"Белая книга" ЕС по политике в области финансовых услуг 2005-2010 гг.: анализ положений и оценка перспектив реализации.
Характеристика процесса Ламфалусси: основные положения и результаты применения.
Реформа процесса Ламфалусси.
Деятельность Европейского комитета по ценным бумагам.
Деятельность Комитета европейских регуляторов ценных бумаг.
Деятельность национальных регуляторов ценных бумаг (любое из государств-членов ЕС, кроме Бельгии и Люксембурга).
Запрет инсайдерских сделок и рыночных манипуляций.
Полномочия компетентных органов и меры ответственности по директиве "о рыночных злоупотреблениях".
Понятие и порядок составления проспекта эмиссии по праву ЕС.
Правила одобрения и публикации проспекта по праву ЕС.
Директива "о проспектах эмиссии": положения о языках и эмитенты с юридическим адресом в третьих странах.
Полномочия компетентных органов по директиве "о проспектах эмиссии".
Понятие регулярная информация и текущей информации по директиве "о прозрачности".
Предотвращение использования финансовой системы в целях «отмывания» денежных средств и в целях финансирования терроризма.
Определение основных понятий и сфера применения директивы "о рынках финансовых инструментов".
Директива "о рынках финансовых инструментов": общие положения применимые к инвестиционным компаниям и кредитным учреждениям.
Директива "о рынках финансовых инструментов": лицензирование инвестиционных фирм и условия осуществления ими деятельности.
Механизм "европейского паспорта" по директиве "о рынках финансовых инструментов".
Директива о допуске ценных бумаг к официальной котировке на бирже и о порядке раскрытия информации о таких ценных бумагах: основные положения.
Особые условия листинга ценных бумаг на официальных биржах согласно положениям директивы о допуске ценных бумаг к официальной котировке на бирже и о порядке раскрытия информации о таких ценных бумагах.
Процедура IPO российского инвестора на европейской бирже.
Принятие директивы "UCITS I": общая характеристика.
Директивы "UCITS III": общая характеристика.
Проект директивы 2008 г. в области регулирования деятельности UCITS.
Разрешительный порядок деятельности UCITS.
Обязательства, касающиеся структуры инвестиционных фондов и их депозитария.
"Зеленая книга" об улучшении правил, регулирующих деятельность инвестиционных фондов в Европейском союзе (2005 г.).
"Белая книга об улучшении регулирования единого рынка инвестиционных фондов"(2006г.).
SICAV как модель инвестиционной компании во Франции.
Fonds commun de placement (FCP) – общая характеристика.
OEIC как модель инвестиционный компании в Великобритании.
Unit Trust, Investment trust – общая характеристика.
Особенности выхода российских компаний на европейские фондовые рынки.
Российское законодательство в области финансовых услуг: общая характеристика.
ЕС и международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).
3.3.Список вопросов для подготовки к экзамену (зачету).
Список вопросов к дифференцированному письменному зачету полностью соответствует вышеприведенному списку тем для рефератов (аналитических записок). Данное обстоятельство позволит слушателю начать готовится к итоговому зачету уже в момент написания обязательного для него реферата (аналитической записки). На зачет будут вынесены два вопроса из списка, что, в свою очередь, позволит исключить момент случайности при совпадении вопроса реферата и зачета и реально оценить глубину знаний слушателя.
3.4. Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы с включением Интернет-источников.
ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА
Бирюков М.М. Европейское право: курс лекций. - М.: Омега-Л, 2006. - 126 с.
- ISBN 5-98119-899-0. (шифр в библиотеке МГИМО 341 Б64)
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учеб. пособие / Научно-техн. о-во им. академика С.И. Вавилова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2002. - 352 с. - ISBN 5-902189-01-2. (шифр в библиотеке МГИМО 336 Б91).
Вишневский А.А. Банковское право Европейского Союза: учеб. пособие. - М.: Статут, 2000. - 388 с. - ISBN 5-8354-0048-9. (шифр в библиотеке МГИМО 347 Б55).
Европейское право: право Европейского Союза и правовое обеспечение защиты прав человека / рук. авт. кол., отв. ред. Л.М. Энтин. - 2-е изд., пересмотр. и доп. - М.: Норма, 2007. - XX, 939 с. - ISBN 5-89123-918-3. (шифр в библиотеке МГИМО 341 E 24).
Зенькович Е.В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование. – М.: Волтерс Клувер, 2007. - 352 с. – ISBN 978-5-466-00245-4.
Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. - 2-е изд., с изм. - М.: Экономистъ, 2004. - 686 с. – ISBN 5-98118-024-2 (шифр в библиотеке МГИМО 336 K39).
