Ари Киев Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках

Скачать 3.3 Mb.

Название	Ари Киев Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках
страница	3/20
Дата публикации	27.08.2013
Размер	3.3 Mb.
Тип	Книга

100-bal.ru > Финансы > Книга

1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 20

Глава 2. Как выглядят лучшие трейдеры

Лучшим трейдерам присущи отличительные характеристики, измеримые модели трейдинга. Наибольший процент прибыльности их действий приходится на небольшое количество совершаемых ими сделок. Это означает, что успех достигается посредством нескольких очень крупных сделок. При исполнении этих сделок они оказываются на переднем крае рынка (благодаря анализу спроса и предложения, межрыночной информации и движения других акций), опередив других участников рынка в плане понимания фундаменталий (как правило, трейдеры торгующие ценными бумагами ограничиваются анализом корпоративных заработков и денежных потоков).

Лучшие трейдеры имеют высокие показатели нормы прибыли с поправкой на риск (risk-adjusted rate of return, RAROC) и коэффициента Шарпа (Sharpe ratio – коэффициент используется для определения того, насколько эффективно доходность портфеля компенсирует принимаемый инвестором риск). Они, как правило, наиболее успешно торгуют низковолатильными акциями с низким коэффициентом бета (low-beta stocks)е. Прибыльность сделок по таким акциям имеет позитивную корреляцию с количеством акций, ценой за акцию и объемом вложенных средств. Средний уровень долларовой прибыли по каждой акции и по каждой сделке, обычно выше среднего уровня долларовых убытков по каждой акции и по каждой сделке. Кроме того, прибыльность работы по ним повышается вместе с увеличением периода держания акций.

Анализ отрицательных характеристик торговли менее успешных трейдеров, выявляет негативную корреляцию между долларовым объемом и периодом удержания позиций. Кроме этого, высокий уровень комиссионных и кластеризация (высокая концентрация) показателя прибыль/убытки вокруг небольшого количества сделок, – означает избыточную активность торговли. Иными словами, некоторые трейдеры склонны передерживать позиции.

Высокий процент прибыльных сделок, на фоне относительно нейтрального соотношения прибыльных/убыточных сделок к среднему уровню прибыльности сделки и акции, свидетельствует в пользу возможного увеличения доходности, за счет более долгого удержания находящихся в плюсе позиций.

Безусловно, всех успешных трейдеров нельзя стричь под одну гребенку. Конек некоторых – хорошо работающая интуиция, кто-то специализируется на коротких продажах, другие – на торговле акциями высокотехнологических и финансовых компаний. Многие объясняют свой успех, нежеланием переходить на электронные системы торговли и работой с брокерами напрямую. Один мой знакомый трейдер, наживший состояние исключительно на торговле акциями биотехнологических и фармацевтических компаний, имеет достаточно скромные показатели коэффициента Шарпа и нормы прибыли с поправкой на риск, что объясняется переменчивым характером движения акций биотехнологических компаний.

Вариативность присутствует и в рамках образцовых моделей трейдинга. Некоторые успешные трейдеры не любят держать акции в течение длительного времени, они быстро закрывают даже прибыльные позиции. Показатели торговли других трейдеров, сильно зависят от самочувствия фондовых индексов. Встречаются прекрасные трейдеры, которые могут удерживать убыточные позиции достаточно долго, что отражается на средних значениях долларовой прибыли по прибыльным сделкам и долларового убытка.

Тем не менее, с точки зрения психологии все успешные трейдеры похожи друг на друга. Их объединяет способность брать на себя риски, гибкость и внутренняя сила убежденности в правоте своих действий. Они могут торговать, не теряя контроля над своим эго. Иными словами, они способны пребывать в настоящем и объективно воспринимать происходящие события. Они сконцентрированы на движении цены, эмоции разочарования или восторга не отвлекают их от развития ситуации на рынке, – следовательно, эмоции не влияют на восприятие.

Хотя мне известны чрезвычайно успешные трейдеры, не обладающие вышеозначенными качествами, в числе которых мой хороший друг, убежденный в том, что ему недостает «убежденности». Наиболее успешные трейдеры обладают выигрышными стратегиями, которые творчески используются ими. Прибыль от сделок не смущает их, напротив, они начинают повышать ставки, постоянно модернизируя свои торговые методы.

