СОДЕРЖАНИЕ
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС 1
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ 1
СОДЕРЖАНИЕ 3
Введение 15
Тема 2. Закон о валютном регулировании и контроле в Российской Федерации, его основные положения и их практическая реализация. 17
Тема 3. Классификационный статус валюты № 1 по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности. 19
Раздел 2. Валютные операции коммерческих предприятий, компаний, банков и валютной биржи. 21
Тема5. Валюты и валютные ценности в операциях российских коммерческих предприятий, компаний и банков. 21
Тема 6. Общая характеристика валютной биржи и биржевого валютного оборота. 21
Тема 15. Операции СВОП. 26
Тема 16. Валютный арбитраж и его модификации. 26
Тема 17. Валютный фьючерс Фьючерсная торговля. Расчет и использование вариационной маржи. Финансовый фьючерс 27
Примерная тематика рефератов. 34
Контрольные работы распределены следующем образом: 45
Задание № 9 48
Задание № 10 48
Задание № 11 48
Задание № 12 48
Заданием 13 49
Задание №14 49
Задание№ 16 49
Задание № 17 50
Задание №18 50
Задание № 19 50
Задание № 20 50
3.Валютные ограничения: 51
4.Платежный баланс (ПБ) страны: 52
5.Зона франка: 52
7.Валютный клиринг и клиринговая валюта: 53
8.Арабский валютный рынок: 53
7.Кредитные деньги: 55
8.Приоритетной сферой деятельности Агентства по гарантированию многосторонних инвестиций (АГМИ) — дочернего института группы Всемирного Банка является: 55
9.Приоритетной целью валютных интервенций Центрального банка является: 56
10.Что является всеобщим эквивалентом, мировыми деньгами, мировой валютой ("мировым денежным товаром") по своей сути: 56
Вариант №3. 56
1. Валютная позиция страны включает в себя: 56
10.Валютный Совет: 59
Вариант №4 59
1. Двойной валютный рынок: 59
5.Приоритетной сферой деятельности Международной финансовой корпорации (МФК) - дочернего института группы Всемирного Банка является: 60
6.Трехъярусный валютный курс: 61
7.Коллективное (совместное) плавание: 61
4.Какие страны могут практиковать девальвацию ил ревальвацию как метод стабилизации национальной валюты: 64
5.Мультивалютный стандарт в рамках Ямайской валютной системы реализуется через: 64
6.Может ли применяться единица СДР во внешнеторговом контракте 64
российской фирмы: 64
7.Валютный клиринг и клиринговая валюта: 70
8.Валютная корзина: 70
9.Валюта конечного платежа по торговому контракту: 70
4.Мягкая валюта: 72
5.Валютный опцион: 72
6.Офшор: 72
10. Котировочный курс ЦБ РФ: 74
Вариант №9 74
Стандартный срочный форвардный контракт СВОП - это: 74
Уличный валютный курс: 74
7.Кросс-курс (перекрестный курс): 78
8.Центральный валютный курс: 78
9.Инвестиционная валютная операция: 79
4.Двойной валютный рынок: 80
5.В качестве валюты валютного платежа и кредита российского банка с латвийским коммерческим банком «РАКЕХ Bank», Рига, может использоваться: 80
6.Валютные операции в российских рублях (RUR): 80
8.Валютный дилинг: 81
9.Параллельный валютный курс: 81
10. Внутренний валютный рынок: 81
Вариант №12 82
1.Валютная интервенция: 82
2.Вариационная маржа: 82
3.Двухярусный валютный курс 82
10. Валютная трансакция: 84
Список литературы 85
ВведениеДисциплина «Валютные операции» позволяет студентам освоить базисные основы реализации кассовых конверсионных валютообмен- ных сделок и срочных форвардных контрактов. Одновременно они получают представление о валютном дилинге - системе валютных операций и контрактов на международном рынке электронной торговли валютой ФОРЕКС.
Диверсифицированные валютные операции и расчеты играют все более существенную роль в современной экономике России, объективно стремящейся к интеграции в мировую экономическую и валютно- финансовые структуры.
