Приказ Министерства финансов РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций» Приказ

Скачать 0.6 Mb.

Название	Приказ Министерства финансов РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций» Приказ
страница	6/6
Дата публикации	09.11.2014
Размер	0.6 Mb.
Тип	Анализ

100-bal.ru > Финансы > Анализ

1 2 3 4 5 6

1. Горизонтальный анализ ОДДС - изучение динамики и тенденций изменения объёма формирования положительного, отрицательного и чистого ДП в разрезе видов деятельности организации.

2. Вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательного и чистого ДП проводится: 1) по видам деятельности организации; 2) по внутренним подразделениям предприятия (центрам ответственности); 3) по источникам поступления и направлениям расходования ДС с целью определения вклада каждого вида деятельности, отдельных подразделений, а также каждого источника в формирование этих ДП.

Эти методы анализа позволяют оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток ДС.

NB: Для нормального функционирования предприятия, поддержания его финансовой устойчивости и платёжеспособности необходимо, чтобы Темп роста Чистого ДП > Темп роста Выручки > Темп роста Активов организации.

3. Коэффициентный анализ движения денежных средств включает изучение динамики соответствующих показателей как минимум за три года, позволяет: 1) установить положительные и отрицательные тенденции, которые отражают качество управления денежными потоками, и 2) разработать мероприятия, направленные на оптимизацию такого рода управленческих решений.
Коэффициенты движения денежных средств организации

№	Коэффициенты	Расчётные формулы	Рекомендуемые значения
	А. Международная практика
1.	Соотношение притока (оттока) ДС от текущих операций относительно Чистой прибыли	Чистый приток (отток) ДС от текущих операций. / ЧП	> 1
2.	То же, относительно Выручки, %	Чистый приток (отток) ДС от текущих операций / Выручка	5 – 10
3.	То же, относительно Активов, %	Чистый приток (отток) ДС от текущих операций. / Ср. активы	7 – 12
4.	Коэффициент покрытия периодических выплат	(Текущие активы – Запасы) / Ср.ежедневные выплаты ДС по операциям фирмы (= себестоимость + ОХР)	-
5.	Соотношение внутреннего и внешнего финансирования	Чистый приток (отток) ДС от текущих операций. / Общая величина внешнего финансирования	-
6.	Коэффициент покрытия обязательств притоком ДС (коэффициент Бивера)	(ЧП + АмО) / ср. Долгосроч. и ср. КСО	0,4-0,45
	Б. Российская практика
1.	Рентабельность остатка ДС	Чистая прибыль / Ср. остаток ДС
2.	Достаточность поступления ДС,%	Поступление ДС за период / Расход ДС за период
3.	Достаточность Чистого денежного потока	Чистый денежный поток / (Выплаты основного долга по КиЗ + прирост запасов ТМЦ + Дивиденды (%%), выплаченные собственникам	1
4.	Оборачиваемость ДС	Выручка от продажи ТРУ / Ср. ДС
5.	Коэффициент закрепления ДС	Ср. ДС / Выручка
6.	Длительность одного оборота ДС	Ср.ДС х Дни в периоде / Выручка
7.	Коэффициент платёжеспособности	(Остатки ДС н.п. + поступление ДС за период ) / Платежи за период	> 1
8.	Коэффициент обеспеченности текущих пассивов денежными потоками	Чистые денежные поступления от тек.деят. / Ср. величина КСО	0,4
9.	Коэффициент реинвестирования ДС	Чистые ден.поступления от тек. Деят / (ВнеОбА – ДФВ - Долгосроч. ДЗ + Чистый оборотный каптал)	0,08 – 0,1

СМ. также Систему коэффициентов, разработанную Н. В.Володиной (АФО/Ефимова, Мельник, с. 166) и Н.С. Пласковой (Анализ движения денежных потоков в кн. «Экономический анализ» / под ред. проф. Гиляровской гл. 11)

9. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
Рейтинговая оценка финансового состояния – это прежде всего приём межфирменного сравнительного анализа, оценки финансовой конкурентоспособности и инвестиционной и контрагентской привлекательности организации.

Определение финансового рейтинга необходимо:

для укрепления деловой репутации предприятия, создания благоприятного отношения к нему инвесторов, поставщиков, покупателей, формирования положительного образа (имиджа);
для стратегического финансового планирования деятельности предприятия, а также разработки и обоснования финансовой стратегии организации;
для рекламных целей.

Точность и объективность рейтинговой оценки зависят от: системы показателей, положенных в основу расчета рейтинга и методики их исчисления; информационной базы для расчета показателей; алгоритма определения количественной характеристики, позволяющей ранжировать предприятия.

Рейтинговая оценка может быть проведена с помощью таких методов, как экспертно-балльный метод; метод рейтингового числа; метод многомерного сравнения (сумма мест).
Экспертно-балльный метод рейтинговой оценки

финансового состояния организации
Для оценки рейтинга финансового состояния средних и крупных промышленных предприятий на основе данных финансовой отчётности отобрана следующая система показателей, примерно равных по значимости и отражающих в наибольшей мере каждое их основных направлений анализа финансового состояния.
Финансовые коэффициенты

для оценки рейтинга финансового состояния организации

№	Коэффициенты	Числитель	Знаменатель
1.	Доля оборотных активов в имуществе	Оборотные активы	Валюта ББ
2.	Доля Денежных средств и Краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах	ДС + КФВ	Оборотные активы
3.	Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы	Краткосрочные обязательства (КСО)
4.	Коэффициент быстрой ликвидности	ДС+КФВ+КрсрДЗ	КСО
5.	Коэффициент абс.ликвидности	ДС	КСО
6.	Коэффициент фин. независимости	Собственный капитал	Валюта ББ
7.	Коэффициент структуры Заёмного капитала	Долгосрочные обязательства	ЗК
8.	Коэффициент устойчивости экономического роста	Чистая прибыль - Дивиденды	Ср.Собственный капитал
9.	Рентабельности инвестир.капитала (ИК)	Чистая прибыль	Ср.ИК
10.	Коэффициент оборачиваемости ИК	Выручка от продажи товаров	СР.ИК
11.	Коэффициент оборачиваемости ОбА	Выручка	Ср.ОбА
12.	Норма прибыли	Прибыль до налогообложения	Выручка от продажи товароа

Для каждого финансового коэффициента сформирована нормативная база с учётом рекомендуемых данных, принципа непротиворечивости при расчёте и обследования ряда средних и крупных промышленных предприятий, предполагающая выделение трёх классов надёжности: первого – лучшего, второго – среднего, третьего – худшего. Каждому классу надёжности ставится в соответствие определённое количество баллов (первому – наибольшее, последнему – наименьшее) и формируется нормативная база по рейтинговому числу, то есть рейтинговые группы, каждой из которых соответствует определённый диапазон по количеству баллов. Рейтинг определяется суммированием баллов.
Распределение финансовых коэффициентов по классам надёжности

№	Коэффициенты	Первый класс 3 балла	Второй класс 2 балла	Третий класс 1 балл
1.	Доля оборотных активов в имуществе	> 0,35	0,2 – 0,35	< 0,2
2.	Доля ДС и КФВ в оборотных активах	> 0,2	0,12 – 0,20	< 0,12
3.	Коэффициент текущей ликвидности	> 3,0	2,0 – 3,0	< 2,0
4.	Коэффициент быстрой ликвидности	> 0,8	0,7 – 0,8	< 0,7
5.	Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,3	0,2 – 0,3	< 0,2
6.	Коэффициент фин. независимости	> 0,6	0,5 – 0,6	< 0,5
7.	Коэффициент структуры ЗК	> 0,7	0,5 – 0,7	< 0,5
8.	Коэффициент устойчивости эк.роста	> 0,18	0,11 – 0,18	< 0,11
9.	Рентабельности инвестир.капитала	> 0,13	0,10 – 0,13	< 0,1
10	Коэффициент оборачиваемости ИК	> 3,0	1,0 – 3,0	< 1,0
11.	Коэффициент оборачиваемости ОбА	> 6,0	4,0 – 6,0	< 4,0
12.	Норма прибыли	> 0,25	0,10 – 0,25	< 0,1

Критерием высокого рейтинга финансового состояния является наибольшая сумма баллов по всем показателям. При этом выделяются 4 рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния средних и крупных промышленных предприятий:

Абсолютно устойчивое (отличное) финансовое состояние - 36 баллов
Относительно устойчивое (хорошее) финансовое состояние – 32-35 баллов
Относительно неустойчивое (удовлетворительное) финансовое состояние – 21-31 балл
Абсолютно неустойчивое (неудовлетворительное) фин.состояние – 12-20 баллов.

Метод рейтингового числа (интегрального показателя)

финансового состояния организации
Такой метод комплексной оценки финансового состояния коммерческой организации возник за рубежом и называется множественным дискриминантным анализом, с основе которого лежат модели интегральной оценки, например, широко известная модель (Z-счет) Эдварда Альтмана (1960-е годы) и подобные ей.

Z-счёт Альтмана = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5 (исходная модель)

где:

Z – показатель вероятности банкротства предприятия;

Х – показатели финансового состояния, рассматриваемые как факторы вероятности банкротства предприятия

1,2; 1,4 и проч. – весомость факторов вероятности банкротства предприятия

Показатели	Числитель	Знаменатель	Значение
1. Платёжеспособность	Собственный оборотный капитал (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства	Активы (Валюта баланса)
2. Рентабельность активов	Нераспределенная прибыль	Активы
3. Эффективность использования капитала (активов)	Прибыль до выплаты процентов и налогов (экономическая прибыль) либо Прибыль до налогообложения	Активы
4. Финансовая устойчивость	Собственный капитал либо Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций	Заёмный капитал
5. Оборачиваемость активов	Выручка от продаж	Активы

В зависимости от фактического значения Z-счёта степень вероятности банкротства подразделяется на четыре группы:

Z< 1,8 – очень высокая вероятность банкротства

Z = 1,8-2,7 – высокая вероятность банкротства

Z = 2,71 -2,9 – возможно банкротство

Z > 2,9 – вероятность банкротства мала.

Точность годового прогноза – 95%, двухгодичного - до 83%.

Модель Э. Альтмана, адаптированная к деятельности предприятий, не котирующих свои акции на рынке:

Z = 0,71Х1 + 0, 847Х2 + 3,1Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5
где Х4 = СК / ДСО + КСО

остальные показатели = исходной модели Альтмана
Z < 1,23 – вероятность банкротства высокая

Z > 2,9 – вероятность банкротства мала.

Модель Л.И.Масловой и Д.Ф.Чангли для российских предприятий:

Z = 1,2 (Собственный оборотный капитал / Активы) + 3.3 (Прибыль до налогообложения / Активы) + Выручка от продаж / Активы + Собственный капитал / Активы
Нормативная база та же, что и модели Альтмана. Горизонт прогнозирования от 6 месяцев до года.

Комплексный показатель предсказания финансового кризиса для российских предприятий (разработан Сайфуллиным и Кадыковым):

R = 2 К-т обеспеченности собственными оборотными средствами + 0,1 К-т текущей ликвидности + 0,08 К-т оборачиваемости активов + 0,45 К-т рентабельности продаж + 1 К-т рентабельности собственного капитала
R < 1 – ситуация неудовлетворительная

R > - ситуация нормальная

1 2 3 4 5 6

Похожие:

	Коды строк в формах бухгалтерской отчетности, указываемые в годовой... Коды строк в формах бухгалтерской отчетности, указываемые в годовой бухгалтерской отчетности организации, представляемой в органы...		Министерство финансов российской федерации приказ от 17 ноября 2010... Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебно-метод комплекс. Ростов н/Д.: Изд-во рсэи, 2011
	Приказ Министерства финансов Российской Федерации (Минфин России)... Федеральное государственное бюджетное учреждение науки институт космических исследований российской академии наук		Закон от 30 июля 2013, вносящий реформу в Комиссию по бухгалтерским... Предлагаемый обзор подготовлен для рспп компанией wbl distribution (World Business Law), регулярно осуществляющей мониторинг законодательства...
	Методические рекомендации по написанию курсовой работы по дисциплине... Подавателя и предполагает практическую реализацию полученных теоретических знаний в форме углубленной проработки выбранного аспекта...		П. 3 ст. 15 Закона РФ «Об образовании» Министерства образования и науки Российской Федерации от 6 октября 2009 года №373 с внесенными изменениями: приказ Министерства образования...
	Литература по мдк содержание самостоятельной работы Мдк 04. 02. «Основы анализа бухгалтерской отчетности». Методические рекомендации содержат список литературы по программе, практические...		Московский государственный гуманитарный Министерства образования и науки Российской федерации от «12» июля 2005 г приказ №197
	Приказ Министерства образования и науки РФ от 13 июля 2010 г. N 770... Университета. Правила внутреннего распорядка должны способствовать соблюдению учебной дисциплины, рациональному использованию учебного...		Конкурс «Лучшая выпускная квалификационная работа» Выставка вкр в... Изучение финансов бюджетных организаций является неотъемлемой частью подготовки экономистов по специальности «Финансы и кредит»....
	Методические указания для студентов 23 1 По подготовке к семинарским и практическим занятия 23 Изучение финансов бюджетных организаций является неотъемлемой частью подготовки экономистов по специальности «Финансы и кредит»....		Приказ г. Новокузнецк от 17. 01. 2014г. №3 о закреплении кодов бюджетной Указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации» и от 16. 12. 2013 г. №121н «О внесении изменений в Указания...
	Приказ Министерства образования и науки Российской Федерации (Минобрнауки... О конкурсе 2013 года на соискание медалей Российской академии наук с премиями для молодых ученых ран, других учреждений, организаций...		Рабочая программа по литературе для учащихся 5 класса создана на... Федерального государственного стандарта общего образования второго поколения (приказ Министерства образования и науки Российской...
	Государственный образовательный стандарт Специальность высшего профессионального образования 100201 Туризм утверждена приказом Министерства образования и науки Российской...		Приказ №2451 «Об утверждении Порядка проведения единого государственного... Данный приказ в газете «Губернские ведомости» и разместить на сайте министерства

Школьные материалы