Как стать успешным трейдером

Лучшие трейдеры ставят перед собой конкретные задачи и цели: сумму денег, которую они собираются заработать; процентный доход, на который они рассчитывают в продолжение определенного периода времени; общая стоимость портфеля, которую они собираются достичь. После чего, главное усилие направляется на принятие решений, соответствующих такому видению будущего. Они стремятся к независимости и самореализации, будучи внутренне готовы отвечать за последствия принимаемых решений, а не перекладывать вину на кого бы то ни было.

Как и они, вы должны развивать внутреннюю силу и осторожно подходить к вопросу передачи силы другим. Как и им, вам следует позволять другим вносить вклад в развитие вашего видения, однако не следует полагаться на кого бы то ни было в процессе реализации целей.

Наиболее успешные трейдеры сводят воедино свои цели с особым видением. И вам надо поступать таким же образом. Многие трейдеры не горят желанием делать это. «Откуда мне знать, что я буду делать, если я не знаю, куда пойдет рынок сегодня?», – вопрошают они, – «Сначала я разберусь с направлением рынка, а потом уже воспользуюсь предоставленным шансом». Некоторые участники рынка внутренне не готовы к крупной прибыли, либо в силу неосознанной уверенности в том, что недостойны большого куша, либо потому, что не имеют представления о прибылях и зарплатах на Уолл-стрит.

Однако когда вы смотрите на рынок, то видите только то, что отражает ваши ожидания . Приверженность определенной точке зрения или неким конкретным представлениям провоцирует на поиск свидетельств, подтверждающих фактически уже сформировавшееся мнение. Таким образом, повышается вероятность того, что ваши ожидания преобразуются в действительность.

Любое размышление о поставленной цели должно предваряться вопросом о том, что оно даст Вам, приблизит ли к достижению желаемого результата, сумеет ли повысить ваш трейдерский потенциал. По мере сознательного отбора целевых ориентиров вы постепенно будете понимать, насколько сильно Ваша жизнь зависела от погони за неосознанными целями, определенными еще в детстве. Начав активное движение по направлению к осознанно выбранным целям, вы с удивлением почувствуете доселе неизвестное чувство удовлетворения.

Ключевым моментом трейдинга является мотивация. Удостоверьтесь в том, что вы действительно желаете торговать. Подчас людей привлекает в трейдинге возможность заработать «легкие» деньги. Трейдинг действительно более прост по сравнению с другими видами бизнеса, поскольку единственное, что требуется для биржевой торговли – наличие средств на торговом счету. Но для успеха требуется чуть больше, нежели наличие счета. Например, самопонимание и способность самосовершенствоваться. Придется приложить немало усилий и потратить массу времени на то, чтобы поближе познакомиться с собственной персоной и привести свое внешнее проявление в соответствие с торговыми целями. Нет ничего тяжелее этих «легких» денег.

Трейдинг не является подходящей сферой деятельности для любителей азартных игр, а также для тех, кто не в состоянии мириться с необходимостью эмоциональных перемен, кто не может вынести бремя принятия риска. Способность анализировать ситуацию, решать проблемы и работать с цифрами должна быть настолько естественной, чтобы прилагаемые вами усилия не отражались на результатах и не становились для вас дополнительным источником тревоги.

Надо привыкнуть к тому, что время от времени трейдер оказывается неправ, более того, в большинстве случаев вы будете принимать ошибочные решения. Как и в бейсболе, в семи случаях из десяти вы можете ошибаться. Не сможете справиться с этим, – этот бизнес не для Вас. Главное заключается в минимизации несовершенств и максимизации потенциала, исправлении ошибок, контроле над эмоциями и постоянной оценке переменных рынка.

Для этого вам следует перейти в стан победителей, что невозможно без внутренней силы, веры, доверия и принятия неопределенности. Без этих качеств или готовности овладеть ими, вашим поведением будет управлять страх.

В последующих главах я расскажу, какие действия следует предпринять для того, чтобы стать успешным трейдером.

Вы привержены достижению цели?

