3.1. Зарождение лизинговых отношений в Украине
Зарождение лизинговых отношений в Украине началось со становления деятельности АКБ «Украина» и создания в 1996 году Финансово-лизингового дома.
По данным Всеукраинской ассоциации лизинга «Укрлизинг», объем лизинговых инвестиций на протяжении 1997-2000 годов вырос почти на 30% и составляет 850 млн. долл. [11, с.179]. Однако весь объем не превышает 10-12% от спроса на инвестиции по лизинговым схемам в промышленность Украины.
В 2000 году лизинг в Украине все еще находится в состоянии становления, однако система лизинговой индустрии уже сформирована и состоит из таких элементов:
1) Государственный лизинговый фонд;
2) лизинговая компания ОАО «Украгромашинвест»;
3) лизинговая компания ОАО «Укртранслизинг»;
4) лизинговая компания ЗАО «Укргослизинг»;
5) 16 зарегистрированных лизинговых компаний;
6) региональные лизинговые фонды;
7) «неассоциированные» элементы лизингового рынка.
В 1998 году в Украине насчитывалось около 40 лизинговых компаний.
В 2000 году в 25 областях Украины действовало более 16 лизинговых компаний.
То есть, несмотря на высокий потенциал лизингового бизнеса, активного процесса развития лизинга не было.
Причин этого несколько:
1) несовершенное лизинговое законодательство;
2) недостаток кредитных ресурсов и их дороговизна;
3) амортизационная политика государства, которое устанавливает нижнюю границу срока лизинга в 4-6,5 лет;
4) украинские нормативные и законодательные акты неоднозначно трактуют вопросы технологии лизинга и его разновидностей, а также его налогообложения.
В 2000 году большинство действующих лизинговых структур – это дочерние банковские структуры и компании, созданные промышленными организациями для реализации своей продукции. К тому же, 2 лизинговые компании были созданы решением правительства – «Украгромашинвест» и «Укртранслизинг».
Также на рынке представлены фонды, которые имеют право проведения лизинговых операций.
При участии Ассоциации «Укрлизинг» было организовано 8 региональных лизинговых фондов.
С целью поддержки развития лизингового бизнеса был создан Государственный лизинговый фонд (ГЛФ), финансовые ресурсы которого формируются за счет бюджетных отчислений. Предполагалось, что ГЛФ будет финансировать отечественного производителя.
Ситуация на рынке лизинговых услуг Украины в 2000 г. характеризовалась значительным превышением спроса над предложением и заметной тенденцией к развитию международной формы лизинга.
Причины этого:
1) продолжительный период пользования объектами лизинга, в частности, активной частью основных фондов (от 3 до 10 лет);
2) низкая по сравнению с отечественной стоимость услуг (лизинговый платеж по валютному контракту составляет 16-20% годовых);
3) отсутствие требования получения гарантий правительства или первоклассных украинских банков (в отличие от получения зарубежного кредита).
3.2. Использование лизинга для обновления технической базы производства
По информации руководителя проекта «Развитие лизинга в Украине» Международной финансовой корпорации, только для обновления фондов уже существующих предприятий необходимо минимум 106 млрд. долл. [15]. Понятно, что у предприятий таких средств на данный момент нет.
К тому же, на каждую новую единицу техники приходится 10 единиц техники, выходящей из строя из-за своей изношенности.
Видимо, единственный выход из этого положения – использование кредитных ресурсов. Но чаще всего банки не могут предоставить кредит на подходящих для предприятий условиях – денежные средства предоставляются на короткий срок и требуют заставы. Поэтому украинским предприятиям следует обратить внимание на долгосрочную аренду имущества, т.е. лизинг.
На начало 2006 года в Украине занималось предоставлением имущества в лизинг лишь 106 организаций [15], причем только половина из них действительно работали на рынке лизинга.
По информации Международной финансовой корпорации, в 2004 году 75% операций на лизинговом рынке были осуществлены лишь 7-ю компаниями, а 80% лизингодателей расположены в Киеве. [15].
В 2005 году в лизинге находилось в обращении около 165 млн. долл., что составляет 1,5% от всех инвестиций в основные фонды. [15]. Это очень низкий показатель – для развивающихся стран желателен показатель в десятки раз больший.
К примеру, компаниями, которые входят в Европейскую лизинговую ассоциацию (Leaseurope), в 2005 году профинансировано оборудование на 251 млрд. евро, из которых 104 млрд. направлено на новую технику. По прогнозам экспертов этой ассоциации, объем лизингового рынка США составляет 210 млрд. евро. [15].
