5.3. Содержание разделов дисциплины «Маркетинг инвестиций», образовательные технологии (ОФО, ЗФО)
№
п/п
|
Наименование темы дисциплины
|
Трудоемкость (часы / зач. ед.)
|
Содержание
|
Формируемые компетенции
|
Результаты освоения
(знать, уметь, владеть)
|
Образовательные технологии
|
ОФО
|
ЗФО
|
Тема 1.
|
Инвестиции и маркетинг. Введение в дисциплину
|
4/0,11
|
|
Наука инвестирования тесно связана с наукой управления рыночными (маркетинговыми) процессами, а значит, специалистам и самого широкого и самого узкого профиля требуется определенный набор знаний, умений и навыков в области управления инвестиционным маркетингом. Инвестиционный маркетинг нужен, прежде всего, для подготовки специалистов по управлению организаций и финансирования инвестиций в сферу реальной экономики.
Цель маркетинга инвестиций – вооружить специалистов передовыми научными, научными, инновационными и рыночно-практическими знаниями в области инвестиций и, как следствие, всемерно способствовать активации инвестиционного процесса, подъему конкурентоспособного производственного потенциала страны и выводу России на передовые позиции лидера глобального инвестиционного рынка
|
ОК-8
ПК-11
|
Знать: роли, функции и задачи менеджера в современной организации; виды управленческих решений и методы их принятия.
Уметь: ставить цели и формулировать задачи, связанные с реализацией профессиональных функций; анализировать внешнюю и внутреннюю среду организации, выявлять ее ключевые элементы и оценивать их влияние на организацию; организовывать командное взаимодействие для решения управленческих задач.
Владеть: навыками целостного подхода к анализу проблем организации; методами и технологиями принятия и реализации управленческих решений.
|
Слайд-лекции, тематический семинар
|
Тема 2.
|
Экономическая сущность и значение инвестирования
|
4/0,11
|
|
Как известно, инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро уровне. Они определяют будущее страны в целом, субъекта хозяйствования, в частности и являются движущей силой в развитии экономики.
Следовательно, учитывая важность инвестиций для развития всей социально-экономической системы страны, маркетинг инвестиций является мощным рычагом воздействия на рынок. А его методами являются:
- деятельность по изучению глобального и внутреннего инвестиционных рынков;
- разработка, распределение и продвижение инвестиционных продуктов, проектов и программ;
- управление рыночными процессами в сочетании с методами инвестиционного менеджмента (управление инвестициями).
|
ОК-8
ПК-12
|
Знать: действующее законодательство регламентирующее инвестиционную деятельность предприятии; виды инвестиций и содержание инвестиционной деятельности предприятия
Уметь: ставить цели и формулировать задачи, связанные с реализацией профессиональных функций; анализировать внешнюю и внутреннюю среду организации, выявлять ее ключевые элементы и оценивать их влияние на организацию
Владеть: навыками целостного подхода к анализу проблем организации;
|
Лекции-беседы, интерактивные методы обучения (мозговой штурм)
|
Тема 3.
|
Стратегии маркетинга инвестиций
|
4/0,11
|
2/0,06
|
Стратегия маркетинга представляет собой составную часть глобальной инвестиционной стратегии, которая определяет средства и методы обеспечения преимуществ перед конкурентами, а также распределение ресурсов, необходимых для достижения маркетинговых целей.
В маркетинге инвестиций преобладают в основном два вида стратегии:
1. стратегия «подзорной трубы»
2. стратегия «на абордаж»
Первая стратегия предполагает внимательное изучение бизнес пространства «на расстоянии» с помощью механизмов и технологий не позволяющих заранее распознать ваши действия и замыслы.
Вторая стратегия означает решительность и напор.
При этом в обоих случаях должны учитываться: прогнозы развития инвестиционной конъюнктуры (пессимистический, оптимистический, реально-вероятностный, форс-мажорный); изменения в структуре инвестиционных сегментов рынков; вероятная динамика изменения цены и стоимости; реальная и прогнозная модели маркетингового поведения конкурентов.
Этапы стратегического планирования.
|
ОК-8
|
Знать: роли, функции и задачи менеджера в современной организации; виды управленческих решений и методы их принятия
Уметь: ставить цели и формулировать задачи, связанные с реализацией профессиональных функций; анализировать внешнюю и внутреннюю среду организации, выявлять ее ключевые элементы и оценивать их влияние на организацию; организовывать командное взаимодействие для решения управленческих задач
Владеть: навыками целостного подхода к анализу проблем организации; методами и технологиями принятия и реализации управленческих решений.
|
Проблемные лекции,
тематический семинар
|
Тема 4.
|
Планирование маркетинга инвестиций
|
4/0,11
|
|
Определение целей, обоснование целей, установление целей маркетинга инвестиций, вытекающих из целей организации, проведение ситуационного анализа, разработка стратегии маркетинга, - выработка тактических шагов, контроль результата.
Наиболее важную часть планирования составляет разработка предварительной стратегии маркетинга по выходу на рынок с новым инвестиционным продуктом.
|
ОК-8
|
Знать: роли, функции и задачи менеджера в современной организации; виды управленческих решений и методы их принятия
Уметь: ставить цели и формулировать задачи, связанные с реализацией профессиональных функций; анализировать внешнюю и внутреннюю среду организации, выявлять ее ключевые элементы и оценивать их влияние на организацию; организовывать командное взаимодействие для решения управленческих задач
Владеть: навыками целостного подхода к анализу проблем организации; методами и технологиями принятия и реализации управленческих решений.
|
Слайд-лекции,
деловая игра
|
Тема 5.
|
Сущность и виды инвестиционных проектов
|
4/0,11
|
|
Инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений.
