Программа дисциплины Научно исследовательский семинар "Современные проблемы анализа финансовых рынков и их участников" для направления 080300. 68 «Финансы и кредит»
Скачать 1.5 Mb.
|
Тема 6. Микроструктурные финансы. Ведущий семинара – Булатов А.Э.Тема 7. Развитие многофакторных моделей ценообразования финансовых активов. Ве- дущая семинара – Теплова Т.В. Эмпирическое тестирование САРМ на разных рынках капитала, сопоставление критики теории и практических оценок. Переход к новой трактовке риска («чистый» или односторонний риск) – варианты формирования меры систематического риска. Проблемы задания параметров САРМ (от «прошлой бета» к прогнозной). Трехфакторная модель Фамы-Френча и ее тестиро- вание на разных рынках (значимость размера и инвестиционных возможностей). Встраивание факторов асимметрии и эксцесса в многофакторные модели. Новая (простейшая) мера Эстрады и ее сопоставление с мерами систематического риска в объяснении различий доходности акти- вов (портфелей). Потребительская САРМ (особенности тестирования). Инновации на финансовых рынках, коллективная монография под ред. Берзона Н.И. и Тепловой Т.В., глава 9 Тепловой (стр 290 -367), издат. дом Высшей школы экономики, 2013, ГЛАВА 9 Тепловой Т.В. (часть главы предоставляется в открытом доступе) Teplova T.; E. Shutova 2011, A Higher Moment Downside Framework for Conditional and Unconditional CAPM in The Russian Stock Market, Eurasian Economic Review, V 2 (Fall), 156-177, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1966343 Тема 8. Факторы, определяющие доходность корпоративных облигаций на первич- ном и вторичном рынках капитала. Особенности инвестирования в облигации в нацио- нальной валюте. Ведущая семинара – Соколова Т.В.Возможность отражения риска заемного капитала в кредитном рейтинге эмитента, вхож- дение в ломбардный список как индикатор кредитного риска. Чувствительность цены корпора- тивной облигации к динамике макроэкономических факторов. Фундаментальные и нефунда- ментальные факторы, определяющие различия в доходности корпоративных облигаций. Теплова Т.В., Соколова Т.В. Моделирование стоимости корпоративного заимствования на российском рынке, Управление корпоративными финансами, 2011, №5 (47), стр 198 – 220 Development of Asia-Pacific corporate bond and securitisation markets. L. Shim. // BIS Papers №63, 2012. http://www.bis.org/publ/bppdf/bispap63c.pdf Weathering financial crisis: domestic bond markets in EMEs. P. Turner. // BIS Papers №63, 2012. http://www.bis.org/publ/bppdf/bispap63e.pdf Влияние специфических факторов на спреды доходности корпоративных облигаций. Милицкова Т. М. // Корпоративные финансы. 2013, № 2 (26). С. 46–66. http://cfjournal.hse.ru/en/2013--2%20%2826%29/90227083.html Моделирование стоимости корпоративного заимствования на российском рынке. Тепло- ва Т.В., Соколова Т.В. // Управление корпоративными финансами, 2011, №5 (47), стр. 198–220. Research on the Determinants of China’s Corporate Bond Credit Spreads. H. Li, Z. Bei, C.M. George. // International Conference on Educational Technology and Management Science (ICETMS), 2013. The Determinants of Corporate Yield Spreads: Before and After the Global Financial Crisis. D. Shin, B. Kim. // Korea Derivatives Association. Conference of Asia-Pacific Association of Derivatives (APAD), 2013. http://www.kafo.or.kr/eng_image/pdf/8_1_APAD2013.pdf Тема 9 Пенсионные системы и активы пенсионных фондов. Влияние инвестиций пенсионных фондов на волатильность и ликвидность фондового рынка. Ведущий семина- ра – Абрамов А.Е.Накопительные пенсионные системы против распределительных. Являются ли условно- накопительные пенсионные планы (NDC) разумным компромиссом. От чего зависят размеры активов пенсионных фондов. Отличия распределительной, накопительной и условно- накопительной систем. Основные параметры и показатели оценки их эффективности. Исследо- вания распределительных и накопительных систем. Выбор пенсионной системы для России. Исследование факторов, от которых зависит доходность пенсионных портфелей. Влияние инвестиций пенсионных фондов на волатильность и ликвидность фондового рынка. Влияет ли уровень развития пенсионных накоплений на рейтинги международных фи- нансовых центров. От чего зависит уровень развития пенсионных фондов: опыт межстрановых исследова- ний. Методология исследования, ключевые выводы исследователей, выводы для практического использования в сфере регулирования и реализации политики развития, актуальность и воз- можность исследования в России. Как