В Украине предприятия в основном берут в лизинг самолеты и транспорт для грузовых перевозок. В Европе же основной лизинговый объект – это легковые автомобили, т.е. товар для обычных граждан. Также в Европе лизинг часто использует малый бизнес – 40% от всех кредитов идет на его нужды. [15].
Лизинговый рынок Украины можно условно разделить на несколько сегментов в зависимости от того, предприятия какой отрасли используют лизинг для обновления технической базы производства:
автотранспорт;
авиатранспорт;
строительные компании.
1. Автотранспорт.
Сегодня самыми активными на рынке автотранспорта можно назвать такие
лизинговые компании, как «Первая лизинговая / Hertz», «Avis Rent a Car», «Оптима лизинг». [16, с.111].
2. Авиатранспорт.
В 1998 году была создана компания «Укравиализинг», которая функционировала за счет средств Министерства транспорта и связи Украины, и просуществовала до 2002 года. Причина исчезновения – отсутствие государственного финансирования.
В том же 1998 году была создана компания ОАО «ЛК «Укртранслизинг». Ее уставный фонд составлял 200 млн. грн. [13] и был сформирован за счет имущества и средств железных дорог. В 2002-2003 годах через компанию «Укртранслизинг» продали четыре самолета Ан-140, но в последующей своей деятельности она проводит лизинговые операции только в вагоностроительной отрасли.
В 2006 году министр транспорта Николай Рудьковский учредил авиализинговую компанию «Лизингтехтранс». Государственным бюджетом 2007 года этой компании отведено 150 млн. грн. [13] на закупку самолетов Ан-148. Однако парламент отклонил проект закона о предоставлении ей государственных гарантий на привлечение кредита в 2 млрд. грн. [13], и компания оказалась фактически лишена финансирования.
3. Строительные компании.
Активно используют лизинг строительные компании Украины.
Это вызвано подорожанием строительной техники, которой требуется все больше ввиду наращивания объемов строительства.
Например, в 2005 году цены на различные виды строительной техники выросли на 50% вследствие увеличения расходов на ее доставку и подорожания металла. [12, с.13]. В 2006 году средний ценовой сегмент колеблется в пределах 45-65 тыс. долл. за единицу. Специалисты прогнозируют увеличение ввозной таможенной пошлины, что в свою очередь спровоцирует рост розничных цен на некоторые виды техники на 5-10%. Из-за этого многие участники рынка вынуждены приобретать бывшую в употреблении технику или брать ее в аренду под конкретный проект.
Поэтому оптимальным решением для строительных компаний является лизинг оборудования.
В условиях ужесточения конкурентной среды лизинговые компании снижают размеры аванса по договорам, продлевают сроки лизинговых сделок до пяти лет.
Большим спросом пользуется местный лизинг.
Местный лизинг – это лизинг оборудования у местного представителя компании-производителя.
В отличие от международного лизинга местный лизинг позволяет брать в кредит уже растаможенную технику.
В лизинг украинские строительные компании приобретают опалубку, бетоноукладчики, дорожные фрезы, ресайклеры производства компаний «Liebherr», «DaimlerChrysler», «Wirtgen», «Komatsu», «Metso Minerals», «Interpipe Van», «Volvo». [12, с.13].
Несмотря на оживленную деятельность, украинский рынок лизинговых услуг окончательное еще не сформировался.
Строительные фирмы обращают внимание на узкий ассортимент предлагаемой в лизинг техники. На рынке представлены в основном отечественные марки и продукция предприятий СНГ (их доля достигает 80-90%).
Однако украинские компании пока не производят виброрейки, вибротрамбовки, затирочные двухротные машины и швонорезки.
Хотя есть положительные примеры – Кременчугский автозавод осваивает выпуск автобетоносмесителей на базе автомобиля КрАЗ.
По данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины, по состоянию на 31 марта 2007 года:
зарегистрировано 25 финансовых компаний и 132 юридических лица, осуществляющих финансовый лизинг;
объем финансового актива, который является предметом заключенных финансовыми компаниями договоров финансового лизинга в 1-м квартале 2005 года составил 4,2 млн. грн., в 1-м квартале 2006 года – 1,6 млн. грн., в 1-м квартале 2007 года – 2,4 млн. грн. [7];
объем финансового актива, который является предметом заключенных юридическими лицами договоров финансового лизинга в 1-м квартале 2006 года составил 299,8 млн. грн., в 1-м квартале 2007 – 659,9 млн. грн. [7].
|
