Программа дисциплины Научно исследовательский семинар "Современные проблемы анализа финансовых рынков и их участников" для направления 080300. 68 «Финансы и кредит»
Скачать 1.5 Mb.
|
Тема 4 НИС. Инвестиционные стратегии на фондовом рынке и тестирование их эффективности. Моментум-эффекты на рынке акций и на других инвестиционных рын- ках. Моментум-индексы и моментум-стратегии. Ведущая семинара – Теплова Т.В.Разнообразие инвестиционных стратегий. Аномалии в функционировании рынков и по- строение стратегий на аномалиях. Объяснение такой ценовой аномалии, как моментум- эффек- ты на рынке акций (споры в научной литературе). Принципы тестирования моментум- стратегий, методы построения моментум-портфелей. Теплова Т.В. Моментум-эффект на рынке акций и инвестиционная торговая стратегия «по течению»: методики тестирования и развитие модели ценообразования финансовых акти- вов, Управление финансовыми рисками, №4, 2013 Теплова Т.В. 2010. Феномен экс-дивидендной даты: тестирование аномалии на россий- ском фондовом рынке// Управление корпоративными финансами, Часть первая: № 2(38), 2010, стр. 88-104; Часть вторая №3 (39) Moskowitz T., Grinblatt M., 1999, Do industries explain momentum? Journal of Finance, no. 54, pp.175 - 205 Naranjo, A., Porter, B., 2007, Including emerging markets in international momentum invest- ment strategies, Emerging Markets Review 8, рр.147-166 Rouwenhorst G., 1998, International momentum strategies, Journal of Finance, no. 53, pp. 1775 – 1798 Rouwenhorst, K. Geert, 1999. Local Return Factors and Turnover in Emerging Stock Markets, Journal of Finance 54 (4), рр.1439-1464 Гальперин М.А., Теплова Т.В. Инвестиционные стратегии на дивидендных акциях рос- сийского фондового рынка: «собаки Доу» и портфели с фильтрами по фундаментальным пока- зателям, Экономический журнал ВШЭ, 2012, том 16, №2, стр 205-242 Тема 5 НИС Экономика взаимных фондов: как академические исследования спо- собствуют развитию коллективных инвестиций. Четырех-факторная CAPM – на примере анализа избыточной доходности ПИФов акций.Ведущий семинара – Абрамов А.Е. Ключевые гипотезы в анализе долгосрочной доходности фондов. Какие факторы влияют на избыточную доходность и баланс продаж акций (паев) взаимных фондов. Возможности ин- формационного ресурса Рейтер. Актуальность для российского рынка коллективных инвести- ций. Специфика анализа долгосрочной избыточной доходности взаимных фондов. Простая, 3-х и 4-факторная CAPM. Акции разной капитализации, акции Стоимости и Роста, моментум- стратегии – понятия и измерители. Таблица инвестиционных стилей Morningstar. Оценка эф- фективности данной модели. Fama, Eugene F. and Kenneth R. French. Luck versus Skill in the Cross Section of Mutual Fund Returns. Forthcoming in the Journal of Finance. This draft: December 2009. Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=1356021. Musto, David K.. The Economics of Mutual Funds. Annu. Rev. Financ. Econ. 2011. 3:8.1– 8.14.; MARK M. CARHART. On Persistence in Mutual Fund Performance. THE JOURNAL OF FINANCE . VOL. LII, NO. 1 . MARCH 1997; Berk B., Green R. Mutual Fund Flows and Performance in Rational Markets. December 2009; How Investors Interpret past Fund ReturnsAuthor(s): Anthony W. Lynch and David K. Musto Source: The Journal of Finance, Vol. 58, No. 5 (Oct., 2003), pp. 2033-2058Published by: Wiley for the American Finance AssociationStable URL: http://www.jstor.org/stable/3648182 Fama Eugene F. and Kenneth R. French . A Four-Factor Model for the Size, Value, and Profit- ability Patterns in Stock Returns. First draft: June 2013 на сайте SSRN; MARK M. CARHART On Persistence in Mutual Fund Performance. THE JOURNAL OF FINANCE , VOL. LII,№ 1, MARCH 1997; Mark Grinblatt, Sheridan Titman. A Study of Monthly Mutual Fund Returns and Performance Evaluation Techniques, JOURNALO F FINANCIALAN DQ UANTITATIVEANA LYSIS VOL.2 9, №3, SEPTEMBER1994; NARASIMHAN JEGADEESH, SHERIDAN TITMAN. Returns to Buying Winners and Sell- ing Losers: Implications for Stock Market Efficiency. THE JOURNAL OF FINANCE, VOL. XLVIII, № 1, MARCH 1993. При выполнении реферата по данной теме ведущим семинара предоставляются исход- ные данные по ПИФами акций, необходимые для проведения расчетов. |
Похожие:
 | Программа дисциплины Научно- исследовательский семинар "Современные... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов |  | Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... |
| Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 0803000... | | Программа дисциплины «Экономика финансового посредничества» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... |
| Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... | | Программа дисциплины «Венчурный капитал» для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... |
| Программа дисциплины Управление знаниями в организации Для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... | | Программа дисциплины «Слияния, поглощения и реструктуризация фирмы»... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... |
| Программа дисциплины Syllabus Научно-исследовательский семинар Research... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 03.... | | Программа дисциплины «Финансовый лизинг и факторинг» 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... |
| Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300.... | | Методические указания предназначены для магистров направления подготовки... Методические указания предназначены для магистров направления подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит» магистерская программа «Банковское... |
| Программа дисциплины «Экономическая безопасность финансово-хозяйственной деятельности» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» подготовки магистра по программе «Финансы» | | Программа учебной дисциплины «Финансы, денежное обращение, кредит» Целью данного предмета является изучение основных видов финансовых рынков. При этом развиваются навыки анализа финансовой документации,... |
| Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | | Программа дисциплины «Научно-исследовательский семинар» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 41. 03. 03. Востоковедение... |
