ГЛАВА 24. мудрость рынка 803
торговле (разве что мешают ему). Ларри Хайт, основатель «Mint Management», одной из крупнейших брокерских фирм, описывал в интервью для книги «Чародеи рынка» свой разговор с одним из друзей, который никак не мог понять его абсолютной приверженности компьютеризированной торговой системе. Его лруг спросил: «Ларри, как ты можешь торговать таким образом? Тебе не скучно?» Ларри ответил: «Я не торгую ради возбуждения; я торгую, чтобы выиграть».
Спокойствие трейдера. Если и есть эмоциональное сос-тояние, связанное с успешной торговлей, то оно противоположно возбуждению. Основываясь на своих наблюдениях, Чарльз Фолк-нер, психолог, работающий с трейдерами, утверждал, что выдаю-щиеся трейдеры способны оставаться спокойными и беспристра-стными независимо от того, что происходит на рынках. Он описы-вает в качестве примера такого типа мышления реакцию Питера Стейдлмайера (успешного фьючерсного трейдера, более извест-ного в качестве изобретателя торгового метода «Профиль рынка») на позицию, которая работала против него: «Гм, вы только посмо-трите...»
Опознайте и исключите стресс. Стресс при торговле — тревожный знак. Если вы чувствуете стресс, подумайте о его причине, а затем действуйте, чтобы устранить проблему. Напри-мер, вы определили, что главный источник стресса в нерешен-ности вопроса о закрытии убыточной позиции. Один из путей решения этой проблемы — просто начинать с размещения приказа о защитной остановке каждый раз, когда вы открываете позицию.
Я приведу личный пример. Одно из направлений моей работы — давать торговые рекомендации брокерам моей компании. Эта задача очень сходна с торговлей, а заниматься и тем и другим, по моему мнению, гораздо труднее, чем торговать. Однажды, после того как в течение нескольких лет мои рекомендации приводили к итоговой прибыли, у меня началась полоса неудач. Я прямо-таки ничего не мог сделать правильно. Когда я был прав относительно направления рынка, мои рекомендации о покупке были хотя бы немного занижены (или мои рекомендованные цены продаж слишком высоки). Когда я открывал позицию в правильном направлении, защитная остановка исполнялась совсем рядом с экстремумом коррекции.
Я ответил разработкой целого спектра компьютеризированных торговых программ и технических индикаторов, таким образом широко разнообразя торговые советы, которые я предоставлял фирме. Я все еще делал свои ежедневные субъективные заключения по поводу рынка, но происходящее уже более не так зависело от моих рекомендаций. Широко диверсифицировав советы и информацию, связанную с торговлей, и перенеся большую часть нагрузки на механические подходы,
804 ЧАСТЬ 5. советы практикующим трейдерам
я смог существенно снизить собственный стресс — и улучшить качество продукта моих исследований.
Относитесь с вниманием к интуиции. Мне кажется, что интуиция — это накопленный опыт, который находится в подсознании. Объективность анализа рынка, сделанного рационально, может быть скомпрометирована различного типа посторонними соображениями (например, имеющейся на рынке позицией, нежеланием изменить пре- дыдущие прогнозы). Подсознание не сдерживается подобным давлени- ем. К несчастью, мы не можем с легкостью пробиться к нашему под- сознанию. Однако, когда оно проявляется в качестве интуиции, трей- деру следует обращать на него внимание. Как выражался трейдер, ци- тировавший «Дзен» ранее в этой главе: «Весь фокус состоит в том, что- бы отделить мечты, осуществления которых вы желаете, от тех собы- тий, по поводу которых вы знаете, что они произойдут».
Жизненное призвание. При беседах с успешными трейде- рами у меня было чувство, что многие из них ощущали торговлю как-то, чем они должны заниматься в жизни — как свое призвание. Чарльз Фолкнер цитировал описание жизненного призвания, принад-лежащее известному трейдеру Джону Гриндеру: «Что вы любите насто-лько сильно, что готовы платить, чтобы иметь возможность этим заниматься?» Беря интервью, я был потрясен той любовью, которую «чародеи рынка» питают к торговле. Многие из них использовали аналогии с игрой при описании ее. Такой тип любви к торговле может в действительности быть главной составляющей успеха.
Элементы достижения цели. У Фолкнера описаны шесть ключевых шагов, которые имеют в основании исследование Гэри Фэ- риса, посвященное успешному восстановлению спортсменов после травм. Эти шаги, по моему мнению, в равной степени могут быть при- менены к цели достижения успеха в торговле:
Использование двойной мотивации: «по направлению к цели» и «от старого к новому».
Наличие цели, для достижения которой нужно превзойти соб- ственные возможности; меньшее — не приемлемо.
Необходимость разбивать огромную задачу на этапы. Заверше- ние каждого отдельного этапа приносит удовлетворение.
Постоянная концентрация на текущем моменте, т.е. на един- ственной сегодняшней задаче, а не на долгосрочной цели.
Личная заинтересованность в достижении целей (как противо- положность зависимости от других).
805
6. Сравнение своих последних успехов с прошлыми ради измерения прогресса.
41. Цены не случайны - на рынках можно выигрывать,
Вспоминая академиков, верящих в случайный характер рыночных цен, Монро Траут, советник по фьючерсной торговле с одной из лучших историй соотношения риска и прибыли, говорит: «Вероятно, поэтому они — профессора, а я зарабатываю деньги, делая то, что я делаю». Дебаты по поводу того, случайно ли поведение цен, ещё не завершены. Тем не менее после опросов внушительного числа замечательных трейдеров у меня остается мало сомнений в том, что теория случайного блуждания ошибочна. Тут важна не величина выигрышей, но их постоянство. Именно на нем и основана моя вера. В качестве прекрасного примера посмотрите на соотношение прибыльных и убыточных месяцев Блэйка, которое составляет 25 к 1, и на его среднюю годовую норму прибыли в 45%, а кроме того, сравните ее с самыми его плохими годами, когда она падала до всего лишь 5%. Трудно вообразить, что такие несимметричные результаты могли бы возникнуть чисто случайно. Подобное могло бы быть во вселенной, наполненной трейдерами, но не среди более ограниченного их числа. Несомненно, выигрывать на рынке нелегко, и в последнее время становится все труднее (профессионалы объясняют это постоянно растущей степенью активности) — но это возможно!
42. Не замыкайтесь на рынке. В жизни есть не только торговля. |