Конспект лекционного материала учебной дисциплины «анализ и аудит в страховых организациях» раздел финансовый анализ страховых организаций
Скачать 1.27 Mb.
|
| ПЛАН-КОНСПЕКТ ЛЕКЦИОННОГО МАТЕРИАЛА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «АНАЛИЗ И АУДИТ В СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ» РАЗДЕЛ 1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 1.1. СПЕЦИФИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Страховая деятельность (страховое дело) - это сфера деятельности страховщиков (страховых организаций) в страховании. Финансовый анализ страховой организации преследует несколько целей, основной из которых можно считать оценку финансового состояния страховщика. Задачами финансового анализа страховой организации являются: 1) идентификация финансового состояния страховщика; 2) выявление рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости; 3) изучение эффективности использования финансового потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций на финансовый результат; 4) установление положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности; 5) оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений; 6) оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов, и т.д. Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным, что определяет принципы его проведения. Оперативность финансового анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности страховщика. Конкретность финансового анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных о финансовой деятельности организации. Систематичность финансового анализа предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, т.е. систематически, по определенному плану и формам. Объективность финансового анализа обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением. По временному признаку финансовый анализ подразделяется на предварительный и последующий. Предварительный анализ осуществляется до начала финансовой деятельности. Он проводится при прогнозировании составления программ, при разработке финансовой и инвестиционной политики, планов и др. Последующий финансовый анализ проводится после получения фактических (отчетных) показателей финансовой деятельности за прошедший период (месяц, квартал, год или по окончании финансового мероприятия). По пространственному признаку финансовый анализ подразделяется на внутренний (закрытый) и внешний (открытый). При внутреннем анализе изучается финансовая деятельность только анализируемого хозяйствующего субъекта. Здесь широко используется закрытая информация, которая составляет коммерческую тайну субъекта. Перечень сведений, составляющих коммерческую тайну, определяется руководителем страховой организации. Внутренний анализ затрагивает коммерческую тайну и секреты страховщика, поэтому он является, по существу, закрытым анализом. Каждая страховая организация разрабатывает свои нормы и нормативы экономической деятельности, систему их оценки и регулирования, информация о которых составляет ее коммерческую тайну. Поэтому данные анализа степени достижения этих норм и нормативов, основанные на оперативной отчетности, не должны выходить за пределы страховой организации. Внешний анализ проводится в целях сравнения результатов финансовой деятельности страховой организации с другими объектами. По существу внешний анализ - открытый анализ, так как он проводится по данным бухгалтерской и статистической отчетности, выходящей за пределы страховой организации. Эти данные могут быть использованы для анализа без ущерба финансовой деятельности страховщика, поскольку они не являются его коммерческой тайной. Финансовый анализ проводится с помощью различных методов анализа, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями деятельности страховой организации. Анализ финансового состояния страховой организации включает в себя несколько этапов: изучение каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ); изучение изменения структуры показателей (вертикальный анализ); разработку и выбор достаточной системы коэффициентов и рассмотрение их трендов. В экономике под показателями понимают абсолютные и относительные величины. Показатели не служат непосредственно целями финансового анализа, в связи с чем во многих случаях необходимы их отбор, систематизация и дополнение. Для того чтобы показатели были применимы для анализа, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы страховой организации, обладать актуальностью, компактностью, динамичностью, ориентировать на прогнозирование, допускать сравнение. Показатели, характеризующие финансовое состояние страховой организации, группируются по разной степени достаточности, под которой понимается необходимое их количество. Отечественные специалисты оценивают финансовое состояние страховой организации по таким показателям, как прибыльность хозяйственной деятельности; оценка эффективности управления; оценка деловой активности; ликвидность и рыночная устойчивость. Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов - непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого субъекта хозяйствования функций. Функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика (страховой, инвестиционной и финансовой), которые и определяют финансовую устойчивость страховой организации. Здесь же наблюдается следующая взаимообусловленность показателей: Финансовое состояние = Финансовая устойчивость ----- Платежеспособность Ликвидность -- Финансовый результат ---- Рентабельность. Основу классификации оценки финансового состояния страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Росгосстрахнадзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации, а с другой - в виде модельных, рекомендуемых аналитиком, полученных в результате экспертных оценок. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансовой устойчивости) позволяет прежде всего оценить платежеспособность данного страховщика, а также определить достаточность собственного капитала, обеспеченность страховыми резервами, текущую ликвидность активов и степень зависимости от перестрахования. Анализ финансового результата раскрывает удачу или неудачу деятельности страховой организации, который складывается из эффективности (неэффективности) страховых и инвестиционных операций, а также их рентабельности. Сравнительный аналитический баланс-нетто и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния и мощь конкретного страховщика. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния. 1.2. СТРАХОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ КАК ОБЪЕКТ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Спецификой страховой деятельности является то, что эта деятельность направлена на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Таким образом, в руках страховых компаний сосредоточиваются еще «не принадлежащие» им денежные средства. Привлеченные через страхование денежные средства являются доступным инвестиционным капиталом. Направление их на рынок капиталов способствует развитию самого рынка капиталов. Через мобилизованные денежные средства предприятий и граждан в виде страховых взносов государство имеет возможность финансировать развитие инфраструктуры экономики. Поэтому необходимо обратить особое внимание на обеспечение финансовой устойчивости страховой организации, что предполагает исследование всех факторов и процессов, оказывающих влияние на состояние финансов страховщика. Как субъект хозяйственной деятельности страховщик взаимодействует в сфере финансов с различными категориями лиц и субъектов, которых по разным причинам интересуют текущее финансовое состояние страховой организации, тенденции его изменения в будущем. Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финансовый потенциал. Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности. В момент организации страховой компании первым и базовым элементом становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода. Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового процесса сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из сумм собранных страховых премий также осуществляется погашение расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа. Принятие на себя крупных рисков по страхованию ставит страховую организацию в неблагоприятное с точки зрения платежеспособности положение. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности объем принимаемых страховых обязательств (страховых премий-нетто) должен соответствовать величине собственного капитала страховщика. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы в перестрахование. Перестрахование - это один из основных методов обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Страховая организация должна обладать соответствующим объемом собственного капитала. Размер собственного капитала страховой организации регулируется нормативными актами органов надзора за страховой деятельностью при лицензировании. Установленный таким образом минимальный нормативный уровень капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам. Второй по значимости фактор формирования финансового потенциала страховой организации - инвестиционная деятельность. Основными инвестиционными ресурсами страховщика являются страховые резервы, размещение средств которых должно соответствовать срокам исполнения обязательств по страховым выплатам. Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух основных частей - собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в виде страховых премий значительно преобладает над собственной. Деятельность страховой организации основана на привлечении денежных средств страхователей, поступивших в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации и используются на страховые выплаты либо преобразовываются в доходную базу при условии безубыточного прохождения договора страхования. Главная и определяющая особенность страховой организации и страхового дела - это неопределенность во времени исполнения своих финансовых обязательств. Страховщик обязан произвести страховую выплату только после наступления страхового случая, что носит вероятностный характер. Все это указывает на сложность обеспечения финансовой устойчивости страховой организации. В страховом деле существуют две группы расходов. Первая группа - это расходы, обусловленные особенностями страховых операций (страховые выплаты, отчисления на предупредительные мероприятия, комиссии по перестрахованию). Вторая группа - это расходы на ведение дела (общехозяйственные расходы, включаемые в себестоимость в соответствии с действующим налоговым законодательством). Главная задача страховой организации, вытекающая из экономических требований, отраженных в финансовом отчете, заключается в том, чтобы добиваться положительного финансового результата, где прибыль - главный итоговый результат деятельности страховщика. В финансовом отчете о доходах и расходах страховой организации прибыль - это положительное сальдо баланса, т.