Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит»
Скачать 421.43 Kb.
|
7. Содержание дисциплиныРаздел 1 Фундаментальный анализТема 1 Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа. Концепция «разумного инвестирования» Б.Грэхема и критика ее со стороны Дж.М. Кейнса. Гипотеза рационального поведения инвестора. Понятия «совершенный рынок», «конкурентный финансовый рынок», «трения на рынке». Понятие справедливой рыночной стоимости и инвестиционные стратегии на фондовом рынке. Многообразие показателей в рамках рыночного видения публичной компании. Рыночная информационная эффективность (EMH): определение и тестирование (Ю. Фама, 1971, 1991). Гипотеза адаптированных рынков (AMH) Андрея Ло. Микро и макронеэффективность (исследования Р.Шиллера). Критика бихевиористами положений EMH (работы А.Шлейфера). Рыночные аномалии и инвестиционные стратегии. Тестирование гипотезы учета настроений рыночных инвесторов (потакания интересам инвесторов) на примере феномена дивидендной премии Бейкера и Верглера. Роль дизайна рынка в установлении ценовых пропорций. Гипотеза рыночной микроструктуры. Определение спекулятивного финансового пузыря (bubbles), отличие от медвежьего тренда. Макро- и микропузыри. Понятие «рациональных пузырей». Теория влияния долгового финансирования на поведение экономической системы и финансовую нестабильность, «момент Мински». Концепция ограниченного арбитража, диагностирование на рынке объективных, субъективных и институциональных факторов, ограничивающих короткие продажи. Диагностирование выгод моментум-стратегий. Концепция множественного равновесия на финансовых рынках. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество лекционных часов– 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента – 4 (8) часов. Самостоятельное изучение литературы по теме. Литература по теме: 1. Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература: Дамодаран А. Инвестиционная оценка, М.: Альпина Бизнес Букс, 2011, глава 6 Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. – М.: Инфра-М, 2011. Канеман Д., Словик П., Тверски А. Принятие решений в неопределенности: Правила и предубеждения. — Харьков: Гуманитарный центр, 2005. Теплова Т.В., Шагалеева Г.Б. Теория потакания: за и против// Управление корпоративными финансами, 2009 №5(35), стр 262-280 Shleifer, A. Inefficient Markets. An Introduction to Behavoiral Finance.Oxford : Oxford University Press, UK, 2000. Fama, E., 1998. Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance, Journal of Financial Economics, V. 49(3), р.283-306 Lo, A., 2004. The Adaptive Market Hypothesis: Market Efficiency from an Evolutionary Perspective// Journal of Portfolio Management, V. 30, р. 15-29 Statman, M., 2010. Efficient Markets in Crisis, WP Series SSRN Garman, M. 1976. Market Microstructure // Journal of Financial Economics, V.3 Fama, E., K. French. Common risk factors in the returns on stocks and bonds // Journal of Financial Economics 1993, 33:р 3-56 Baker, Malcolm and Jeffrey Wurgler Appearing and disappearing dividends: The link to catering incentives, Journal of Financial Economics 2004 Vol 73, Iss 2, August, P. 271-288 Backer M., Wurgler J. A Catering Theory of Dividends. – The Journal of Finance, 2004, vol.59, n.3, p.1125-1166 Ball, R., 2009. The Global Financial Crisis and the Efficient Market Hypothesis: What Have We Learned? WP Series SSRN Faber, M. 2002. Tomorrow’s Gold. Asia’s Age of Discovery. – Hong Kong: CLSA Books. Minsky H.P. 1983. The Financial Instability Hypothesis: An Interpretation of Keynes and An Alternative to «Standard» Theory / John Maynard Keynes. Critical Assessments. Ed. by J. C. Wood. London. 1983. р. 282-292; Shleifer, A.; Vyshny, R. 1997. Limits of Arbitrage// Journal of Finance V.52, №1, march. Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках Понятия «финансовый аналитик», «аналитическое покрытие», «консенсус прогнозы». Виды финансовых аналитиков (buy-side, sell-side). Причины и последствия конфликта интересов в области финансовой аналитики. Источники получения данных о прогнозах аналитических команд. Рейтингование аналитиков- проблемы выявления качественных прогнозов. Типичное построение аналитических отчетов и рекомендаций российских команд аналитиков. Влияние аналитических рекомендаций на поведение цен финансовых активов. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество лекционных часов– 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента – 4 (8) час. Самостоятельное изучение литературы по теме. Литература по теме: 1.Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература: Clement M. B., Tse S.Y. 2005. Financial Analyst Characteristics and Herding Behaviour in Forecasting // The Accounting Review. № 50 (December). Р. 205—213. Groysberg В, Paul Healy Р, Chapman С. 2008. Buy-Side vs. Sell-Side Analysts' Earnings Forecasts // Financial Analysts Journal. V.64. Iss. 4. Р. 25—40. Michaely, R., and Womack, K., 1999. Conflict of interest and the credibility of underwriter analyst recommendations// Review of Financial Studies 12, р. 653–686. Stickel S. E. Reputation and performance among security analyst // Journal of Finance. 1992. № 47 (Autumn). Р. 1820—1835; Gleason C., Lee C. Analyst Forecast Revision and Market Price Discovery // The Accounting Review. 2003. № 78 (January). Р. 211—217; Park C. W., Stice E. K. Analyst forecasting ability and the stock price reaction to forecast // Review of Accounting Studies. 2000. № 5 (September). Р. 261—270. Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх». Методы анализа рыночных тенденций: ретроспективный анализ, прогнозирование будущих трендов. Традиционная значимость анализа макроэкономической динамики. Основные макроэкономические индикаторы, определяющие динамику фондовых индексов. Деловой цикл. Циклические экономические индикаторы. Инструменты прогнозирования. Роль опережающих индикаторов. Инфляционное влияние (теория «перетекания») и группировка отраслей и компаний по инвестиционной привлекательности. Задачи отраслевого анализа. Ключевые отраслевые факторы. Конкурентный анализ Портера. Жизненный цикл отрасли. Данные для отраслевого анализа. Классификация отраслей. Растущие, защитные и циклические отрасли и инвестиционные стратегии. Повышение значимости отраслевого прогнозирования и третье направление в фундаментальном анализе. Процесс выбора компаний. Получение информации о компаниях, проблемы работы со стандартной финансовой отчетностью. Конструкция DCF в объяснении стоимости компаний и динамики фондовых индексов. Приемы в построении прогнозных денежных выгод от владения пакетами акций. Специфика аналитических показателей денежных выгод инвестирования. Структура владельцев капитала и стоимость. Традиционные и современные финансовые показатели анализа эффективности деятельности компаний (ROCE, ROIC, cash ROIC, спред и индекс эффективности, скорректированные показатели с учетом активов интеллектуального капитала). Значимость нефинансовых показателей в построении инвестиционных стратегий (оценка корпоративного управления компании). Концепция устойчивого развития и инвестиционные стратегии на развитом рынке. Значимость качества корпоративного управления и оптимизации структуры собственности для инвестиционных стратегий на развивающихся рынках. Количество часов аудиторной работы – 6 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 4 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента – 6(10) часов. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к семинарскому занятию. Литература по теме: 1.Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор, М.: ЮРАЙТ, 2009, 2010, глава 3 Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. Hooke J.C. Security analysis on Wall Street. John Wiley&Sons, 1998 Питер Линч и Джон Ротчайлд. Переиграть Уолл-Стрит (стратегия для фондов взаимного инвестирования), М.: Альбина Бизнес Букс, 2008. Тема 4. Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе. Классические инвестиционные стратегии выбора рынков и отдельных компаний, строящиеся на анализе мультипликаторов. Подход Грэхэма –Ри и другие популярные инвестиционные стратегии. Страновые и отраслевые финансовые мультипликаторы и отслеживание их динамики. Обоснование выбора мультипликатора и требования к обработке финансовых данных. Коррекция мультипликаторов на отраслевую специфику (значимость интеллектуального капитала), степень развития рынка капитала и специфические характеристики отдельных инвестиционных активов. Рекомендации по построению алгоритма выявления недооцененных и переоцененных акций по мультипликаторам. Коррекции рыночных мультипликаторов (страновой спред дефолта, коэффициент Перейро, коэффициент отношений стоимостей капитала). Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к семинарскому занятию. Подбор и изучение литературы для написания реферата. Литература по теме: 1.Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература Дамодаран А. Инвестиционная оценка, М.: Альпина Бизнес Букс, 2011, глава 17 Чиркова Е.В. Как оценить бизнес по аналогии. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов. Сопоставление абсолютных и относительных моделей. Переход от будущего потребления инвестора к уровню благосостояния и конструкции промежуточных моделей. Критика конструкции САРМ и традиционно используемых алгоритмов задания параметров модели. Реализованная рыночная доходность и гипотетическая. Прогнозный подход к параметрам САРМ. Модели фундаментальных факторов в рамках гипотетического метода. Динамика волатильности рынков акций и облигаций и модификация конструкции САРМ. Проблема обоснования меры систематического риска. Значимость отраслевого и лаггированного бета. Фундаментальные факторы прогнозирования бета. Переход к многофакторным моделям: конструирование ключевых факторов для развитых и развивающихся рынков капитала. Модификация конструкции САРМ: от глобальной модели к скорректированной локальной и гибридной. Модель Эрба, Харви и Висканта. Индекс инвестиционной доступности. Структурные подвижки в экономике и ценообразование финансовых активов. Информационные эффекты на развивающихся рынках. Многофакторные модели для российского рынка. Значимость специфических рисков. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 4 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме. Подбор и изучение литературы для написания реферата. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература Дамодаран А. Инвестиционная оценка, М.: Альпина Бизнес Букс, 2011, главы 7 и 8 Хитчнер Дж.Р. Стоимость капитала. изд. Маросейка, 2008 Homaifar G., Graddy D.B. Variance and lower partial moment betas as alternative risk measures in cost of capital estimation: a defense of the CAPM beta // Journal of Business Finance Account, 1990, Vol. 17, p. 677–688. Lubatkin, Michael H.; William S. Schulze, James J. McNulty and Tony D. Yeh, But Will it Raise My Share Price? New Thoughts About an Old Question// Long Range Planning, Volume 36, Issue 1, February 2003, Pages 81-91 Mankiw, N.G., Shapiro, M.D. Risk and return: Consumption beta versus market beta// Review of Economics and Statistics, 1986, V.68, р.52–459. Miller K., Leiblein M. Corporate Risk-Return Relations: Returns Variability versus Downside risk// Academy of Management Journal, 1996, Vol. 39, № 1. Roll R. A Critique of the Asset Pricing Theоry’s Tests// Journal of Financial Economics, 1977, Vol.4, р.129—176. Fedorov P. and S. Sarkissian, Cross-sectional variations in the degree of global integration: the case of Russian equities, Journal of International Financial Markets, Institutions, and Money, 102, 2000, p. 131–150 Anatolyev S., A ten-year retrospection of the behavior of Russian stock returns. BOFIT Discussion Paper No. 9, 2005. Damodaran A. Measuring company exposure to country risk: theory and practice //Journal of Applied Finance, V. 13, 2003, pp. 63–75. Godfrey S., Espinosa R. A Practical Approach to Calculating Costs of Equity for Investments in Emerging Markets // Journal of Applied Corporate Finance, Fall, 1996, p. 80—89. Erb, Claude B; Harvey, Campbell R; Viskanta, Tadas E. Country risk and global equity selection// Journal of Portfolio Management; Winter 1995; 21; Erb, Claud, Campbell R. Harvey, Tadas Viskanta Expected Returns and Volatility in 135 Countries// Journal of Portfolio Management, 1996, Spring, p. 46-58 Материалы исследований в рамках лаборатории анализа финансовых рынков – см интернет сайт www.fmlab.hse.ru Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов Понятие ликвидности финансовых активов и ранжирование активов по ликвидности. Индикаторы ликвидности (плотность, глубина, упругость, расчет относительного «бид-аск» спреда). Сбор информации для диагностирования ликвидности. Моделирование влияния ликвидности на вариацию доходности ценных бумаг. Переход от ликвидности отдельных активов к диагностированию динамики ликвидности рынков. Количество часов аудиторной работы – 6 часов. Количество лекционных часов – 4 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часов. Самостоятельное изучение литературы и по теме и подготовка к семинарскому занятию. Подбор и изучение литературы для написания реферата. Литература по теме: 1.Теплова Т.В. Инвестиции, ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература Vaihekoski, Mika (2006) PRICING OF LIQUIDITY RISK: EMPIRICAL EVIDENCE FROM FINLAND, Applied Financial Economics, Vol. 19, No. 19, 2009 Issue 19 October 2009 , pages 1547-1557 Bekaert G., Harvey C. R., Lundblad C., 2006, Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, The Review of Financial Studies, NBER Working Paper No. 11413 (June 2005) Тема 7. Реакция финансовых рынков на информационные события. Инвестиционные стратегии на событийном окне. Принципы проведения событийного анализа (event study) и метод портфельных сопоставлений Классификация информационных событий. Объявления о прибыли, раскрытие отчетности pro forma и рыночные реакции. Объявления об инвестициях (капитальные вложения, ценные бумаги и инновации). Объявления о слияниях и поглощениях. Принципы проведения событийного анализа (event study), тестирование гипотезы о систематической аномальной доходности. Значимость событийного ряда для внутридневной доходности. Значимость эффекта «восприятия» информации (модель Чена, 2001). Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов семинарских занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 4 часов. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к семинарскому занятию. Подбор и изучение литературы для написания реферата. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература Guay, W., J.Harford. The Cash-flow permanence and Informational Content of Dividend Increases versus Repurchases, Journal of Financial Economics, 2000 Vol 57, Iss 3 Michaely R., Thaler R., Womack K. Price Reactions to Dividends Initiations and Omissions, The Journal of Finance,1995, Vol.50,n.2,p.573-608 Grullon G., Michaely R. The Information Content of Share Repurchase Programs. The Journal of Finance, 2003 Morck, R.; B. Yeung and W. Yu, The information content of stock markets: why do emerging markets have synchronous stock price movements?, Journal of Financial Economics, 58, 2000, pp. 215–260. Louis K.C. Chan, Josef Lakonishok and Theodore Sougiannis. The stock market valuation of Research and Development Expenditures. The Journal of Finance. Vol. LVI, № 6. Dec. 2001 Раздел 2. Технический анализ Тема 1. Основные понятия, постулаты и предпосылки технического анализа. Теория Доу. Определения технического анализа. Основные положения и допущения технического анализа. Классификация методов технического анализа. Область применения методов технического анализа. Основные положения теории Доу. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература
Тема 2. Основные понятия графического анализа ценных бумаг. Параметры рынка ценных бумаг: цена и объём. Графическое отображение параметров рынка ценных бумаг. Графики и гистограммы. Правила построения графиков и гистограмм. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часов. Самостоятельное изучение литературы по теме. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература:
Тема 3. Тенденции на рынке ценных бумаг и принципы их выявления. Понятие тенденции. Виды тенденций. Графическое отображение тенденций. Растущий, падающий и боковой рынки. Линии тенденции и методы их построения. Коридоры и каналы. Уровни и линии поддержки и сопротивления. Количество часов аудиторной работы – 2 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература:
2. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. Пер с англ. - М., Евро, 2011. 3. Швагер Джек. Технический анализ. Пер с англ. - М., Альпина Бизнес Букс, 2011. 4.Kapetanakis Don, Mac-Cabe Richard (2000), Concepts in Technical Analysis. A Handbook on the Basics. Merill Lynch. Тема 4. Графические фигуры как метод технического анализа. Понятие графической фигуры. Состоявшиеся и несостоявшиеся фигуры. Основные предпосылки построения фигур и их применение в анализе ценных бумаг. Основные правила построения фигур. Фигуры продолжения тенденции. Фигуры разворота тенденции. Достоинства и недостатки методов графического анализа. Количество часов аудиторной работы – 4 часа. Количество лекционных часов – 2 часа. Количество часов практических занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 2 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к практическому занятию. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Тема 5. Индикаторы как метод технического анализа ценных бумаг. Понятие индикатора. Основные предпосылки построения индикаторов. Основные правила разработки индикаторов. Скользящие средние значения как основной вид индикаторов. Правила построения скользящих средних. Интерпретация скользящих средних. Вспомогательные индикаторы и их применение. Индикаторы объёма. Индикаторы рынка. Достоинства, недостатки и область применения индикаторов. Количество часов аудиторной работы – 8 часов. Количество лекционных часов – 4 часа. Количество часов практических занятий – 4 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 6 часов. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к практическому занятию. Изучение программы «Metastock 7.0». Подбор и изучение литературы для выполнения практической работы. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература: 1. Демарк Томас Р. Технический анализ – новая наука. Пер с англ. - М., «Диаграмма», 2001.
