Курсовая работа на тему: «Моделирование и прогнозирование инфляции на основе индекса потребительских цен в Великобритании в период 1993-2011 годов»
Скачать 414.15 Kb.
|
Национальный исследовательский университетВысшая школа экономикиФакультет Экономики Кафедра Математические методы анализа экономики Курсовая работа на тему: «Моделирование и прогнозирование инфляции на основе индекса потребительских цен в Великобритании в период 1993–2011 годов» Студенка группы 71ММАЭ-2 Михалёва Юлия Денисовна Научный руководитель Назруллаева Евгения Юрьевна Москва,2013
2. Введение. Проблема моделирования и прогнозирования инфляции в современной макроэкономической теории является одной из самых сложных проблем. Помимо экономического аспекта она имеет социальный и политический. Поэтому при анализе инфляции недостаточно принимать во внимание только конкретную общественно-экономическую систему, в которой протекает инфляционный процесс. Немаловажное значение для исследования имеет также учет социально-политической обстановки, обрамляющей этот процесс и привносящий в него специфические черты. Свою лепту в динамику инфляции привнес также Мировой финансовый кризис 2007-2011гг., который стал наиболее насущной и актуальной проблемой на сегодняшний день, затронул практически каждую страну, в том числе и Великобританию. Данная страна была выбрана для изучения в данной работе в связи с проводимой Банком Англии свободной монетарной политикой В мае 2012 Банк Англии (Bank of England) опубликовал статью «Forecasting UK GDP growth, inflation and interest rates under structural change: a comparison of models with time-varying parameters» (Alina Barnett, Haroon Mumtaz and Konstantinos Theodoridis), в которой представил своё исследование по прогнозированию инфляции. Данная работа нацелена на выявление наилучшей модели для прогнозирования инфляции, ВВП и процентной ставки на основе квартальных данных 1976-2007гг. В нашей работе стояло несколько задач:
В итоге наша работа будет в себе содержать 5 моделей: модель Гафарова (Б.Н. Гафаров (2010)), модель нейронных сетей (ссылка на работу, кто предожил впервые для моделирования инфляции), модель ADL-u (ссылка на работу), одномерная и многомерная модели Маркова с переключениями режимов (ссылка на работу).Данные модели были нами выбраны не случайно: с учетом периода кризиса мы рассматриваем те модели, которые позволяют учесть возможности структурных изменений параметров. Под уровнем инфляции мы будем понимать значение переменной  ,где  - базовый индекс потребительских цен в момент времени t. Данный вид переменной был выбран в связи с нестационарностью ИПЦ (см. приложение, Коррелограма 1) и опираясь на ряд работ по исследованию инфляции в разных странах мира (Paul McNeils and Peter McAdam, European Central Bank(2004)).Далее работа устроена следующим образом. В разделе 2 приводится описание контекста для понимание основных экономических процессов, протекавших в экономике на протяжении рассматриваемого периода, и их последствий, выразившихся в структурных изменениях. Раздел 3 содержит обзор литературы по вопросам моделирования и прогнозирования инфляции в отечественной и зарубежной литературе. 3. Контекст: динамика инфляции в Великобритании  Рис.1 График динамики инфляции. На рис. 1 мы наблюдаем не очень хорошую картину в самом начале периода: период второй половины 70-х годов сопровождался гиперинфляцией во многих странах, в том числе и в Великобритании. Именно тогда, в 1979г., на помощь стране пришли консерваторы под предводительством энергичной М.Тэтчер, которая предложила совершенно новую экономическую программу развития, радикальным образом отличающуюся от всех прежних программ. Её стратегия экономического развития вошла в историю под названием неоконсерватизма. Она отвергала жесткое государственное регулирование экономикой, т.е. идею кейнсианства. Новое правительство провело анализ накопившихся экономических проблем и пришло к выводу, что для выхода страны из данной ситуации необходимо устранить ряд недостатков в социально-экономической системе: 1) в стране чрезмерная власть оказалась в руках профсоюзных лидеров, которые чаще руководствовались личными интересами и шантажировали крупных предпринимателей угрозами забастовок; 2) в Англии действовало чрезмерное налогообложение с самыми высокими в мире налоговыми ставками на личные доходы – стандартная ставка 33% подоходного налога поднималась до 83%; 3) чрезмерная инфляция; 4) чрезмерная власть в руках государства, осуществляемая медлительной и становящейся все более громоздкой бюрократией. М.Тэтчер намеревалась остановить процесс долговременного спада экономики путем политики "монетаризма", сокращения расходов и налогообложения, обуздания власти профсоюзов, отказа в субсидиях обанкротившимся предприятиям и "приватизации" принадлежавших государству отраслей промышленности. Она выступила против корпоративизма, коллективизма и кейнсианства. Она считала, что инфляция представляет большую опасность, чем безработица. Можно отметить, что с момента начала перестройки в британской экономике наметились серьезные сдвиги и изменения. В целом в 80-е гг. Британия была единственной из ведущих стран мира, где совокупный показатель эффективности производства увеличивался, в других государствах он либо не менялся, либо снижался. Однако перестройка в Англии происходила отнюдь не без проблем. В обществе усилилась социальная поляризация. Дело в том, что правительство М.Тэтчер проводило в жизнь программу сокращения расходов на социальные нужды, а также жестко контролировало заработную плату. Одним из важнейших положений программы консерваторов было: заставить трудящихся "жить по средствам", а предприятиям – "ужиматься", сокращать рабочую силу за счет интенсификации производства, благодаря чему можно было придавать желаемый динамизм британской промышленности. Результатом такой политики стало то, что средний доход на душу населения в реальном исчислении за десять лет вырос на 23%. В то же время около 20% семей имели среднегодовой доход ниже 4000 ф.ст., что являлось достаточно низким прожиточным уровнем для англичан. Идеи свободного предпринимательства, индивидуализм и минимальная роль государства сталкивались с глубоко укоренившимся в сознании англичан убеждением, что государство "обязано" обеспечивать определенный набор социальных гарантий всем без исключения своим членам. Концепция "государства всеобщего благоденствия", основывавшаяся на высоком уровне налогообложения и включавшая такие компоненты, как бесплатное образование, медицинское обслуживание, система государственных пенсий и т.п., разделялась всеми послевоенными правительствами Британии, будь то лейбористы или консерваторы. Правительству М.Тэтчер пришлось столкнуться с проблемой изменения психологии основной массы населения, ибо приходилось разрушать сложившуюся веками систему социальных гарантий "для всех" и заменить новой шкалой ценностей, индивидуалистской – "каждый за себя". И все-таки за десять лет (с 1979 по 1989 г.) удалось изменить морально-политический климат в стране, чему в значительной степени способствовали глубокие структурные изменения в самом обществе. Сокращалась численность рабочего класса, занятого непосредственно на производстве, расширялась занятость в сфере обслуживания, росла прослойка владельцев мелких, в том числе семейных, фирм, появилась социальная группа высокооплачиваемых менеджеров среднего уровня. Все это привело к тому, что в 80-е гг. к "среднему слою" стали относить себя большинство английских избирателей. К концу 80-х гг. 64% англичан имели собственные дома, более 70% – автомобили, 46% – видеомагнитофоны, больше половины могли позволить себе обеспечить платное образование для детей. На рубеже 80 – 90-х гг. в социально-экономической и политической жизни Великобритании появились тревожные признаки. Так, серьезным просчетом консервативного кабинета М.Тэтчер стало проведение весной 1990 г. реформы местного налогообложения, предусматривавшей введение нового избирательного закона. Экономические выгоды оказались незначительными, а социально-психологические последствия крайне отрицательно сказались на престиже правительства, социально-экономическая политика которого вызывала "раздражение" у многих англичан. В 1990 г. новым лидером консерваторов и премьер-министром Великобритании стал Дж. Мейджор. М.Тэтчер подала в отставку. Новый премьер Соединенного Королевства практически не изменил экономической программы М.Тэтчер, и первая половина 90-х гг. была логическим продолжением в развитии частного предпринимательства и активной государственной политики в области финансирования наукоемкого производства, мелкого и среднего бизнеса. Благодаря усилиям нового премьера Англия 2 августа 1993 г. подписала Маастрихтские соглашения. Этот договор был логическим развитием экономических и политических отношений, сложившихся между рядом европейских государств и Англией в рамках ЕЭС. При его полной реализации Европейский союз должен превратиться, по сути, в экономическую "сверхдержаву", по крайней мере, равную США и значительно превосходящую Японию. Договор предусматривает введение единой денежной единицы, "отмену" границ и создание надгосударственных органов регулирования экономических и политических вопросов. В первой половине 90-х гг. в экономике Великобритании происходили позитивные процессы. Так, достаточно стабильно рост валовой внутренний продукт и сокращалась безработица. Если в первом квартале 1993 г. ВВП составлял 2,5%, то в первом квартале 1994 г. – 4%; уровень безработицы в первом квартале 1993 г. равнялся 10,5%, в первом квартале 1994 г. – 9,9, а в четвертом квартале 1994 г. – 8,9%. Особенно важным достижением нового правительства явилось улучшение торгового баланса. За период с 1991 по 1995 г. удалось обеспечить благоприятное сочетание устойчиво высоких темпов роста и самых низких за период с начала 60-х гг. темпов инфляции. Кроме того, заметно улучшилось состояние платежного баланса, который в 1995 г. впервые начиная с 1987 г. был сведен с активным сальдо. От исследуемых моделей мы ожидаем увидеть выделения периодов до правления Маргарет Тэтчер, во время её деятельности и эффекты после. 4. Обзор литературы. Вопросами прогнозирования инфляции отечественные и зарубежные исследователи занимаются уже длительное время. Существуют исследования по отдельным странам, в частности, много работ по моделированию инфляции в США. К одной из классических работ можно отнести работу Stock, Watson (1999), в которой авторы предложили такие модели, как... 4.1. ADL-u Данная модель была предложена экономистами James H. Stock и Mark W. Watson в статье “Philips Curve Inflation Forecasts” (2008). Авторы в начале своего исследования говорят о разделении моделей на 2 семейства: (1) прогнозы, основанные исключительно на прошлой инфляции, (2) прогнозы кривой Филлипса. Последнюю группы они так же делят на 2 прототипа : модель треугольника (triangle) и модель авторегрессии распределенных лагов (an autoregressive distributed lag (ADL) model). Модель треугольника имеет вид:  ,где  - уровень инфляция,  - уровень безработицы,  – шоки предложения. Как и в модели №1 предполагаем, что  400*log(cpi(t)/cpi(t-1)), а  400*log(u(t)/u(t-1)), т.