Скачать 1.62 Mb.
|
Инфляция. Инфляция – в переводе с латинского «inflatio» означает «вздутие». Раньше инфляция была связана с финансированием государственных расходов при помощи бумажно-денежной эмиссии в периоды экстремального развития экономики, что приводило к нарушению закона денежного обращения и, в конечном счете, обесценению денег и росту товарных цен. С установлением во второй половине ХIХ века золотомонетного стандарта устойчивость денег стала обеспечиваться при помощи сдерживающего действия механизма функции денег как средства образования сокровищ, в результате чего инфляция и локальный характер. С отменой золотомонетного стандарта были созданы условия для постоянного и резкого роста цен, а также роста бюджетных расходов за счет дефицитного финансирования, что способствовало обесценению денег. Современная инфляция обладает особенностями, проявляющимися в систематическом характере, и связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Современная инфляция рождается в самом воспроизводственном процессе, но конкретное ее проявление обнаруживается в денежной сфере. Инфляция находится под воздействием внутренних и внешних факторов. К внутренним относятся денежные и неденежные факторы. Различают два типа инфляции. Инфляция, порожденная денежными факторами, представляет собой инфляцию спроса, а не денежными - инфляцию издержек.
Инфляция спроса определяется факторами:
В отдельные периоды она приводит к оживлению экономики, так как рост расходов государства на военные цели вызывает рост занятости трудоспособного населения в сфере производства военной техники. Государство, в результате постоянного роста непроизводительного потребления само является потребителем данного продукта, создает условия для появления дефицита государственного бюджета и увеличения государственного долга.
Покрытие дефицита обеспечивается за счет дополнительной эмиссии денежных знаков, либо за счет роста величины размещаемых государственных займов.
Она проводится эмиссионными банками при кредитовании правительств и при насыщении денежной массы иностранной валютой, обмениваемой на национальную. Другие кредитные учреждения, становясь участниками мероприятий по покрытию непроизводительных государственных расходов и при кредитовании хозяйств сверх реальных потребностей, способствует росту кредитного обращения,
Она проявляется в двух случаях: при получении международных кредитов в иностранной валюте, которые в дальнейшем обмениваются на национальную, тем самым увеличивая денежную массу в стране, и при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом за счет дополнительной денежной эмиссии национальной валюты. Инфляция издержек определяется следующими факторами:
Вызывается структурными сдвигами в экономике, что способствует росту издержек производства, а вместе с ним и сокращению объемов прибыли и далее снижению объемов производства и росту цен
В сфере услуг наблюдается более медленный рост производительности труда, но в то же время в общих издержках производства заработная плата занимает значительный удельный вес, что ведет к общему росту цен на услуги
Активная деятельность профсоюзов и наемных работников, направленная на осуществление контроля за номинальной заработной платой. Приводит к тому, что работодатели сопровождают повышение заработной платы ростом цен на производимую продукцию.
Изменение условий производства, направленных на расширение ассортимента и качества продукции ведет к росту издержек производства и соответственно товарных цен. Инфляция спроса проявляется в появлении в обороте избыточной денежной массы, которая в свою очередь усиливает диспропорции в экономике, сопровождающиеся переливом капиталов из сферы производства в сферу обращения. Все это нарушает структуру потребительского спроса, в результате чего происходит рост цен, который является признаком инфляции издержек. Это означает, что инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны и взаимообусловливают друг друга. Существенное влияние на инфляцию оказывают и внешние факторы. Среди них можно выделить такие, как: кризисы в сырьевой, энергетической и валютной сферах, тянущие за собой рост цен на импортируемую продукцию, включаемую в издержки производства; политическая нестабильность в стране и т.д. В мировой практике, в зависимости от темпов роста цен, инфляцию подразделяют на три вида (см. рис. 4)
Рис. 4. Виды инфляции. Направления влияния инфляции на экономику:
Неравномерный рост цен на товары способствует переливанию капиталов из одних отраслей производства в другие. При этом подрываются стимулы к долгосрочным инвестициям, что ведет к росту безработицы, сдерживанию процесса накопления капитала, дезорганизации хозяйственных связей.
