Учебная программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» разработана для студентов специальностей экономического профиля по специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и относится к специальным дисциплинам Государственного образовательного стандарта специальности.
При очной форме обучения на изучение дисциплины «Рынок ценных бумаг» отводится учебным планом 108 часа, в том числе лекционные занятия - 27 часов, семинаров 27 часов, самостоятельная работа студентов - 54 часов. По окончанию изучения курса студенты сдают экзамен (пятый семестр).
При заочной форме обучения трудоемкость дисциплины составляет 108 часа, в том числе лекционные занятия - 6 часа, семинарские занятия - 6 часа, самостоятельная работа-96 часа. По окончанию изучения курса студенты сдают зачет экзамен (седьмой семестр).
Цели и задачи дисциплины
Дисциплина «Рынок ценных бумаг» ставит целью дать студентам систему знаний о функционировании рынка ценных бумаг, порядке выпуска и обращения ценных бумаг, основах биржевого дела.
В результате изучения дисциплины студент формирует мнение о основных положениях, характеризующих необходимость, сущность и функции рынка ценных бумаг и биржевого дела; фундаментальных понятиях фондового рынка и видах ценных бумаг; о деятельности профессиональных участников, эмитентов и инвесторов на рынке ценных бумаг; организации фондовой биржи и внебиржевого оборота ценных бумаг; регулировании рынка ценных бумаг и его правовую инфраструктуру.
По окончанию изучения курса «Рынок ценных бумаг» студент познает: историю становления и развития русского фондового рынка; основы организации рынков ценных бумаг зарубежных стран; депозитарно-клиринговую инфраструктуру и систему регистрации ценных бумаг; взгляды ведущих экономистов по вопросам развития рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг входит в цикл общепрофессиональных дисциплин. Изучение дисциплины основывается на таких дисциплинах как экономическая теория, история экономики, макроэкономика, микроэкономика, мировая экономика, финансы, денежное обращение и кредит.
Обучение по программе курса организуется в форме лекционных и семинарских занятий, а также в виде самостоятельной работы студентов.
Изучение курса ориентировано на будущую профессиональную деятельность студента по специальности, а также тематику выпускной квалификационной работы.
Структура и объем дисциплины
Кол-во часов.
Форма обучения
|
Семестр
|
Всего
|
Аудиторн.
|
Самост. работа
|
Форма отчетности
|
Очная
|
5
|
108
108
|
54
|
54
|
экзамен
|
Заочная
|
7
|
12
|
96
|
Содержание дидактических единиц по дисциплине «Рынок ценных бумаг» в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования:- специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» степень (квалификация) – экономист (2000г.)
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики; классификация и виды ценных бумаг: акции, облигации, долговые обязательства государства, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, коммерческие бумаги и чеки, складские свидетельства; профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг; брокерско-диллерские компании; коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг; эмитенты и инвесторы; эмиссия ценных бумаг; фондовая биржа, организация внебиржевого оборота по ценным бумагам; виды сделок и операций с ценными бумагами; стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования; депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура; регистраторы; государственное регулирование рынка ценных бумаг и правовое обеспечение; этика фондового рынка; производные (срочные финансовые контракты) срочные рынки; раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
|
.
Содержание дисциплины
Распределение фонда времени по темам и видам занятий
№
п/п
|
Наименование тем
|
Аудиторные занятия
|
Самостоятельная работа
|
Всего часов
|
Очная
форма
|
Заочная
форма
|
Очная форма
|
Заочная форма
|
Очная форма
|
Заочная форма
|
Лекции
|
Семинары
|
Лекции
|
Семинары
|
1.
|
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики
|
2
|
2
|
1/2
|
1/2
|
6
|
8
|
10
|
9
|
2.
|
Общая характеристика ценных бумаг
|
2
|
2
|
1/2
|
1/2
|
6
|
8
|
10
|
9
|
3.
|
Виды ценных бумаг и их инвестиционные свойства
|
4
|
4
|
1/2
|
1/2
|
6
|
14
|
14
|
15
|
4.
|
Структура рынка ценных бумаг и его участники
|
5
|
5
|
1 1/2
|
1 1/2
|
8
|
18
|
18
|
19
|
5.
|
Фондовая биржа и механизм ее функционирования организация
|
4
|
4
|
1/2
|
1/2
|
6
|
14
|
14
|
15
|
6.
|
Государственное регулирования рынка ценных бумаг
|
4
|
4
|
1
|
1
|
8
|
16
|
16
|
18
|
7.
|
Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов
|
4
|
4
|
1
|
1
|
6
|
12
|
14
|
14
|
8.
