Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Скачать 0.97 Mb.

Название	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
страница	6/13
Дата публикации	12.11.2014
Размер	0.97 Mb.
Тип	Документы

100-bal.ru > География > Документы

1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 13

Глава 2. Анализ влияния механизмов привлечения российских и иностранных инвестиций на развитие регионов РФ и оценка эффективности их функционирования.

2.1. Анализ эффективности функционирования механизмов привлечения российских и иностранных инвестиций в регионы.

2.1.1. Механизмы, обеспечивающие финансирование.

Фондовая биржа.

Важнейшим инструментом обеспечения движения капитала и механизмом привлечения инвестиций в компании является фондовая биржа – организация, обеспечивающая размещение и обращение ценных бумаг, способствующая формированию рыночных цен на торгуемые бумаги. Благодаря фондовым биржам процесс размещения капиталов в ценные бумаги становится более прозрачным и эффективным, это обеспечивается за счет четких правил торговли установленных биржей и государственного надзора за данным видом деятельности. Фондовые биржи способствуют притоку иностранного капитала на территорию страны. В Российской Федерации крупнейшей торговой площадкой является Московская биржа, на которой осуществляются торги акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами и инвестиционными паями. Московская биржа была создана в 2011 году путем слияния биржи ММВБ и российского оператора ценных бумаг РТС.¹²

Фондовая биржа, как механизм привлечения инвестиций объединяет большое количество участников инвестиционного процесса – инвесторов, агентов, брокеров, специализированный депозитарий, инвестиционные фонды, управляющие компании инвестиционных фондов, специализированный регистратор. Схема функционирования фондового рынка представлена на рисунке №3.

Рисунок № 4. Схема функционирования фондового рынка.

Источник: Федеральная служба по финансовым рынкам.

Компании, желающие стать публичными могут провести первое публичное размещение акций (initial public offering - IPO) на фондовой бирже для привлечения финансирования на развитие компании. В отличии от долгового финансирования - выпуская долговых инструментов, таких как облигации при долевом финансировании у компании не образуется долговая нагрузка. К тому же при проведении публичного размещения акций компания имеет доступ к большому числу инвесторов, имеющих возможность оценить компанию по рыночной стоимости. Публичное размещение акций положительно сказывается на дальнейшем привлечении долгового финансирования, так как эффективной и прозрачой компании проще получить займ под меньший процент, как в кредитном учреждении, так и выпустив финансовый инструмент на фондовом рынке. Еще одним стимулом проведения IPO, особенно актуальным для россйских реалий является стремление к расшению количества акционеров для защиты от возможного рейдерства и неправомерных действий государства.

При проведении IPO компания проходит несколько этапов. На первом этапе компания анализирует параметры своей деятельности и принимает решение о реорганизации бизнеса в случае наличия такой необходимости. На следуещем, подготовительном этапе компания в партнерстве с контрагентами осуществляет процедуры необходимые для листинга компании - выбор торгвой площадки, подготовка необходимой документации и других процедур.

Фондовая биржа является крайне эффективным механизмом привлечения инвестиций в регионы. За последние 2 года большое количество российских региональных компаний разместили свои акции и осуществили акционерное финансирование. В 2011 году компания «Фосагро» привлекла 565 млн. долларов, «Русал» в ходе публичного размещения акций получил 2,239 млрд. долларов, функционирующей по всей России компании «Мегафон» при IPO удалось привлечь 1700 млн. долларов.¹³ К недостаткам биржи относятся асимметрия информации о деятельности компании – руководство и собственники компании, ценные бумаги которой торгуются на бирже гораздо лучше осведомлены о деятельности компании и ее перспективах, чем инвесторы. Из-за этого у эмитентов может возникнуть желание получения краткосрочной выгоды путем предоставления информации, исходя из которой инвестор не может однозначно определить является ли компания успешной или нет.

Контроль и надзор за финансовыми рынками, а также разработка необходимых нормативных документов находится в ведении Федеральной службы по финансовым рынкам. В настоящее время осуществляется формирование "мегарегулятора" на базе Центрального Банка Российской Федерации и Федеральной службы по финансовым рынкам.

Инвестиционные фонды.

Одними, из важнейших механзимов привлечения инвестиций являются инвестиционные фонды. Фонды могут осуществлять инвестиции в проекты минуя инфраструктуру биржи. Инвестиционный фонд – имущественный комплекс, которым управляет компания в интересах акционеров этого фонда. В России существует большое количество инвестиционных фондов, наиболее известными и крупными из которых представлены в таблице № 3.

