Xх І і международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых «новые перспективы развития экономических наук: инновации и риски»
Скачать 2.29 Mb.
|
Фролова В.В.к.э.н., ст. преп. кафедры финансов и кредита Краснодарского филиала Российского государственного торгово-экономического университета, г. Краснодар, РФ Фролова Ю.В.магистрант Краснодарского филиала Российского государственного торгово-экономического университета, г. Краснодар, РФ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙв настоящее время страхование рассматривается не только как способ защиты от рисков и снижения возможных финансовых потерь, но и как основа формирования инвестиционного потенциала в масштабах отдельной страховой компании, региона и страны в целом. Изменение подхода к пониманию содержания функции страховой компании обусловлено углубленным изучением опыта зарубежных стран в части формирования инвестиционного потенциала на макроуровне, в процессе которого наиболее полно проявляется специфика деятельности страховщиков как институциональных инвесторов, аккумулирующих страховые взносы страхователей и получающих часть взносов на определенное время в распоряжение в качестве инвестиционных ресурсов. Страховая деятельность имеет ряд специфических черт, что сказывается на характере инвестиционной деятельности страховщиков. Поведение страховщиков как инвесторов отличается консерватизмом и осторожностью, в связи с чем ими осуществляется тщательный отбор активов, в которые могут быть размещены ресурсы. Эффективное управление инвестиционным процессом как результат формирования системы качественного управления инвестиционной деятельностью проявляется в синергетическом и мультипликативном эффектах как на уровне отдельной страховой компании, так и на макроуровне. На уровне отдельной страховой компании действие синергетического и мультипликативного эффектов выражается во взаимосвязи между страховым и инвестиционным направлением бизнеса: высокие инвестиционные доходы стимулируют развитие страхового направления, позволяя, например, увеличивать страховой фирме маркетинговые расходы, а рост объема страховых операций способствует расширению инвестиционного потенциала. На макроуровне страховщики путем размещения инвестиционных ресурсов стимулируют развитие отдельных отраслей экономики, представители которых являются, в свою очередь, потенциальными страхователями, что в конечном итоге обеспечивает развитие и самой страховой отрасли. Эффективное управление инвестиционной деятельностью страховщика как таковое должно включать мероприятия стратегического, тактического и оперативного направления. В рамках стратегического управления решаться глобальные задачи оценки деятельности страховщика, ее стратегического планирования и прогнозирования. Предполагается, что в рамках определения общей стратегии развития должна быть сформирована и инвестиционная стратегия, а также намечены общие черты инвестиционной политики. Таким образом, от характера общей стратегии зависит характер инвестиционной деятельности страховщика. Отдельным звеном в стратегическом управлении является определение и прогнозирование размера инвестиционного потенциала, то есть той части ресурсов страховщика, которая в принципе могла бы быть размещена в инвестиционные активы с целью получения инвестиционного дохода. Следовательно, объем инвестиционного потенциала определяет масштабы инвестиционной деятельности. Интересны, на наш взгляд, современные стратегические подходы российских страховщиков к управлению инвестиционной деятельностью, среди которых: - тесная взаимоувязка инвестиционной политики и маркетинговой стратегии развития страховой фирмы; - осуществление инвестиций, обусловленных особенностями взаимоотношений страховщика с его крупными клиентами, собственниками, а также организациями, входящими вместе со страховой компанией в единую финансово-промышленную группу; - передача функций по управлению инвестиционными ресурсами или их частью на аутсорсинг; - стремление страховщиков, специализирующихся на рисковых видах страхования (а значит, обладающих преимущественно краткосрочными инвестиционными ресурсами) участвовать в долгосрочных инвестиционных проектах; - структурирование инвестиционного портфеля [2, с. 57]. Управление инвестиционной деятельностью в сложных условиях современных финансовых рынков требует от страховой компании наличия профессионального опыта и высокотехнологичных инвестиционных решений. Высокое качество управления могут обеспечить только крупные страховые компании федерального уровня. Тем не менее, абсолютно любая страховая компания может частично передать функции по управлению на аутсорсинг. В данном случае большое внимание должно быть уделено выбору управляющей компании, который следует осуществлять с учетом качества управления рисками, получения определенного уровня инвестиционного дохода, а также стоимости услуг по управлению. Подробно рассмотрим особенности практической реализации такого стратегического подхода, как тесная взаимоувязка инвестиционной политики и маркетинговой стратегии развития. В период с 2001 по 2006 гг., характеризующийся активным территориально – географическим расширением региональной сети крупных страховщиков федерального уровня, практическая реализация стратегического подхода заключалась в создании новых филиалов и представительств. В настоящее время указанная тенденция проявляется слабо, имеет точечный характер и обусловлена, как правило, открытием филиалов и представительств средними страховщиками регионального уровня. Кроме того, в период до 2006 года крупными российскими страховщиками активно создавались дочерние и зависимые общества (например, коммерческие банки и лизинговые компании), которые в дальнейшем рассматривались в качестве каналов продаж страховых продуктов. Так, в 2003 году Росгосстрах выступил соучредителем специального ипотечного банка, который в настоящее время занимается не только жилищной, но и коммерческой ипотекой. В свою очередь, ипотечные продукты распространяются в том числе и через обширную сеть Росгосстраха. Другим крупным инвестиционным проектом стало вхождение СГ СОГАЗ в капитал банка Сибконтакт, в результате чего страховые резервы страховщика оказались задействованы в ипотечных операциях. При этом СГ СОГАЗ, с одной стороны, имеет право на долю в прибыли от ипотечных операций, а с другой – выигрывает путем расширения своей клиентской базы за счет заемщиков по ипотечным кредитам. Отметим, что начиная с 2007 года активно стала проявляться стратегия получения доступа к страхованию рисков, связанных с кредитованием, а также финансированием рисков коммерческого банка взамен размещения в данном банке средств на депозитных счетах. На наш взгляд, при практическом использовании данного стратегического подхода необходим тщательный отбор коммерческих банков. Еще одной гранью практического применения стратегии является территориально – географическое распределение инвестиций под влиянием взаимоотношений страховщика с региональными властями, которое проявляется в приобретении государственных и муниципальных ценных бумаг соответствующего региона в обмен на право страхования по тендеру объектов, находящихся в региональной собственности. Возможны также варианты размещения средств в ценные бумаги компаний, близких к региональному руководству или с долей участия региона. По мнению авторов, такого рода инвестиционные вложения не могут рассматриваться в качестве надежных и, по сути, если руководствоваться классическими принципами осуществления инвестиционной деятельности страховщиками, вообще категорически не приемлемы для страховой организации. Подводя общий итог, отметим, что на протяжении последних десяти лет наблюдается достаточно устойчивая, на наш взгляд, тенденция сочетания инвестиционной и страховой деятельности, принимающая на практике разные формы как при рассмотрении отдельных групп страховщиков, так и при изучении различных временных интервалов. Но в любом случае данная тенденция проявляется в осуществлении инвестиций не только с целью получения и максимизации чистого инвестиционного дохода, но и с целью увеличения сферы влияния и расширения клиентской базы. Следовательно, инвестиционную политику при таких условиях обоснованно можно считать частью маркетинговой стратегии страховой фирмы. Данное обстоятельство по объективным причинам должно определять перечень инструментов и механизмов управления инвестиционной деятельностью страховщика. Литература. 1. Активы страховых компаний: рискованное восстановление: обзор рейтингового агентства Эксперт РА.URL: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/risk_recovery/ (дата обращения: 25.01.2014); 2. Воронина Л.А., Фролова В.В. Приоритетные направления инвестиционной деятельности российских страховых компаний// Финансы и кредит. 2012. № 35(515). С. 52-59. |
Похожие:
 | Xх І і международная научно-практическая конференция для студентов,... Хіі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | | Xх І і международная научно-практическая конференция для студентов,... Хіі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых |
| Xх І международная научно-практическая конференция для студентов,... Хі международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | | «современные концепции экономической теории и практики: новые пути исследований и развития» Международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых |
| I международная заочная научно-практическая конференция юриспруденция:... Приглашаем Вас принять участие в международной научно-практической конференции ученых, аспирантов и студентов |  | Региональная научно-практическая конференция студентов, аспирантов... Региональная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых |
| Региональная научно-практическая конференция студентов, аспирантов... Региональная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых | | Конкурса Международная научно-практическая конференция молодых ученых «Теория и практика формирования коммуникативной культуры: традиции и... |
| Сборник статей d Ставрополь, 2012 удк (082): 159. 9: 616-085:=>616-089:... Научно-практическая конференция с международным участием «Инновации молодых учёных», посвященная 75-летию гбоу впо «Ставропольская... | | Международная научно-практическая конференция общество, наука и инновации Цель конференции: поиск решений по актуальным проблемам современной науки и распространение научных теоретических и практических... |
| Дальневосточный федеральный университет Школа гуманитарных наук вторая... Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования | | Международная научно-практическая заочная конференция «перспективы... Международная ежегодная научно-практическая заочная конференция: «Перспективы развития информационных технологий», Вязьма: филиал... |
| Восьмая международная научно-практическая конференция Криогенные... Восьмая международная научно-практическая конференция «Криогенные технологии и оборудование. Перспективы развития», посвящённая 300-летию... | | Международная Научно-практическая конференция «v Международная конференция... Международная конференция посвященная проблемам общественных наук: Международная Научно-практическая конференция, г. Москва, 23 февраля... |