Финансовое право: учебник для вузов / под ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П. Толстопятенко. - М.: ПРОСПЕКТ, 2006. - 532 с. - ISBN 5-98032-015-6. (шифр в библиотеке МГИМО 347 Ф59).
Шеленкова Н.Б. Европейское финансовое право. В 3 т. Т. 1: Правовые основы европейской интеграции. Интеграционное регулирование рынка ценных бумаг. - М.: Добросвет, 2003. - 338 с. - ISBN 5-89737-093-2. (шифр в библиотеке МГИМО 341 Ш42).
Шумилов В.М. Международное финансовое право: учебник / Всерос. академия внешней торговли. - М.: Международные отношения, 2005. - 431 с. - ISBN 5-7133-1249-6. (шифр в библиотеке МГИМО 341 Ш96).
Дополнительная литература на русском языке
Бондарев В., Голубков Д., Дианов Х. IPO в России: шаг навстречу инвесторам и эмитентам // Рынок ценных бумаг № 5, 2006.
Вунш Е., Лашко Н. Допуск иностранных обществ к деятельности на территории Германии // Корпоративный юрист № 1 (январь) 2007.
Гетьман-Павлова И.В., Липовцев В.Н. Имплементация Директивы 2004/25/EC относительно предложений о поглощении в странах-членах ЕС. // Банковское право № 1, 2008.
Голубок С. Возможности защиты прав акционеров в Европейской Суде по правам человека // Корпоративный юрист № 1 (январь) 2007.
Дарушин И. Срочные сделки или производные инструменты? К вопросу о терминологии рынка деривативов // Рынок ценных бумаг № 5, 2005.
Жук, Е. Квалифицированные инвесторы в Евросоюзе, США и РФ: правовые модели / Рынок ценных бумаг № 5, 2008, С .16 – 21.
Земцов Д. Международная практика трансграничного размещения эмиссионных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг № 21, 2007.
Извлечение из директивы 2003/71/ЕС европейского парламента и европейского совета от 4 ноября 2003 г. "О публикации проспекта при размещении ценных бумаг среди публичных инвесторов или при допуске ценных бумаг к торгам", (изменяющая директиву 2001/34/ЕС и касающаяся европейской экономической зоны). // Рынок ценных бумаг № 5, 2008.
Киселева И. Правовое регулирование инсайдерской торговли в РФ Интервью с депутатом Государственной Думы РФ А. Аксаковым // Корпоративный юрист № 4 (декабрь) 2005.
Лансков П. Функции Центральных депозитариев Центральной Европы // Рынок ценных бумаг № 6, 2006.
Лузанов О., Розенгартен Й. Регулирование публичных поглощений в Германии. // Слияния и Поглощения № 11(57) (ноябрь) 2007.
Марголит Г. Роль механизма IPO в развитии фондового рынка России // Рынок ценных бумаг № 22, 2007.
Новикова Е. К проблеме регулирования недобросовестной торговли на рынке ценных бумаг // Закон (июнь) 2007.
Опарин С., Приходина Ю. Публичное размещение ценных бумаг: рынок дождался законодательных перемен // Рынок ценных бумаг № 5, 2006.
Рыжов Д. IPO на регулируемых рынках капитала Евросоюза // Корпоративный юрист № 4 (апрель) 2006.
Тиль Е. Инсайдерские сделки: международная практика // Корпоративный юрист № 4 (декабрь) 2005.
Формирование интегрированного биржевого пространства в рамках СНГ: пути и решения // Рынок ценных бумаг № 7, 2006.
Хуснитдинов П. "Инвестиционные фонды в Европейском союзе". // Рынок ценных бумаг № 19 (346), 2007 г. Квалифицированный инвестор.
Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций» / И. А. Никонова. – М.: Альпина Букс, 2006 г.
Шаповалов А. Правовое регулирование инсайдерской деятельности в Европейском союзе // Рынок ценных бумаг № 5, 2005.
Шеленкова Н. Единый европейский фондовый рынок: вопросы регулирования
// Рынок ценных бумаг. № 2, 2003, С. 51-55; № 3, С.70-75.
Ширинян И. Мировой опыт использования инсайдерской информации на рынке ценных бумаг // Рынок ценных бумаг № 10, 2004.
Шукакидзе З. Этика европейского рынка ценных бумаг // Московский журнал международного права № 3, 1993.
Дополнительная литература на иностранных языках
Aïdan P., La communautarisation du droit des marchés financiers. // Bulletin Joly Bourse, mars-avril 2002.
Andenas M., Avgerinos Y., Financial Markets in Europe: Towards a Single Regulator? Kluwer Law International, 2003.
Andenas, Kenyott-Slade, E.C. Financial Market Regulation and Company Law, 1993.
Auckenthaler F., Droit des marchés des capitaux, LGDJ, 2004.
Blair QC M., Walker G., Financial Services Law, Oxford University Press, 2006.
Bonneau T., Drummond F., Droit des marchés financiers, Economica, 2005.
Couret A., Le Nabasque H., Coquelet M.-L., Granier T., Poracchia D., Raynouard A.,
Craig P., G. de Búrca, EU Law: Text, Cases and Materials, Oxford, 2003.
Didier P., Droit commercial, T. 3, Le marché financier, Les groupes de sociétés, PUF, 1993 ; T. 3 La monnaie, Les valeurs mobilières, Les effets de commerce, PUF, 1999.
Gavalda Ch., Parleani G., Droit des affaires de l’Union européenne, Litec, 1998.
Janin S., « Le premier cas pratique de l’approche « Lamfalussy », les mesures d’exécution de la directive sur les opérations d’initiés et les manipulations de marché (abus de marché) », Revue du marché commun et de l’Union européenne, n° 473, 2003, p. 658 et s..
Merville A.-D., Droit des marchés financiers, Gualino, 2006.
Reygrobellet A., Robine D., Droit Financier, Dalloz, 1e éd., 2008.
Sousi-Roubi B., Droit bancaire européen, Dalloz, 1995.
Warren, Manning G., European securities regulation/Manning Gilbert Warren III, Kluwer Law International, 2003.
ИНОСТРАННЫЕ ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ
Common Market Law Reports.
European Law Review.
Petites Affiches.
Revue du Marché Commun.
Перечень основных Интернет-ресурсов
Основной Интернет-портал ЕС, http://europa.eu/
Комиссия ЕС, http://ec.europa.eu/index_fr.htm
Парламент ЕС, http://www.europarl.europa.eu/
Совет ЕС, http://www.consilium.europa.eu/
Официальный журнал ЕС, http://eur-lex.europa.eu/JOIndex.do?ihmlang=fr
Ежемесячный Бюллетень ЕС, http://europa.eu/bulletin/fr/welcome.htm/
Ежегодный общий доклад о деятельности ЕС, http://europa.eu/generalreport/fr/welcome.htm/
КРЦБ, http://www.cesr-eu.org/
Комиссия в сфере банковской, финансовой и страховой деятельности (Бельгия), http://www.cbfa.be/
Комиссия по надзору за финансовым сектором (Люксембург), http://www.cssf.lu/
Базельский комитет по банковскому надзору, http://www.bis.org/bcbs/
FIN-NET, http://ec.europa.eu/internal_market/fin-net/
FIN-USE, http://ec.europa.eu/internal_market/fin-use_forum/
Международная ассоциация страхового надзора, http://www.iaisweb.org
Международная организация комиссий по ценным бумагам, http://www.iosco.org/
Аналитические обзоры – журнал «Рынок ценных бумаг», http://www.rcb.ru/
Аналитические обзоры – журнал «Слияния и поглощения», http://www.ma-journal.ru/
Аналитические обзоры фонда «Институт фондового рынка и управления», http://www.ipocongress.ru/
Аналитические отчеты ММВБ, http://www.micex.ru/
Аналитические отчеты PTC, http://www.rts.ru/
Отчетные данные Лондонской фондовой биржи, http://www.london-stockexchange.com/
3.5. Список нормативных правовых документов.
Нормативно-правовые акты
договоры, учреждающие Европейские Сообщества. Договор об учреждении Европейского объединения угля и стали. Договор об учреждении Европейского экономического сообщества. Договор об учреждении Европейского сообщества по атомной энергии. М., 1994.
Единый Европейский акт. Договор о Европейском союзе. М., 1994.
Консолидированные тексты Договора о Европейском Сообществе и Договора о Европейском Союзе в кн. Европейское право. Под. ред. проф. Энтина Л.М. М., 2000.
Директива 79/279/ЕЭС от 5 марта 1979 г. о координации условий допуска ценных бумаг к официальной котировке на фондовой бирже // OJ L 126, 21.5.1980, p. 19.
Директива 80/390/ЕЭС от 17 марта 1980 г. о координации условий выпуска, контроля и распространения проспекта, который подлежит опубликованию для допуска ценных бумаг для официальной котировки на фондовой бирже // OJ L 100, 17.4.1980, p. 1–26.
Директива 82/121/ЕЭС от 15 февраля 1982 г. о регулярной информации, подлежащей опубликованию обществами, акции которых допущены к официальной котировке на фондовой бирже // OJ L 48, 20.2.1982, p. 26–29.
Директива 85/611/ЕЭС от 20 декабря 1985 г. о согласовании положений законов, нормативных документов и административных актов, касающихся деятельности организаций совместного вложения ценных бумаг // OJ L 375, 31.12.1985, p. 3–18.
Директива 88/361/ЕЭС от 24 июня 1988 г. о либерализации движения капиталов внутри Сообщества // OJ L 178, 8.7.1988, p. 5–18.
Директива 88/220/ЕЭС от 22 марта 1988 г. об инвестиционной политике отдельных организаций, вкладывающих капитал в ценные бумаги //OJ L 100, 19.4.1988, p. 31–32.
Директива 88/627/ЕЭС от 12 декабря 1988 г. о подлежащей опубликованию информации о приобретении либо отчуждении значительной доли участия в обществе, котирующегося на бирже // OJ L 348, 17.12.1988, p. 62–65.
Директива 89/592/ЕЭС от 13 ноября 1989 г. о координации норм о сделках с участием инсайдеров // OJ L 334, 18.11.1989, p. 30–32.
Директива 89/646/ЕЭС от 15 декабря 1989 г. о свободе учреждения и свободе предоставления услуг кредитными учреждениями // OJ L 386, 30.12.1989, p. 1–13.
Директива 89/298/ЕЭС от 17.04.1989 о согласовании требований к составлению, проверке и распространению проспектов эмиссии ценных бумаг, которые подлежат опубликованию с целью их предложения для свободного обращения // OJ L 124, 5.5.1989, p. 8–15.
Директива 91/308/ЕЭС от 18 июня 1991 г. о предотвращении использования финансовой системы в целях «отмывания» денежных средств // OJ L 166, 28.6.1991, p. 77–83.
Директива 93/6/ЕЭС от 15 марта 1993 г. о соразмерной величине собственных средств инвестиционных и кредитных организаций //OJ L 141, 11.6.1993, p. 1.
Директива 93/22/ЕЭС от 10 мая 1993 г. об инвестиционных услугах на рынке ценных бумаг // OJ L 141, 11.6.1993, p. 27–46.
Директива 2000/31/ЕС от 8 июня 2000 г. об электронной торговле // OJ L 178, 17.7.2000, p. 1–16.
Директива 2001/34/ЕС от 28 мая 2001 г. о допуске ценных бумаг к официальной котировке на бирже и о порядке раскрытия информации о таких ценных бумагах // OJ L 184, 6.7.2001, p. 1–66.
Директива 2002/47/ЕС от 6 июня 2002 г. о контрактах финансовой гарантии // OJ L 168, 27.6.2002, p. 43–50.
Директива 2002/87/ЕС от 16 декабря 2002 г. о финансовых консорциумах // OJ L 35, 11.2.2003, p. 1–27.
Директива 2003/6/ЕС от 28 января 2003 г. об инсайдерских сделках и рыночных манипуляциях (рыночное злоупотребление) // OJ L 96, 12.4.2003, p. 16–25.
Директива 2003/71/ЕС от 4 ноября 2003 г. о проспектах, подлежащих публикации при предложении ценных бумаг неограниченному кругу лиц или допущенных к торгам // OJ L 345, 31.12.2003.
Директива 2004/39/ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынка финансовых инструментов, вносящую изменения в Директивы 85/611/EЭC, 93/6/EЭC, 2000/12/EC и отменяющую Директиву 93/22/EC //OJ L 145, 30.4.2004, p. 1–44.
Директива 2004/109/ЕС от 15 декабря 2004 г. о гармонизации требований прозрачности в отношении информации об эмитентах, чьи ценные бумаги допущены к торгам на регулируемых рынках // OJ L 390, 31.12.2004, p. 38–57.
Директива 2005/1/ЕС от 9 марта 2005 г. об изменении директив Совета 73/239/ЕЭС, 85/611/ЕЭС, 91/675/ЕЭС, 92/49/ЕЭС, 93/6/ЕЭС и директив 94/19/ЕС, 98/78/ЕС, 2000/12/ЕС, 2002/83/ЕС и 2002/87/ЕС в целях учреждения новой организационной структуры для финансовых услуг // OJ L 79, 24.3.2005, p. 9–17.
Директива 2005/60/ЕС от 26 октября 2005 г. о предотвращении использования финансовой системы в целях «отмывания» денежных средств и в целях финансирования терроризма // OJ L 309, 25.11.2005, p. 15–36.
Раздел 4. Материально-техническое обеспечение курса (в случае необходимости).
Список учебно-лабораторного оборудования.
Мультимедийный класс с компьютерным проектором и возможностью работы с материалами в формате PowerPoint. Доступ в Интернет для слушателей и преподавателя курса.
|