Таблица № 3. Оценка финансовых показателей инвестиционных фондов РФ.

Название фонда	Стоимость активов фонда под управлением, млн. руб.	Доходность пая фонда за 2009-2012 годы	Объекты инвестирования
Атон - Фонд акций	435,9	11.74%	Сбербанк, Газпром, Новатэк, Транснефть, МТС, Ростелеком, Группа Дикси, Магнит, Уралкалий.
ВТБ – Фонд Акций	287,7	24.65%	Группа ЛСР, Мостотрест, Новолипецкий металлургический комбинат, Северсталь, МРСК, РусГидро, Газпром, Лукойл
Альфа-Капитал	1 187,7	-0.94%	Новолипецкий металлургический комбинат, Башнефть, Лукойл, НОВАТЭК, Роснефть, Сургутнефтегаз, региональные облигации: Краснодарский край Нижегородская область

Источник: http://pif.investfunds.ru/

Благодаря вложениям инвестиционных фондов, инвестиции поступают в различные отрасли региональной экономики субъектов Российской Федерации. Такие региональные компании, как Группа Разгуляй, Кубанская степь, Группа компаний Черкизово, Лебедянский, Русское море, СОЛЛЕРС получили денежные средства за счет акционерного финансирования.

Кроме частных инвестиционных фондов, также существуют государственные. В 2011 году по инициативе руководства Российской Федерации был создан Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ). Этот фонд является дочерней структурой Внешэкономбанка, целью создания которого было обеспечение финансирования российских компаний не сырьевого сектора, стимулировать модернизацию и диверсификации российской экономики. В 2011 году объем капитала фонда составлял 2 млрд. долларов. Минимальный объем финансовых вложений фонда составляет 50 млн. долларов, максимальный - 500 млн. долларов. Политическими задачами фонда являются стимулирование роста экономики, замещение экспорта, модернизация инфраструктуры. Приоритетными отраслями инвестирования для Фонда являются атомная энергетика, фармацевтическая индустрия, инфраструктурные проекты, телекоммуникации, сельское хозяйство, глубокая переработка природных ресурсов, жилищное строительство и другие отрасли. Партнерами Фонда выступают такие известные фонды и компании, как "Китайская Инвестиционная корпорация", "Кувейтский Инвестиционный фонд", "Корейская Инвестиционная Корпорация", Blackstone Group, Appolo Global Management. Среди проведенных сделок Фонда числится покупка акций ММВБ-РТС, энергетической компании ЭНЕЛ ОГК-5, сети перинатальных клиник "Мать и дитя" компании MD Medical Group. На рисунке №4 представлена схема функционирования РФПИ.

Рисунок № 5. Механизм функционирования РФПИ.

$c:\users\дмитрий\desktop\рфпи презентация (короткая).jpg$ Источник: Российский Фонд прямых инвестиций.

Государственные институты развития и механизмы привлечения инвестиций.

Министерством, отвечающим за бюджетную политику РФ является Министерство финансов РФ (Минфин). Для реализации своих функций Министерство имеет полномочия разработки и внесения на рассмотрение Правительства РФ проектов законодательных актов, составление федерального бюджета, выполняет функцию эмитента государственных долговых бумаг. В ведение Минфина находится Резервный Фонд Российской Федерации - один из механизмов привлечения инвестиций в экономику. В Резервный фонд Российской Федерации на ежегодной основе направляется часть денежных средств федерального бюджета. Резервный фонд был создан для финансирования государственных обязательств в случае серьезного экономического спада. Денежные средства Фонда могут быть вложены в иностранную валюту и размещены в ЦБ РФ, финансовые активы (список которых утвержден законодательно). В таблице №5 представлены предельные нормы денежных средств Резервного фонда, которые могут быть размещены в тех или иных активах.

Таблица 5. Структура вложений Резервного фонда РФ.

Источник: Министерство финансов РФ.