Возникает спекулятивная торговля. Где капитал быстро оборачивается и приносит прибыль. Инфляция приводит к обесцениванию всех форм промышленного капитала.
Рост цен порождает стремление превратить деньги в реальные ценности – товары. Независимо от потребности в них.
Снижается реальная заработная плата всех слоев населения, затрудняется сбыт товаров за счет сокращения платежеспособного спроса.
Снижение покупательной способности денег приводит к сокращению объема денежных накоплений и тем самым к сокращению ресурсов финансово-кредитных учреждений. Обостряется борьба за сферы привлечения и приложения капитала. Значительная их часть больше не возвращается на внутренний рынок ни в товарной, ни в денежной формах.
Обесценение денег приводит к снижению конкурентоспособности фирм-экспортеров и способствует ввозу товаров из-за рубежа. В поисках прибыльного приложения капиталов происходит его отток за границу. В результате чего ухудшается платежный баланс страны.
Стимулируется наполнение бюджета за счет эмиссии денежных знаков. При этом обесцениваются налоговые поступления в казну. Обостряется проблема государственного долга.
Различия в темпах инфляции между странами ведут к несоответствию между официальным и рыночным курсом валют, инфляция способствует увеличению международных платежных средств. Инфляция представляет собой многофакторный процесс, оказывающий существенное влияние на экономику в целом и на жизненный уровень населения. Для количественной оценки инфляции используется уровень и индекс инфляции.
R = (∆S / S )* 100% (1.8) где R – уровень инфляции, S – сумма цен ∆S – сумма, на которую надо увеличить сумму S для сохранения ее покупательной способности.
R = ∆S / S (1.9) 3. Сумма, покупательная способность которой с учетом инфляции должна соответствовать покупательной способности суммы S, будет равна: S = S + ∆S = S * (1+ r) (1.10) 4. Выражение (3) можно записать в виде: S = S * In (1.11) где In – индекс инфляции 5. In – индекс инфляции, который определяется: In = 1+ r (1.12) Индекс инфляции показывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени. 6. Индекс за рассматриваемый срок равен: In = (1+ r1) * (1+ r2) *(1+ r3) *….*(1+ rn) (1.13) где n – количество периодов 7. Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс инфляции равен: (1.14)
r = In – 1 (1.15) Сумма депозита с процентами, пересчитанная с учетом инфляции за период хранения:
Pr = P*(1+ ni )/ 1+ r (1.16) где Р – сумма вложенных средств, r – норма дохода на вложенный капитал 10. Для ставки сложных процентов при их исчислении один раз в год: Pr = P*(1+ i )n / 1+ r (1.17) 11. Для ставки сложных процентов при их исчислении несколько раз в году: Pr = P*(1+ g/m )N / 1+ r (1.18) где g – номинальная годовая ставка процентов, m – количество периодов начисления в году, N – количество периодов начисления в течение срока хранения вклада 12. Погашенная сумма в условиях инфляции: Sr = S* (1+r) = P* (1+ni)* (1+r) (1.19) где r – уровень инфляции за весь срок кредита. 13. Погашаемая сумма при отсутствии инфляции: S = P* (1+ni) (1.20) где i – простая ставка процентов по кредиту, учитывающая инфляцию. 14. Эффективность кредитной операции. ir = ( ni + r + nir)/ n (1.21) где i – эффективность кредитной операции r – уровень инфляции за срок кредита 15. Ставка процентов по кредиту, учитывающая инфляцию: Ir = ((1 + ni)In – 1)/ n (1.22) Антиинфляционная политика. Антиинфляционная программа должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможность использования рыночных механизмов с участием государственного регулирования. Цель антиинфляционной политики государства состоит в то, чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Основным фактором являются преодоление экономического спада, платежного кризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы: сокращению количества взимаемых налогов, отказ от использования инфляции как источника финансирования бюджета, изменению методики налогообложения, ликвидации государственной задолженности перед отраслями между сферами народного хозяйства, регулированию перераспределительных отношений между бюджетами Федерации и бюджетами регионов. Важным направлением являются развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма формирования валютного курса. Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта. В современной России из-за высоких темпов инфляции возникает необходимость учитывать влияние инфляционных процессов на результаты деятельности предприятий, финансово-кредитных организаций, органов государственной власти, населения. Валютные отношения и валютные системы. В данной главе рассмотрены следующие вопросы:
