Программа дисциплины Анализ финансовых рынков  Направление подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит»

9.Проверочные средства для текущего контроля и аттестации студента.

9.1. Примеры проверочных вопросов к курсу.

1. 
   Понятие справедливой рыночной стоимости и инвестиционные стратегии на фондовом рынке.
   
2. 
   Основоположники фундаментального анализа. Принципы проведения фундаментального анализа и выставления рекомендаций заинтересованным лицам
   
3. 
   Специфика разработки аналитических отчетов аналитиками инвестиционных компаний. Конфликты интересов. Ренкинги аналитиков
   
4. 
   Многообразие показателей в рамках рыночного видения публичной компании.
   
5. 
   Конструкция DCF в объяснении стоимости компаний и динамики фондовых индексов.
   
6. 
   Подход Грэхэма-Додда. Методы анализа рыночных тенденций: ретроспективный анализ, прогнозирование будущих трендов.
   
7. 
   Основные макроэкономические индикаторы, определяющие динамику фондовых индексов.
   
8. 
   Влияние делового цикла на поведение цен финансовых активов. Циклические экономические индикаторы.
   
9. 
   Инструменты прогнозирования на фондовом рынке. Роль опережающих индикаторов.
   
10. 
    Инфляционное влияние на цены акций (теория «перетекания») и группировка отраслей и компаний по инвестиционной привлекательности.
    
11. 
    Задачи отраслевого анализа в рамках фундаментального анализа акций и облигаций. Ключевые отраслевые индикаторы.
    
12. 
    Конкурентный анализ Портера. Жизненный цикл отрасли и рекомендации фундаментального анализа.
    
13. 
    Данные для отраслевого анализа. Классификация отраслей. Растущие, защитные и циклические отрасли и инвестиционные стратегии.
    
14. 
    Повышение значимости отраслевого прогнозирования и третье направление в фундаментальном анализе.
    
15. 
    Процесс выбора акции (компании) для инвестирования. Получение информации о компаниях, проблемы работы со стандартной финансовой отчетностью.
    
16. 
    Значимость анализа нефинансовой информации в рамках фундаментального анализа (структура владельцев капитала, концентрация собственного капитала, роль институциональных и иностранных инвесторов)
    
17. 
    Традиционные и современные финансовые показатели анализа эффективности деятельности компаний.
    
18. 
    Значимость нефинансовых показателей в построении инвестиционных стратегий. Социально-ответственные инвестиции
    
19. 
    Классические инвестиционные стратегии, строящиеся на анализе мультипликаторов. Подход Грэхэма –Ри и другие популярные инвестиционные стратегии.
    
20. 
    Страновые и отраслевые финансовые мультипликаторы и отслеживание их динамики.
    
21. 
    Обоснование выбора мультипликатора и требования к обработке данных.
    
22. 
    Коррекция мультипликаторов на отраслевую специфику, степень развития рынка капитала и специфические характеристики отдельных инвестиционных активов.
    
23. 
    Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов.
    
24. 
    Конструкция портфельных моделей и модификации с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
    
25. 
    Критика конструкции САРМ и традиционно формируемых параметров локальной модели САРМ. Гибридные САРМ (HСАРМ)
    
26. 
    Реализованная рыночная доходность и гипотетическая, методы вычисления.
    
27. 
    Модели фундаментальных факторов в рамках гипотетического метода.
    
28. 
    Динамика волатильности рынков акций и облигаций и модификация конструкции САРМ.
    
29. 
    Проблема обоснования меры систематического риска (бета коэффициента). Значимость отраслевого и лаггированного бета.
    
30. 
    Фундаментальные факторы прогнозирования бета.
    
31. 
    Переход к многофакторным моделям: конструирование ключевых факторов для развитых и развивающихся рынков.
    
32. 
    Модели одностороннего риска в прогнозировании цен финансовых активов.
    
33. 
    Основные характеристики развивающихся рынков капитала.
    
34. 
    Модификация конструкции САРМ: от глобальной модели к скорректированной локальной и гибридной.
    
35. 
    Модель Эрба, Харви и Висканта. Индекс инвестиционной доступности.
    
36. 
    Информационные эффекты на развивающихся рынках капитала. Влияние поведения цен на финансовые активы на российском рынке.
    
37. 
    Многофакторные модели для российского рынка, выявление факторов влияния. Значимость специфических рисков.
    
38. 
    Значимость эффекта «восприятия» информации (модель Чена, 2001).
    
39. 
    Учет фондовым рынком новостной информации по компаниям-эмитентам ценных бумаг.
    
40. 
    Значимость качества корпоративного управления и оптимизации структуры собственности для инвестиционных стратегий на развивающихся рынках.
    
41. 
    Понятие и основные аксиомы и постулаты технического анализа.
    
42. 
    Основные положения теории Чарльза Доу.
    
43. 
    Классификация методов технического анализа.
    
44. 
    Параметры рынка ценных бумаг: Цена и объём.
    
45. 
    Графическое отображение параметров рынка ценных бумаг. Графики и гистограммы. Правила построения графиков и гистограмм.
    
46. 
    Понятие тенденции. Основные виды тенденций.
    
47. 
    Графическое отображение тенденции. Растущий, падающий и боковой рынки.
    
48. 
    Линии тенденции и методы их построения.
    
49. 
    Коридоры и каналы. Уровни и линии поддержки и сопротивления.
    
50. 
    Показатели оценки силы тенденции. Виды пробелов и их интерпретация.
    
51. 
    Понятие графической фигуры. Состоявшиеся и несостоявшиеся фигуры.
    
52. 
    Основные предпосылки построения фигур и их применение в анализе ценных бумаг.
    
53. 
    Основные правила построения фигур. Фигуры разворота тенденции «голова и плечи», двойные и тройные вершины и основания, «блюдце», «шип».
    
54. 
    Основные правила построения фигур. Фигуры продолжения тенденции. Треугольники, прямоугольники.
    
55. 
    Достоинства и недостатки методов графического анализа.
    
56. 
    Понятие индикатора. Основные предпосылки построения индикаторов.
    
57. 
    Основные правила разработки индикаторов.
    
58. 
    Скользящие средние значения как основной вид индикаторов.
    
59. 
    Правила построения скользящих средних. Интерпретация скользящих средних.
    
60. 
    Вспомогательные индикаторы и их применение. Индикаторы объёма. Индикаторы рынка.
    
61. 
    Достоинства, недостатки и область применения индикаторов.
    
62. 
    Понятие осциллятора. Основные предпосылки построения осцилляторов.
    
63. 
    Основные правила разработки осцилляторов.
    
64. 
    Основные виды осцилляторов и их интерпретация.
    
65. 
    Достоинства и недостатки осциллятора «индекс относительной силы».
    
66. 
    достиоинства и недостатки осциллятора «моментум».
    
67. 
    Достоинства и недоставки стохастического осциллятора.
    
68. 
    Достоинства, недостатки и область применения осцилляторов.
    
69. 
    Волновая теория Эллиотта. Основные понятия, принципы выявления, численные соотношения.
    
70. 
    Числа Фибоначчи: понятие и применение в техническом анализе.
    
71. 
    Теория Ганна. Основные понятия, принципы выявления, численные соотношения.
    
72. 
    Метод «крестики-нолики» как альтернатива методам графического анализа ценных бумаг.
    
73. 
    Метод «японские свечи». Основные понятия, модели и их значения.
    

10. 
    Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины.