5. Методические указания по решению индивидуальной задачи бизнес-планирования
5.1. Постановка задачи бизнес-планирования инвестиционного проекта
В целях освоения методики оценки экономической эффективности инвестиций студентам рекомендуется выполнить индивидуальное задание. Условия задачи следующие:
осуществляется расчет эффективности инвестиционного (ИП) проекта строительства завода по выпуску облицовочного кирпича;
выпускаемая проектируемым заводом продукция реализуется на территории Новосибирской области;
исходные данные для определения параметров инвестиционного проекта принимаются по вариантам. Номер варианта определяется по приложению 1. Значения по отдельным показателям в разрезе пяти вариантов приведены в приложениях 2–4;
расчетный период (горизонт расчета) ИП принять 5 лет;
шаг расчета принять 1 год;
расчеты денежных потоков осуществляются в текущих ценах без учета инфляции;
норма дисконта (Е) принимается неизменной для всего расчетного периода на основе средневзвешенной стоимости капитала фирмы (рассчитывается по формуле 5);
организация, реализующая проект, находится на общей системе налогообложения;
оценивается эффективность проекта в целом, т.е. анализ эффективности осуществляется без детальной проработки схем финансирования проекта;
оформление бизнес-плана ИП провести по структуре, рекомендованной Министерством экономики РФ и изложенной в разделе 3 настоящих методических указаний.
5.2. Рекомендации по написанию резюме проекта
Объем данного раздела в выполняемом учебном бизнес-плане – одна страница. В резюме необходимо кратко отразить суть проекта:
описать основные характеристики завода: местоположение, мощность, сроки выхода на рынок и т.п.;
дать описание продукции: вид, назначение, аналоги (с учетом знаний по материаловедению и технологии строительного производства);
описать потребителей: на кого ориентировано производство (на индивидуальное или производственное потребление, типы зданий), наличие и характер спроса;
привести таблицу с оценкой экономической эффективности проекта в целом (по форме таблицы 12);
сделать выводы о целесообразности вложения средств в реализацию данного ИП.
Резюме рекомендуется писать по окончании всех расчетов.
5.3. Анализ положения дел в отрасли
В данном разделе ИП студенту необходимо сделать вывод о положении дел в отрасли (промышленность строительных материалов, производство кирпича) и ее состоянии (развитие, стабильное состояние, стагнация).
Также примерно (на основе изучения статистики по Новосибирской области) определить объем всего регионального рынка облицовочного кирпича и оценить долю рынка, которая будет получена новым заводом в результате реализации данного проекта. В этом же разделе необходимо проанализировать существующих конкурентов, для чего следует привести их описание: какие кирпичные заводы имеются, их мощности, есть ли преимущества по сравнению со строящимся заводом.
Для учебных целей в качестве основных конкурентов можно принять предприятия, создаваемые студентами группы в соответствии с вариантами индивидуальных заданий настоящих методических указаний (5–7 кирпичных заводов).
Объем данного раздела – 1–2 страницы.
5.4. Производственный план
В данном разделе студенту следует кратко охарактеризовать используемую технологию производства кирпича (в соответствии со знаниями материаловедения и технологии производства строительных материалов) и рассчитать программу производства и реализации продукции (по форме таблицы 4).
Таблица 4
Программа производства и реализации продукции
Наименование
показателей
|
Всего
по проекту
|
1-й
год
|
2-й
год
|
3-й год
|
4-й год
|
5-й
год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Объем производства в натуральном выражении, шт.
|
|
|
|
|
|
|
2. Объем реализации в натуральном выражении, шт.
|
|
|
|
|
|
|
3. Цена реализации единицы продукции, р. в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
3.1. НДС
|
|
|
|
|
|
|
4. Выручка от реализации продукции, р. (стр.2·стр.3), в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
4.1. НДС
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства принимается по исходным данным (предполагается, что он не изменяется из года в год). Объем реализации принимается равным объему производства. Цену одного кирпича рекомендуется принимать по публикациям в «Строительной газете» или по прайс-листам отдельных предприятий по согласованию с преподавателем. В учебных целях можно принять, например, 6 р. за шт., в том числе НДС (налог на добавленную стоимость) – 0,92 р./ шт., определяется следующим образом: 6/1,18*0,18 = 0,92, НДС = 18 %.
Необходимо указать примерный (условно) состав основного оборудования на основе изучения специальной литературы [16] и периодики («Строительная газета», журнал «Промышленность строительных материалов») и условия его приобретения. Следует рассмотреть (также условно) основных возможных поставщиков сырья и материалов, альтернативные источники.
Объем инвестиций определяется на основе таблицы 5.
Таблица 5
Инвестиции (капитальные вложения) по проекту
Наименование показателей
|
Всего
по проекту
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
4-й год
|
5-й год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Капитальные вложения, млн р., в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
– здания и сооружения
|
|
|
|
|
|
|
– оборудование
|
|
|
|
|
|
|
2. Финансирование оборотных средств, млн р.
|
|
|
|
|
|
|
3. Другие инвестиции, млн р.
|
|
|
|
|
|
|
4. Итого инвестиций, млн р.
|
|
|
|
|
|
|
5. Поступления от продажи основных средств, млн р.
|
|
|
|
|
|
|
6. Поступления от высвобождения оборотных средств,
млн р.
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения в здания и сооружения определяются по исходным данным (приложение 3). Потребность в финансировании оборотных средств принимается равной 10 % от выручки за первый год. «Другие инвестиции» (строка 3 таблицы 5) в данном проекте не осуществляются – принимаются равными нулю на каждом шаге. Цена реализации имущества в последний год ИП (на последнем шаге проекта) принимается равной остаточной стоимости основных фондов.
По форме таблицы 6 необходимо рассчитать амортизационные отчисления и остаточную стоимость основных фондов.
Таблица 6
Расчет амортизационных отчислений
по инвестиционному проекту
Наименование показателей
|
Всего
по проекту
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
4-й год
|
5-й год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1.1 Первоначальная стоимость зданий и сооружений
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Первоначальная стоимость оборудования
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Начисленная амортизация по зданиям и сооружениям
|
|
|
|
|
|
|
2.2. Начисленная амортизация по оборудованию
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Накопленный износ
по зданиям и сооружениям
|
|
|
|
|
|
|
3.2. Накопленный износ
по оборудованию
|
|
|
|
|
|
|
4.1. Остаточная стоимость
зданий и сооружений
|
|
|
|
|
|
|
4.2. Остаточная стоимость
оборудования
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость зданий, сооружений и оборудования в таблице 6 следует принять в соответствии с приложением 3. Расчет размера амортизационных отчислений (Aj) следует производить линейным способом. Срок полезного использования (n) основных фондов определяется по приложению 3. Расчет годовой суммы амортизации осуществляется на основе первоначальной стоимости амортизируемого имущества (Ф) по формуле:
Aj = Ф · К ·tм , (5)
где Ф – первоначальная стоимость объекта, р.;
tм – количество полных месяцев в год, в течение которых объект амортизируемого имущества числится на балансе предприятия;
К – месячная норма амортизации, %, по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле [17]:
К = (1/n) · 100, (6)
где n – срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.
В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации [17] первоначальная стоимость основного средства (Ф) определяется как сумма расходов (КВ) на его приобретение, сооружение, изготовление, доставку и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением НДС, уплаченного при его приобретении. Первоначальная стоимость определяется по формуле:
Ф =КВ – СНДС, (7)
где СНДС – сумма налога на добавленную стоимость, уплаченного при строительстве (покупке) основных фондов, определяется по исходным данным (приложение 3).
Накопленный износ за соответствующий год (строки 3.1, 3.2 таблицы 6) определяется для каждого года путем суммирования амортизации за все предыдущие годы и величины амортизации, начисленной в расчетном году.
|