влияют пенсионные схемы на склонность населения к сбережениям. World Bank. Social Protection & Labor. Montserrat Pallares-Miralles, Carolina Romero, and Edward Whitehouse. International Patterns of Pension Provision II. A Worldwide Overview of Facts and Figures. Discussion Paper №1211, June 2012. Опубликовано на http://www.worldbank.org/pensions; Robert Holzmann, Edward Palmer, and David Robalino, editors. Nonfinancial Defined Contri- bution Pension Schemes in a Changing Pension World. VOLUME 1. PROGRESS, LESSONS, AND IMPLEMENTATION. © 2012 International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank; Alberto R. Musalem and Ricardo Pasquini Private Pension Systems. Cross-Country Investment Performance. The World Bank. Discussion Paper 1214, May 2012; NICHOLAS BARR, PETER DIAMOND.THE ECONOMICS OF PENSIONS. OXFORD REVIEW OF ECONOMIC POLICY, VOL. 22, №1; DEVELOPING A FUNDED PENSION SYSTEM IN RUSSIA. International Evidence and Recommendations. June 2013 Pensions Unit, OECD Financial Affairs Division: juan.yermo@oecd.org Пенсионные фонды и фондовый рынок Sofia B. Ramos. The Size and Structure of the World Mutual Fund Industry. European Finan- cial Management, Vol. 15, No. 1, 2009, 145–180; Klapper L., Sulla V. Vittas D. The development of mutual funds around the world. Emerging Market Review, №5, 2004, cc. 1-38; AJAY KHORANA and HENRI SERVAES. What Drives Market Share in the Mutual Fund In- dustry? Review of Finance (2012) 16: 81–113; Varga G., Wengert M. The Growth and Size of the Brazilian Mutual Fund Industry. www.ssrn.com/abstract=1575510. Sias R. Volatility and the Institutional Investors; Financial Analysts Journal, 1996, Vol.52, № 2; pp. 13-20; P.A.Gompers, A.Metrick; Institutional investors and equity prices; The Quarterly Journal of Econom- ics, Feb.2001; Vol.116, №1, pp.229-259; Su Han Chan, Wai-Kin Leung, Ko Wang; The impact of institutional investors on the Monday season- al; The Journal of Business, October 2004; Vol. 77, №4, pp. 967-986; X. Gabaix, P.Gopikrishnan,V. Plerou, H.E.Stanley; Institutionals Investors and Stock Market Volatility; The Quarterly Journal оof Economics, May 2006; Gale, William G., and John Karl Scholz. "IRAs and Household Saving." American Economic Review 84, no. 5 (December 1994): 1233-60; Borsch-Supan A., Schunk D., Reil-Held A. (2007): The Saving Behavior of German households: First Experiences with state-promoted Private Pensions. Mea-Discussion Paper 136-07. MEA – Mannheim Research Institute for the Economics of Aging, University of Mannheim. |
Похожие:
 | Программа дисциплины Научно- исследовательский семинар "Современные... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов |  | Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... |
| Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 0803000... | | Программа дисциплины «Экономика финансового посредничества» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... |
| Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... | | Программа дисциплины «Венчурный капитал» для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... |
| Программа дисциплины Управление знаниями в организации Для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 Финансы... | | Программа дисциплины «Слияния, поглощения и реструктуризация фирмы»... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.... |
| Программа дисциплины Syllabus Научно-исследовательский семинар Research... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 03.... | | Программа дисциплины «Финансовый лизинг и факторинг» 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... |
| Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300.... | | Методические указания предназначены для магистров направления подготовки... Методические указания предназначены для магистров направления подготовки 080300. 68 «Финансы и кредит» магистерская программа «Банковское... |
| Программа дисциплины «Экономическая безопасность финансово-хозяйственной деятельности» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» подготовки магистра по программе «Финансы» | | Программа учебной дисциплины «Финансы, денежное обращение, кредит» Целью данного предмета является изучение основных видов финансовых рынков. При этом развиваются навыки анализа финансовой документации,... |
| Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | | Программа дисциплины «Научно-исследовательский семинар» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 41. 03. 03. Востоковедение... |
