2.2 Характеристика финансового состояния ОАО «СПб КПК»
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность и показатели баланса предприятия, представленного в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Баланс предприятия в 2009-2010г.г.в агрегированном виде, т.р.
Показатели
|
Усл.
Обозн.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
АКТИВ:
|
1. Иммобилизованные средства
|
|
|
|
(внеоборотные активы)
|
F
|
1135847
|
1382413
|
2. Мобильные средства (оборотные
|
|
|
|
активы)
|
Ra
|
571661
|
420902
|
Запасы и затраты
|
Z
|
246329
|
274293
|
Дебиторская задолженность
|
Ча
|
149699
|
142616
|
Денежные средства и краткосроч. фин.
|
|
|
|
вложения
|
D
|
175633
|
3993
|
БАЛАНС
|
В
|
1707508
|
1803315
|
ПАССИВ:
|
|
|
|
1. Источники собственных средств
|
Ис
|
1389372
|
1610272
|
2. Кредиты и заёмные средства
|
К
|
318136
|
193043
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
кт
|
-
|
2676
|
Краткосрочные кредиты и займы
|
Kt
|
174030
|
29454
|
Кредиторская задолженность
|
Rp
|
144106
|
160913
|
БАЛАНС
|
В
|
1707508
|
1803315
|
2.2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Основная цель оценки финансового состояния предприятия - получение небольшого круга наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансовых результатов, изменения в структуре его активов и пассивов, которая характеризуется данными табл. 2.3.
Таблица 2.3
Показатели финансовой устойчивости
Показатели
|
Обозн.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Абсол.откл-е
|
Показатели, характеризующие степень охвата источников средств для формирования запасов и затрат
|
|
|
|
|
1. Наличие собственных оборотных средств
|
Ес
|
253525
|
22785 9
|
-25666
|
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников
|
Ет
|
253525
|
23053 5
|
-22990
|
3. Общая величина основных источников формирования запасов
|
ЕЈ
|
427555
|
25998 9
|
167566
|
Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
|
|
|
|
1
|
4. Излишек недостаток собственных оборотных средств
|
ΔЕс
|
86675
|
46234
|
-40441
|
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников
|
ΔЕт
|
86675
|
48910
|
-37765
|
6. Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов
|
ΔЕ∑
|
260705
|
78364
|
182341
|
Показатели типа финансовой устойчивости
|
(1,1,1)
|
|
|
|
Данные табл. 2.3 показывают, что предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Это означает, что запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Данный тип характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия, отсутствием нарушений финансовой дисциплины, а также гарантированной платежеспособностью. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие мало использует внешние источники финансирования (например, товарные кредиты) для своей хозяйственной деятельности.
2.2.2 Анализ деловой активности
Деловая активность в коммерческой деятельности предприятия проявляется в динамичности его развития, в достижении поставленных целей, что характеризуется натуральными и стоимостными показателями, а также в эффективном использовании экономического потенциала и расширение рынков сбыта продукции.
При оценке деловой активности предприятия должно соблюдаться следующее «золотое» правило экономики:
100<Такт<Твр<Тпр,
где Такт, Твр, Тпр - темпы роста совокупного капитала, выручки от реализации и прибыли.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственно-сбытовой деятельности предприятия. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия
Исходные данные
|
Усл. Обознач
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Абсолют откл-е
|
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
|
BP
|
2236463
|
2474682
|
238219
|
2. Величина активов,тыс. руб.
|
А
|
1707508
|
1803315
|
95807
|
3. Величина оборотных активов, тыс. руб
|
ОбА
|
571661
|
420902
|
-150759
|
4. Величина нематериальных активов, тыс. руб
|
НМА
|
3784
|
3713
|
-71
|
5. Величина основных фондов, тыс. руб.
|
ОФ
|
1024900
|
1106359
|
81459
|
6. Величина материальных оборотных средств, тыс. руб.
|
3
|
246329
|
274293
|
27964
|
7. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
|
С/с
РП
|
1928980
|
2103582
|
174602
|
8. Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
|
дз
|
149699
|
142616
|
-7083
|
9. Величина кредиторской задолженности,
тыс. руб.
|
КЗ
|
142893
|
159778
|
16885
|
Расчетные показатели
|
|
|
|
|
10. Коэффициент общей оборачиваемости
активов (ресурсоотдача), обор.
|
|
1,31
|
1,37
|
0,06
|
11. Период оборота активов, дней
|
|
275
|
262
|
-12,52
|
12. Коэффициент оборачиваемости Оборотных активов, оборотов
|
|
3,91
|
5,88
|
1,97
|
13. Период оборота оборотных активов, дней
|
|
92
|
61
|
-30,79
|
14. Фондоотдача, руб. /руб
|
|
2,166
|
2,226
|
0,06
|
15.Коэф.оборачиваемости материальных обор, средств, об.
|
|
9,08
|
9,02
|
-0,06
|
16.Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, оборотов
|
|
14,94
|
17,35
|
2,41
|
17. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, оборот
|
|
15,65
|
15,49
|
-0,16
|
18. Срок хранения запасов, дней
|
|
40
|
40
|
0,25
|
19. Период погашения дебиторской задолженности, дней
|
|
24
|
21
|
-3,35
|
20. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней
|
|
23
|
23
|
0,24
|
21. Длительность финансового цикла
( цикл деловой активности), дней
|
|
41
|
37
|
-4
|
Из данных табл. 2.4 видно, что на предприятии наблюдается увеличение эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, то есть в 2010 году полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, возрос на 0,06 оборота по сравнению с 2009 годом.
Также наблюдается рост скорости оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных) на 1,97 оборота.
Скорость оборота запасов и затрат за анализируемый период снизилась на 0,06 оборота, хотя предприятие имеет относительно устойчивое финансовое положение и ликвидную структуру оборотных средств.
Дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение 2010 года на 2,41 оборота быстрее, чем в 2009 году, что свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
В 2010 году предприятию требуется на 0,06 оборота меньше, чем в 2009 году для оплаты выставленных ему счетов.
В 2010 году по сравнению с 2001 годом длительность финансового цикла снизилась на 4 дня и составила 37 дней.
Таким образом, деловая активность предприятия стабильна, хотя некоторые показатели имеют тенденцию к незначительному сокращению.
2.2.3 Анализ прибыли предприятия
Исполнение плана прибылей и убытков.
В табл. 2.5 приведены данные о формировании прибыли предприятия за 2010 г. Данные табл. 2.5 показывают, что прибыль от продаж за 2010 год составила 519 380 тыс.руб., что на 101 222 тыс. руб. выше планового значения.
При росте фактического значения выручки на 53 398 тыс.руб., вызванного увеличением объемов продаж товарного картона на 4 336 т, положительное влияние на рост прибыли от продаж оказала экономия по себестоимости продукции на 47824 тыс.руб. Данные приведены в табл. 2.5
Таблица 2.5
Формирование прибыли предприятия за 2010 г
Наименование
|
2010г., тыс.руб.
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
план
|
факт
|
откл.
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и
аналогичных обязательных платежей)
|
2 914 237
|
2 967 635
|
53 398
|
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
-2496 079
|
-2448 255
|
47 824
|
Прибыль (убыток), от продаж
|
418 158
|
519 380
|
101 222
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
Проценты к получению
|
11 475
|
21 461
|
9 986
|
Проценты к уплате
|
0
|
0
|
0
|
Доходы от участия в других организациях
|
0
|
0
|
0
|
Прочие операционные доходы
|
0
|
51 763
|
51 763
|
Прочие операционные расходы
|
0
|
-42 639
|
-42 639
|
Прочие внереализационные доходы
|
0
|
2 535
|
2 535
|
Прочие внереализационные расходы
|
-66 866
|
-82 792
|
-15 926
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
362 767
|
469 707
|
106 940
|
Налог на прибыль и др. аналогичные платежи
|
-97 850
|
-127 031
|
-29 181
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
264 917
|
342 676
|
77 759
|
2.2.4 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Объем производства и реализации в значительной степени предопределяют уровень таких важнейших показателей производственно- хозяйственной деятельности предприятия, как прибыль, себестоимость продукции.