к. ряд является нестационарным (см. Приложение, Коррелограма 2).Модель ADL имеет следующий вид:  Перепишем это уравнение в более удобный для прогнозирования вид:    В ходе исследования на месячных данных инфляции и безработицы в период с 1953 по 2008гг было выявлено, что модель семейства кривых Филлипса ADL-u дает прогноз лучше, чем простая модель AR, в следствие чего и была выбрана для анализа в нашем исследовании. 4.2. Модели Маркова с переключением режимов. В качестве основной статьи для изучения Марковской модели была выбрана статья «Point Forecast Markov Switching Model for U.S. Dollar/ Euro Exchange Rate» (Hamidreza Mostafaei & Maryam Safaei, Sains Malaysiana (2012)). Данная работа презентует метод оценки и предсказания ставки процента с помощью модели Маркова, который мы перенесем в своём исследовании на показатель инфляции. Будем предполагать, что показатель инфляции описывается уравнением вида с двумя возможными режимами:    Здесь  –значение инфляции в момент времени t в 1 и 2 режиме соответственно,  - вектор-столбец размерности k .Будем считать, что процесс переключений образует марковскую цепь с матрицей переходных вероятностей:  Для построения прогноза на h шагов вперед мы будем использовать матрицу перехода в следующем виде:  Где  .Стационарные вероятности задаются формулой:  Таким образом, мы получаем итоговые вероятности для каждого из периодов:  Используя полученные результаты, мы можем построить прогноз на h шагов вперед, в частности для прогноза на следующий период будет выглядеть следующим образом:    Автор сравнивает оценки, полученные с помощью модели случайного блуждания с дрейфом (random walk with drift) и Markov switching model, и делает вывод, что оценки последней из них намного лучше описывают действительность. |
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Выполнил Митянин Иван ученик 9 класса Руководитель Сухова Татьяна... Измерение инфляции: индекс потребительских цен (ипц). Формула Пример задачи | | Курсовая работа по дисциплине: Макроэкономика на тему: Инфляция.... Цель работы: изучить сущность инфляции и выявить особенности антиинфляционной политики в странах с развивающейся экономикой, в том... |
| Реферат отчет по нир на тему: Разработка и внедрение подсистемы ситуационного... Моделирование экономических систем, демография и трудовые ресурсы, долгосрочное прогнозирование, ситуационное прогнозирование и индикативное... |  | Курсовая работа на тему : Формирование рынка ценных бумаг в Украине Курсовая работа содержит 38 листов, 2 рисунка, 2 таблицы и было использовано 11 источников |
| Курсовая работа по дисциплине Электромагнитная совместимость систем... Курсовая работа состоит из 20 с, в которых содержаться: 3 рисунка, 3 таблицы, 6 формул и 4 ссылки на литературу | | Реферат Курсовая работа: 40 с., 5 рис., 7 табл., 21 источник, 3 прил Анализ, динамика спроса, прогнозирование, методы прогнозирвоания, экстрополяция, тренд |
| Курсовая работа на тему «Открытый урок» Данная курсовая работа выполнена для того, чтобы учителя русского языка и литературы могли использовать разработанные мною уроки... | | Курсовая работа по информатике Их история началась не с конца 1970 годов. Начало лежит гораздо раньше. На самом деле все начиналось с модели железной дороги, на... |
| Влияние инфляции на экономику страны и проблемы стабилизации денежного... Изучая экономику, нельзя не затронуть тему инфляции, поскольку это явление чрезвычайно тесно вплетено в политическую и экономическую... | | Курсовая работа студентки I курса вечернего отделения Описание и анализ иллюстраций а. Н. Бенуа к “медному всаднику” А. С. Пушкина в изданиях 1903-23 годов |
| Оценка влияния инструментов денежно-кредитной политики на достижение целей ЦБ рф Целью работы является определение приоритетов политики ЦБ рф в отношении поддержания валютного курса и уровня инфляции в период с... | | Основные направления бюджетной политики на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов Российской Федерации на период до 2020 года, Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2012... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Протокол согласования рабочей программы дисциплины «Прогнозирование, проектирование и моделирование в социальной работе» с другими... | | Методические указания к написанию курсовых работ курсовая работа Курсовая работа является важнейшим элементом самостоятельной работы студентов. Основной целью курсовой работы является создание и... |
| Контрольная работа «защищена / не защищена» Цели и задачи государственного регулирования цен. Страховой тариф как элемент системы цен | | Программа дорожного агентства республики коми по повышению эффективности... Риод 2012-2013 годов (далее – Программа) разработана в целях реализации распоряжения Правительства Республики Коми от 31 декабря... |
