       
Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Российский экономический университет
Имени Г.В. Плеханова»
Факультет сервиса
Кафедра Менеджмента в сфере услуг
Рабочая программа учебной дисциплины
Б3.В.ОД.14 инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса
Утверждена на основе документации, переданной из ФГБОУ ВПО РГТЭУ для контингента студентов, переведённого из ФГБОУ ВПО РГТЭУ в результате реорганизации в форме присоединения к ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова» в соответствии с приказом Министерства образования и науки № 1075 от 20.12.2012 г.
Направление подготовки 080200.62 Менеджмент
Профиль подготовки Менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса
Квалификация (степень) выпускника Бакалавр
Москва 2013
Составитель: д.э.н. проф. Панкратов Е.П., к.э.н., доцент Чижанькова И.В.
Рецензенты: д.э.н. Денисова И.В., декан факультета экономики торговли и товароведения ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова»;
д.т.н. Цветков А.В., генеральный директор ГК ПМСОФТ
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» относится к блоку обязательных дисциплин вариативной части профессионального цикла.
Целью учебной дисциплины «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» является: усвоение студентами знаний в области управления инвестициями, развития умений и навыков применять полученные знания на практике и формирование необходимых в профессиональной деятельности компетенций, как конечного результата обучения.
Рабочая программа составлена на основании Федерального государственного образовательного стандарта по направлению 080200.62 «Менеджмент», утвержденного приказом Министерства образования и науки Российской Федерации от 20 мая 2010 г.
№ 544________________________________________________________________________
(ФГОС ВПО по направлению, примерной программы)
Рабочая программа утверждена на заседании кафедры менеджмента в сфере услуг, протокол № 5 от «05» ноября 2013 г.
Заведующий кафедрой
менеджмента в сфере услуг, проф. С.П. Друганов
Рабочая программа утверждена советом факультет сервиса № 5от «10» декабря 2013 г
Председатель Совета факультета проф. М.А.Морозов
М.П.
Рабочая программа с дополнениями и изменениями утверждена на заседании кафедры Технологии и организации предприятий питания , протокол № 10 от «22 » апреля 2014 г.
Заведующий кафедрой А.С.Безряднова
Утверждена Советом естественно-технологического кластера, протокол № 7
от «17» июня 2014 г.
Председатель Совета
естественно-технологического кластера А.А.Попов
Переутвердить рабочую программу с дополнениями и изменениями, утвержденную на заседании кафедры Технологии и организации предприятий питания, протокол № 10 от «22 » апреля 2014 г. в связи с переводом контингента Факультета Сервиса направления 080002 «Менеджмент» профиль «Менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» на факультет Гостинично-ресторанной, туристической и спортивной индустрии
( Приказ № 492 от 17 июня 2014г.)
Заведующий кафедрой А.С.Безряднова
Одобрено Советом Факультета Гостинично-ресторанной, туристической и спортивной индустрии, протокол № 1 от «13» октября 2014 г.
Председатель Т.А.Воронова
Содержание
I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ……………………...……….…….….5
Цель дисциплины …………………..…………………………….…………….…….…………….…...…5
Учебные задачи дисциплины………………………………..……………………….……..…..…….....5
Место дисциплины в структуре ООП ВПО (основной образовательной программы высшего профессионального образования)……………………..……………………….……......5
Формы контроля……………………….…………………………………………………......................6
II. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ …………………….……………….………………...........7
Содержание разделов дисциплины……………………………………………..………………………7
Обеспечение содержания дисциплины…………………………………………………………….…16
III. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ……………………………………………..........20
IV. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ, ИНФОРМАЦИОННОЕ И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………….....21
Рекомендуемая литература……….……………………………………...……..………….…..….…21
Рекомендуемые обучающие, справочно-информационные, контролирующие и прочие компьютерные программы, используемые при изучении дисциплины…………………………………………………………………………………………….......22
Материально-техническое обеспечение дисциплины (разделов)……………..………..…..…..22
V. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА……………………………………………………….…………..22
Тематика курсовых работ…………………………………………………………………...........….22
Вопросы к зачету/экзамену….………………………………………………………..…….……...….22
Примеры тестов для контроля знаний………………………………………………….……….….25
VI. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ………………………...……28
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………...……………………..….…..32
Приложение 1………………………………………………………………………….……..…32
Приложение 2…………………………………………………………………………...…...….34
I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ Цель дисциплины
Целью учебной дисциплины «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» является: усвоение студентами знаний в области управления инвестициями, развития умений и навыков применять полученные знания на практике и формирование необходимых в профессиональной деятельности компетенций, как конечного результата обучения.