Производственные результаты зависят главным образом от выпуска продукции в натуральном выражении. Анализ динамики выпуска продукции в натуральном выражении приведен в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Анализ динамики выпуска продукции в натуральном выражении
Наименование
|
Ед. изм.
|
2008г
|
2009г
|
2010г
|
Изм. к 2008 г
|
Абс.
|
%
|
Картон - всего, в т.ч.
|
|
204 752
|
215 953
|
228 092
|
12 139
|
5,6
|
Картон мелованный марок Нева, МО, МГ, Атлантика
|
тн.
|
81 992
|
82 084
|
80 733
|
- 1 351
|
- 1,6
|
Картон немелованный марки Ладога, Н
|
тн.
|
28 472
|
27 002
|
32 787
|
5 785
|
21,4
|
Картон коробочный марки Б
|
тн.
|
4 447
|
3 510
|
-
|
- 3 510
|
|
Картон для спичечных коробок СН, СВ
|
тн.
|
10619
|
11 433
|
10 080
|
- 1 353
|
- 11,8
|
Картон облицовочный ОБ
|
тн.
|
52 358
|
68 446
|
91 668
|
23 222
|
33,9
|
Картон для плоских слоев (ПСК, ПСБ)
|
тн.
|
26 845
|
23 478
|
12 284
|
-11 194
|
-47,7
|
Из всего объема товарная продукция:
|
|
|
|
|
|
|
- картон ролевый
|
тн.
|
149520
|
157347
|
213756
|
56 409
|
35,9
|
- картон в листах
|
тн.
|
16 488
|
21 103
|
44 228
|
23 125
|
109,6
|
Заготовки коробок, в т.ч.:
|
тн.
|
26 108
|
25 213
|
27 341
|
2 128
|
8,4
|
с офсетной печатью
|
тн.
|
17 998
|
17 513
|
19 706
|
2 193
|
12,5
|
с глубокой печатью
|
тн.
|
8 109
|
7 700
|
7 635
|
-65
|
-0,8
|
По данным табл. 2.6, можно сделать следующие выводы:
2010 год был периодом устойчивого спроса на рынке картона.
Увеличились объемы производства, изменилась структура выпуска картона на 23 668 тн. или на 33,9 % увеличился выпуск облицовочного картона по сравнению с 2009 годом.
Продолжился рост объемов переработки картона. Благодаря новой листорезательной машины «Пасабан» объём выпуска товарного листового картона вырос на 23 125 тн., почти в 2 раза.
Вследствие текущей рыночной ситуации незначительно увеличился объем производства полиграфической продукции, объемы производства составили 27 341 тн. (на 2 128 тн. больше 2009 года).
Все многочисленные факторы изменения выпуска товарной продукции могут быть сведены к двум основным:
изменению выпуска товарной продукции в натуральном выражении
изменению цены за единицу продукции.
Из табл. видно, что выпуск ролевого картона, картона в листах и заготовок коробок увеличился на 194 649,1 тыс. руб. или на 8,2 %.
На объем реализации оказывают влияние такие факторы, как:
товарная продукция, выпущенная за отчетный период
остатки нереализованной продукции на складе.
В табл. 2.7 приведены данные об изменении объема реализации и показано влияние каждого из этих факторов.
Таблица 2.7
Влияние факторов на изменение объема реализованной продукции
Показатели
|
2009
|
2010
|
Отклонение
|
Влияние на реализацию
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
Выпуск продукции в фактических ценах соответ. года
|
2462685
|
2676229
|
213544
|
8,67
|
213544
|
8,63
|
Изменение остатков нереализованной продукции
|
-11997
|
+15976
|
-27973
|
233
|
-27973
|
-1,13
|
Реализованная продукция
|
2474682
|
2659904
|
185571
|
7,48
|
185571
|
7,48
|
По данным табл. 2.7 можно сделать вывод о том, что реализованная продукция увеличилась на 185 571 тыс. руб. Это увеличение было достигнуто за счет увеличения товарной продукции на 213 544 тыс. руб., что увеличило объем реализации на эту величину или на 8,63 %. Но увеличение остатков нереализованной продукции на складе уменьшило объем реализации на 27 973 тыс. руб.