Средства фонда могут быть только в ценные бумаги организаций, имеющих высокий кредитный рейтинг и низкий уровень риска. По мнению Минфина к таким бумагам относятся долговые бумаги CША, Великобритании, Германии, Дании, Австрии, Канады и ряда других стран, список которых законодательно утвержден. Кроме того, средства могут быть направлены в ценные бумаги Европейского банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда, Азиатского банка развития, Межамериканского банка развития и других организаций, многие из которых обеспечивают приток инвестиций в регионы России. В частности, такая структура, как ЕБРР за время своего существования проинвестировала в Россию 71 млрд. евро. Также на законодательном уровне утверждена валютная структура вложений Резервного фонда: 45 процентов - доллары, 45 - евро, 10 – фунты стерлингов.¹⁴

Для оценки деятельности Резервного фонда России можно сравнить его с аналогичным фондом в Норвегии. В Норвегии, как и в России значительная доля в ВВП страны приходится на продукцию нефтяной отрасли, поэтому изменения цен на энергоресурсы может сильно сказаться на состоянии экономики. Норвежский резервный фонд 60 процентов имеющихся средств направляет в акции зарубежных компаний, 35 процентов - в облигации, 5 процентов - в недвижимость в различных странах мира, тем самым составляя диверсифицированный портфель, который эффективно управляется квалифицированными специалистами. Об этом свидетельствует уровень доходности Фонда - 9,6 процентов, в то время как доходность российского - 1,51%. Еще одним отличием от российского резервного фонда является процентное соотношение объема денежных средств Фонда по отношению к ВВП - в России этот показатель находится на уровне 10 процентов, в то время как в Норвегии - около 90%. Идея вложения средств Фонда в зарубежные активы продиктована предположением о том, что если средства будут вложены на территории страны, то в случае кризиса они будут утеряны в связи со спадом, вторая причина - возможный рост инфляции. ¹⁵

Эксперты в области экономики дают разные оценки деятельности Резервного фонда РФ - от положительных до резко негативных. Критики оппонируют идеями о том, что необходимо вкладывать средства в национальную экономику, так как требуются огромные деньги на реконструкцию инфраструктуры, модернизацию основных средств, степень износа которых достигает 80 процентов. У российской экономики есть большой потенциал роста, поэтому грамотное управление денежными средствами на территории РФ может привести к существенному росту экономики. Для избегания роста инфляции необходима долгосрочная стратегия развития экономики и разработанная для ее реализации кредитно-денежная политика. В этом случае не будет резкого роста инфляции, рост производственных мощностей будет спланирован и заложен в стратегию развития. Таким образом, можно сказать, что при изменении государственной политики - направлению денежных средств Фонда в реальный сектор экономики РФ Резервный Фонд РФ может значительно повысить эффективность своей работы и обеспечить приток инвестиций в регионы страны.

Министерством, отвечающим за региональную политику РФ, является Министерство регионального развития. «Министерство регионального развития Российской Федерации (Минрегион России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере социально-экономического развития субъектов Российской Федерации и муниципальных образований».¹⁶ Минрегион выполняет ключевую роль в развитии субъектов Российской Федерации - Министерство является разработчиком методик расчета и предоставления субсидий из федерального бюджета субъектам, может являться заказчиком федеральных целевых программ (ФЦП), связанных с развитием регионов России. Министерством разработана «Концепция совершенствования региональной политики в Российской Федерации на период до 2020 года», которая описывает ряд мер, которые необходимо осуществить для совершенствования региональной политики РФ - реформирование бюджетно-налоговой системы, улучшение инвестиционного климата, развитию механизмов привлечения инвестиций в регионы.

Входящий в структуру Минрегиона России Инвестиционный Фонд РФ финансирует и оказывает государственную поддержку приоритетным инвестиционным проектам. Приоритет отдается проектам, реализация которых существенным образом скажется на социально-экономическом развитии регионов РФ, а также имеют стратегическое значение для Российской Федерации. В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 31 декабря 2009 г. № 1189 и постановлением Правительства Российской Федерации № 880 разработаны и утверждены правила предоставления денежных средств на субсидиарной основе регионам Российской Федерации. Согласно правилам, отбор проектов осуществляется на региональном уровне при условии создания регионального инвестиционного фонда. Денежные средства Инвестиционного фонда предоставляются на строительство инфраструктуры (энергетической, транспортной, инженерной), объектов капитального строительства в рамках концессионных соглашений, создание проектной документации объектов строительства. Региональная квота на предоставление субсидий и возможная сумма денежных средств направленных из средств Инвестиционного фонда РФ рассчитывается по формулам, утвержденным правилами предоставления субсидий Фонда. В приложении № 1 приведены квоты для регионов РФ.

Инвестиционный фонд РФ обеспечивает эффективный механизм распределения бюджетных средств РФ в регионы и за время своего существования получил большое количество положительных отзывов от профессионального сообщества. Инвестиционным фондом были проинвестированы крупные инвестиционные проекты в различных регионах. Однако объем выделяемых средств для регионов из фонда крайне мал при учете необходимых масштабах инвестиций в модернизацию экономики. В последнее время руководством Минрегиона активно обсуждается вопрос повышения объема денежных средств, однако в настоящий момент вопрос так и не решен. Кроме вопроса об увеличении объема средств Фонда, необходимо пересматривать механизмы расчетов квот для регионов с целью выравнивания уровня экономического развития регионов и созданию эффективных стимулов экономического роста на региональном уровне.

