3.2Планирование доходов фирмы
План продаж заключается в предполагаемом объём продаж каждого вида турпродукта, и количество их реализации(таблица 3.2.1)
Таблица 3.2.1 – План продаж туров за 2014 год
Вид турпродукта/Месяц
|
Июль
|
Август
|
Сентябрь
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
|
Экскурсии
|
10
|
10
|
10
|
5
|
5
|
15
|
Детский отдых
|
5
|
5
|
5
|
5
|
5
|
5
|
Продолжение таблицы 3.2.1
Студенческий отдых
|
5
|
5
|
10
|
10
|
5
|
10
|
Отдых на Черном море
|
10
|
15
|
20
|
15
|
10
|
5
|
Лечение в России и за рубежом
|
5
|
5
|
10
|
10
|
10
|
20
|
Путешествия по России
|
15
|
15
|
20
|
15
|
20
|
30
|
Автобусные туры в Европу
|
5
|
5
|
15
|
15
|
10
|
10
|
Авиа и ж/д туры в Европу
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
Экзотические туры
|
5
|
10
|
10
|
5
|
10
|
5
|
Перевозки
|
15
|
15
|
20
|
15
|
15
|
15
|
Индивидуальный туризм
|
5
|
10
|
15
|
15
|
15
|
20
|
Итого:
|
90
|
105
|
145
|
130
|
115
|
145
|
Итого:
|
730
|
Таким образом, за 2014 год планируется продать 730 туров.
План продаж туров за 2015 год (таблица 3.2.2).
Таблица 3.2.2 – План продаж туров за 2015 год
Вид турпродукта/Месяц
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
Апрель
|
Май
|
Июнь
|
Июль
|
Август
|
Сентябрь
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
|
Продолжение таблицы 3.2.2
Экскурсии
|
10
|
10
|
10
|
30
|
5
|
15
|
5
|
5
|
10
|
15
|
20
|
25
|
Детский отдых
|
5
|
5
|
5
|
20
|
5
|
5
|
5
|
10
|
10
|
10
|
20
|
20
|
Студенческий отдых
|
5
|
5
|
10
|
30
|
5
|
10
|
5
|
10
|
15
|
15
|
20
|
30
|
Отдых на Черном море
|
10
|
15
|
20
|
30
|
10
|
5
|
5
|
5
|
10
|
15
|
20
|
40
|
Лечение в России и за рубежом
|
5
|
5
|
10
|
30
|
10
|
20
|
20
|
15
|
15
|
10
|
15
|
20
|
Путешествия по России
|
15
|
15
|
20
|
20
|
20
|
30
|
15
|
25
|
10
|
10
|
20
|
35
|
Автобусные туры в Европу
|
5
|
5
|
15
|
20
|
10
|
10
|
15
|
10
|
10
|
15
|
15
|
15
|
Авиа и ж/д туры в Европу
|
10
|
10
|
10
|
20
|
10
|
10
|
15
|
15
|
10
|
20
|
15
|
15
|
Экзотические туры
|
5
|
10
|
10
|
10
|
10
|
5
|
10
|
10
|
15
|
10
|
10
|
15
|
Пассажирские перевозки
|
15
|
15
|
20
|
20
|
15
|
15
|
10
|
10
|
10
|
15
|
15
|
20
|
Индивидуальный туризм
|
5
|
10
|
15
|
30
|
15
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
30
|
Итого:
|
90
|
105
|
145
|
250
|
115
|
145
|
125
|
135
|
145
|
165
|
200
|
265
|
2015 год
|
1.885
|
Таким образом, за 2015 год, планируется продать 1.885 путевок.
План продаж туров за 2016 год (таблица 3.2.3).