Постоянные расходы увеличились по сравнению с 2009 годом на 30 663 тыс. руб.
2.2.8 Анализ прибыли и рентабельности
Основным обобщающим показателем экономических результатов является прибыль. В показателе прибыли отражаются объем выпущенной и реализованной продукции, и эффективность использования всех видов ресурсов. В табл. 2.8 приведены данные, необходимые для анализа прибыли и рентабельности.
Таблица 2.8
Оценка динамики прибыли, себестоимости и рентабельности
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
Отклонение
|
тыс. руб.
|
%
|
Выручка от реализации продукции(без НДС и акцизов)
|
2 474 682
|
2 659 904
|
185 222
|
7,5
|
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
|
2 103 585
|
2 299 642
|
181 653
|
9,6
|
Валовая прибыль, тыс. руб.
|
578 401
|
581 970
|
3 569
|
0,6
|
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.
|
207 301
|
221 708
|
14 407
|
6,9
|
Прибыль(убыток) от продаж тыс.руб.
|
371 100
|
360 262
|
- 10 838
|
-2,92
|
Рентабельность продукции (Р прод.), %
|
17,2
|
15,6
|
- 1,6
|
-9,3
|
Рентабельность продаж (Р продаж), %
|
17,6
|
15,7
|
-1,9
|
-10,8
|
Как показывают данные табл. 2.8, прибыль от продаж за анализируемый период уменьшилась на 10 838 тыс. рублей. Это связано с тем, что себестоимость продукции увеличивалась более быстрыми темпами на 9,6 %, чем темпы роста объема продаж на 7,5 %. Об этом также свидетельствует уменьшение рентабельности продукции на 9,3 %.
Величина получаемой прибыли оказывает влияние на уровень рентабельности предприятия. Рентабельность характеризует степень прибыльности деятельности предприятия и показывает отдачу затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации.
2.2.9 Динамика показателей рентабельности
Для анализа рассмотрим динамику основных показателей рентабельности (см. табл. 2.9).
Таблица 2.9
Динамика основных показателей рентабельности
Показатели
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Абсол. откл-е
|
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
|
2 474 682
|
2 659 904
|
185 222
|
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
|
2 103 585
|
2 299 642
|
181 653
|
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
|
371 100
|
360 262
|
- 10 838
|
4. Средняя величина активов, тыс. руб.
|
1 803 315
|
1 906 219
|
102 904
|
5. Стоимость товарной продукции и услуг, тыс. руб.
|
2 462 685
|
2 676 229
|
213 544
|
6. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб..
|
2 100 424
|
2 315 255
|
214 831
|
7. Прибыль от товарной продукции, т. р.
|
362 261
|
360 974
|
- 1 287
|
8. Рентабельность продаж, %
|
17,6
|
15,7
|
- 1,9
|
9. Рентабельность продукции, %
|
17,2
|
15,6
|
-1,6
|
10. Рентабельность активов, %
|
20,5
|
18,9
|
- 1,6
|
Рентабельность продаж снизилась на 1,9 % и характеризует неэффективность предпринимательской деятельности. В нашем случае рассчитана рентабельность продаж в целом по предприятию. Также этот показатель можно рассчитать по отдельным видам продукции.
Рентабельность продукции упала на 1,6 % и составила 15,6 %. Рентабельность продукции показывает эффективность, понесённых затрат на производство продукции и зависит от эффективности использования всех ресурсов предприятия.
Рентабельность активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия, то есть это общий показатель величины прибыли в расчете на один рубль имущества. За анализируемый период рентабельность активов снизилась на 1,6 % и составила 18,9 %.
Анализ результатов деятельности предприятия за последние годы показывает высокую эффективность производства и достаточную финансовую устойчивость предприятия. За последний 2010 г замечено некоторое снижение уровня рентабельности, но она по-прежнему остается на высоком уровне и это снижение можно рассматривать как неизбежные колебания показателей производства.
В следующей части дипломной работы рассмотрим возможности совершенствования системы управления запасами готовой продукции на предприятии.
|
