ВВЕДЕНИЕ
С экономической точки зрения человеческое общество пред ставляет собой единство производительных сил и производствен ных отношений.
Производительные силы характеризуют отношения людей к природе и представляют собой объединение рабочей силы (людей) со средствами производства (материально-технической базой).
Производственные отношения — это отношения между людь ми, в которые они вступают в процессе движения обществен ного продукта начиная с момента его производства и за канчивая моментом его п о т р е б л е н и я.
Производственные отношения бывают организационны ми и экономическими. Организационные производственные отношения возникают в процессе собственно производства. На пример, к организационным относятся взаимоотношения работода теля и работника, менеджера и инженеров и т. п. Эти отношения вызваны разделением труда между людьми, занятыми в производ стве, и характеризуют состояние производства.
Экономические производственные отношения — это отношения между людьми, касающиеся вопросов присвоения ими средств труда и продуктов производства. Иными словами, экономические производственные отношения—это отношения собственности.
Натуральные экономические отношения реализуются че рез изъятие части продуктов в натуральной форме. Денежные отношения осуществляются посредством оборота д е н е г.
Деньги — это особый вид универсального товара, являющийся всеобщим эквивалентом: в денежном выражении можно выразить стоимость всех товаров и услуг, и поэтому посредством денег можно обмениваться любыми товарами или услугами.
Разделение общественного труда и расчленение общества на отдельные классы привело к разложению родового строя и замене его общественным строем в форме государства.
Стада животных, домашняя утварь и другие предметы быта из родовой (семейной) собственности перешли в частную и стали предметом обмена, превратившись, тем самым, в товары.
Развитие товарообмена потребовало появления знака обмена, посредника процесса товарообмена, средства оплаты. Таким средством оплаты и стали деньги. Они появились в середине третьего тысячелетия до н. э. у шумеров в виде кусочков и слитков серебра. В VII в. до н. э. в Лидии были изобретены монеты, т. е. ме таллические предметы, на которых отчеканены масса и качество металла, в конце IX в. н. э. в Китае появились бумажные деньги, на рубеже XVI—XVII вв. появились безналичные деньги, в современной экономике значительную часть денежной массы составляют электронные деньги.
Каждое государство в качестве непременного атрибута выпус кает свои собственные деньги, деньги других государств называют валютой.
Финансы — это экономическая категория, которую часто в обыденной жизни совершенно неправильно отождествляют с день гами. На самом деле, финансы — это не деньги, а д е н е ж н ы е отношения (притом не всякие денежные отношения). Финансы появились существенно позже денег — на высшей ступени цивили зации, одновременно с развитием т о р г о в л и и возникновением института г о с у д а р с т в а, в XIII—XV вв.
Вернемся, однако, в еще более давнее прошлое. С появлением денег все большую роль в обществе стали играть люди, у которых денег много. В результате образовался класс к у п ц о в и появился капитал, что способствовало отделению торговли от производст ва, разделению труда между ремесленниками и крестья н а м и (т. е. между городом и деревней), а впоследствии и к разде лению ремесленного труда на отдельные о т р а с л и.
Дальнейшее развитие товарно-денежных отношений привело к появлению денежного кредита и обменных пунктов денег, вслед за ними возник процент как плата за кредит, поя-вилсякласс ростовщиков.
Кредит — это товар или деньги, предоставляемые одной сто роной (кредитором) другой стороне (заемщику) на условиях воз вратности. Как правило, кредит предоставляется с тем условием, что заемщик должен вернуть не только полученный товар (или деньги), но и определенный процент за пользование кредитом, пропорциональный величине долга.
Ростовщический кредит — это денежный кредит, за пользо вание которым с заемщика взыскиваются в ы с о к и е проценты, резко отличающиеся от общепринятых норм. Ростовщичество про тиворечит «экономической нравственности», поскольку чрезвычай но обогащает имущих (даже не участвующих в процессе производ ства) за счет заемщиков (которые как раз и участвуют в производ ственной деятельности).
Как специфическая разновидность ростовщического кредита появляется м е ж д у н а р о д н ы й к р е д и т, который используется главным образом для финансирования войн, крестовых походов и содержания королевских домов Европы.
Таким образом, со временем часть денег превратилась в капи тал, т. е. стала предназначаться для извлечения прибыли, и именно стремление к прибыли, вообще говоря, позволяет использовать ре сурсы наиболее эффективно.
Теория предельной полезности объясняет, чем оп ределяются спрос и предложение, как объемы произ в о д с т в а различных товаров и услуг приводятся в соответствие с общественными потребностями, как мера относительной редкости товаров, устанавливаемая в процессе взаимоприспо собления на рынке, управляет действиями участников рынка.