е. доходы за минусом расходов. В страховом деле имеются следующие подходы к пониманию прибыли: тарифный и балансовый. Тарифный подход рассматривает прибыль как составной элемент в брутто-ставке страхового тарифа. Таким способом получают тарифную прибыль, т.е. прибыль от чисто страховой деятельности по конкретным видам страхования в расчете на тарифный период. Однако при этом нарушается главный принцип страхования - эквивалентность отношений сторон. Данный принцип служит точкой опоры для расчета страховых тарифов, где планируемые страховые премии равны будущим страховым выплатам. Фактически здесь должен планироваться нуль, что в западной практике определяется термином «андеррайтерский результат», а в целях анализа - это точка финансового равновесия страховых операций. Балансовый подход базируется на сравнении доходной и расходной частей финансового отчета. Разница между доходной и расходной частями дает балансовую прибыль, которая, как известно, далеко не вся принадлежит страховщику. В связи с этим большое значение для обеспечения платежеспособности приобретает вопрос о границах рентабельности страхования и в том числе необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Для страхования существуют объективные границы рентабельности. Низшей границей является порог рентабельности, когда прибыль в целом по организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливаний» средств, организация, перешагнувшая нижний «порог рентабельности» вниз, имеет реальный шанс стать банкротом. Для страхования отсюда следует важный вывод - страховая организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет это реальная прибыль по прочим видам деятельности. Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть прибыль по прочим видам деятельности страхования. Или, иначе говоря, минимально допустимая с позиции соблюдения платежеспособности страхования рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть безубыточным. В условиях страхового рынка, когда рентабельность страховых операций ограничена конкуренцией, основную долю прибыли страховая организация получает от инвестиционных операций, используя так называемый эффект финансового рычага. Средства страхователей привлекаются в виде страховых премий и достаются страховщику дешево, без уплаты процентов за них. Фактически страховщик производит возврат страхователю части своего дохода в виде страховых выплат, где и возникает «эффект рычага». Здесь очень наглядно видны источники прибыли страховщика и ее преимущества на финансовом рынке через доступ к «дешевым» источникам инвестирования. Все это подвигает страховую организацию к максимально возможному наращиванию объема страховых премий. Однако рост объема страховых резервов это еще и рост обязательств, что при неизменных собственных средствах означает ухудшение платежеспособности. Здесь вступает в силу присущее платежеспособности противоречие, когда ухудшение платежеспособности сегодня через рост дохода в будущем ведет к росту собственных средств, что позволяет страховщику выйти на новый уровень обязательств. |
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Рабочая программа по дисциплине Аудит страховых организаций РФ, основных процедур аудиторской проверки, порядка оценки систем внутреннего и внешнего аудита страховых организации, знаний в области... |  | Методические рекомендации к самостоятельной работе студентов по дисциплине... Содержание внеаудиторной самостоятельной работы студентов по дисциплине «Аудит в страховых организациях» включает в себя различные... |
| Рабочая программа Дисциплина сд. Ф. 17 «Финансовый анализ страховых организаций» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Московский государственный технический университет гражданской авиации Целью данного курса является раскрытие панорамы современного страхового рынка: организационных форм всех организаций, занимающихся... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине бухгалтерский учет и аудит... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Рабочая учебная программа по дисциплине «статис тика» Специальность... ... |
| Рабочая учебная программа по дисциплине «Международные стандарты... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | | Учебной дисциплины «Бухгалтерский учет и налогообложение» «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» |
| Рабочая учебная программа по дисциплине «Бухгалтерский учет в сфере... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | | Рабочая программа дисциплины «финансовый анализ» Рабочая программа предназначена для преподавания специальной дисциплины вузовского компонента студентам заочной формы обучения (сокращенный... |
| Учебной дисциплины пс рпуд рабочая программа учебной дисциплины (модуля)... Математические методы в экономике, экономика труда, экономика организаций и предприятий, бухгалтерский учет, анализ и аудит, налоги... | | Курсовая работа По предмету «Бухгалтерский финансовый учет» Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме... |
