Отчет о научно-исследовательской работе
Скачать 3.85 Mb.
|
Глава IV. Определение методологии оценки для целей финансовой отчетностиНовый Президент Международного комитета по стандартам оценки (МКСО) Джозеф Велла в своей программной статье4 сформулировал цели и ближайшие задачи МКСО. Важнейшее значение при этом уделено оценке для финансовой отчетности: «С самого начала МКСО понял возросшее значение разработки Международных бухгалтерских стандартов, ныне известных как Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). МКСО принял одно важное стратегическое решение (еще в 2000 году). Оно состояло в обеспечении того, что — где бы какой-либо актив ни измерялся по справедливой стоимости в соответствии с МСФО — стандартом измерения стоимости должны служить Международные стандарты оценки. Удивительно насколько верным оказалось такое решение. К началу 2005 года почти 100 стран либо ввели у себя МСФО непосредственно, либо приводят свои национальные Стандарты в соответствие с МСФО. …МКСО должен продолжить разработку стандартов и способствовать большей интеграции, ведущей к тому, что национальные разработчики стандартов смогут выразить устойчивую неконкурентную поддержку международным инициативам стандартизации. Национальные разработчики стандартов и профессиональные организации или общества также должны высказать свою однозначную позицию о взаимной поддержке и признании со стороны МКСО. Это даст им возможность и расчистит путь для того, чтобы влиться в ряды международно-ориентированных организаций. Также должны быть продолжены, расширены и формализованы консультации и взаимодействия с бухгалтерской сферой и сферой финансовой отчетности. В конечном счете, достижение этих целей не только сделает нашу профессию широко признанной и более уважаемой, но и будет выполнено наше главное призвание — удовлетворить общественную потребность и оправдать общественное доверие». В только что завершенной научно-исследовательской работе5 (основными исполнителями которой были исполнители и данной работы) проведен анализ происходящей и запланированной на ближайшие годы гармонизации МСФО и МСО, принятия международных стандартов или конвергенция национальных стандартов. Отражена позиция Минэкономразвития, сформулированная в Концепции развития оценочной деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу и касающаяся принятия Российских (Федеральных) стандартов оценки и, аналогично, национальных стандартов финансовой отчетности. О необходимости существенных изменений не только в законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», но и в законе «О бухгалтерском учете» совершенно определенно публично выступила А.Ю Котлярова вместе с А.В. Бурениным6: «Действующий ныне федеральный закон «О бухгалтерском учете» требует, по нашему мнению, поправок: … - приведение основных понятий в соответствие с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), переход на которые был закреплен правительством РФ еще в 1992 г., а затем подтвержден (в 1998 г.) в принятой Программе реформирования бухгалтерского учета. … Представляется затруднительным инкорпорировать международные стандарты финансовой отчетности в корпоративную и нормативно-правовую среду России без внесения изменений в действующее законодательство, напрямую не регулирующее вопросы бухгалтерского учета и финансовой отчетности, в том числе корпоративное законодательство, законодательство в области финансовых рынков, в области государственного налогового и статистического наблюдения. По нашему мнению, опыт реформы бухгалтерского учета и финансовой отчетности, которая ведется с 1998 г. в соответствии с принципом реализации оперативных, а не стратегических целей в области отчетности предприятий, в полной мере доказал недостаточную эффективность такого подхода». В рамках настоящей работы детально анализируется актуальная гармонизация МСО и МСФО по конкретным вопросам, по которым за последние пять лет практически ежегодно происходят эволюционные изменения. Хотя соответствующий документ в МСО 2005 теперь называется Международным применением оценки 1 (МПО 1) «Оценка для финансовой отчетности», но в изданиях МСО до 2000 года он именовался Стандартом (под номером 3 – с тем же самым названием), но в широком смысле о нем говорится в МСО как об одном из «стандартов». Для российских условий следует сохранить термин «стандарт», оговаривая условия его «применения». Следует также обратить на такую деталь: в оригинале этот стандарт (применение) в названии содержит слова «для финансовой отчетности», тогда как в других случаях говорится «для целей» какой-либо деятельности или объектов оценки, что не следует считать случайным и переиначивать при переводе и включении в российские нормативные правовые документы. В частности, Международное применение оценки 2 (МПО 2) «Оценка для целей кредитования» в отличие от МПО 1 – не предназначено для НЕПОСРЕДСТВЕННОГО использования получаемых оценщиками величин в какой-либо хозяйственной документации. В соответствии с определением, содержащимся в МСО, назначение МПО 2 — предложить руководство для оценщиков, разрабатывающих оценки для обеспечения ссуд, закладных и долговых обязательств. МПО 2 устанавливает рамки, в которых оценщики проводят оценку имущества для нужд кредитных учреждений и других организаций, предоставляющих финансирование под обеспечение конкретными внеоборотными активами, в отличие от общего правила кредитования физического лица и организации, основанного на доверии. Материал для «Применения (стандарта) оценки для финансовой отчетности» в МСО заимствован, на легитимной основе, из Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), опубликованных Советом по Международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО). МСФО включают стандарты, имеющие отдельные номера. В первоначальных изданиях (выходивших до 2004 г.) они обозначались как IAS (International Accounting Standards) с номерами 1–41. В последующих публикациях они обозначаются как IFRS (International Financial Reporting Standards). В русских переводах оба издания называют одинаково – МСФО. В настоящее время СМСФО проводит всесторонний анализ отражения как активов и обязательств в финансовых отчетах, так и учета аренды. Хотя данный стандарт (применение) был обновлен с учетом пересмотров разных стандартов в 2003 г. в ходе реализации «Проекта усовершенствований» СМСФО, в дальнейшем, в результате продолжения работы над проектами, может возникнуть необходимость дальнейших изменений. Ниже даются наиболее важные этого документа. Основы МПО 1 1. Задача данного стандарта (применения) состоит в том, чтобы разъяснить принципы, которые применяются к стоимостным оценкам, подготавливаемым для использования в финансовых отчетах (и в связанных с ними бухгалтерских счетах) предприятий (организаций бизнеса). Оценщики, берущиеся за такую работу, должны понимать бухгалтерские понятия и принципы, лежащие в основе имеющих отношение к делу Международных стандартов финансовой отчетности. 2. Принципиальным для оценки, выполняемой для финансовой отчетности является строгое соблюдение оценщиком толкований определений, основанных на представлениях о рынке, объективности и полного раскрытия имеющих отношение к делу фактов оценки в адекватном и удобном для понимания пользователем формате. Сфера применения МПО 1 1. Данный стандарт (применение) относится к оценкам всех классов активов, включаемых в любой финансовый отчет, которые соответствуют квалификации и опыту оценщиков. 2. МСО облегчают международные трансакции и обеспечивают жизнеспособность глобальных рынков за счет гармонизации и прозрачности финансовой отчетности. Как таковой данный стандарт (применение) разработан в контексте Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), действующих по состоянию на 31 марта 2004 г.
Взаимосвязь МПО 1 со стандартами финансовой отчетности 1. В данном стандарте (применении) принципы, разработанные в МСО 1, 2 и 3, применяются к требованиям МСФО. 2. В центре внимания данного стандарта (применения) находятся связанные с оценкой требования МСФО 16 «Основные средства», МСФО 17 «Аренда» и МСФО 40 «Инвестиционное имущество». Также делается ссылка на связанные с оценкой требования МСФО 36 «Ослабление активов», МСФО 2 «Запасы» и МСФО 5 «Внеоборотные активы, которые удерживаются для продажи и прекращаемых операций». 3. В настоящее время СМСФО проводит всесторонний анализ отражения как активов и обязательств в финансовых отчетах, так и учета аренды. Хотя данный стандарт (применение) обновлен с учетом пересмотров разных стандартов в 2003 г. в ходе реализации «Проекта усовершенствований» СМСФО, в дальнейшем в результате продолжения работы над проектами может возникнуть необходимость дальнейших изменений. Применение МПО 1 (конкретные ситуации) 1. Классификация активов. Оценщик должен запросить у директоров организации-собственника список активов, которые будут оцениваться, выделив среди них операционные активы, т.е. активы, необходимые для деятельности организации, и неоперационные активы, т.е. имущество, удерживаемое для будущего развития и инвестиций, или активы, излишние для деятельности организации. 2. Применимые стандарты. Классификация активов определяет, какой стандарт МСФО (IAS или IFRS) следует применять. МСФО 16 требует, чтобы внеоборотные активы, которые держат для производства или поставок товаров или услуг, первоначально отражались в балансе по затратам и после этого учитывались в соответствии либо с моделью затрат, либо с моделью справедливой стоимости, описанной в п. 5.3. К числу других стандартов финансовой отчетности, которые требуют или позволяют проводить оценку стоимости осязаемых активов, относятся: – инвестиционное имущество — МСФО 40; – аренда — МСФО 17; – ослабление активов — МСФО 36; – запасы — МСФО 2; – объединения бизнеса — МСФО (IFRS) 3; – внеоборотные активы, которые удерживаются для продажи и прекращаемых операций — МСФО 5. 3. МСФО 16, затраты и справедливая стоимость 3.1. МСФО 16 описывает затратную модель в п. 30 следующим образом: «После признания в качестве актива объект основных средств должен учитываться по затратам (на его приобретение/создание, т.е. по «себестоимости») за вычетом любой накопленной амортизации и любых накопленных убытков от ослабления». 3.2. Модель справедливой стоимости, которая требует проведения регулярных переоценок, объясняется в п. 31 следующим образом: «После первоначального признания в качестве актива объект основных средств, справедливая стоимость которого может быть надежно измерена, должен учитываться по переоцененной сумме, которая является его справедливой стоимостью на дату переоценки, за вычетом любой последующей накопленной амортизации и последующих накопленных убытков от ослабления. Переоценки должны проводиться с достаточной регулярностью, такой, чтобы учетная сумма не отличалась существенно от той, которая была бы определена с использованием справедливой стоимости на дату составления баланса». 3.3. Справедливая стоимость не обязательно является синонимом рыночной стоимости. Она используется в стандартах МСФО в различных контекстах. 3.4. Финансовые отчеты составляются исходя из допущения, что организация является действующей, если у менеджмента нет намерений ликвидировать организацию или прекратить ее профессиональную деятельность, либо нет реалистичной альтернативы, кроме той, чтобы так поступить (МСФО 1, п. 23). Поэтому данное допущение лежит в основе применения справедливой стоимости к основным средствам за исключением случаев, когда ясно, что: либо существует намерение избавиться от конкретного актива, либо следует рассмотреть возможность его отчуждения, например, при анализе ослабления. 4. Оценки в рамках МСФО 16 Там, где организация принимает модель ведения учета по справедливой стоимости в рамках МСФО 16, активы включаются в баланс по их справедливой стоимости на основе следующих правил: а) «справедливая стоимость земли и зданий обычно определяется из свидетельств, базирующихся на рыночных данных, путем проведения оценки, осуществляемой обладающими профессиональной квалификацией оценщиками. Справедливая стоимость сооружений, машин и оборудования — это обычно их рыночная стоимость, определенная путем оценки» (МСФО 16, п. 32); б) «если в силу специализированного характера объекта основных средств последний редко продается, иначе как часть функционирующего бизнеса, и основанные на рыночных данных свидетельства относительно справедливой стоимости таких объектов отсутствуют, у организации может возникнуть необходимость расчета их справедливой стоимости с использованием доходного подхода или подхода на основе амортизированных затрат замещения» (МСФО 16, п. 33). 4.1. МКСО полагает, что профессиональный оценщик, берущий на себя оценку стоимости для этой цели, должен представлять отчет о рыночной стоимости актива. Любые допущения или оговорки, сделанные при применении рыночной стоимости, необходимо обсудить с организацией и раскрыть в отчете. 4.2. Заключение об оценке должно быть представлено в соответствии с МСО 3 «Составление отчета об оценке». Оценщики должны гарантировать, что отчеты содержат достаточную информацию для того, чтобы при подготовке финансовых отчетов организация удовлетворяла требованиям МСФО 16, п. 77. В частности, должны быть указаны следующие сведения: а) фактическая дата переоценки; б) привлекался ли независимый оценщик (в МКСО — «внешний оценщик»); в) примененные методы и существенные допущения; г) пределы, в которых стоимости были определены непосредственным наблюдением за ценами на активном рынке или за ценами недавних рыночных сделок [трансакций] на коммерческих условиях или были рассчитаны с использованием других способов оценки. 5. Оценки в рамках МСФО 40 — Инвестиционное имущество Когда организация выбирает порядок учета имущества как инвестиционного с использованием модели справедливой стоимости, МКСО полагает, что требованиям этой модели удовлетворяет оценщик, принявший рыночную стоимость. Дальнейшие указания в отношении инвестиционного имущества приведены в п. 6.6. 5.1. П. 75 МСФО 40 среди прочего требует следующих раскрытий, которые оценщик должен включить в отчет помимо предусмотренных МСО 3: а) методы и существенные допущения, примененные при определении справедливой стоимости инвестиционного имущества, в том числе заявление о том, было ли определение справедливой стоимости подкреплено рыночными свидетельствами или же оно в большей мере основано на других источниках (которые организация должна раскрыть) в силу характера имущества и отсутствия сопоставимых рыночных данных, и б) пределы, в которых справедливая стоимость инвестиционного имущества (измеренная или раскрытая в финансовых отчетах) основывается на оценке, выполненной независимым оценщиком (в МКСО — «внешний оценщик»), обладающим признанной и адекватной профессиональной квалификацией и недавним опытом в отношении местности и категории оцениваемого инвестиционного имущества. 6. Требования к оценке арендованных активов — МСФО 17 6.1. Арендованные активы классифицируются в рамках МСФО 17 либо как активы, находящиеся в финансовой аренде, либо как активы, находящиеся в операционной аренде (см. п. 6.5.1 ниже и дополнение А). Если аренда классифицируется как финансовая, то определение справедливой стоимости актива необходимо для того, чтобы правильно отразить в балансе организации активы и обязательства, связанные с финансовой арендной актива (МСФО 17, п. 20). 6.2. Для аренды земли и зданий применяются специальные правила, которые описаны в п. 6.6.3. Для всех типов имущества, отличного от инвестиционного имущества, земля и здания должны рассматриваться раздельно для классификации как активы, находящиеся либо в финансовой аренде, либо в операционной аренде. 6.3. МСФО 40 допускает, чтобы удерживаемое арендатором имущество, классифицируемое им как инвестиционное, учитывалось также как активы, находящиеся в финансовой аренде, но по особым правилам. Во-первых, распределение справедливой стоимости имущества между земельным элементом и постройкой не проводится. Во-вторых, справедливая стоимость такого имущества в балансе должна признаваться как стоимость за исключением будущих обязательств арендатора в рамках аренды. 6.4. МКСО считает, что в каждом случае требование определения справедливой стоимости арендованного актива в рамках МСФО 17, п. 20 удовлетворяется сообщением оценщиком в отчете о рыночной стоимости. При аренде недвижимости под рыночной стоимостью понимается рыночная стоимость интереса, принадлежащего арендатору. При аренде других активов обычно это рыночная стоимость актива, не обремененного арендой, так как обязательство по аренде учитывается отдельно. 7. Оценка стоимости ослабленных активов — МСФО 36 7.1. Ослабление возникает тогда, когда имеет место устойчивое снижение стоимости актива до уровня ниже его учетной суммы. От организации требуется, чтобы она списывала учетную сумму ослабленного актива до наиболее высокого из двух уровней: его стоимости в использовании или его справедливой стоимости за вычетом затрат по продаже. Эти требования рассматриваются ниже в п. 6.8.2. 8. Оценки для целей объединения бизнесов — МСФО 3 8.1. Когда бизнес приобретает другой бизнес или сливается с ним, покупатель должен учитывать активы и обязательства приобретаемой организации по их справедливой стоимости на дату приобретения. МКСО полагает, что для идентифицируемых активов и обязательств оценщик должен сообщать в отчете их рыночную стоимость по состоянию на дату приобретения бизнеса. 9. Излишние активы — МСФО 5 9.1. В рамках МСФО 5 «Внеоборотные активы, которые удерживаются для продажи и прекращаемых операций» излишние активы должны выявляться по отдельности. Такие активы могут учитываться индивидуально или как «отчуждаемая группа», т.е. группа активов, которая будет совместно отчуждена (путем продажи или иным образом) и обязательства, непосредственно связанные с этими активами, которые также будут переданы в сделке. Излишние активы первоначально должны учитываться по наименьшей из следующих двух величин: учетной сумме или справедливой стоимости за вычетом затрат по продаже, а впоследствии — по справедливой стоимости за вычетом затрат по продаже. Поэтому оценщикам следует удостовериться, должны ли избыточные активы оцениваться как отдельные объекты или как группа либо портфель активов, которые будут отчуждены в результате проведения одной сделки, и сообщить рыночную стоимость с надлежащими допущениями. 10. Объекты имущества, которые удерживаются для продажи в ходе обычного бизнеса — МСФО 2 10.1. Оценки объектов имущества, которые удерживаются для продажи в ходе обычного бизнеса, должны отвечать требованиям МСФО 2 «Запасы» Эти объекты имущества измеряются по наименьшей из двух величин: затратам или чистой стоимости реализации. Чистая стоимость реализации — это рыночная стоимость за вычетом затрат по продаже. 11. Затраты по продаже 11.1. При получении заданий относительно оценки ослабленных или излишних активов либо активов, которые удерживаются для продажи в ходе обычного бизнеса, оценщик должен представить отчеты об их рыночной стоимости без вычитания затрат по продаже. Если клиент попросит оценщика дать консультацию относительно затрат по продаже активов, такие затраты следует приводить отдельно. 12. Биологические активы — МСФО 41 12.1. Эти активы включают сельскохозяйственные активы и активы лесного хозяйства. Оценщик должен оценить стоимость этих активов в соответствии с руководством, представленным в МР 10. 13. Сотрудничество с аудиторами 13.1. При условии предварительного согласия своего клиента оценщики должны провести открытое обсуждение своих оценок с аудиторами организации и объяснить их. Замечания к использованию МПО 1 1. Идентификация класса активов Для каждого класса основных средств требуются отдельные раскрытия данных. МСФО 16, п. 73 требует, чтобы финансовые отчеты раскрывали для каждого класса базу измерения, используемую для определения валовой учетной суммы, используемый метод амортизации и примененные сроки полезного использования либо норму амортизации. Класс основных средств представляет собой группу активов, схожих по характеру и способу использования. Ниже приведены примеры отдельных классов (МСФО 16, п. 37): а) земля; б) земля и здания; в) машины; г) суда; д) самолеты; е) автотранспортные средства; ж) мебель и приспособления; з) офисное оборудование. Если переоценивается какой-либо один из объектов основных средств, принадлежащих к тому или иному классу, то должен переоцениваться и весь класс, к которому отнесен этот объект, с тем, чтобы избежать избирательных переоценок и представления в финансовых отчетах смешения затрат и справедливых стоимостей, относящихся к разным датам. Класс активов для этих целей представляет собой группу активов, схожих по характеру и использованию в деятельности организации. 2. Амортизация — МСФО 16 2.1. В МСФО 16 (пп. 43–62) изложены предъявляемые к организации требования по учету амортизации активов, представляющих собой совокупность земли, здания, установок и машин (основные средства). Оценщиков могут попросить распределить стоимость между различными элементами актива, проконсультировать относительно остаточной стоимости или относительно будущего срока службы актива. 2.2. Элементы затрат. Любая часть объекта основных средств, затраты на которую значимы по отношению к полным затратам на приобретение этого объекта основных средств, должна амортизироваться отдельно. Там, где части объекта имеют схожий срок службы и будут амортизироваться по аналогичной норме, их можно при определении амортизационных отчислений сгруппировать. Впоследствии оценщиков могут попросить распределить представленную ими стоимость по разным составным частям актива, чтобы дать возможность организации амортизировать их по отдельности. 2.3. Остаточная стоимость. Остаточная стоимость вычитается из учетной суммы актива для определения суммы, которую организация должна амортизировать. Если политика менеджмента организации включает выведение активов из эксплуатации по истечении конкретно установленного времени, срок полезного использования актива может быть меньше его экономического срока службы. В МСФО 16, п. 58 признается, что земля обычно имеет неограниченный срок полезного использования и поэтому должна учитываться отдельно. Предусмотрено также, что повышение стоимости земли не должно влиять на амортизируемую сумму для здания. 2.4. Будущий срок службы. Оценщик может предоставлять консультацию относительно остаточного экономического срока службы актива. При сообщении информации об экономическом сроке службы зданий, улучшений, производств, машин и оборудования следует заявлять, что он не обязательно тот же самый, что и срок полезного использования этих активов для организации, который зависит от политики организации в отношении выбытия объектов основных средств или их модернизации. 2.5. Требования в отношении сообщения результатов. При представлении информации о распределениях стоимости или расчете остаточной стоимости элементов актива, основанной на распределении стоимости полностью укомплектованного актива, оценщик должен заявить, что представленные цифры являются гипотетическими распределениями стоимости полного объекта, подготовленными исключительно для расчета подходящей нормы амортизации в финансовых отчетах организации, и в случае какой-либо иной цели полагаться на эти цифры не следует. 3. Стоимость альтернативного использования Если имущество, занимаемое собственником, обладает потенциалом для некоторого альтернативного использования, в результате которого его стоимость в отрыве от бизнеса была бы более высокой, чем его стоимость как часть подразделения, приносящего денежный доход, к которому оно принадлежит, оценщик должен представить в отчете рыночную стоимость для этого альтернативного использования. Следует также сделать заявление, что стоимость для альтернативного использования не учитывает таких проблем, как закрытие или крах бизнеса и сопутствующие затраты, которые были бы понесены при достижении альтернативного использования. При решении вопроса о том, какая сумма подходит в качестве справедливой стоимости, это следует принимать во внимание. 4. Специализированное имущество Как МСО, так и МСФО 16 признают, что существуют категории активов, для которых — в силу их специализированного характера – сопоставимые рыночные данные отсутствуют. Это обусловливает необходимость применения к оценке стоимости этих активов либо доходного подхода, либо подхода, основанного на амортизированных затратах замещения. Выбор конкретного подхода диктуется не типом актива, а наличием или отсутствием данных рынка. Другие замечания и указания по использованию этих подходов описаны в пп. 5.11 и 5.13 МР 1 и разделе 5.0 МР 8. 5. Частота проведения переоценок П. 31 МСФО 16 гласит: «Переоценки должны проводиться с достаточной регулярностью, для того чтобы гарантировать, что учетная сумма активов не будет существенно отличаться от той, которая была бы определена с использованием справедливой стоимости на дату составления баланса». 6. МСФО 17 — Арендованные основные средства 6.1. МСФО 17 касается учета активов, которые удерживаются в рамках аренды. Все договоры аренды требуют классификации либо как операционная аренда, либо как финансовая аренда (см. п. 5.6.1 выше и дополнение А). К каждому типу аренды применяется отличный порядок учета. Финансовая аренда отражается в балансе арендатора и как актив, и как обязательство в суммах, равных справедливой стоимости актива или, если она ниже, то по приведенной стоимости минимальных арендных платежей, при этом обе величины должны быть рассчитаны по состоянию на момент возникновения отношений аренды. Любые первоначальные прямые затраты, понесенные арендатором, прибавляются к учетной сумме, признаваемой в качестве актива. 6.2. От оценщиков могут потребоваться консультации относительно справедливой стоимости актива в начале аренды, необходимые для того, чтобы арендатор мог правильно учесть актив в соответствии с МСФО 17. 6.3. Особые положения применяются к аренде земли и зданий. П. 14 МСФО 17 гласит: «Поскольку для земли характерно то, что она имеет неопределенный экономический срок службы, аренда земли будет являться операционной арендой». Там, где речь идет об аренде земли и зданий, эти элементы для целей классификации аренды приходится рассматривать отдельно (МСФО 17, п. 15). Большинство договоров аренды недвижимого имущества в период их действия предоставляют арендатору права занятия и земли, и зданий, после чего право на оба элемента (интерес в обоих элементах) возвращается к арендодателю. Если арендатор также должен содержать здание и передать его обратно арендодателю в хорошем состоянии, то, вероятно, оба элемента будут корректно классифицироваться как операционная аренда (см. дополнение А). Если не считается, что оба элемента относятся к одной и той же классификации аренды, то минимальные арендные платежи (включая любой первоначальный взнос) должны распределяться между «земельным» элементом объекта недвижимости и зданием пропорционально их индивидуальному вкладу в совокупную справедливую стоимость арендных прав объекта недвижимости в момент возникновения аренды. Если арендные платежи нельзя надежно распределить, то полная аренда объекта недвижимости рассматривается как финансовая аренда, если не очевидно, что оба элемента этого объекта находятся в операционной аренде (МСФО 17, п. 16). Этого распределения не требуется в случае, если интерес арендатора учитывается как инвестиционное имущество (МСФО 17, п. 18). 6.4. Другие указания относительно арендных прав можно найти в дополнении А. 7. МСФО 40 — Инвестиционное имущество 7.1. МСФО 40 определяет инвестиционное имущество как имущество (земля или здание либо часть здания, либо и то, и другое), которое удерживается собственником или арендатором в рамках финансовой аренды для получения арендной платы или увеличения его стоимости либо и того, и другого. Определение исключает имущество, занятое собственником, используемое для производства товаров или услуг либо для административных целей, а также имущество, которое держат для продажи в ходе обычного бизнеса. 7.1.1. Если часть имущества держат как инвестиционное имущество, а часть занимает собственник, то, если эти части можно было бы продать или сдать в аренду по отдельности, их учитывают раздельно. Если части нельзя продать отдельно, то имущество является инвестиционным имуществом только в том случае, если для производства или поставок товаров или услуг либо для административных целей держат только незначительную его долю (МСФО 40, п. 10). 7.1.2. Имущество, сданное в аренду дочерней или материнской компании в рамках соглашения между компаниями об аренде, не считается инвестиционным имуществом в консолидированных финансовых отчетах группы, однако оно может рассматриваться как таковое в индивидуальных финансовых отчетах организации-арендодателя (МСФО 40, п. 15). 7.2. Инвестиционное имущество первоначально учитывается по затратам. После первоначального признания организация может выбрать для последующего ведения учета: а) модель справедливой стоимости. Инвестиционное имущество должно измеряться по справедливой стоимости, а изменения этой стоимости при переоценках признаваться в отчете о прибылях и убытках; б) затратную модель. Эта модель «исторических» затрат находится в соответствии с моделью, описанной в МСФО 16. Организация, которая выбирает модель (исторических) затрат, тем не менее, должна раскрывать в отчетности справедливую стоимость инвестиционного имущества. 7.2.1. Модель справедливой стоимости описывается подробно в МСФО 40, пп. 33–55. Рыночная стоимость интереса организации в инвестиционном имуществе, выведенная в соответствии с МСО 1, согласуется с этими подробными требованиями. Рыночная стоимость будет отражать любые нынешние договоры аренды, текущие денежные потоки и любые обоснованные допущения относительно будущего арендного дохода и расходов. 7.3. Инвестиционное имущество в форме прав аренды (лизгольда). Имущество, удерживаемое в аренде, а не находящееся в собственности, которое в иных отношениях удовлетворяет определению инвестиционного имущества, можно учитывать, используя модель справедливой стоимости. Если этот вариант принимается для одного такого имущества, которое держат в рамках аренды, то все имущество, классифицируемое как инвестиционное имущество, должно учитываться с использованием модели справедливой стоимости (МСФО 40, п. 6). 7.3.1. В МСФО 40, п. 50(d) признается, что справедливая стоимость инвестиционного имущества, которое держат в рамках аренды, будет отражать чистую прибыль после вычета будущих обязательств по аренде. Хотя от организации требуют, чтобы для получения учетной суммы для бухгалтерских целей она прибавляла к полученной от оценщика величине справедливой стоимости любое признанное обязательство по аренде, это не затрагивает требования представления оценщиком в отчете именно рыночной стоимости. 7.3.2. При первоначальном признании инвестиционное имущество, которое держат на правах аренды, должно учитываться так, как если бы это была финансовая аренда в рамках МСФО 17, п. 20, т.е. по справедливой стоимости имущества или по приведенной стоимости минимальных арендных платежей, если она ниже. Любая авансовая сумма, выплаченная для приобретения интереса в имуществе, рассматривается как составная часть минимальных арендных платежей и поэтому включается в затраты на приобретение актива (МСФО 40, п. 25). 7.3.3. Последующее измерение инвестиционного имущества, которое держат в рамках операционной аренды, требует принятия модели справедливой стоимости (см. п. 6.7.3.1 выше). 7.4. Внешние оценки. Организациям рекомендуется, но от них не требуется, чтобы они определяли справедливую стоимость инвестиционного имущества на основе оценки, проведенной независимым (внешним) оценщиком, который обладает признанной и адекватной профессиональной квалификацией и который имеет недавний опыт в отношении местности и категории оцениваемого инвестиционного имущества (МСФО 40, п. 26). 8. Другие требования в рамках МСФО 8.1. Портфели. Собрание или объединение объектов имущества, находящихся в единой собственности, управляемое как совокупность, называют портфелем. Рыночная стоимость таких активов, рассматриваемых как портфель собранной группы объектов имущества, может превосходить или быть меньше, чем сумма рыночных стоимостей каждого актива, взятого в отдельности. Если рыночная стоимость портфеля активов отличается от суммы рыночных стоимостей активов, составляющих портфель, ее следует представлять в отчете директорам или доверительным собственникам отдельно. 8.2. Ослабление. В рамках стандарта МСФО 36 «Ослабление активов» от организации требуется на дату составления каждого баланса проводить анализ для выяснения того, имеется ли какая-либо причина, чтобы считать, что осязаемый актив, возможно, является ослабленным. На ослабление может указывать, например, снижение стоимости актива в силу рыночных или технологических изменений, устаревания актива, недостаточно высокие результаты эксплуатации по сравнению с ожидаемой прибыльностью актива или намерение прекратить или реструктурировать операции. Если считается, что возникло ослабление, то учетная сумма актива, определенная либо по историческим затратам, либо при прошлой переоценке, должна быть списана до уровня возмещаемой суммы, которая является наибольшей из двух величин: стоимости в использовании актива или его справедливой стоимости за вычетом затрат по продаже. Стоимость в использовании отражает стоимость, которую организация получит от актива на протяжении его остаточного полезного срока службы для данного бизнеса и от конечного выбытия актива. Хотя она и является особенной для организации, для ее определения следует использовать как можно больше рыночной информации. Тем не менее, если стоимость, которую организация может извлечь из продолжающегося использования актива, оказывается меньше чистых поступлений, которые можно было бы получить от его незамедлительного выведения из эксплуатации и реализации, то учетная сумма должна отражать последнюю величину. Справедливая стоимость за вычетом затрат по продаже актива является его рыночной стоимостью за вычетом разумно ожидаемых затрат по продаже. 