Валютные операции как на внутреннем валютном рынке в РФ, так и на рынке ФОРЕКС формируют единый и весьма сложный комплекс взаимоотношений субъектов хозяйствования: физических и юридических лиц в связи с реализацией ими обменных валютных сделок и контрактов в иностранной валюте. В его рамках главное место занимают функционирование валютного рынка, действие механизма валютного регулирования и валютного законодательства, а также валютного контроля государства и Центрального банка РФ.
Помимо кассовых конверсионных валютно-обменных сделок различного типа объективно возрастает также роль срочных форвардных валютных операций и контрактов коммерческих банков и хозяйствующих структур, в том числе на валютной бирже.
Методика изучения курса: лекционные занятия, семинары и практика валютных операций, а также самостоятельное изучение студентами тем, изложенных в настоящей программе с использованием приведенной в программе литературы.
Для самопроверки следует использовать контрольные вопросы, приведенные в соответствующем разделе.
В результате изучения курса студенты должны:
знать базисные положения действующего закона о валютном регулировании и контроле в РФ, а также дополнений к нему; основные виды
текущих, неторговых, инвестиционных и ключевые модификации кассовых конверсионных валютообменных сделок; главные формы срочных форвардных трансакций и контрактов, в том числе биржевых, реализуемых коммерческими предприятиями и банками;
уметь классифицировать основные валюты мира по степени их реальной обратимости и по допустимым пределам колебаний их валютного курса на валютной бирже; применять валютные индексы и валютные коэффициенты (в сложных составных валютных единицах); рассчитывать кросс-курсы; определять вероятные уровни срочных форвардных курсов ведущих валют мира, в частности российского рубля (RUR), по отношению к доллару США (USD) и валюте ЕВРО (EUR).
Содержание учебной дисциплине «Валютные операции» Разделы и темыРаздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ.Тема 1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его индикаторы.Предмет и цель курса. Структура курса. Базисные определения и понятия. Классификация валютных операций. Текущие валютные операции (по текущим операциям платежного баланса). Операции и платежи по экспорту (реэкспорту) и импорту (реимпорту) товаров и услуг. Документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные валютные операции и их виды. Капитальные валютные операции. Кассовые конверсионные валютные операции. Операции на базе СВИФТ. Сделки овернайт. Сделки спот. Срочные валютные операции и валютные контракты. Простые виды и сложные комбинированные виды срочных сделок. Валютный дилинг на валютном рынке ФОРЕКС.
Суть и необходимость валютного рынка. Функциональная роль валютных рынков. Основные характеристики современных валютных рынков. Субъекты валютного рынка них взаимодействие. Типы валютных рынков. Валютный рынок и его роль в национальной экономике. Особенности структуры российского валютного рынка. Характеристика отдельных его сегментов. Биржевой, внебиржевой, фьючерсный, форвардный валютные рынки. Связь валютного рынка с другими сегментами финансового рынка. Влияние валютного рынка на кредитный рынок, рынок государственных и частных ценных бумаг.
Курс валюты цены контракта. Курс валюты конечного платежа по контракту. Курс и валюта окончательных межбанковских расчетов по их взаимным корреспондентским счетам ЛОРО и НОСТРО.
Прямая котировка валюты (на конец периода, средняя за период). Косвенная (обратная) котировка валюты (на конец периода, средняя за период). Полная котировка валюты. Курс покупателя. Курс продавца. Маржа. Курс конверсионных операций (кассовый и срочный форвардный). Спрэд. Масштаб цен валюты и его основные формы.
Кросс-курс (перекрестный курс). Практика применения масштаба цен валюты. Курс российского рубля (RUR) к USD, EUR, GBP, JPY, SDR и другим валютам. Прямая и косвенная котировки российского рубля (RUR) и сферы их использования.
Тема 2. Закон о валютном регулировании и контроле в Российской Федерации, его основные положения и их практическая реализация.Обстоятельно рассматриваются основные положения действующего Закона о валютном регулировании и валютном контроле в РФ. Анализируются его основные требования. В данном контексте охарактеризовано содержание следующих понятий: -валюта иностранных государств; -иностранная валюта СКВ;
-валютные ценности, деноминированные в валюте СКВ; -виды и типы валютных ценностей;