Толковый словарь определяет приверженность, как окончательный и решающий выбор, предполагающий определенный образ действий. В сфере трейдинга, это выражается в упреждающем подходе, при котором устанавливается ориентир, – финансовая цель, – после чего все действия подчиняются реализации цели. Определение ориентира создает разрыв между тем, где вы находитесь в настоящее время и тем, куда собираетесь попасть. Такой разрыв служит источником творческого напряжения, которое в идеале, мотивирует разработку нового стиля, необходимого для приведения действительности в соответствие с выбранным ориентиром.

Когда речь идет о финансах, взятое на себя обязательство не означает просто более интенсивный рабочий режим или мотивацию себя посредством позитивных утверждений. вашего энтузиазма должно хватить на анализ всех последствий торговых решений. Трейдинг является пожизненной практикой и требует постоянного самоанализа, и контроля над отношением к рабочему процессу.
Десять кардинальных правил

1. Учиться работе в напряженных, непредсказуемых и неструктурированных условиях.

2. Мыслить независимо.

3. Разработать способ взятия под контроль своих эмоций и сохранения объективного восприятия.

4. Избавиться от надежды и страха в их общепринятом смысле.

5. Постоянно и сознательно трудиться над самосовершенствованием, придавая большое значение самооценке и осознавая, что Ваша личность и способ реагирования на происходящие события являются ключевыми компонентами игры. Для этого требуется постоянное содействие тренера-наставника.

6. Изменить ваши обычные реакции на некоторые события.

7. Быть готовыми к трудностям, понимать суть проблем и то, что они тем или иным образом могут быть связаны с вашим поведением.

8. Правильно выбирать для решения проблем временной момент и задействовать при этом подходящие методы. Это означает отказ от некоторого контроля, во имя обретения контроля над иными аспектами собственного поведения. Это также может означать личностные изменения, обучение самостоятельности или отказ от своего эго и независимости при вступлении в ряды команды трейдеров.

9. Понимать общий фон, на котором протекает торговля, учитывать в процессе овладения мастерством трейдинга все сложности рынка и вашей личности.

10. Развить подходящий для рыночной торговли склад ума, характерными чертами которого является готовность пожертвовать определенными личными привычками и представлениями. Для этого требуется готовность к принятию правил игры. Для игры на максимально высоком уровне, необходимо отказаться от своего эго и внутренней потребности все делать по-своему.
Все самые лучшие трейдеры, с которыми мне доводилось встречаться, владели тремя качествами. Во-первых, это способность к энергичной и напряженной работе, принятию риска и готовностью сделать из себя таких людей, какими им хотелось бы себя видеть. Для этого надо научиться задавать себе подчас не очень приятные вопросы и уметь давать на них ответы.

Как вам станет известно из содержания второй части книги, трейдеры высшего уровня редко уклоняются от соблюдения установленных ими же самими железных правил поведения на рынке. Вот некоторые из них:
• Имей веские причины для сделки.

• Начинай каждую сделку с длинной или короткой позиции.

• Перед входом в рынок проанализируй затраты на совершение сделки.

• Избегай маловолатильных акций. Занимайся поисками акций, обладающих потенциалом движения.
Трейдеру заранее известно, что если в статьях его баланса присутствуют акции Нейшнл Семикондакор (National Semiconductor), то он сможет их продать в любой момент времени, если же речь не идет о чрезмерных количествах, скажем, о 500000 акций. Но даже если он держит большую позицию, то вполне может закрывать ее по частям, продавая по 50000 акций единовременно. Это не проблема.

Но мастерам трейдинга приходится задавать себе и другие вопросы, да к тому же и отвечать на них.

Вопросы не очень сложные, хотя исчерпывающие ответы на них дать нелегко. До тех пор, пока вы не научитесь терпеть психологические неудобства, причиняемые трейдингом на новых уровнях, не исчезнет психологическое давление, провоцирующее на возвращение к старым, проверенным методам трейдинга. Четкое осознание происходящего необходимо для противодействия направленным на снижение напряжения импульсам. Уступка этим импульсам приведет к возврату практики скальпирования быстрой прибыли, и к долгому удержанию убыточных позиций в расчете на то, что «рано или поздно все возвращается, и цена также». Осознание требуется и для того, чтобы поймать момент, когда вы начинаете идти на попятную, уступать давлению, которое неминуемо увеличивается по мере приближения к поставленной цели.

Второе качество заключается в идентификации всех этих досадных, навязчивых и подчас болезненных представлений и убеждений, усвоенных еще в детские годы. Будучи неосознанными, они сильно влияют на результаты торговли. Я называю этот букет представлений и ситуативных реакций «жизненными принципами» . Они управляют вашим мышлением, вашим восприятием реальности и тем, как вы объясняете для себя мир. Жизненные принципы являются в значительной степени неосознанными ментальными и поведенческими шаблонами, вокруг которых выстраивается жизнь.
Десять вопросов о приверженности каждому трейдеру для инициализации

1. Сколько денег вы намереваетесь заработать?

2. Сколько времени вы планируете потратить на это?

3. Что вам следует сделать для того, чтобы добиться цели?

4. Какой начальный капитал вам требуется для этого?

5. Сколько акций вы должны купить?

6. Как долго придется удерживать акции для достижения цели?

7. Когда вам нужно менять позицию?

8. Когда вам нужно увеличивать позицию?

9. На что следует обращать внимание в плане управления убытками?

10. Сколько еще денег вы можете задействовать для увеличения доходности при условии управления рисками потерь?
Во избежание таких болезненных переживаний, как страх, критицизм, отторжение, мы с ранних лет усваиваем целый ряд представлений и поведенческих моделей, призванных сгладить последствия негативных эмоций. Мы учимся хорошо вести себя, избегать ошибок, встраиваться в окружающие обстоятельства, не принимать рисков и так далее. Практически всю жизнь вы проживаете по этим моделям, причем, по большей части, в автоматическом режиме. Не стоит переживать, сказанное касается не только Вас, а всех людей! вы не понимаете, несмотря на все кажущие удобства, что такие модели не уничтожают лежащий в основе страх. Эти защитные модели проявляются в особенностях поведения, которые становятся неотъемлемыми атрибутами вашей личности. Речь идет о привычных представлениях относительно всякого рода невозможностей и о том, что вы считаете тяжелыми последствиями «резкого торможения».

Каждая попытка вырваться за границы традиционных поведенческих моделей сопровождается переживаниями тревоги и страха. Вследствие этого, вы обычно миритесь с привычными и удобными жизненными принципами, с которыми не связаны дополнительные риски.

Разработка нового жизненного принципа

Я придерживаюсь мнения, что для достижения мастерского уровня трейдинга вы должны будете обрести способность более прямого и непосредственного взаимодействия с действительностью. Для этого надо избавиться от ваших жизненных принципов, то есть, от тех моделей, которые порождали и подпитывали ваши неосознанные страхи.

Достижение максимальной степени эффективности и жизнеспособности подразумевает умение распознавать эти устойчивые модели, дабы иметь возможность адекватно реагировать на происходящее, а не действовать в рамках автоматических реакций. Элементарный здравый смысл подсказывает, что человек, чьи торговые решения обусловлены усвоенными в детские годы поведенческими характеристиками, обречен на финансовые потери.

Добившись понимания того, на сколько сильно неосознанные поведенческие парадигмы влияют на ваши реактивные действия, вы начинаете действовать более осознанно и с учетом текущих вызовов, финансовых целей и видения будущего. Независимый трейдинг, нацеленный на достижение визуализированного целевого ориентира, позволит вам проигнорировать склонность к уходу, удержанию, отступлению, а также ко всем иным действиям, призванным защитить вас от целого множества страхов и опасений.

Когда окажетесь способными на такое, считайте, что вы уже на 100 процентов в деле, полностью включились в трейдинг и готовы вступить в бой хоть с самим чертом.

Задайте себе два вопроса, чтобы узнать, действительно ли вы превратились в трейдера. В какой степени вы управляетесь автоматической мыслью о неудаче или страхом убытка? Присутствует ли в вас тайная вера в собственную неадекватность и в то, что вы не заслуживаете успеха?

Такие сомнения могут заставить отдать рынку все ранее заработанное. Поэтому, крайне важно научиться избавляться от подобных сомнений и от всех устаревших жизненных установок. Любого рода негативные представления и суждения являются не чем иным, как простыми мыслями. Необходимо отдавать себе отчет в такого рода ментальных проявлениях, так сказать, регистрировать эти мысли, а затем давать им рассеяться, после чего вы можете достичь состояния, подобного Дзэн-буддистскому «пустому» сознанию.

Вы не воспринимаете себя как человека Дзэн? То же самое можно сказать и об опытном трейдере, назовем его Сэнди, чей партнер по трейдингу выбыл на восемь недель по причине болезни. Сэнди пришлось самому заняться аналитической частью работы, которую раньше выполнял напарник, а также и торговать за двоих. Двойная нагрузка заставила Сэнди собрать в кулак всю свою энергию и сосредоточиться сверх обычной меры. В результате, за два эти месяца он заработал на несколько миллионов долларов больше обычного. «Понятия не имею, что случилось, – говорит Сэнди, – даже не могу сказать, что происходило на рынке. Я торговал в каком-то забытье». И достиг фантастических результатов, добавим мы.

Вы должны быть готовы к наблюдению за событиями без какого-либо их перевирания. В противном случае, испытав разочарование от неудачи, вы рискуете стать свидетелем эрозии целей, которым вы привержены. Вы находитесь под внутренним давлением, выражающимся в неприятии возможного убытка. Когда эмоциональные реакции начинают искажать ваше восприятие рынка, появляется искушение принятия компромиссных решений. В этот момент важно решиться на признание временного провала. Смирившись с такой реальностью на эмоциональном уровне, вы получаете возможность внесения поправок в свои действия, для приведения их в соответствие со стоящими перед вами задачами.

Избавление от старых негативных мыслей, не сугубо механическое упражнение. Его не освоить с помощью простого чтения теоретических материалов. Я предлагаю метод строгого самоанализа, ставящего цель, – частичное преодоление естественного инстинкта самосохранения. Речь идет о той его части, которая отвечает за подавление творческой активности во имя сохранения статус-кво.

В обычной жизни люди не практикуют подобное. Жизнь подразумевает соприкосновение с неизвестным, но мы не склонны бросаться в его объятия. Следует задаться вопросом: «Насколько я готов к тому, чтобы позволить успеху в трейдинге быть настолько большим, насколько это возможно?» Достижение этой стадии уже означает максимизацию работы, способность управиться с креативным напряжением разрыва и даже удовлетворение от экстраординарных сделок.

Третьим качеством, присущим всем великим трейдерам, является их способность повышать уровень сложности задачи и масштаб взятых на себя обязательств (или, если угодно, сделанных себе обещаний). Такое требует многого. Вы должны быть в состоянии найти способы поддерживать себя при нахождении в разрыве. В таких случаях, бывает полезно обратиться за консультацией к опытному специалисту, или начать уделять больше внимания аналитической работе, или пересмотреть все свои стратегии в свете происходящих на рынке изменений.

Стратегия – это клеймо пробы супер-трейдера

Все супер-трейдеры имеют на вооружении четко сформулированную стратегию или набор правил, который позволяет им реагировать на те или иные ситуации, складывающиеся на рынке. Стратегии позволяют им торговать в соответствии с поставленными целями и не руководствоваться при этом старыми представлении о том, что может случиться с ними в жизни.

Периодические обзоры рынка позволили Дирку, опытному трейдеру, выработать стратегию удержания акций авиакомпаний. «Я постепенно доведу сумму в риске до двухсот тысяч долларов в месяц», – говорит он, – «пока же у меня акций тысяч на семьдесят-восемьдесят».

«В прошлом я ошибался в плане риск менеджмента, но теперь, я уже могу брать на себя огромный риск», – добавляет Дирк. Для начала ему пришлось разобраться «с содержимым головы». После того, как он отказался от работы над графиками в выходные, полагая, что они «приводят к избытку мыслей», он терял деньги несколько торговых сессий подряд. Это заставило его уйти в глухую оборону, он даже начал думать о том, что «потерял весь рынок». Поддавшись чувствам, Дирк начал метаться из стороны в стороны вместо того, чтобы постараться определиться с собственным мнением.

В конце концов, Дирк дал себе клятву вернуться на рынок: «Я должен был сделать это, ведь мне нужны были деньги. В конечном итоге я пришел к выводу, – продолжая играть по этим правилам, я стану выигрывать чаще. И речь будет идти не о шести тысячах долларов, а о шестистах тысячах. Причем, эти шестьсот тысяч я заработаю легче, чем шесть».

В ответ на эти слова коллега Дирка Бенни заметил: «Правила всегда при тебе. Ты должен лишь следовать им. Ничего не надо делать, лишь выполнять свои же собственные правила, и жизнь покажется легкой и приятной. Ведь ты умеешь выбирать акции и торговать ими. Но если действовать по правилам, можно избежать дополнительных и никому не нужных нагрузок. Сдается мне, что ты позабыл об этом в прошлом месяце. Когда что-то идет не так, надо вернуться к фундаменталиям и упорно продолжать работать в прежнем ключе».

Бенни перечислил несколько четких правил: «Не играй с акциями компаний, занятых тейковерами (поглощение другой компании); наберись терпения, – ты сможешь вернуться к ним позже; не забирай с собой домой убыточные позиции и никогда не добавляй к ним; не делай того, что у тебя не получается или получается плохо. И раз и навсегда прекрати рационализировать ошибки, убеждая себя в том, что ты действуешь прекрасно».

Затем он добавил: «Короче говоря, приятель, налегай на то, в чем ты силен. Определись с целями, запиши их на бумажке и живи по ней. Подумай над тем, на что ты готов пойти, чтобы не проиграть. Можешь составить список из десяти вещей, которые ты не готов сделать ради спасения денег? Обязательно напиши его перед тем, как вступить в игру».

Бенни резюмировал: «Если ты придерживаешься того, что сам же изложил письменно, и все-таки проигрываешь, значит, что-то было упущено. Кстати, один пункт обязательно должен присутствовать в списке: тебе надо быть до конца честным перед самим собой, чтобы не позволить обмануть самого себя».

Методология Бенни помогает ему принимать решения и облегчает анализ огромного количества данных. Он совершенствует профессиональные навыки при помощи персонального метода и помогает коллегам расширить и дополнить свои возможности. Взаимодействие с теми, кто работает с ним бок о бок, результируется в статистический анализ работы, на основании которого он определяет свои слабые стороны, требующие повышенного внимания и коррективных действий. Бенни использует также и метод управления рисками, с помощью которого он замеряет негативные характеристики входов и выходов из рынка. Все эти стратегии предназначаются для выработки критериев оценки эффективности сделок.
Четыре уместных вопроса при подготовке к торговле

1. Каким количеством капитала я готов рискнуть в сделке?

2. Где будет моя точка выхода?

3. Выйду ли я из рынка, в случае потери заранее определенной суммы?

4. При текущем убытке по сумме всех открытых позиций, буду ли я закрывать убыточные позиции и добавляться к прибыльным позициям?
Стратегия мастеров трейдинга обязательно учитывает конкуренцию, но оставляет при этом возможность реализации собственного видения. У них есть позитивный ментальный образ действий, которые необходимы для зарабатывания денег. Опытные профессионалы всегда берут что-то от других, но в конечном итоге они сами выбирают цели и ориентиры, торгуют абсолютно независимо от кого бы то ни было, руководствуясь при этом собственными идеями и представлениями о рынке.

Для того чтобы превратиться в супер-трейдера, вы должны суметь преодолеть закон вероятности и неопределенность рынка. Этого можно добиться, если правильно использовать поток информации, обладать способностью исправления устоявшихся привычек, уметь принимать на себя риски, резать убытки, расширять свою информационную сеть, генерировать идеи и внимательно относиться к рекомендациям.

Для этого вам придется разработать торговую стратегию, которая наилучшим образом подходит вашим личностным характеристикам и темпераменту. Скажем, если вы по своей природе осторожны, используйте при определении стратегии это свойство личности. Если вам не по душе аспект принятия решений, сделайте упор на механические и математические модели. Главное, знать себя достаточно хорошо для разработки стратегии, соответствующей Вашему типу личности.

Правда, уверенность и креативность

В трейдинге большие личности отличаются от маленьких, способностью говорить правду. Готовы ли вы смотреть правде в глаза? Или же вы склонны скрывать от себя истинное положение дел с вашей торговлей?

Одним из наиболее существенных качеств успешного трейдера, является способность нести ответственность за результат. Те, кто винит в неудачах рынок, время года или торговые системы, никогда не смогут повысить уровень мастерства. Вот почему, вам необходимо признать собственную уязвимость и идентифицировать проблему для того, чтобы попытаться решить ее и снизить градус неопределенности. В трейдинге единственно приемлемая неопределенность, это неопределенность пребывания в разрыве между настоящим и возможным, а не неопределенность, связанная с витанием в облаках надежд и желаний.

Хотя супер-трейдеры откровенно признают ошибки и не оправдывают неудачи неблагоприятными обстоятельствами, они внутренне готовы признать безусловную власть рынка, контролировать который не в состоянии. Сказанное отнюдь не означает, что они торгуют как бы поневоле. Супер-трейдеры просто отказываются воевать со «слонами» и не позволяют им раздавить себя. Они следуют за большими игроками, не торгуют наперекор превалирующему на рынке движению и не открывают короткие позиции на дне, когда акция, несомненно, идет вверх.

Значение приверженности истинному положению дел в том, что она не только способствует оптимизации результатов торговли, но и позволяет полнее задействовать весь ваш потенциал и опыт работы на рынке. Перед лицом правды вы останетесь независимым от того, как торгуют другие люди. Всегда следуйте за рыночным трендом, который создают своими огромными ордерами «слоны». Так, вы никогда не утратите уверенности при оценке предоставляемых рынком возможностей.

Ваша вера в себя будет увеличиваться по мере тестирования выдвигаемых вами гипотез, улучшения результатов и развития уверенности в том, что вы можете избежать потерь с помощью действенных стратегий, новых идей и обретения навыков, как можно более долгого удержания прибыльных позиций. Без всего вышеперечисленного, легко торговать без какого-либо успеха.

Быть спокойным, значит быть правым

Рынок больше любого из его участников. Пойдете против него, испытаете боль. Наиболее комфортно себя чувствуют трейдеры, идущие в ногу с рынком. Им не нравится боль. Они любят себя. Им хорошо известна вся бессмысленность борьбы с силами рынка. Они смогли подавить в себе эго и признать первенство рынка.
Восемь вопросов для правдивых трейдеров

1. Готовы ли вы безропотно принять неудачу?

2. Обманываете ли вы себя мыслью о том, что ваши возможности ограничены природой рынка?

3. Готовы ли вы признать свои успехи или боитесь, что они вызовут зависть и разочарование в других?

4. Удерживают ли вас от успеха детские представления о незаслуженности победы?

5. Сдерживают ли ваши успехи в трейдинге, нежелание достичь максимума возможного?

6. Сдерживают ли вас воображаемые ограничения, проистекающие из других обязательств?

7. Насколько сильно вы искажаете реальность из чувства страха или из боязни нежелательных последствий?

8. Готовы ли вы на 100 процентов отдаться игре?
Некоторым трейдерам нелегко ответить на эти вопросы. Возьмем, к примеру, Лео, который подобно всем любителям коротких продаж, имеет высокий болевой порог. Он не желает признаваться в страхе. Он отказывается от возможностей покупки акций с высоким потенциалом роста и относительно низким потенциалом падения. Время от времени, в его практике случаются и длинные позиции, обычно после окончания удачного месяца, когда он задумал «кое-что вернуть рынку». Прекрасно чувствуя себя и имея в кармане деньги, он скатывается к менталитету азартного игрока и «делает ставку на повышение».

Лучшие трейдеры терпеливы. Они предпочитают дождаться удобного момента, – разворота цены, лишь после этого входят в рынок. Выдержка нужна и для удержания позиции, ведь находиться в рынке подчас приходится намного дольше, чем ожидалось. Впрочем, трейдерам трудно сохранять спокойствие, когда мимо них проплывают упущенные возможности, или когда оказывается, что они вышли из рынка раньше времени. Иногда они входят в рынок, чтобы протестировать его состояние, но никогда ради развлечения. Им хватает настойчивости оставаться с хорошо работающими позициями, сидеть и терпеливо ждать, пока иссякнет импульс движения. Им хорошо известно, что погоня за мелкими кусочками прибыли, обычно плохо заканчивается для трейдеров, поскольку проскальзывание и брокерские комиссионные еще никто не отменил.