Тема 6. Осцилляторы как метод технического анализа ценных бумаг. Понятие осциллятора. Основные предпосылки построения осцилляторов. Основные правила разработки осцилляторов. Основные виды осцилляторов и их интерпретация. Достоинства, недостатки и область применения осцилляторов. Количество часов аудиторной работы – 6 часов. Количество лекционных часов – 4 часа. Количество часов практических занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 6 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к практическому занятию. Изучение программы «Metastock 7.0». Подбор и изучение литературы для выполнения практической работы. Литература по теме: Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Дополнительная литература: 1. Демарк Томас Р.. Технический анализ – новая наука. Пер с англ. - М., «Диаграмма», 2001.
4. Найман Эрик. Малая энциклопедия трейдера. Пер с англ. - М., Альпина Бизнес Букс, 2011. 5. Блау Уильям. Моментум, направленность и расхождение. Пер с англ. ИД «Евро», 2003. 6.ЛеБо Ч., Лукас Д.В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. Пер. с англ. - 2-е изд. – М.: Альпина бизнес букс, 2006. 7. Kapetanakis Don, Mac-Cabe Richard (2000), Concepts in Technical Analysis. A Handbook on the Basics. Merill Lynch. Тема 7. Специальные методы технического анализа ценных бумаг. Волновая теория Эллиотта: основные понятия, принципы выявления, численные соотношения. Числа Фибоначчи: понятие и применение. Теория Ганна. Методы «крестики-нолики» и «японские свечи» как альтернатива методам графического анализа ценных бумаг. Психологические методы технического анализа. Количество часов аудиторной работы – 6 часа. Количество лекционных часов – 4 часа. Количество часов практических занятий – 2 часа. Общий объем самостоятельной работы и распределение самостоятельной работы для разных видов подготовки студента - 4 часа. Самостоятельное изучение литературы по теме и подготовка к практическому занятию. Изучение программы «Metastock 7.0». Подбор и изучение литературы для выполнения практической работы. Литература по теме: 1 Теплова Т.В. Инвестиции, М. ЮРАЙТ, 2011 Профильные журналы: Financial Analysts Journal Journal of Financial Economics International Review of Financial Analysis Journal of Financial and Quantitative Analysis Journal of Finance Review of Financial Studies Journal of American Statistical Association Journal of Empirical Finance Review of Economics and Statistics Emerging Markets Review Journal of Portfolio Management Financial Management |
Похожие:
 | Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |  | Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... |
| Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | | Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... |
| Программа дисциплины Научно исследовательский семинар "Современные... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа учебнойдисциплины (рпуд) Направление подготовки: 080300. 68 «Финансы и кредит» Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |
| Программа дисциплины «Экономика финансового посредничества» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... | | Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... |
| Программа дисциплины «Венчурный капитал» для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... | | Программа дисциплины Анализ финансовых рынков для направления 080100.... «Анализ финансовых рынков» читается на первом курсе магистерской программы «Финансовые рынки» и рассчитана на один семестр. В процессе... |
| Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300.... | | Программа дисциплины Управление знаниями в организации Для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... |
| «финансы» направление подготовки 080300 – финансы и кредит председатель совета программы Международный и отечественный опыт в сфере подготовки магистров финансов и особенности магистерской программы в свете этого опыта... | | Программа дисциплины «Слияния, поглощения и реструктуризация фирмы»... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... |
| Методические указания предназначены для магистров направления подготовки... Методические указания предназначены для магистров направления подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит» магистерская программа «Банковское... | | Программа дисциплины «Анализ инвестиций в недвижимость» Для направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |
