Учебно-методический комплекс дисциплины

2.ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.Составитель М.Ю.Мезенцева

4.Оборотная сторона титульного листа РПУД

• 
  Основные положения, касающиеся экономической сущности и содержания различных категорий инвестиций и инвестиционной деятельности.
  
• 
  Современные методы анализа эффективности реальных инвестиций и инвестиционных проектов.
  
• 
  Основы финансирования и кредитования инвестиционных затрат.
  
• 
  Методы анализа эффективности финансовых инвестиций.
  
• 
  Методы оценки и хеджирования инвестиционных рисков.
  
• 
  .
  
• 
  Уметь:
  

• 
  Использовать современные информационные технологии и программный инструментарий в инвестиционном анализе.
  
• 
  Проводить многовариантный анализ реальных инвестиционных проектов.
  
• 
  Применять методы диверсификации и портфельного управления в сфере финансового инвестирования.
  
• 
  Работать с законодательными и нормативными актами, регламентирующими инвестиционную деятельность.
  
• 
  Использовать полученные теоретические знания в практической деятельности.
  

1. 
   Анализ эффективности инвестиционного проекта в среде прикладного пакета «Project Expert». - 8 часа.
   
2. 
   Сравнительный анализ влияния различных источников проектного финансирования на показатели эффективности ИП в среде пакета «Project Expert». - 8 час.
   
3. 
   Расчет оптимального портфеля ценных бумаг по критерию «риск»/ «доходность». - 8 час.
   
4. 
   Анализ лизинговых операций. (4часа)
   
5. 
   Анализ рисков инвестиционных проектов. (4часа)
   
6. 
   Работа с нормативными актами, регламентирующими инвестиционную деятельность, с использование правовой БД «Консультант плюс». -4 час.
   

1. 
   Экономическая сущность инвестиций.
   
2. 
   Роль инвестиций в процессе общественного воспроизводства.
   
3. 
   Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики.
   
4. 
   Причины, значение и цели инвестирования в рыночной экономике.
   
5. 
   Основные элементы инвестиционного рынка.
   
6. 
   Финансовые рынки, их классификация и основные функции.
   
7. 
   Способы классификации инвестиций.
   
8. 
   Основные типы инвесторов и их целевые ориентации.
   
9. 
   Характеристика рисковых инвестиций в форме венчурного капитала.
   
10. 
    Реальные и финансовые инвестиции.
    
11. 
    Источники финансового обеспечения инвестиций.
    
12. 
    Основные формы инвестиционного вклада.
    
13. 
    Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций.
    
14. 
    Прямые и портфельные инвестиции: общие черты и различия.
    
15. 
    Роль амортизации в инвестиционном процессе.
    
16. 
    Финансовые институты и их роль в инвестиционном процессе.
    
17. 
    Инвестиционная стратегия и ее роль в коммерческом успехе фирмы.
    
18. 
    Цели и принципы инвестиционной стратегии предприятия.
    
19. 
    Наращение инвестиций по схеме простых процентов.
    
20. 
    Наращение инвестиций по схеме сложных процентов.
    
21. 
    Понятие инвестиционного проекта, его содержание и фазы развития.
    
22. 
    Классификация инвестиционных проектов.
    
23. 
    Этапы разработки и реализации инвестиционных проектов.
    
24. 
    Организация проектирования и технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов.
    
25. 
    Методы финансирования инвестиционных проектов.
    
26. 
    Эволюция методов оценки эффективности инвестиций.
    
27. 
    Основные критерии оценки инвестиционных проектов.
    
28. 
    Ранжирование анализируемых инвестиционных проектов.
    
29. 
    Обоснование доходов и расходов в финансовом плане бизнес-проекта.
    
30. 
    Временная стоимость денег и ее учет в оценке инвестиционных проектов.
    
31. 
    Сущность и основные виды инвестиций в реальные активы фирмы.
    
32. 
    Состав и структура капитальных вложений.
    
33. 
    Источники финансирования капитальных вложений.
    
34. 
    Лизинг и ипотечное кредитование как формы инвестиций.
    
35. 
    Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики.
    
36. 
    Характеристика ценных бумаг в качестве инвестиционных инструментов.
    
37. 
    Риск и доходность финансовых инвестиций.
    
38. 
    Метод определения чистого приведенного эффекта инвестиционного проекта.
    
39. 
    Оценка срока окупаемости инвестиций.
    
40. 
    Метод расчета индекса рентабельности инвестиций.
    
41. 
    Финансовые рынки, их классификация и основные функции.
    
42. 
    Анализ и принятие инвестиционных решений в условиях риска.
    
43. 
    Виды и источники инвестиционных рисков.
    
44. 
    Бэта-анализ ценных бумаг.
    
45. 
    Принципы и методы формирования инвестиционных портфелей.
    
46. 
    Модель оценки капитальных активов (САРМ).
    
47. 
    Оценка оптимальности инвестиционного портфеля.
    
48. 
    Стратегия управления инвестиционным портфелем фирмы.
    
49. 
    Методы снижения инвестиционных рисков.
    
50. 
    Финансирование и кредитование капитальных вложений в торговле.
    

1. 
   Антипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. – М.: Изд. Волтер Клувер, 2010. – 236 с. (2 экз.).
   
2. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
3. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   
4. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010. – 1024 с. (3 экз.).
   
5. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   
6. 
   http://window.edu.ru/resource/463/19463 Прибыткова Г.К. Финансовый менеджмент: Дидактический материал "Финансовый менеджмент в схемах, рисунках, расчетах". - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2003. - 92 с.
   
7. 
   http://window.edu.ru/resource/872/66872 Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2007. - 174 с.
   
8. 
   http://window.edu.ru/resource/786/64786 Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П., Саталкина Н.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. - 160 с.
   

2. 
   Бригхэм Юджин Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, Полный курс: пер. с англ./под ред. В.В.Ковалева. - СПб.: Изд. Экономическая школа, 1998, - 668 с.
   
3. 
   Гитман Лоренс Дж., Джонк Майкл Д. Основы инвестирования: пер с англ. – М.: Изд. ДЕЛО, 1999, – 991с.
   
4. 
   Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты: пер с нем. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2001, - 409 с.
   
5. 
   Янковский К.П. Финансовый и инвестиционный анализ: учебное пособие. – СПб.: Изд. Санкт-Петербургского ГИЭУ, 2001, - 104 с.
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010. – 1024 с. (3 экз.).
   

1. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   
2. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010. – 1024 с. (3 экз.).
   
3. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   

1. 
   Цели и задачи разработки бизнес плана инвестиционного проекта.
   
2. 
   Структура и содержание разделов бизнес-плана инвестиционного проекта.
   
3. 
   Основные финансовые показатели в системе бизнес планирования.
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010. – 1024 с. (3 экз.).
   

1. 
   Познакомить с понятием финансового инвестиционного риска, методами его оценки и компенсации (снижения) в реальных ИП.
   
2. 
   Дать сравнительный обзор существующих программных средств для инвестиционного анализа и разработки бизнес-планов ИП.
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   
3. 
   Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010. – 1024 с. (3 экз.).
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   
3. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   

1. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   
2. 
   Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 1028 с. (2 экз.).
   

1. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   
2. 
   Калмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебн. Пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 204 с. (2 экз.).
   

1. 
   Государственная инвестиционная политика Российской Федерации на современном этапе развития экономики.
   
2. 
   Цели и задачи государственного регулирования инвестиционной деятельности.
   
3. 
   Законы Российской Федерации и иные нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность.
   

1. 
   Антипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. – М.: Изд. Волтер Клувер, 2010. – 236 с. (2 экз.).
   
2. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   

1. 
   Антипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. – М.: Изд. Волтер Клувер, 2010. – 236 с. (2 экз.).
   
2. 
   Бочаров В. В. Инвестиции: учебник для ВУЗов. - СПб.: Изд. ПИТЕР, 2010. – 380 с. (4 экз.).
   

• 
  чистая приведенная стоимость (NPV-метод);
  
• 
  рентабельность капиталовложений (PI);
  
• 
  внутренняя норма рентабельности (IRR);
  
• 
  срок окупаемости проекта (PP);
  
• 
  коэффициент эффективности инвестиций (ARR).
  

• 
  доходности вложений;
  

• 
  риск;
  

• 
  ликвидности вложений.
  

• 
  построение модели;
  

• 
  определение потребностей и разработка стратегии финансирования;
  

• 
  анализ эффективности проекта;
  

• 
  формирование отчетов.
  

• 
  чистый приведенный доход (NPV);
  
• 
  внутренняя норма рентабельности (IRR);
  
• 
  индекс прибыльности (PI);
  
• 
  период окупаемости (PP);
  
• 
  средняя норма рентабельности (ARR).
  

• 
  показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, чистый оборотный капитал);
  

• 
  показатели деловой активности (период оборачиваемости материально-производственных запасов, период оборачиваемости дебиторской задолженности, период оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости рабочего капитала, коэффициент оборачиваемости основных средств, коэффициент оборачиваемости активов);
  

• 
  показатели структуры капитала (сумма обязательств к активам, долгосрочные обязательства к активам, долгосрочные обязательства к внеоборотным активам, коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов);
  

• 
  коэффициенты рентабельности (коэффициент рентабельности валовой прибыли, коэффициент рентабельности операционной прибыли, коэффициент рентабельности чистой прибыли, рентабельность оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов, коэффициент рентабельности инвестиций, рентабельность собственного капитала);
  

• 
  инвестиционные показатели (прибыль на акцию, дивиденды на акцию, коэффициент покрытия дивидендов, сумма активов на акцию, соотношение цены акции и прибыли).
  

• 
  Project Integrator;
  

• 
  PIC Holding;
  

• 
  "What-if анализ".
  

• 
  структура прямых и условно-постоянных затрат;
  

• 
  сезонные колебания рыночного спроса;
  

• 
  динамику инфляции;
  

• 
  схемы предоставления и возврата заемных ресурсов;
  

• 
  общие параметры проекта;
  

• 
  производственно-технологические особенности;
  

• 
  внешне-финансовые факторы.
  

• 
  предметная область и номенклатура производимых товаров/услуг (3);
  
• 
  срок проекта (3-5 лет);
  
• 
  стартовый (акционерный) инвестированный капитал;
  
• 
  процентная ставка желаемой доходности проекта r%.
  

1. 
   необходимость производственно-складских помещений:
   

• 
  возможность покупки или аренды помещения;
  

• 
  цены покупки/аренды помещений;
  

• 
  потребность в зависимости от объемов производства,
  
  2. 
     необходимость производственно-технологического оборудования и его характеристики:
     

• 
  возможность по номенклатуре производимой продукции и производительность 1 ед./1 линии оборудования (производственная мощность ограничена);
  

• 
  цена 1 ед. линии и сроки поставки;
  

• 
  цена и длительность пуско-наладочных работ по запуску оборудования;
  

• 
  возможность и стоимость модификации оборудования по снижению энергопотребления/материалоемкости,
  

3. 
   наличие прямых (удельных) затрат на производство:
   

• 
  структура удельных затрат (на единицу продукции) по номенклатуре продукции: материалы и комплектующие, сдельная зарплата, энергопотребление, иные ресурсы;
  

• 
  ценовые параметры по видам затрат,
  

4. 
   условно-постоянные издержки:
   

• 
  штат и затраты на АУП;
  

• 
  затраты на содержание зданий.
  

1. 
   цены сбыта производимой продукции с учетом возможности сезонных колебаний,
   
2. 
   система налогообложения предприятия:
   

• 
  налог на прибыль;
  

• 
  НДС;
  

• 
  налог на имущество;
  

• 
  ЕСН,
  

1. 
   условия банковского кредитования:
   

• 
  ставки в зависимости от срока;
  
• 
  условия обеспечения кредита;
  
• 
  режим кредитной линии/рамочного кредита;
  
• 
  условия возврата (помесячно, поквартально, в конце срока),
  

4. 
   ставки рефинансирования и дисконтирования, индекс инфляции с учетом прогнозируемой динамики.
   

• 
  моменты привлечения средств (когда это становится возможным);
  

• 
  суммы кредитов, необходимых для расширения бизнеса и/или стабилизации Кэш-Флоу;
  

• 
  сроки привлечения заемных ресурсов;
  

• 
  условия и режим возврата кредита (помесячно, поквартально, в конце срока или по сложной схеме выплат).