Таблица 3.2.3 – План продаж туров за 2016 год
Вид турпродукта/Месяц
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
Апрель
|
Май
|
Июнь
|
Июль
|
Август
|
Сентябрь
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
|
Экскурсии
|
10
|
10
|
10
|
30
|
5
|
50
|
60
|
5
|
10
|
15
|
20
|
25
|
Детский отдых
|
5
|
5
|
5
|
45
|
5
|
5
|
30
|
10
|
10
|
10
|
20
|
20
|
Студенческий отдых
|
5
|
5
|
10
|
40
|
5
|
40
|
20
|
10
|
15
|
15
|
20
|
30
|
Отдых на Черном море
|
10
|
15
|
20
|
40
|
10
|
80
|
50
|
5
|
10
|
15
|
20
|
40
|
Лечение в России и за рубежом
|
5
|
5
|
10
|
45
|
10
|
30
|
40
|
15
|
15
|
10
|
15
|
20
|
Путешествия по России
|
15
|
15
|
20
|
20
|
20
|
50
|
20
|
25
|
10
|
10
|
20
|
35
|
Автобусные туры в Европу
|
5
|
5
|
15
|
30
|
10
|
30
|
20
|
10
|
10
|
15
|
15
|
15
|
туры в Европу
|
10
|
10
|
10
|
20
|
10
|
30
|
15
|
15
|
10
|
20
|
15
|
15
|
Экзотические туры
|
5
|
10
|
10
|
10
|
10
|
25
|
10
|
10
|
15
|
10
|
10
|
15
|
Пассажирские перевозки
|
15
|
15
|
20
|
30
|
15
|
40
|
10
|
10
|
10
|
15
|
15
|
20
|
Продолжение таблицы 3.2.3
Индивидуальный туризм
|
5
|
10
|
15
|
30
|
15
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
30
|
Итого:
|
90
|
105
|
145
|
340
|
115
|
300
|
295
|
135
|
145
|
165
|
200
|
265
|
Итого за 2016 год
|
2.300
|
Таким образом, за 2016 год планируется продать 2.300 путевок.
План продаж туров за 2017 год (таблица 3.2.4).
Таблица 3.2.4 – План продаж туров за 2017 год
Вид турпродукта/Месяц
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
Апрель
|
Май
|
Июнь
|
Июль
|
Август
|
Сентябрь
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
|
Экскурсии
|
10
|
10
|
10
|
30
|
40
|
50
|
60
|
5
|
10
|
15
|
20
|
25
|
Детский отдых
|
5
|
5
|
5
|
45
|
50
|
40
|
50
|
10
|
10
|
10
|
20
|
20
|
Студенческий отдых
|
5
|
5
|
10
|
40
|
50
|
40
|
40
|
10
|
15
|
15
|
20
|
30
|
Отдых на Черном море
|
10
|
15
|
20
|
40
|
60
|
80
|
50
|
5
|
10
|
15
|
20
|
40
|
Лечение в России и за рубежом
|
5
|
5
|
10
|
45
|
70
|
30
|
40
|
15
|
15
|
10
|
15
|
20
|
Путешествия по России
|
15
|
15
|
20
|
20
|
40
|
50
|
20
|
25
|
10
|
10
|
20
|
35
|
Автобусные туры в Европу
|
5
|
5
|
15
|
30
|
30
|
30
|
20
|
10
|
10
|
15
|
15
|
15
|
Продолжение таблицы 3.2.4
Авиа и ж/д туры в Европу
|
10
|
10
|
10
|
20
|
20
|
30
|
20
|
15
|
10
|
20
|
15
|
15
|
Экзотические туры
|
5
|
10
|
10
|
10
|
50
|
30
|
40
|
10
|
15
|
10
|
10
|
15
|
Пассажирские перевозки
|
15
|
15
|
20
|
30
|
20
|
40
|
40
|
10
|
10
|
15
|
15
|
20
|
Индивидуальный туризм
|
5
|
10
|
15
|
30
|
20
|
20
|
40
|
20
|
50
|
20
|
30
|
30
|
Итого:
|
90
|
105
|
145
|
340
|
450
|
440
|
420
|
135
|
165
|
165
|
210
|
265
|
Итого за 2017 год
|
2.930
|
Таким образом, за 2017год планируется продать 2.930 путевок.
Средняя цена тура за 2014 год – 17.000 рублей.
Средняя цена тура за 2015 год – 17.500 рублей.
Средняя цена тура за 2016 год – 18.500 рублей.
Средняя цена тура за 2017 год – 19.000 рублей.
Планируемая выручка от продажи туров ( таблица 3.2.5)
Таблица 3.2.5 – Выручка от продажи туров за 2014 год
Месяц
|
Количество путевок
|
Средняя цена тура, руб.
|
Выручка туроператора
(руб.)
|
Выручка турагентства (руб.), 10 %
|
Июль
|
90
|
17.000
|
1.530.000
|
153.000
|
Август
|
105
|
1.785.000
|
178.500
|
Сентябрь
|
145
|
2.465.000
|
246.500
|
Октябрь
|
130
|
2.210.000
|
221.000
|
Продолжение таблицы 3.2.5
Ноябрь
|
115
|
|
1.955.000
|
195.500
|
Декабрь
|
145
|
2.465.000
|
246.500
|
Итого
|
730
|
12.410.000
|
1.241.000
|
Выручка от продажи туров на 2014 год составит 1.241.000 рублей.
Выручка от продажи туров за 2015 год (таблица 3.2.6)
Таблица 3.2.6 – Выручка от продажи туров за 2015 год
Месяц
|
Количество путевок
|
Средняя цена тура, руб.
|
Выручка туроператора
(руб.)
|
Выручка турагентства (руб.), 10 %
|
Январь
|
90
|
17.500
|
1.575.000
|
157.500
|
Февраль
|
105
|
1.837.500
|
183.750
|
Март
|
145
|
2.537.500
|
253.750
|
Апрель
|
250
|
4.375.000
|
437.500
|
Май
|
115
|
2.012.500
|
201.250
|
Июнь
|
145
|
2.537.500
|
253.750
|
Июль
|
125
|
2.187.500
|
218.750
|
Август
|
135
|
2.362.500
|
236.250
|
Сентябрь
|
145
|
2.537.500
|
253.750
|
Октябрь
|
165
|
2.887.500
|
288.750
|
Ноябрь
|
200
|
3.500.000
|
350.000
|
Декабрь
|
265
|
4.637.500
|
463.750
|
Итого
|
1.885
|
|
32.987.500
|
3.298.750
|
Выручка от продажи туров на 2015 год составит 32.987.500 рублей.
Выручка от продажи туров за 2016 год (таблица 3.2.7)
Таблица 3.2.7 – Выручка от продажи туров за 2016 год
Месяц
|
Количество путевок
|
Средняя цена тура, руб.
|
Выручка туроператора
(руб.)
|
Выручка турагентства (руб.), 10 %
|
Продолжение таблицы 3.2.7
Январь
|
90
|
18.500
|
1.665.000
|
166.500
|
Февраль
|
105
|
1.942.500
|
194.250
|
Март
|
145
|
2.682.500
|
268.250
|
Апрель
|
340
|
6.290.000
|
629.000
|
Май
|
115
|
2.127.500
|
212.750
|
Июнь
|
300
|
5.550.000
|
555.000
|
Июль
|
295
|
5.457.500
|
545.750
|
Август
|
135
|
2.497.500
|
249.750
|
Сентябрь
|
145
|
2.682.500
|
268.250
|
Октябрь
|
165
|
3.052.500
|
305.250
|
Ноябрь
|
200
|
3.700.000
|
370.000
|
Декабрь
|
265
|
4.902.500
|
490.250
|
Итого
|
2.300
|
42.550.000
|
4.255.000
|
Выручка от продажи туров на 2016 год составит 42.550.000 рублей.
Выручка от продажи туров за 2017 год (таблица 3.2.9)
Таблица 3.2.9 – Выручка от продажи туров за 2017 год
Месяц
|
Количество путевок
|
Средняя цена тура, руб.
|
Выручка туроператора
(руб.)
|
Выручка турагентства (руб.), 10 %
|
Январь
|
90
|
|
1.710.000
|
171.000
|
Февраль
|
105
|
1.995.000
|
199.500
|
Март
|
145
|
19.000
|
2.755.000
|
275.500
|
Апрель
|
340
|
6.460.000
|
646.600
|
Май
|
450
|
8.550.000
|
855.000
|
Июнь
|
440
|
8.360.000
|
836.000
|
Июль
|
420
|
7.980.000
|
798.000
|
Август
|
135
|
2.565.000
|
256.500
|
Сентябрь
|
165
|
3.135.000
|
313.500
|
Продолжение таблицы 3.2.9
Октябрь
|
165
|
|
3.135.000
|
313.500
|
Ноябрь
|
210
|
3.990.000
|
399.000
|
Декабрь
|
265
|
5.035.000
|
503.500
|
Итого
|
2.930
|
55.670.000
|
5.567.000
|
Выручка от продажи туров за 2017 год составит 55.670.000
Как говорилось выше, турагентство будет сотрудничать с туроператорами по договорам комиссии, реализуя турпакет по твердой цене туроператора и получая от продажи готовых туров определенный процент. Для расчетов будет принят процент комиссии – 10%
Выручка от продаж за 2014 год – 12.410.000 рублей.
Для расчета ежегодного дисконтируемого денежного потока необходимо рассчитать коэффициент дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков – это приведение их разновременных значений к их ценности на определенный момент времени, который называется моментом приведения. Расчет коэффициента дисконтирования производится по формуле:
К = 1 / (1+r)ⁿ, (4.1.11)
где К –коэффициент дисконтирования, %;
r –ставка дисконтирования, %.
Выбор дифференцированной ставки процента (дисконтной ставки) формируется с учетом следующих факторов: темпа инфляции (или премии за инфляцию); премии за риск, средней реальной депозитной ставки или кредитной ставки, альтернативной нормы доходности по другим возможным видам инвестиций. Результаты расчета коэффициента дисконтирования приведены в таблице 3.2.10.
Таблица 3.2.10 – Коэффициент дисконтирования денежных потоков
Показатель
|
2014 год
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
Ставка дисконтирования
|
26,25
|
25,05
|
23,55
|
21,75
|
Процент инфляции
|
6
|
6,8
|
7,3
|
7,5
|
Продолжение таблицы 3.2.10
Премия за риск
|
12
|
10
|
8
|
6
|
Ставка рефинансирования
|
8,25
|
8,25
|
8,25
|
8,25
|
Коэффициент дисконтирования
|
1
|
0,6380
|
0,5302
|
0,4551
|
Следовательно необходимо рассчитать денежные потоки по созданию турфирмы ООО «Евротур» (таблица 3.2.11)
Таблица 3.2.11 – Расчет денежных поток по созданию турфирмы ООО «Евротур»
Наименование показателя
|
2014 год
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
Приток денежных средств
|
12.410.000
|
32.987.500
|
42.550.000
|
55.670.000
|
Отток денежных средств
|
12.614.000
|
32.231.195
|
40.761.279
|
52.555.597
|
Валовая прибыль
|
-204.000
|
756.305
|
1.788.721
|
3.114.403
|
Налог (15%)
|
0
|
113.445,75
|
268.308,15
|
467.160,45
|
Чистый денежный поток
|
-204.000
|
642.859,25
|
1.520.412,85
|
2.647.242,55
|
Накопленный денежный поток
|
-204.000
|
438.859,25
|
1.959.272,1
|
4.606.514,65
|
Дисконтированный чистый денежный поток
|
-204.000
|
410.144,2
|
806.122,9
|
1.204.760
|
Ежегодный денежный поток (NPV)
|
-204.000
|
206.144,2
|
1.012.267,1
|
2.217.027,1
|
Итак, на основе рассчитанных данных можно определить движение денежных потоков по созданию турфирмы ООО «Евротур» (таблица 3.2.12).
Таблица 3.2.12 – Денежные потоки по созданию турфирмы ООО «Евротур»
Наименование
|
2014 год
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
Приток денежных средств
|
12.410.000
|
32.987.500
|
42.550.000
|
55.670.000
|
Дисконтированный денежный поток
|
12.410.000
|
21.046.025
|
22.560.010
|
25.335.417
|
Накопленный дисконтированный денежный поток
|
12.410.000
|
33.456.025
|
56.016.035
|
81.351.452
|
Отток денежный средств
|
12.614.000
|
32.231.195
|
40.761.279
|
52.555.597
|
Дисконтированный денежный отток
|
12.614.000
|
20.563.502,41
|
21.611.630,12
|
23.918.052,1
|
Накопленный дисконтированный денежный отток
|
12.614.000
|
33.177.502,41
|
54.789.132,53
|
78.707.184,63
|
Проведенный анализ позволяет сказать, что проект экономически эффективен, так как (NPV) составляет 2217027,1 рублей.
Индекс рентабельности инвестиций (PI) представляет собой соотношение между объемом инвестиционных затрат с предстоящим чистым денежным потоком по проекту. Расчет индекса рентабельности производится по формуле:
PI = CIF /COF,
где CIF –накопленные дисконтированные денежные поступления денежных средств;
COF – накопленный дисконтированный денежный отток денежных средств;
PI – индекс рентабельности.
Если PI > 1, то проект следует принять;
PI < 1, то проект следует отвергнуть;
PI = 1, то можно принять любое решение по проекту.
Используя данные таблицы 3.2.12 рассчитаем индекс рентабельности для данного предприятия: PI = 81351452/78707184,63= 1,03.
Рассчитанный показатель индекса рентабельности (1,03) позволяет сказать, что проект эффективен и оправдан, так как на величину каждого вложенного рубля фирма получит 3 копейки прибыли. Это повысит общий уровень эффективности операционной деятельности фирмы в предстоящем году.
Следовательно, нужно рассчитать срок окупаемости = 204.000/410.144,2 = 0,49 = 5,8 месяцев.
Открытие предприятия планируется на 1.07.2014, следовательно, к 5,8 мы прибавляем 6 месяцев и получаем предполагаемый срок окупаемости 11, 8 месяцев.
|