|
Раскрытие информации на рынке ценных бумаг
|
2
|
2
|
1/2
|
1/2
|
8
|
6
|
12
|
7
|
Всего часов
|
27
|
27
|
6
|
6
|
54
|
96
|
108
|
108
|
4. Тематический план изучения дисциплины
(методические рекомендации преподавателю и студенту)
4.1. Содержание тем дисциплины
Тема 1 Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики
Понятие рынка ценных бумаг. Функции и основная цель рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Исторические особенности функционирования рынка ценных бумаг в России. История становления рынков ценных бумаг. Развитие русского фондового рынка. Учреждение и организация деятельности русских бирж в XVIII - начале XX вв. Ценные бумаги в советский период русской истории. Развитие фондового рынка России в последние годы.
Краткая характеристика основных торговых площадок.
Тема 2 Общая характеристика ценных бумаг
Классификация и виды ценных бумаг. Понятие ценной бумаги, ее фундаментальные свойства. Выпуск ценных бумаг. Именные эмиссионные ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя. Документарная и бездокументарная формы ценных бумаг.
Природа долговых и долевых обязательств. Государственные ценные бумаги. Функции государственных ценных бумаг. Виды долговых обязательств государства и местных органов власти. Кратко-, средне-, долгосрочные государственные долговые обязательства. Схема выпуска и обращения государственных ценных бумаг.
Тема 3 Виды ценных бумаг и их инвестиционные свойства
Акции. Виды цен акций. Курс акций. Облигации. Купон облигации. Виды облигаций. Определение дохода по облигациям. Долговые обязательства государства. Государственные ценные бумаги, история существования государственных ценных бумаг. Депозитные и сберегательные сертификаты. Общие черты депозитных и сберегательных сертификатов. Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов. Цессия, цедент, цессионарий. Реквизиты депозитного и сберегательного сертификатов. Векселя. История вексельного обращения. Классификация векселей. Простой вексель. Переводной вексель. Обращение и погашение векселей. Другие основные ценные бумаги: коммерческие бумаги и чеки, коносамент, складские свидетельства, закладная.
Тема 4. Структура рынка ценных бумаг и его участники
Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность. Дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Депозитарная и расчетно-клиринговая деятельность. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Регистраторы. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Финансовые брокеры. Инвестиционные консультанты. Инвестиционные компании. Инвестиционные фонды. Трастовые компании. Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг. Депозитарии. Эмитенты и инвесторы. Эмиссия ценных бумаг.
Тема 5. Фондовая биржа и механизм ее функционирования организация
Фондовая биржа. Функции и принципы организации фондовой биржи. Управление биржей. Члены фондовой биржи. Основные права и обязанности фондовой биржи. Устав фондовой биржи. Листинг. Система биржевой торговли. Торговля списочными акциями. Котировочные цены. Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам.
Виды сделок и операции с ценными бумагами. Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования. Простая твердая сделка. Операция репорта. Операция депорта. Простая сделка с премией. Опционные сделки. Пирамиды. Маржа. Заключение и исполнение сделок через биржу с использованием биржевого расчетного центра. Торговая регистрация на бирже . Торговое сопоставление. Расчетный процесс.
Тема 6. Регулирования рынка ценных бумаг
Формы и задачи регулирования рынка ценных бумаг и правовое обеспечение. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Этика фондового рынка.
Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг и требования, предъявляемые к ним.
Тема 7. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов
Производные (срочные финансовые контракты) финансовые контракты. Срочные рынки. Опционы. Опцион на покупку. Опцион на продажу. Двойной опцион. Покрытые и непокрытые опционы. Цена опциона. Операции с опционами. Опционная стратегия. Фьючерсные контракты. Хеджирование. Форвардные контракты, процентные контракты. Классификация и виды свопов.
Тема 8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг
Состав информации, порядок и сроки ее раскрытия, а также порядок и сроки представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
4.2. Перечень лабораторных работ
Учебным планом специальности лабораторные работы не предусмотрены.
4.3. Содержание практических (семинарских) занятий
Тема 1 Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики
1.1.Понятие рынка ценных бумаг, функции и основная цель рынка ценных бумаг.
1.2. Место рынка ценных бумаг в рыночной экономике.
1.3.Исторические особенности функционирования рынка ценных бумаг в России.
1.4. Краткая характеристика основных торговых площадок.
Литература
Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. — М.: Инфра-М., 2004.
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: Экзамен, 2005
Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. — М.: Экономистъ, 2006.
Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. для вузов / Под ред. О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова — М.: ЮНИТИ-Дана, 2003.
Ценные бумаги: Учеб. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. — 2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2006.
|