С углублением мирохозяйственных связей процесс глобализации движения валютных и финансовых потоков оказывает все более существенное влияние на экономику страны. Постоянно возрастающий в условиях интернационализации хозяйственной жизни международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживает процесс национального общественного воспроизводства и перелив денежного и финансового капиталов между странами. В каждой стране законным платежным средством являются ее национальные деньги. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. В процессе обмена результатами деятельности между странами возникают международные валютные отношения. Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в моровом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных отношений возникли в античном мире как вексельное и меняльное дело. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства. В начале сложилась национальная валютная система. Данную систему характеризуют следующие элементы:
С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:
Валютный курс – важный элемент валютной системы. Это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицы. Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Прежде всего положение валюты любой страны зависит от состояния ее экономики. Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах. Темпов роста производительности труда и ее соотношения между странами, от темпов роста ВНП, места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Непосредственно на курс валют влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной станы на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте и другие факторы. Таким образом, формирование валютного курса и его динамика представляют собой многофакторный процесс. Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительной воздействие на все сферы мирохозяйственных связей – внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность – в целом на внешние платежные позиции страны. |
Деньги. Кредит. Банки «Деньги. Кредит. Банки». Учебное пособие для студентов специальностей «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» и «Финансы и кредит».... | Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Деньги, кредит, банки» Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Деньги, кредит, банки» / Уфимск гос авиац техн ун-т; сост.: Л.... | ||
Примерная программа дисциплины «Деньги. Кредит. Банки» Дисциплина “Деньги. Кредит. Банки” является теоретическим курсом, продолжающим анализ экономических отношений общества в процессе... | Учебно-методический комплекс наименование дисциплины Деньги, кредит,... Деньги, кредит, банки: умк для заочной формы обучения в филиале в г. Калининграде / авт сост. Дроковский Н. Б. – Ивэсэп, 2012 | ||
Методические указания к практическим занятиям по дисциплинам «Деньги, кредит, банки» «Деньги, кредит, банки», «Основы банковского кредитования», «Основы банковской деятельности» | Контрольная работа по дисциплине: «Деньги, кредит, банки» Математика. Пособие к изучению дисциплины и варианты заданий для контрольных работ. – М.: Мгту га, 2008. 48 с | ||
Учебной дисциплины «Деньги, кредит, банки» для студентов специальностей... Деньги и кредит как элементы товарно-денежных отношений и предмет изучения. Взаимодействие денег и кредита с процессом воспроизводства.... | Дисциплина «Деньги, кредит, банки» Методические указания по изучению... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | ||
Рабочая программа По дисциплине «Деньги, кредит, банки» | Учебно-методический комплекс по дисциплине деньги, кредит, банки Гос впо по специальности подготовки 080105. 65 Финансы и кредит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000 г., 180... | ||
Учебное пособие Допущено Научно-методическим советом по изучению... Учебное пособие предназначено для обучения по специальности «теология» ивключает план, информационный блок, вопросы для самопроверки,... | «Деньги. Кредит. Банки» Составитель Хамзин Кумарбек Ерсултанович, старший преподаватель кафедры «финансы и кредит» | ||
Методические рекомендации по выполнению курсовой работы по дисциплине «деньги, кредит, банки» Фгбоу впо «ульяновская государственная сельскохозяйственная академия им. П. А. Столыпина» | Учебно-методический комплекс по дисциплине «деньги, кредит, банки» Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансы» для специальностей 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ... | ||
Методические указания по изучению модуля «Деньги» курса «Деньги,... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | Рефератов по дисциплине «Деньги, кредит, банки» Реферат должен быть написан самостоятельно, а не скачан с интернета, в противном случае ваша работа не будет принята и оценена |