Рыночный процесс понимается как п р оцесс передачи информации, позволяющий людям пускать в дело гораздо боль ший объем знаний и умений, чем тот, который был им доступен в ин дивидуальном порядке. Основными и н ф о р м а ц и о н н ы м и и н дикаторами рынка являются цены товаров и прибыль произво дителей. И цены, и прибыль исчисляются в денежном выражении.
Переход товара от одного владельца к другому сопровождается потоком платежей. Эти платежи могут осуществляться в н а л и ч н о й форме, в б е з н а л и ч н о й или в э л е к т р о н н о й. В последних двух случаях посредниками между продавцами и поку пателями выступают б а н к и.
Банки обслуживают сферу обращения: во-первых, накапливая наличную выручку розничной торговли и сферы обслуживания, ко торая возвращается затем населению и предприятиям в виде зара ботной платы, пенсий и пособий, во-вторых, обеспечивая обращение безналичных и электронных денег.
Банки существенно увеличивают возможности потребителей, давая одним возможность откладывать свое потребление на буду щее путем сбережений, а другим — брать в долг и расширять свои бюджетные возможности путем получения к р е д и т о в.
Банки обслуживают и производственную сферу, во-первых, об служивая р а с ч е т н ы е с ч е т а предприятий и осуществляя без наличные расчеты между ними, а во-вторых, предоставляя пред приятиям кредиты.
При нехватке собственных средств коммерческие банки берут в долг у других банков, прежде всего, у г о с у д а р с т в е н н ы х банков, образующих государственную резервную систему. Кроме кредитования коммерческих банков, государственные банки акку мулируют налоговые поступления от населения, предприятий и ор ганизаций, а также обслуживают предприятия бюджетной сферы. При нехватке средств в государственных банках государство может провести дополнительную д е н е ж н у ю э м и с с и ю (при недос татке денег это нормально, а при избытке — приводит к и н ф л я -ц и и) или выпустить о б л и г а ц и и г о с у д а р с т в е н н ого з а й м а (т. е. взять в долг у населения).
Крупный бизнес, как правило, невозможно организовать и раз вивать в одиночку, только на собственные средства, поскольку в любом бизнесе материальные затраты осуществляются до того, как продукция будет произведена и продана, кроме того, производст венные мощности необходимо поддерживать, модернизировать и расширять. В простейшем варианте для развития бизнеса пред приятие может получить б а н к о в с к и й к р е д и т. Но есть другая форма развития бизнеса — за счет и н в е с т и ц и й.
Инвестиции можно организовать путем выпуска ц е н н ы х б у м а г. Например, несколько инвесторов могут сообща открыть бизнес, сложив свои капиталы в определенных долях и образовав закрытое акционерное общество. Подтверждением до левого участия в бизнесе, в управлении им, в распределении при были и т. п. служат а к ц и и — каждый инвестор получает такую долю от общего числа выпущенных акций, какой капитал он внес, каждая акция дает инвестору право на определенное число голосов при принятии ключевых решений об управлении бизнесом. Для широкого привлечения капитала организуются о т к р ы т ы е а к ционерные общества — их акции обращаются на открытом рынке, и каждый желающий может в любой момент купить их или продать.
Другим примером ценных бумаг являются о б л и г а ц и и: поку патель облигации получает документальное свидетельство задол женности эмитента облигации в четко определенном размере, но не права участия в управлении бизнесом.
Многих покупка ценных бумаг привлекает не только и не столько участием в управлении бизнесом и распределении прибыли (в случае акций) или возможностью получения фиксированного до хода от инвестиций (в случае облигаций), а возможностью соверше ния и н в е с т и ц и о н н ы х о п е р а ц и й — извлечения дохода от покупки и продажи по разным ценам.
Деньги, кредиты и ценные бумаги представляют собой три типа финансовых инструментов, а финансовый рынок представляет собой систему (организованную или неформальную) торговли фи нансовыми инструментами на основе четких правил. Рынок — это не обязательно какое-то место типа фондовой биржи, где встреча ются покупатели и продавцы, в качестве рынка могут выступать (и активно выступают) телекоммуникационные и компьютерные сети. В нормально функционирующей экономике ф и н а н с о в ы е рынки обслуживают производственную систему, способствуя развитию производства и продвижению товаров от производителей к потребителям.
Любые финансовые решения характеризуются тем, что доходы и расходы разнесены во времени и, как правило, не могут быть точ но предсказаны теми, кто эти решения принимает. Поэтому при принятии финансовых решений необходимо учитывать два важ нейших фактора — время и риск.
При проведении любой финансовой операции обязательно должно быть определено время ее совершения: ведь деньги, по лученные сегодня, уже можно непосредственно использовать, тогда как ту же самую денежную сумму, полученную через определенный срок, можно будет использовать только по истечении этого срока, по этому стоимость денег изменяется во времени — денежные суммы, поступающие в будущем, являются менее ценными, чем аналогич ные суммы, поступающие в более ранние сроки.
Любая операция, протекающая во времени, сопряжена с р и с к о м, который заключается в том, что вполне возможно несоот ветствие между теми результатами, которых мы ожидаем от осу ществления операции, и теми результатами, которые произойдут на самом деле.
О росте активности на финансовых рынках говорят следующие данные. На Нью-йоркской фондовой бирже в 1987 г. в день продава лось в среднем 190 000 000 акций, в 1995 г. эта цифра возросла до 350 000 000, в 2003 г. — до 1 410 000 000 акций.
Форма капитала существенно трансформировалась с момента его возникновения. Помимо д е н е ж н о й формы капитала (денег и их заменителей — ценных бумаг), широко распространены м а т е -риальная (или имущественная) форма — земля, здания, сооружения, станки, оборудование и т. п., а также н е м а т е р и -а л ь н а я форма — к ней относятся знания и способности работни ков, деловая репутация фирм, брэнды, торговые марки и т. п. Операции с капиталом принимают довольно сложные формы. Капитал выходит на внешний (т. е. международный) рынок, в ре зультате чего денежные потоки существенно ускоряются.
Теперь рассмотрим взаимоотношения финансов и государства. Государству для выполнения своих функций требуются как матери ально-вещественные ресурсы (продовольствие, фураж и т. п.), так и денежные средства, которые начинают им собираться в принуди тельной форме посредством различных н а л о г о в и с б о р о в.
Основные средства государства концентрируются в г о с у -дарственном бюджете.
Для защиты от различных непредвиденных неблагоприятных обстоятельств (засухи, наводнений, голода и т. п.) товаропроизводи телям, купцам и государству потребовалось создание излишних за пасов имущественных ценностей, что привело к возникновению страхования сначала в форме натурального страхования, а за тем в денежной форме.
В докапиталистических формациях основная часть потребно стей государства удовлетворялась путем установления различного рода натуральных повинностей и сборов, а денежное хозяйство бы ло развито только в армии.
С возникновением капитализма, когда товарно-денежные от ношения стали приобретать всеохватывающий характер, финансы стали представлять собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизо ванных и децентрализованных ф о н д о в денежных средств в про цессе распределения и перераспределения национального дохода для выполнения функций и задач государства, а также для обеспе чения условий расширенного воспроизводства. В частности финан сы используются для удовлетворения военных, социальных и иных потребностей, материального стимулирования работающих и др.
Государственные финансы делятся на централизованные и де централизованные. Под централизованными финансами понима ются экономические отношения, связанные с формированием и ис пользованием фондов денежных средств государства, аккумули руемых в государственной бюджетной системе и правительствен ных внебюджетных фондах, под децентрализованными финансами — денежные отношения, опосредующие оборот денежных фондов предприятий.
Расширенное воспроизводство представляет собой непрерыв ное возобновление и расширение производственных фондов, рост валового внутреннего продукта и его главной части — национально го дохода, воспроизводство рабочей силы и производственных от ношений.
Государство воздействует на процесс расширенного воспроиз водства путем финансирования отдельных предприятий и отраслей экономики, а также путем проведения налоговой политики. В со временных условиях основным финансовым фактором роста произ водства являются и н в е с т и ц и и, тогда как н а л о г о в а я п о -л и т и к а стимулирует производство существенно слабее.
Финансы существенным образом влияют на воспроизводство рабочей силы, в стоимость которой, помимо о п л а т ы т р у д а, вхо дят также расходы на о б р а з о в а н и е, з д р а в оохранение и социальное обеспечение.
Таким образом, финансы и финансовая система были созданы человеком и человеческим обществом в лице государства как цен трального общественного института. С развитием государства фи нансовая система изменялась и развивалась.
Сейчас, в современных условиях развития производительных сил и усложнения хозяйственных связей, сфера финансов уже вы ходит за рамки собственно государства, и наряду с г о с у д а р с т -венными финансами можно рассматривать также корпо ративные финансы (или финансы предприятий) и личные финансы.
В нашем курсе мы подробно рассмотрим государственные и корпоративные финансы.
Выделение финансов в самостоятельную научную дисциплину связывают обычно с именами У. Петти, опубликовавшего в 1662 г. «Трактат о налогах и сборах», и А. Смита, который в книге «Ис следования о природе и причинах богатства народов», увидевшей свет в 1776 г., подробно исследовал экономические категории денег, запасов, капитала и налогов.