Учебные задачи дисциплины
Задачами дисциплины являются:
изучение инвестиционной деятельности предприятий, сущности, видов, источников, методов и направлений инвестирования и регулирования инвестиционной деятельности;
изучение современных методов и приемов оценки эффективности инвестиций и инвестиционных проектов;
приобретение необходимых навыков расчета эффективности инвестиционной деятельности;
определение резервов и путей повышения инвестиционной активности предприятий.
Место дисциплины в структуре ООП ВПО (основной образовательной программы высшего профессионального образования)
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса», относится к вариативной частипрофессиональногоцикла.
Дисциплина основывается на знании следующих дисциплин: «Экономика предприятий по операциям с недвижимостью», «Оценка стоимости недвижимости», «Операции с недвижимым имуществом», «Инвестиционный анализ».
Для успешного освоения дисциплины «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса», студент должен:
- знать: основополагающие категории и понятия в сфере управления инвестициями, инвестиционными процессами;
- уметь: ориентироваться в поиске и использовать необходимую учебную литературу, законодательные и нормативные документы по инвестиционной деятельности в сфере управления объектами недвижимости;
- владеть: основными методами, способами, и средствами получения знаний в сфере управления объектами недвижимости в инвестиционной деятельности.
Изучение дисциплины «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» необходимо для дальнейшего изучения таких дисциплин, как: «Планирование на предприятии по операциям с недвижимым имуществом» «Экономический анализ деятельности предприятий по операциям с недвижимым имуществом».
Требования к результатам освоения содержания дисциплины
В результате освоения дисциплины должны быть сформированы следующие компетенции
ПК-12 способен оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании;
ПК-20 владеет методами управления проектами и готов к их реализации с использованием современного программного обеспечения;
ПК-24 способен решать управленческие задачи, связанные с операциями на мировых рынках в условиях глобализации;
ПК-27 способен оценивать воздействие макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления;
ПК-31 умеет применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели.
В результате освоения компетенций студент должен:
Знать:
- сущность основных понятий и функций управления инвестициями ПК-12;
- суть понятий проект и проектная деятельность, управление проектамиПК-20;
- суть понятий управленческие решения, виды управленческих решений, мировые рынки, международная торговля, глобальная экономика ПК-24;
- суть понятий система национальных счетов и их состав, темпы инфляции, уровень безработицы, инвестиции и потребление ПК-27;
- суть основных методов анализа и моделирования социально-экономических процессов, математические и статистические модели, отражающие реальные социально-экономические и управленческие процессы ПК-31.
Уметь:
использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление ПК-12;
- использовать различные способы проектного управления, формировать и анализировать проекты ПК-20;
- использовать количественные и экспертные методы обоснования управленческих решений различного уровня на мировых рынках в условиях глобализации ПК-24;
- использовать систематические макроэкономические факторы и процессы для совершенствования систем управления ПК-27;
- использовать количественные и экспертные методы обоснования управленческих решений различного уровня, в тч на основе методов математического моделирования и анализа ПК-31.
Владеть:
-технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения ПК-12;
- практическими навыками и эффективными приемами презентаций проектов ПК-20;
-технологиями принятия и обоснования управленческих решений различного уровня на мировых рынках в условиях глобализации ПК-24;
-практическими навыками и эффективными приемами оценки воздействия макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления ПК-27;
-технологиями принятия и обоснования управленческих решений различного уровня на основе методов математического моделирования и анализа ПК-31.
Формы контроля
Контроль за освоением дисциплины осуществляется в каждом дисциплинарном разделе отдельно.
Рубежный контроль: тестирования по отдельным разделам дисциплины.
Промежуточная аттестация для очной формы обучения в 7 семестре – экзамен,
для очно-заочной (сокращенной) формы обучения в 5 семестре – экзамен,
для очно-заочной формы обучения в 9 семестре – экзамен.
Результаты текущего контроля и промежуточной аттестации формируют рейтинговую оценку работы студента. Распределение баллов при формировании рейтинговой оценки работы студента осуществляется в соответствии с «Положением о рейтинговой системе оценки успеваемости и качества знаний студентов в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова». Распределение баллов по отдельным видам работ в процессе освоения дисциплины «Инвестиционный менеджмент на предприятиях ресторанно-гостиничного бизнеса» осуществляется в соответствии с Приложением 1.
II. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Содержание разделов дисциплины
№ п/п
Наименование раздела дисциплины (темы)
Содержание
Формируемые компетенции
Результаты освоения (знать, уметь, владеть, понимать)
Образовательные технологии
Тема 1. Инвестиции и их экономическая сущность. Классификация инвестиций, виды, источники и направления инвестирования
Инвестиции – понятие, сущностные характеристики. Виды инвестиций: прямые, портфельные, венчурные и прочие. Реальные инвестиции в системе воспроизведенных процессов. Инвестиционная деятельность и политика предприятия: понятие и механизмы ее осуществления.
Источники финансирования инвестиционной деятельности и их характеристика. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Специализированные организации на рынке инвестиций.
Нормативно-правовая основа инвестиционной деятельности. Бюджет инвестиций предприятия. Система факторов, учитываемых при формировании бюджета инвестиций.
ПК-12
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 2. Инвестиционный проект, его цель и содержание. Методы инвестирования.
Инвестиционный проект, его определение, основное содержание и назначение. Признаки классификации проектов. Стадии разработки и реализации инвестиционного проекта, принципы его финансирования. Цель и задачи проекта. Технико-экономическое обоснование проекта. Показатели оценки жизнеспособности проекта. Экспертиза проекта.
Основные методы инвестирования (кредитование, акционирование, факторинг, коммерческий и ипотечный кредиты и др.), возможности каж дого из них.
Кредитование инвестиций, отношения между заемщиком и кредито ром возникающие в процессе инвестиционной деятельности. Движение средств в процессе их кредитования, сферы привлечения кредита. Кредит ный договор, его основное содержание.
Ценные бумаги акционерных обществ. Роль ценных бумаг и акций в условиях рынка. Их мобилизация для осуществления крупных инвестици онных проектов.
Лизинг, как метод инвестирования. Экономическая сущность лизинга. Преимущества финансового лизинга по сравнению с кредитом. Роль ли зинга, как финансового механизма, в обновлении основных производст венных фондов в условиях дефицита денежных средств у предприятий.
ПК-12, ПК-20
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть понятий проект и проектная деятельность, управление проектами
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление, использовать различные способы проектного управления, формировать и анализировать проекты
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, практическими навыками и эффективными приемами презентаций проектов.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
ТЕМА 3. Экономическая оценка инвестиций и методы дисконтирования
Виды эффективности инвестиций и их характеристика. Цели и эффек тивность прямых и портфельных инвестиций. Задачи, решаемые в ходе экономической оценки инвестиций. Инвестиционная привлекательность инвестиций: понятие, характеристика основных условий, обеспечивающих инвестиционную привлекательность. Учет инфляции в оценке эффектив ности инвестиций, их дисконтирование. Методы дисконтирования теку щих денежных поступлений инвестиций.
ПК-12
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания;
тестовое задание,
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 4. Показатели и методы расчета экономической оценки инвестиций
Понятие экономической оценки инвестиций: виды эффективности, задачи, решаемые в ходе оценки инвестиций, затраты упущенных возможностей; критерий экономической эффективности инвестиций.
Эффективность инвестиционного проекта: сущность и виды.
Эффективность проекта в целом: общественная (социально-экономическая) и коммерческая эффективность.
Эффективность участия в проекте: эффективность участия предприятий в проекте, эффективность инвестирования в акции предприятия, эффективность участия в проекте структур более высокого уровня (региональная, народнохозяйственная, отраслевая эффективность), бюджетная эффективность.
Характеристика основных принципов оценки эффективности инвестиционных проектов.
Финансовая реализуемость и экономическая эффективность как критерии коммерческой привлекательности инвестиционного проекта.
Определение расчетного периода проекта и разбиение его на шаги.
Денежный поток и его характеристики: приток, отток, сальдо. Планирование денежных потоков по отдельным видам деятельности: инвестиционной, операционной, финансовой. Основные формы документов при финансовой оценке инвестиционного проекта:
1) прогноз финансовых результатов;
2) финансовый план (план поступления и расходования денежных средств);
3) прогнозный баланс.
Расчет первоначальной потребности в инвестициях. Выявление величины и времени возникновения потребности в дополнительном финансировании проекта. Способы ее покрытия. Фактор времени; продолжительность экономической жизни инвестиций, формула сложных процентов, приведение вперед и назад по оси времени.
Дисконтирование денежных потоков: экономический смысл и методика проведения. Норма дисконта и подходы к ее определению:
1) метод оценки доходности активов (САРМ);
2) метод оценки средневзвешенной стоимости капитала (WACC);
3) метод кумулятивного построения.
Особенности определения нормы дисконта в российских условиях.
Методы оценки экономической эффективности инвестиций. Статический и динамический методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
Сущность и методика расчета статических показателей экономической эффективности инвестиционного проекта:
1) срока окупаемости инвестиций (РР);
2) бухгалтерской рентабельности инвестиций (ROI) , средняя норма прибыли на инвестиции (AverageRateofRetern – ARR) или расчетной нормы прибыли (AccountingRateofRetern – ARR);
3) чистого дохода (ЧД или NV);
4) индекса доходности затрат;
5) индекса доходности инвестиций.
Сущность и методика расчета динамических показателей экономической эффективности инвестиционного проекта:
1) чистый дисконтированный доход (ЧДД) или чистая текущая стоимость (NPV);
2) внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли инвестиций (IRR);
3) модифицированная внутренняя норма прибыли инвестиций (MIRR);
4) индекс доходности дисконтированных затрат;
5) индекс доходности дисконтированных инвестиций (метод рентабельности инвестиций – PI);
6) срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP).
Особенности определения эффективности проекта с позиции отдельных субъектов инвестиционной деятельности.
ПК-12
ПК-24
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть понятий управленческие решения, виды управленческих решений, мировые рынки, международная торговля, глобальная экономика
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление, использовать количественные и экспертные методы обоснования управленческих решений различного уровня на мировых рынках в условиях глобализации
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, технологиями принятия и обоснования управленческих решений различного уровня на мировых рынках в условиях глобализации
Контрольная работа практические занятия, на письменные или устные домашние задания; расчетно-аналитические, расчетно-графические задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема5.Инвестиционная привлекательность проектов и методы ее определения
Типы отношений между проектами при одновременном рассмотрении некоторой совокупности проектов: взаимно независимые проекты, взаимоисключающие (альтернативные), взаимодополняющие, взаимовлияющие.
Сравнительная эффективность вариантов инвестиций.
Этапы выбора лучшего варианта инвестиционного проекта из ряда альтернативных. Абсолютная и сравнительная эффективность проектов.
Проблема противоречивости показателей эффективности при выборе наилучшего альтернативного проекта (конфликт критериев) и правила ее разрешения.
Способы оценки альтернативных проектов с неравными сроками реализации:
1) оценка инвестиций по наименьшему общему кратному сроку эксплуатации;
2) оценка проектов с использованием годовых эквивалентных затрат;
3) оценка проектов с учетом ликвидационной стоимости активов.
ПК-12, ПК-20
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть понятий проект и проектная деятельность, управление проектами
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, практическими навыками и эффективными приемами презентаций проектов.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание,
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 6. Инвестиционная привлекательность предприятий
Структура капитала предприятия. Принципы формирования финансовых источников предприятия. Этапы формирования структуры финансовых источников.
Определение реальной стоимости инвестируемых средств (стоимости авансируемого капитала).
Расчет стоимости основных элементов инвестиционного капитала: цены банковского кредита, цены корпоративных облигаций, цены текущей задолженности, цены акционерного капитала, цены нераспределенной прибыли.
Основные модели расчета цены источника средств «обыкновенные акции»:
1) модель роста дивидендов;
2) модель доходности по чистой прибыли;
3) модель цены капитальных активов (САРМ).
Средневзвешенная стоимость капитала фирмы и ее определение. Предельная стоимость капитала.
Направления использования средневзвешенной и предельной стоимости капитала фирмы. Критерии оптимизации структуры финансирования инвестиций предприятия.
ПК-12
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения.
Контрольная работа практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции расчетно-аналитические, расчетно-графические задания;
Тема 7.Инвестор в системе реализации инвестиционного проекта. Портфель инвестиционных проектов: принципы и методы его формирования и оценки
Особенности осуществления реальных инвестиций предприятия.
Формы осуществления реальных инвестиций предприятия: приобретение целостных имущественных комплексов, новое строительство, перепрофилирование, реконструкция, модернизация, обновление отдельных видов оборудования, инвестирование в нематериальные активы и прирост запасов материальных оборотных активов.
Политика управления реальными инвестициями предприятия: содержание и этапы формирования.
Понятие «проект», «инвестиционный проект», «инвестиционная программа».
Классификация проектов по масштабу, длительности, сфере деятельности проекта, степени зависимости от других проектов.
Стадии жизненного цикла проекта: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная и их содержание.
Участники инвестиционного проекта: заказчик, инвестор, подрядчик, руководитель проекта.
Бизнес-план инвестиционного проекта: цель, этапы и особенности разработки. Структура бизнес-плана и типовое содержание основных разделов.
ПК-12, ПК-27
ПК-12
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть понятий система национальных счетов и их состав, темпы инфляции, уровень безработицы, инвестиции и потребление
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление, использовать систематические макроэкономические факторы и процессы для совершенствования систем управления
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, практическими навыками и эффективными приемами оценки воздействия макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 8.Стратегическое и оперативное регулирование инвестиционным портфелем. Методы регулирования инвестиционной деятельностью
Понятие «инвестиционного портфеля» и основные цели его формирования.
Типология инвестиционных портфелей по:
1) видам объектов инвестирования (портфель инвестиционных проектов, финансовый портфель, смешанный инвестиционный портфель);
2) характеру формирования инвестиционного дохода (портфель роста и портфель дохода);
3) отношению к рискам (агрессивный, умеренный и консервативный портфель);
4) степени ликвидности объектов, входящих в состав портфеля (высоко-, средне- и низколиквидные портфели);
5) достигнутому соответствию целям инвестирования (сбалансированные и несбалансированные портфели).
Концепции формирования портфеля финансовых инвестиций (фондового портфеля):
1) традиционный подход;
2) современная портфельная теория (Г. Марковиц, Д. Тобин, У. Шарп).
Этапы формирования финансового портфеля. Активные и пассивные стратегии управления финансовым портфелем.