Еще одним механизмом финансирования проектов из бюджетных средств является Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), который был основан в 1991 году с целью содействия развитию экономик постсоветского пространства, переходу к рыночным принципам функционирования экономики. Общий объем осуществленного финансирования в период с 1991 год по настоящее время составляет 71 миллиард евро. Собственный капитал банка равен 30 миллиардам евро, который сформирован за счет акционеров, которыми являются 63 страны и 2 неправительственные организации. ЕБРР финансирует лишь те проекты, реализация которых не возможна без участия крупной финансовой организации. При этом ЕБРР активно взаимодействует с частными инвесторами, государственными компаниями и коммерческими банками на условиях софинансирования.¹⁷

Еропейский банк реконструкции и развития является очень эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональную экономику. С 1991 года Банк вложил в инвестиционные проекты более 71 миллиардов долларов. Значительную часть (72 процента) инвестиций Банка были направленны на проекты частного сектора. Инвестиции ЕБРР были вложены в такие важные для модернизации экономики РФ отрасли, как транспортная отрасль, муниципальная инфраструктура, агропромышленный комплекс, производство. При участии банка на территории России было реализовано более 700 проектов в регионах РФ. Деятельность ЕБРР крайне важна для регионов, так как благодаря этому механизму привлечения инвестиций осуществляется диверсификация экономики и происходит региональное развитие. В стратегии Банка прописано, что особое внимание уделяется инвестиционным проектам в наименее развитых регионах, реализация которых может повысить уровень жизни населения. В приложении № 2 представлена география инвестиций и объем вложенных средств Банка. Важным фактором, влияющим на эффективность функционирования, является высококвалифицированная команда Банка, способная решать разнообразные комплексные задачи.

Государственные корпорации и компании.

Государственные корпорации являются очень важным механизмом привлечения инвестиций, так как, по данным Министерства экономического развития РФ, они обеспечивают около 30 процентов всех инвестиций в экономику России. Финансирование государственными корпораций частных коммерческих проектов является одним из видов государственно-частного партнерства. Одной из самых известных государственных корпораций в Российской Федерации, занимающейся реализацией проектов в области нано индустрии является ОАО "Роснано". С целью развития научно-исследовательских и опытно конструкторских разработок и коммерциализации разработок и технологий компания осуществляет инвестиции в многообещающие проекты и компании и сотрудничает с ведущими зарубежными партнерами, являясь эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональные проекты. По оценкам экспертов, группа компаний Роснано является крупнейшим инвестором в технологические проекты на территории РФ. К возможными формам инвестирования РОСНАНО относятся вложение денежных средств в уставной капитал компании, предоставление займов проектным компаниям, поручительство. Благодаря деятельности «Роснано» было создано 83 инновационные компании, функционирующие в разных регионах страны, одними из которых являются:

ООО «Акрилан», занимающаяся производством водных полимерных дисперсий в г. Владимир. Со стороны «Роснано» в проект было вложено 600 млн. рублей, было создано 80 рабочих мест.
Расположенная в Московской области компания «Pilkington» со штатом в 300 человек, производящая высококачественное стекло. В этот проект группой «Роснано» было вложено 7,4 млрд. рублей, кроме «Роснано» акционером этой компании является Европейский банк реконструкции и развития.
ООО «ТБМ» - производитель базальтовых строительных материалов, расположенный в Республике Саха (Якутия). Размер инвестиций «Роснано» составил 400 млн. рублей.
В производителя нано структурированной керамики ЗАО «НЭВЗ-Керамикс», расположенного в Новосибирске было вложено 790 млн. рублей.
ООО «ЕСМ» - производитель станков в Республики Башкортостан. Объем инвестиций «Роснано» составил 70 млн. рублей.¹⁸

Еще к одной из крупных государственных корпораций относится «Внешэкономбанк», целями деятельности которой являются стимулирование развития и диверсификации российской экономики, повышения конкурентоспособности отечественных предприятий, привлечение инвестиций, модернизацию моногородов. Деятельность банка регулируется федеральным законом «О банке развития» от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ. В отличии от других структур, «ВЭБа» инвестирует в проекты стоимостью от 2000 млн. рублей. и сроком окупаемости более пяти лет. Кроме того, Внешэкономбанк предоставляет поручительства по проектам и гарантии. По данным Внешэкономбанка, кредитный портфель ВЭБа по состоянию на 2011 год равен 500 млрд. рублей. Согласно планам развития Банка, к 2015 году объем портфеля должен возрасти на 350 млрд. рублей и достигнуть 850 млрд.¹⁹ Начиная с 2010 года ВЭБ использует накопительную часть трудовой пенсии для инвестирования в ипотечные облигации с целью рефинансирования ипотечных кредитов. На рисунке № 5 представлена отраслевая структура проектов, финансируемых ВЭБом.

Рисунок № 6. Структура проектов Внешэкономбанка по отраслям, в процентах.

Источник: Внешэкономбанк.

Большая часть денежных средств Внешэкономбанка вложена в проекты, реализуемые в Центральном федеральном округе – 172 млрд. рублей, на втором месте по объему инвестиций – Северный федеральный округ (165 млрд. рублей), на третьем – Южный федеральный округ (133 млрд. рублей).²⁰

К основному механизму, обеспечивающему венчурное финансирование, относится созданная в 2006 году по инициативе Правительства Российской Федерации на основании распоряжением Правительства от 7 июня 2006 года № 838-р ОАО "Российская венчурная компания. Список региональных венчурных фондов представлен в приложении № 3. ОАО "РВК" является фондом, направляющим денежные средства на финансирование венчурных проектов в сфере высоких технологий, инноваций. Денежные средства Фонда направляются на развитие проектов в таких сферах, как энергетика, медицина, биотехнологии, телекоммуникации, безопасность и противодействие терроризму. Размер уставного капитала ОАО "Российская венчурная компания" составляет 30, 011 млрд. рублей. Сто процентов капитала компании находятся в собственности Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации. Реализация проектов происходит на принципах соинвестирования с партнерами, создавая отдельные венчурные фонды. На текущий момент создано двенадцать венчурных фондов c суммарной капитализацией в 26 миллиардов рублей.²¹

Венчурные инвестиции имеют крайне важно значение для развития высокоэффективных проектов с высокой степенью риска. Это особо важно для регионов, где существует проблема привлечения инвестиций в начальные стадии проектов. Поэтому функционирование подобных структур может стать одним из значимых механизмов инновационного развития экономики РФ. Для углубления сотрудничества с субъектами РФ и обеспечению эффективного функционирования механизмов привлечения инвестиций венчурная компания подписала соглашение о сотрудничестве с 28 субъектами Российской Федерации. По данным ОАО "Российской венчурной компании" к 2013 году из средств компании было проинвестированно чуть более 12 миллиардов рублей в 139 проектов, большая часть из которых находится в регионах РФ. Деятельности компании стимулирует не только развитие отечественных разработок, но и приток технологий из других стран, что в свою очередь положительно сказывается на инновационном развитии России. На рисунке №6 представлена структура инвестиций компании с разбивкой по секторам экономики.

Рисунок № 7. Структура вложений ОАО «Российская венчурная компания» по отраслям экономики, в процентах от общего количества. (2007-2012 годы)

$c:\documents and settings\guest\рабочий стол\d1.png$

Источник: ОАО «Российская венчурная компания»

К недостаткам рассматриваемого механизма привлечения инвестиций в России можно отнести высокие административные барьеры для доступа к ресурсам венчурных фондов, создаваемых при участии государства, а в некоторых случаях и коррупционная составляющая.

Общая проблема эффективности большинства государственных компаний – эффективность и квалифицированность команды управленцев компании и политизированность ряда проводимых сделок. В некоторых случаях присутствует коррупционная составляющая и другие административные барьеры, присущие государственному сектору России. Кроме того, необходимо отметить отсутствие механизмов государственно-частного партнерства, закрепленного федеральным законодательством. Необходима разработка соответствующего законодательства, для обеспечения четких и прозрачных условий взаимодействия бизнеса и государства. Большое количество экспертов скептически относятся к официальным оценкам эффективности государственных корпораций и считают необходимым проведение реформирования государственных структур, работающих в рыночных условиях. О не высокой эффективности отдельных государственных корпораций говорят и оценки Счетной палаты РФ. Так, по мнению Счетной палаты, в 2012 году убыток ОАО «Роснано» может составить около 20 млрд. рублей. Данные цифры говорят о неэффективности управления капиталами.

2.1.2. Меры содействия и поддержки инвестиционной деятельности.

Методы стимулирования привлечения инвестиций можно условно разделить на две больших категории - финансовые и нефинансовые методы. К финансовым методам относится налоговое стимулирование, предоставление грантов субъектам малого и среднего предпринимательства, возмещение части процентной ставки по кредиту, компенсация части лизинговых платежей, а также другие методы поддержки. К нефинансовой поддержке относятся строительство необходимой для компаний инфраструктуры - бизнес-инкубаторов, технопарков, содействие в реализации проекта со стороны государственных структур. Одной из наиболее эффективных мер привлечения инвестиций в регионах является создание особой экономической зоны, представляющей целый комплекс преференций и льгот для резидентов ОЭЗ. В России существует четыре типа особых экономических зон:

портовые;
туристко-рекреационные;
промышленно производственные;
технико-внедренческие.

По данным Минэкономразвития затраты инвестора при реализации проекта в ОЭЗ снижаются в среднем на 30 процентов. Резиденты ОЭЗ получают преимущества в виде специального налогового режима (с резидентов не взимается налог на землю, имущество в течении 10 лет, снижены ставки по налогу на прибыль), специального таможенного режима (не взимаются таможенные пошлины и налог на добавленную стоимость), ускоренная амортизация. Важным моментом является гарантия льгот на время существования ОЭЗ – 49 лет. Резидентам особых экономических зон предоставляются особые условия пользования созданной инфраструктурой ОЭЗ – логистической, таможенной, энергетической. Компании открывающей предприятие в особой зоне может быть на льготных условиях предоставлен в аренду земельный участок, действуют специальные тарифы на электроэнергию, бесплатное подключение к сетям.²²

В настоящее время ОЭЗ являются эффективным механизмом привлечения не только инвестиций в регионы РФ, но и технологий. С каждым годом все больше иностранных компаний открывают свои производства на территории специальных зон. В 2011 году в специальных экономических зонах России начали реализацию проектов 73 компании, планируемый объем инвестиций составляет более 90 000 млн. рублей. Благодаря функционированию экономических зон в экономику регионов было привлечено большое количество российских и иностранных инвестиций, открыто множество производств. Одним из наиболее успешных примеров функционирования особой экономической зоны на территории РФ является ОЭЗ «Алабуга» в республике Татарстан – привлечено 33 компании, резидентами ОЭЗ было освоено более 32 млрд. рублей инвестиций, создано 2 527 рабочих мест. В таблице № 6 представлены некоторые резиденты ОЭЗ «Алабуга».

Таблица № 6. Резиденты ОЭЗ «Алабуга».

Отрасль	Название компании	Описание деятельности компании
Автомобилестроительный кластер.	ООО «Форд Соллерс Елабуга»	Производство легковых коммерческих автомобилей и внедорожников, бензиновых двигателей Ford
Пищевая отрасль	ООО «Сария Био-Индастрис Волга»	Производство животных белков
Пищевая отрасль	ООО «Ист Болт Елабуга»	Производство хлебобулочных изделий
Оборудование	ЗАО «ИНТЕРСКОЛ-Алабуга»	Производство электроинструментов
Оборудование	ООО «РМА Рус»	Производство шаровых кранов для нужд газодобывающей промышленности
Строительная отрасль	ООО «Роквул-Волга»	Производство негорючей теплоизоляции на основе каменной ваты
Химическая отрасль	ООО «Эр Ликид Алабуга»	Производство технических газов
Химическая отрасль	ООО "Татпластик"	Производство изделий из пластмасс

Источник: http://www.alabuga.ru/

Дальнейшим повышением привлекательности специальных экономических зон может быть продление срока действия преференция для резидентов, а также увеличение количества ОЭЗ в России. Необходимо разрабатывать программу комплексного развития территорий России и в соответствии с принятой программой открывать СЭЗ в регионах используя кластерный подход, то есть создавать более широкую классификацию типов ОЭЗ и развивать те отрасли, в которых регион имеет преимущества и потенциал роста. Каждый регион имеет свою уникальную особенность, которую необходимо учитывать при реализации государственной политики в сфере привлечения инвестиций. Для привлечения большего количества инвесторов необходимо улучшать инвестиционный климат и уделять пристальное внимание вопросу подготовки квалифицированных кадров, необходимых для функционирования запускаемых производств.