8.3. Разрушающиеся рынки. Когда рынки разрушаются или приостанавливают деятельность, оценщики должны быть осторожными в своем анализе (см. МСО 1, п. 6.5). В соответствии с МСФО 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» от оценщиков могут потребовать оценки балансовой стоимости [balance sheet value]. Некоторые проблемы Два нижеприводимых обстоятельства дают возможность оценить трудности, которые возникают при попытке разработать стандарты для применения во всем мире. Во-первых, стандарты МСФО 40 в настоящее время не относят имущество, сданное в лизинг, к категории инвестиционного. В них идет речь лишь о фригольдах, а учет имущества, сданного в лизинг, регламентируется стандартами по учету финансовой аренды (МСФО 17, которые сами по себе находятся в постоянной переработке). Этот недочет, вероятно, будет исправлен в ближайшее время, и имущество, сданное в лизинг, (которое будет являться предметом четкого регулирования) в будущем перейдет в категорию инвестиционного. Есть более сложная проблема - что представляет собой бухгалтерская концепция «справедливой стоимости»? Мы до сих пор думали, впрочем, так же считают и в МКСО, что она для множества типов распространенной недвижимости, у которой сформирован рынок, в большинстве случаев сходна с «рыночной стоимостью», и что для ее описания можно применять определение рыночной стоимости в стандартах МСО 1. Сам СМСФО также утверждает, что разработанная им концепция справедливой стоимости для собственности инвестиционной категории сходна с представлениями МКСО о рыночной стоимости, и что бухгалтерские Руководства согласованы с положениями по расчету рыночной стоимости в МСО 1. Все эти обстоятельства оказывают существенную поддержку международным стандартам оценки. Вопрос об имуществе, которое компании используют для своих целей, менее проработан. В Великобритании, например, эти виды имущества в настоящее время рассматриваются в ином свете, нежели инвестиционная собственность. В то время, как последняя выражается в балансе по рыночной стоимости, имущество, используемое компаниями, (в том случае, если оно не учитывается по затратной стоимости с учетом износа) находит свое отражение в балансе по «рыночной цене текущего использования» (market value for existing use). Разница между этим понятием и простой рыночной стоимостью состоит в том, что в первом случае оценщик не берет во внимание возможные альтернативы и более прибыльные способы его использования. Методики МКСО признают лишь один способ расчета рыночной стоимости, который равно применяется как для инвестиционной собственности, так и к имуществу, которое компании используют для своих целей. Но в выходящем издании Красной Книги RICS понятие рыночной цены текущего использования будет сохранено. В Великобритании оно задействовано в практике бухгалтерского учета и также находит прочную поддержку в среде аналитиков. Поскольку международные стандарты бухгалтерского учета сейчас проходят значительную переработку в СМСФО, лишь будущее покажет, какие будут даны указания по расчету справедливой стоимости при применении ее к имуществу, используемому в коммерческих целях компании. В настоящее время определение рыночной стоимости, данное в МСО 1, в общих случаях может заменять собой понятие справедливой стоимости. Хотя международные бухгалтерские стандарты СМСФО становятся обязательными для котирующихся на бирже европейских компаний, и начинают признаваться или использоваться некоторыми или всеми компаниями в ряде стран по всему миру, изменения в американской практике дадут окончательный ответ на вопрос, станет ли их использование действительно широким. Американские стандарты (Общепринятые принципы бухгалтерского учета или US GAAP) основываются на принципах изначальных затратных стоимостей и не разрешают выражать переоцененную стоимость активов. В настоящее время иностранные компании, проходящие листинг на биржах в Соединенных Штатах, должны предоставлять отчетность, которая подготовлена или приведена в соответствие c US GAAP. Однако, Федеральная Комиссия по ценных бумагам и биржам США сейчас обсуждает вопрос о возможном предоставлении международным компаниям, которые котируются на национальных рынках в стране регистрации, права проходить листинг с предоставлением отчетности подготовленной в соответствии с международными стандартами СМСФО. Если это произойдет, то это будет являться важной вехой на пути всеобщего признания международных бухгалтерских стандартов. Вряд ли нужно говорить, что американские оценщики встретят переход к ведению бухгалтерского учета на основе принципа справедливой стоимости с распростертыми объятиями. Ведь это приведет к огромному увеличению спроса на их услуги. Базельские Соглашения. Другой стимул к принятию международных оценочных стандартов исходит из банковской сферы, хотя и тут имеется ряд проблем. Поскольку выдача банковских кредитов во всем мире страхуется залогом недвижимости, очень важно на едином основании правильно оценивать эти залоги. Иначе будет сложно сравнивать финансовое положение одних банков относительно других. На данный момент действующие международные Соглашения о банковской платежеспособности, известные как Базельские Соглашения, признаются и применяются как основными мировыми банками, так и органами банковского надзора. Их новая переработанная версия, называемая Новыми Базельскими Соглашениями, вступит в силу к 2004 году. Базельские Соглашения закрепляют для банков минимально требуемый уровень платежной состоятельности. В принципе, это подразумевает минимальное количество платежных средств, которыми банк должен обеспечивать свои обязательства. На практике дело обстоит несколько сложнее. Поскольку некоторые виды кредитования имеют больший риск, чем другие, ссужаемые средства взвешивают с помощью специального коэффициента. Выдача ипотечных кредитов, например, считается более безопасным видом деятельности, и поэтому для этих кредитов используется 50-% весовой