Следующий крупный шаг в развитии теории финансов был сделан Д ж. М. К е й н с о м, ставшим основоположником и главным идеологом теории и практики регулирования национальной эконо мики с помощью государственных финансов. Одним из важнейших результатов экономической теории Дж. М. Кейнса является тезис о том, что экономическая стабилизация может быть достигнута толь ко при помощи государственного регулирования экономики, а именно с помощью контроля над совокупным общественным спро сом, зависящим от склонности общества к потреблению, предельной эффективности капитала (т. е. ожидаемой нормы прибыли), и нор мы процента.
Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах Э. Хан сена, Р. Ф. Харрода, П. А. Самуэльсона, Г. Хеллера и др. По их мнению, государственные расходы и налоги являются встроенными стабилизаторами экономики, одновремен но воздействующими на экономический цикл. Венцом кейн-сианской теории финансовой политики стали труды П. А. С а м у э л ь с о н а и Д ж. Р. Х и к с а, построивших ряд м а -тематических моделей национальной экономики (наиболее известная — модель «мультипликатор — акселератор»). Одним из важнейших результатов теории Самуэльсона — Хикса стал вывод о том, что управление общественным спросом должно производиться не только с помощью изменения государственных расходов и налогов, но и путем изменения учетной ставки процента, а также с помощью операций на открытом рынке.
Кроме того, именно П. А. Самуэльсон предложил «чистую тео рию государственных финансов», в которой развил концепцию « государственных услуг», предложенную маржиналистами на рубеже XIX и XX вв. Дальше теория государственных финансов получила развитие в работах Р. М а с г р е й в а, связавшего не оклассические концепции финансового регулирования с кейнсиан-ской политикой налогообложения, государственных расходов и го сударственного кредита.
Представители неолиберального течения западной эко номической мысли считают, что наиболее эффективна экономика смешанного типа, основные отрасли которой принадлежат частно му капиталу, а в государственной собственности сосредоточивается экономическая и социальная инфраструктура. Главным выводом неолибералов, например, в лице Д ж. К. Г э л б р е й т а, является необходимость п л а н о в ого регулирования экономики, причем важнейшая роль в регулировании спроса теория Дж. К. Гэлбрейта отводит налогам, которые должны составлять значительную часть совокупного общественного продукта.
В 70—80-х гг. XX в. произошел ряд крупных мировых финансо вых кризисов, не вписывавшихся в кейнсианскую теорию регули рования экономики. Это привело к появлению консервативных тео рий невмешательства государства в экономику. В отличие от кейн-сианцев, которые считали главным средством достижения эконо мического равновесия создание эффективного спроса, н е о к о н серваторы считают таким средством предложение. Среди средств государственного регулирования экономики главным не оконсерваторы считают м о н е т а р н у ю (т. е. д е н е ж н о - к р е -д и т н у ю) политику, направленную на регулирование темпов роста денежной массы в обращении. Наиболее крупным представителем неоконсерватизма является М. Ф р и д м е н, построивший совре менную к о л и ч е с т в е нную теорию денег, многие важные результаты в области налоговой теории получены неоконсервато рами А. Лаффером, Р. Холлом, Г. Талоком и др.
Автором первых р о с с и й с к и х трудов в области финансов стал И. C. Пересветов, в XVI в. предложивший ряд способов увеличения доходов казны (первый европейский труд в области финансов — сочинение Ж. Б о д е н а «Шесть книг о республике» — также появился в XVI в.).
Большой интерес представляют работы российских экономи стов XVII в. Ю. Крижанича, И. Кошихина, А. Л. Ордин-Нащокина. Так, например, Ю. Крижанич считал, что увеличение доходов казны за счет населения в конечном счете приведет к обед нению государства.
В XVIII в. важные результаты в области теории государствен ных финансов были получены И. Т. Посошков ы м и А. Я. По леновым, а важнейшие практические реформы были проведены по проектам П.И. Ягужинского и П.И. Шувалова. Рус ский термин «финансы» ввел в оборот в XVIII в. С. Е. Д е с — ницкий.
Развитие финансовой науки в XIX в. происходило в России во многом благодаря М. М. С п е р а н с к о м у, предложившему «Вве дение к Уложению государственных законов». Император Алек сандр I одобрил проект реформ, предложенный М. М. Сперанским в этом труде, однако не решился на осуществление этих реформ. В конце XIX в. денежно-финансовая система России была стабилизи рована благодаря реформе С. Ю. В и т т е, в результате которой были проведены следующие преобразования:
введена в обращение российская золотая монета,
преобразованы государственные налоги,
урегулирован бюджет,
уменьшены выкупные платежи и др.
В настоящее время финансовая наука в России развивается представителями двух крупнейших научных школ — м о с к о в -ской и ленинградской — санкт-петербургской.
СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА |
