще ниже, чем в Женеве. Компромиссным решением в данном случае может быть установление единой ставки налога на прибыль на всей территории Швейцарии для компаний, непосредственно зарегистрированных здесь вне зависимости от того, ведут ли они свою деятельность на территории Швейцарии или же на внешних рынках.
|