Кроме особых экономических зон существует большое количество мер государственной поддержки предпринимательства. Cубъектам Российской Федерации выгодно тратить деньги на поддержку предприятий, так как часть вложенных денег возвращается в региональных бюджет в виде налоговых поступлений компаний. В соответствием с постановлением Правительства от 27 февраля 2009 года № 178 "О распределении и предоставлении субсидий из федерального бюджета субъектам Российской Федерации на государственную поддержку малого и среднего предпринимательства, включая крестьянские (фермерские) хозяйства" из федерального бюджета выделяются денежные средства на субсидирование строительства бизнес инкубаторов, поддержку экспортно-ориентированных субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП), развитие системы кредитования МСП, а так же ряд других целей. Одним из видом государственной поддержки является субсидирование затрат за счет средств государственного бюджета - федерального, регионального или муниципального. Этот вид государственной поддержки является эффективным, так как, например, в отличии от налоговых льгот, выгоду от которых инвестор получит в случае успешной реализации проекта субсидирование из государственного бюджета позволяет снизить затраты на реализацию проекта уже на начальном этапе.

Рассматривая вопрос эффективности мер содействия инвестиционной деятельности на территории РФ стоит отметить, что перечисленные меры являются эффективными, однако их влияние на приток инвестиций могло бы быть значительно выше в случае решения общегосударственных проблем функционирования экономики и повышения качества инвестиционного климата. В настоящее время эти меры носят точечный характер, не образуя полноценную, эффективно функционирующую системы содействия развития предпринимательства на разных этапах его развития.

2.1.3. Некоммерческие, федеральные и региональные структуры, обеспечивающие содействие продвижению инвестиционных предложений.

В России существует большое количество некоммерческих организаций, занимающихся содействием развитию торгово-экономического сотрудничества. К таким организациям относятся различные торговые палаты - российско-немецкая, российско-китайская и другие, центры содействия развитию двухсторонних отношений и другие структуры. Одной из самых крупных некоммерческих организаций является Торгово-промышленная палата РФ (ТПП РФ).

ТПП РФ - "негосударственная, некоммерческая организация, объединяющая своих членов для реализации целей и задач, определенных Законом Российской Федерации «О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации» и Уставом Палаты"²³. Торгово-промышленная палата Российской Федерации представляет интересы российского бизнеса и способствует его развитию. К ключевым задачам ТПП РФ относятся:

содействие привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ;
представление интересов и защита представителей бизнеса в государственных органах;
содействие установлению деловых контактов российских предпринимателей с деловыми кругами иностранных государств;
консультирование и оценка принимаемых законодательных актов;
содействие улучшению делового климата в РФ;
содействие формированию положительного имиджа российских компаний.

На территории РФ Торгово-промышленная палата имеет 174 территориальных палат, объединяющих более пятидесяти тысяч предприятий. ТПП РФ активно взаимодействует с некоммерческими организациями и отраслевыми союзами. Торгово-промышленной палатой был разработан механизм привлечения инвестиций в региональные проекты. Схема продвижения инвестиционного проекта через систему ТПП РФ представлена на рисунке № 7.

Рисунок № 8. Механизм привлечения инвестиций через систему Торгово-промышленной палаты РФ.

macintosh hd:users:a_d_tuzhilin:desktop:тпп_1.jpg

macintosh hd:users:a_d_tuzhilin:desktop:тпп_1.jpg

Источник: Торгово-промышленная палата Российской Федерации

Механизм привлечения инвестиций через систему ТПП объединяет различных контрагентов – к инвесторам могут относится государственные институты развития, коммерческие банки, венчурные фонды, иностранные компании. Инициаторами проектов могут быть региональные предприятия, институты развития региона, такие как "Корпорации развития", муниципалитеты и администрация региона. При прохождении стадий продвижения проекта, указанных в схеме формируются база данных инвестиционных предложений существующих в регионе по степени их проработанности - инвестиционные площадки, проекты прошедшие экспертизу, готовые бизнес-проекты.

Такая система продвижения проектов является эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональные проекты, так как охватывает большой круг участников и представляет собой комплекс мер по отбору инвестиционных проектов. Однако, в настоящий момент из-за целого ряда причин не обеспечивает существенного притока инвестиций. В первую очередь из-за кадрового состава большинства территориальных палат в регионах – зачастую уровень квалификации оставляет желать лучшего. Кроме того, у сотрудников ТПП отсутствуют реальные стимулы содействию продвижения инвестиционных проектов.