Трейдинг подразумевает выдержку, необходимую для принятия новых рисков. В идеале вы сводите до минимума потери, оценивая отношение риск/доходность, но при торговле никуда не деться от присущей ей неопределенности. Убыток, – составная часть трейдинга. Лучших трейдеров убыток не вводит в состояние ступора, ибо им прекрасно известно: рано или поздно они возьмут свое, ведь прибыльных сделок у них больше, чем неудачных. Страх убытка неизбежно ведет к потерям и упущенным возможностям. Трейдеру нельзя бояться торговать.

Лучшие трейдеры умеют проводить различие между правильной сделкой и комфортной сделкой. Им известно, что правильная сделка часто бывает крайне дискомфортной, поэтому у них на вооружении присутствует специально разработанная стратегия преодоления эмоциональных опасений. Менее опытные трейдеры затрачивают массу душевной энергии, силясь разобраться в происходящем. Испытывая стресс, они вместо того, чтобы адаптироваться к изменившимся условиям рынка, продолжают судорожно цепляться за то, что как им кажется, они знают.

Стремясь соответствовать вызовам, успешные трейдеры прилагают усилия по поиску дополнительных финансовых средств, для торговли и новых способов увеличения прибыльности. Они пытаются идентифицировать новые тенденции рынка и выявить черты характера, мешающие торговле. Великий трейдер относится ко всему этому, как к великолепному приключению, большому вызову. Прежде всего, он или она будут торговать, даже если нет денег, то просто потому, что они любят игру.
Характеристики успешного трейдера

• Успешный биржевой профессионал отличается рациональным подходом к трейдингу. Мотивация его торговли не имеет ничего общего с эгоизмом, желанием избавиться от застарелых психологических проблем и стремлением подняться повыше.

• Успешный трейдер прекрасно умеет самосовершенствоваться, справляться с высоким напряжением и стрессами, характерными для рыночной торговли. Он преисполнен уверенности в своих силах и способности справиться с реальностью, а не удовлетворяться защитными реакциями и ложными интерпретациями происходящего. Опыт является для него источником уверенности, а неудачи, – удобной возможностью отточить навыки. Он регулярно анализирует результаты работы, постоянно стремясь улучшить качество торговли.

• Успешный трейдер умеет распознавать низкорискованные идеи и отказываться от тех из них, которые чреваты вовлечением в порочный круг потерь. Он способен воспринимать действительность, избегая при этом неправильное толкование скрытых повесток дня и необоснованных мечтаний.

• Успешный трейдер дисциплинирован, не чурается интенсивной работы и способен прилагать дополнительные усилия. Он склонен к анализу самонаблюдений своего потенциала и способности визуализировать будущие события, выстраивая в сознании их картины. Он интересуется всеми относящимися к трейдингу событиями и процессами.

• Успешный трейдер привержен поставленным целям и может вносить поправки в стратегии, с учетом результатов работы. Он знает, когда следует резать убытки и увеличивать риски.

• Успешный трейдер предоставляет другим возможность помогать ему, в достижении целей. Он с сочувствием относится к работе своих коллег и делает все возможное для того, чтобы помочь их профессиональному становлению. Он может полагаться на других, но независим в своих суждениях и решениях. Он берет на себя ответственность, за успех своих усилий. Он смиренно признает необходимость поддержки, со стороны других.

• Успешный трейдер умеет адаптироваться к изменяющимся условиям торговли и вносит изменения в свои стратегии, по мере обретения опыта. Он прекрасно осознает все связанные с трейдингом вызовы. Он не слишком вкладывается в деньги. Он способен наслаждаться успехами, но при этом не терять головы; быстро восстанавливается после полосы неудач; понимает, что неудачи являются неотъемлемой частью процесса.

• Успешный трейдер может уцелеть и после успеха, и после поражения, без саморазрушений.