Инвестиционный проект различается по:
1. масштабам проекта
2. направленности проекта (коммерческая, общественная, связанная с государственными интересами)
3. характеру и степени участия государства
4. характеру и содержанию инвестиционного цикла
5. эффективности использования вложенных средств
выделяются три фазы: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная
|
ПК-11
ПК-43
|
Знать: разновидности инвестиционных проектов и этапы их жизненных циклов; критерии оценки эффективности альтернативных вариантов инвестирования и отбора оптимальных; факторы, влияющие на чувствительность инвестиционных проектов предприятия.
Уметь: разрабатывать инвестиционные проекты и проводить их оценку; оценивать стоимость инвестирования из разных источников и их надежность; учитывать влияние факторов внешней среды на экономическую оценку инвестиционных проектов.
Владеть: навыками применения инструментария инвестиционного анализа при разработке и обосновании бизнес-плана организации; методами оценки чувствительности инвестиционных проектов к факторам внешней среды.
|
Слайд-лекции,
имитационное моделирование
|
Тема 6.
|
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
|
6/0,17
|
2/0,06
|
В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов 1999г. рекомендуется оценивать следующие виды эффективности:
эффективность проекта в целом
эффективность участия в проекте.
Оценка инвестиционных проектов, сравнение вариантов проектов и выбор лучшего из них производится согласно мировой практике и вышеуказанному официальному методическому документу с использованием следующих показателей:
- чистый доход;
чистый дисконтированный доход;
внутренняя норма доходности;
потребность в дополнительном финансировании (ПФ, другие названия стоимость проекта, капитал риска);
индексы доходности затрат и инвестиций;
срок окупаемости;
группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия – участника проекта.
|
ПК-11
|
Знать: принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов и организаций;критерии оценки эффективности альтернативных вариантов инвестирования и отбора оптимальных; факторы, влияющие на чувствительность инвестиционных проектов предприятия; принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов.
Уметь:разрабатывать инвестиционные проекты и проводить их оценку; оценивать стоимость инвестирования из разных источников и их надежность; учитывать влияние факторов внешней среды на экономическую оценку инвестиционных проектов; составлять финансовый прогноз развития организации с учетом вариантов инвестирования; проводить оценку финансовых инструментов и инвестиционный анализ финансовых возможностей организации.
Владеть: навыками применения инструментария инвестиционного анализа при разработке и обосновании бизнес-плана организации; методами оценки чувствительности инвестиционных проектов к факторам внешней среды; методами инвестиционного анализа и анализа финансовых показателей деятельности организации.
|
Проблемная лекция,
тематический семинар
|
Тема 7.
|
Основные типы проектных рисков
|
4/0,11
|
|
Каждый участник проектного финансирования имеет собственную точку зрения на риск, часто в зависимости от роли, которую он играет в общей структуре финансирования. Очевидно, что эта точка зрения будет влиять на готовность участника принять на себя ту или иную меру риска. Восприятие риска носит субъективный характер и зависит не только от экономических факторов, но и от характеристик, определяющих финансовое положение участника. Тот или иной риск, событие или условие, которые кажутся неприемлемыми для одной из сторон, другая сторона может посчитать рядовыми и вполне контролируемыми. Выявление рисков и знание участников, таким образом, играют существенную роль в успешной организации проектного финансирования.
|
ПК-11
ПК-43
|
Знать: критерии оценки эффективности альтернативных вариантов инвестирования и отбора оптимальных; факторы, влияющие на чувствительность инвестиционных проектов предприятия; принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов.
Уметь: оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений; уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) компаний.
Владеть: навыками применения инструментария инвестиционного анализа при разработке и обосновании бизнес-плана организации; методами оценки чувствительности инвестиционных проектов к факторам внешней среды; методами инвестиционного анализа и анализа финансовых показателей деятельности организации.
|
Лекция-визуализация, кейс-метод
|
Тема
8.
|
Принятие инвестиционного решения.
|
6/0,17
|
|
Когда приходит время принимать инвестиционные решения необходимо учитывать ряд важных факторов, таких как – тип инвестиций, стоимость проекта в целом, объём финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности, риски по проекту и т.п.
Уровень ответственности за принятие того или иного решения по проекту весьма различна. Понятно, что при определении уровня ответственности главный вопрос должен звучать, какой ожидается объём предполагаемых инвестиций? Ведь уровень риска и ответственности при вложениях в 1 млн. и 100 млн. существенно отличаются. Исходя из этого, должны отличаться и аналитические прогнозы.
Во многих фирмах существует практика дифференциации права на принятия решений по инвестиционному проекту. Т.е. ставятся определённые ограничения в рамках, которой тот или иной совладелец фирмы способен принимать самостоятельные решения.
Желательно, чтобы решения принимались, когда имеется альтернативный проект или если проектов несколько, то наличие независимости между ними. В таком случае при выборе тех или иных проектов предпочтение надо отдать наилучшему проекту и опираться надо на определённые критерии.
Понятно, что подобных критериев может быть много, а возможность того, что какой-то один проект будет лучше других по всем критериям одновременно, обычно очень маленькая.
|
ПК-11
ПК-44
|
Знать: представление об управлении оборотным капиталом, источниках финансирования организации; виды управленческих решений и методы их принятия; принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов и организаций; модели оценки капитальных (финансовых) активов
Уметь: оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) компаний; обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования
Владеть:методами инвестиционного анализа и анализа финансовых рынков
|
Слайд-лекции,
имитационное моделирование
|
|
Итого
|
36/1,0
|
4/0,1
|
|
|
|
| |