К наиболее важным Федеральным структурам, занимающихся оказывающих содействие привлечению инвестиций в регионы РФ относятся Министерство иностранных дел РФ и сеть Торговых представительств РФ за рубежом. Одними из основных целей деятельности Министерства иностранных дел Российской Федерации является представление интересов России за рубежом, разработка стратегии внешней политики. Министерство иностранных дел имеет посольства, консульства в различных частях света, деятельность которых также можно отнести к обеспечению механизма привлечения инвестиций в регионы России, так как к главным задачам Консульств и Посольств РФ на территории другого государства относятся представление и защита интересов Российской Федерации, а также ее граждан, установление и налаживание связей с представителями зарубежных государств в торговой, экономической, культурной и других сферах. Кроме того, территории вышеуказанных организаций являются отличной площадкой для проведения презентаций инвестиционного потенциала Российской Федерации, субъектов РФ и отдельных инвестиционных проектов для привлечения потенциальных инвесторов. В центральном аппарате Министерства иностранных дел вопросами развития торгово-экономического сотрудничества занимается профильный департамент «Департамент экономического сотрудничества». ²⁴

Входящая в структуру Министерства экономического развития России сеть торговых представительств Российской Федерации за рубежом - сеть государственных органов, представляет торгово-экономические интересы России, оказывает налаживание внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации и российских компаний, тем самым обеспечивая функционирование механизма привлечения инвестиций в регионы России.

На региональном уровне государственными органами власти создаются различные институты развития региона, целью которых является содействие социально-экономическому развития территорий путем привлечения инвестиций и реализацией инвестиционных проектов. Наиболее распространенный вид таких организаций «Корпорация развития региона» или «Агентство по привлечению инвестиций». К первостепенным задачам данных организаций относятся продвижение региональных инвестиционных проектов, поиск и работа с иностранными инвесторами, разработка предложений касательно региональной инвестиционной политики и методам улучшений делового климата. Подобные институты развития, обеспечивающие механизм привлечения инвестиций в региональную экономику проводят презентации инвестиционного потенциала и отдельных проектов на таких площадках как Торгово-промышленная палата РФ, инфраструктура Министерства иностранных дел - посольства РФ за рубежом, консульства, дом, Торговые представительства Российской Федерации за рубежом, Представительства субъектов РФ в Москве и за рубежом, площадки международных организаций, инфраструктура крупных государственных компаний и федеральных институтов развития. На информационных интернет ресурсов подобных организаций представлена подробная информация об инвестиционной деятельности в регионе и существующих предложениях. Для ознакомления инвестора с возможностями региона необходимо наличие разработанных информационных материалов о:

существующей инфраструктуры, включая транспортную, инженерную, социальную и планах ее дальнейшего развития;
условиях подключения к энергетическим сетям, стоимость аренды или выкупа земельных участков, тарифы на коммунальные платежи (электроэнергия, газ, вода), описание существующих мощностей;
программах развития региона, затрагивающих кадровую политику, жилищные программы, программы развития промышленности, медицинской отрасли;
документах регламентирующих и описывающих процессы реализации инвестиционного проекта – законодательные акты, условия получения услуг;
регламенте взаимодействия с инвестором, типовом графике реализации проекта, типовых контрактах;
возможных мер финансовой поддержки.

Оценивая эффективность вышеуказанных институтов важно отметить, что сама идея их создания и принципов их работы являются правильными и продуманными, однако в настоящее время данные структуры работают неэффективно. В частности, структурные подразделения министерств, такие как посольства, консульства и торговые представительства не несут прямой ответственности за привлечение инвестиций и не привязаны к реальных региональным проблемам. Из-за отсутствия системы стимулирования и ответственности сотрудников данных организаций, созданные механизмы привлечения инвестиций не функционируют должным образом. Важно отметить, что в России отсутствует единый интернет ресурс, на котором описаны возможности регионов и обоснования экономической целесообразности создания предприятия именно в этом регионе, благодаря которым инвестор мог бы сравнить регионы, инвестиционные проекты и выбрать наиболее подходящие. Кроме того, следует отметить дефицит кадров, способных эффективно выполнять функции, возложенные на эти структуры. Особенно остро дефицит кадров ощущается в наименее развитых регионах. Проблема дефицита финансовых средств на региональном уровне приводит к тому, что большинство регионов в состоянии строить инфраструктуру для будущих проектов, так как не хватает денег на текущие задачи, поэтому инвесторам предлагаются "зеленые площадки" - земельные участки, с возможностью подведения коммуникаций. Территория Российской Федерации огромна, поэтому привлечь инвестора только за счет наличия земельного участка не представляется возможны, а в большинстве случаев региональные институты развития не в состоянии дать экономическое обоснование преимуществ открытия предприятия на территории их региона. Еще одной проблемой неэффективности содействующих организаций является качество инвестиционного климата в Российской Федерации.