коэффициент, а не 100%ый как для обычных кредитов. Новые Базельские Соглашения дадут банкам большую свободу действий при оценке в кредитной практике с учетом имеющегося у них опыта уровня такого риска, хотя это будет относиться лишь к тем банкам, которые имеет длительный опыт кредитных операций, достаточный для поддержки их суждений по данным вопросам. Во всех других случаях будут применяться заранее установленные нормы. Риск, возникающий при кредитовании, зависит от ряда факторов. В случае если средства ссуживаются под залог недвижимого имущества, наиболее важными факторами окажутся тип недвижимости и стоимость займа относительно стоимости недвижимости (loan-to-value ratio). Вот тут то и возникает вопрос оценки. Новые Базельские Соглашения в некоторых случаях позволяют уменьшать весовой коэффициент учета риска для части кредита, которая оказывается ниже некоторого процента стоимости недвижимого имущества. Но для применения этих правил, необходимо, чтобы все банки, в каких бы странах они не работали, оценивали их недвижимые залоги по единой методике. Это должно быть (и является) хорошей новостью для более широкого использования стандартов МСО. К сожалению (с точки зрения МКСО), Руководства в Новых Базельских Соглашениях усложняют дела тем, что предполагают применять две возможные методики оценки: оценку по «рыночной стоимости» и оценку по «залоговой стоимости». Представления о рыночной стоимости, содержащиеся в Базельских Соглашениях, оказываются похожими на определение МСО, с той разницей, что используются другие словесные формулировки. Чтобы избежать различного рода недоразумений, - убедительно доказывает МКСО, -почему бы не использовать дословную формулировку рыночной стоимости, взятую из стандарта МСО 1? Залоговая стоимость – это отдельный вопрос. Она представляет собой давно сложившуюся практику оценки «долговременного элемента» стоимости недвижимости, подлежащей залогу при долгосрочном кредитовании. Германия (см. пример) и некоторые другие европейские страны имеют длительную традицию ее применения. Противники использования этой стоимости не считают ее рыночной, а скорей похожей на методику расчета «рисковой стоимости» (value at risk). Так как оценка по методу залоговой стоимости обычно дает значительно меньшие значения, чем реальная стоимость на рынке, Новые Базельские Соглашения допускают использование большего отношения размера ссуды к стоимости залога при расчетах с использованием залоговой стоимости в качестве ее меры. Для стран, не имеющих традиции применения залоговой стоимости, предлагаемая Новыми Базельскими Соглашениями возможность ее внедрения еще больше запутывает вопрос. Этот шаг будет противоречить усилиям применять рыночную стоимость (в той форме как она определена в международных стандартах МСО 1) в качестве единой признаваемой меры стоимости по всему земному шару. |
Похожие:
 | Отчет о научно-исследовательской работе Гост 32-2001. Межгосударственный стандарт. Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Отчет о научно-исследовательской... | | Отчет о научно-исследовательской работе Межгосударственный стандарт (гост 32-2001). Отчет о научно-исследовательской работе. Структура и правила оформления (редакция 2005... |
 | Общие положения отчет Отчет о научно-исследовательской работе (нир) документ, который содержит систематизированные данные о научно-исследовательской работе,... | | Реферат Отчет о научно-исследовательской работе состоит Отчет о научно-исследовательской работе состоит из 33 рисунков, 8 разделов, 12 подразделов, 9 формул, 31 источника. Общий объем 48... |
| Отчет о научно-исследовательской работе «определение доступности... Ключевые слова: отчет, научно-исследовательская работа, заключительный отчет, кинопоказ, доступность, качество, цифровые технологии,... | | Отчет по научно-исследовательской работе студентов экономического факультета за 2012-2013 г Научно-исследовательская работа студентов является действенным средством повышения качества подготовки специалистов и проводится... |
| Отчет о научно-исследовательской работе Двухфакторная многокритериальная методика аттестации научно-педагогических работников спбгу на основе показателей эффективности их... | | Отчет о научно-исследовательской работе фгоу впо «Кемеровский гсхи» Ключевые слова: наука, инновации, инновационный потенциал, инновационный проект, финансирование научно-исследовательской работы,... |
| Отчет о научно-исследовательской работе за 2011 год Основные научные направления (по которым факультет осуществляет научно-исследовательскую деятельность) | | Отчет о научно-исследовательской работе Проведение научных исследований коллективами научно-образовательных центров в области коллоидной химии и поверхностных явлений |
| Отчет о научно-исследовательской работе Проведение научных исследований коллективами научно-образовательных центров в области коллоидной химии и поверхностных явлений | | Отчет о научной исследовательской работе студентов (магистрантов) Института Организация научно-исследовательской деятельности студентов и их участие в научных исследованиях и разработках в 2012 году |
| Отчет о научно-исследовательской и опытно-конструкторской работе Методические указания по выполнению контрольной работы одобрены на заседании Научно-методического совета взфэи | | Отчет о научно-исследовательской работе «научно-методическое сопровождение выполнения обязательств российской федерации по охране всемирного культурного и природного наследия... |
| Отчет о научно-исследовательской работе в рамках федеральной целевой... Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Отчет о научно-исследовательской работе в рамках федеральной целевой... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