Этапы формирования портфеля реальных инвестиций. Методика формирования портфеля, состоящего из неделимых инвестиционных проектов. Специфика формирования портфеля реальных инвестиционных проектов в случае временной оптимизации.
Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг: фундаментальный и технический анализ. Формы рейтинговой оценки. Инвестиционные показатели оценки качества ценных бумаг.
Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Оценка облигаций и акций.
Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей.
Модели оптимального портфеля инвестиций: традиционный подход, современные теории портфеля. Управление инвестиционным портфелем: активный и пассивный стили управления.
ПК-12, ПК-27
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть понятий система национальных счетов и их состав, темпы инфляции, уровень безработицы, инвестиции и потребление
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление, использовать систематические макроэкономические факторы и процессы для совершенствования систем управления
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, практическими навыками и эффективными приемами оценки воздействия макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 9. Резервы и пути повышения инвестиционной активности предприятий
Основные особенности инвестиционной активности предприятия: подчиненный характер по отношению к целям операционной деятельности; меньшая зависимость способов и методов ее осуществления от отраслевой специфики функционирования; неравномерность по отдельным временным периодам; формирование инвестиционной прибыли со значительным лагом запаздывания; наличие специфических видов рисков.
Характеристика объекта и субъекта инвестиционной деятельности предприятия. Типология субъектов инвестиционной деятельности по:
1) цели инвестирования (стратегические и портфельные инвесторы);
2) форме организации (индивидуальные и институциональные);
3) принадлежности к резидентам РФ (отечественные и иностранные);
4) менталитету инвестиционного поведения (консервативные, умеренные и агрессивные).
Управление инвестициями (инвестиционный менеджмент): его место в общей системе управления предприятием и взаимосвязь с другими функциональными системами управления. Принципы управления инвестиционной деятельностью предприятия.
Основные подходы к главной цели инвестиционной деятельности предприятия: максимизация прибыли; обеспечение финансового равновесия фирмы в процессе ее развития; обеспечение максимизации благосостояния собственников фирмы в текущем и перспективном периодах (максимизация рыночной стоимости фирмы), рост стейкхолдерской стоимости фирмы.
Система задач, направленных на реализацию главной цели управления инвестиционной деятельностью предприятия.
ПК-12, ПК-31
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями, суть основных методов анализа и моделирования социально-экономических процессов, математические и статистические модели, отражающие реальные социально-экономические и управленческие процессы
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление, использовать количественные и экспертные методы обоснования управленческих решений различного уровня, в тч на основе методов математического моделирования и анализа
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения, технологиями принятия и обоснования управленческих решений различного уровня на основе методов математического моделирования и анализа
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
Тема 10. Ипотечный кредит, как средство расширения базы финансирования инвестиционных проектов
Сущность ипотечного кредита. Экономическое и правовое содержание ипотечных отношений. Зарубежные схемы ипотечного кредитования (американская и германская модели). Российские схемы ипотечного кредитования.
ПК-12
Знать: сущность основных понятий и функций управления инвестициями
Уметь: использовать количественные и экспертные методы обоснования и разработки инвестиционной деятельности организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее осуществление
Владеть: технологиями позволяющими анализировать инвестиционные возможности, формировать, обосновывать и реализовывать инвестиционные решения.
практические занятия, на письменные или устные домашние задания; тестовое задание, реферат
самостоятельная работа студентов, интерактивные лекции
.
Обеспечение содержания дисциплины
Тема 1. Инвестиции и их экономическая сущность. Классификация инвестиций, виды, источники и направления инвестирования.
Литература: Б-1, О-1;Д-1; Д-6.
Вопросы для самопроверки
Источники финансирования инвестиционной деятельности и их характеристика.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности.
Специализированные организации на рынке инвестиций.
Нормативно-правовая основа инвестиционной деятельности.
Бюджет инвестиций предприятия.
Система факторов, учитываемых при формировании бюджета инвестиций
Задания для самостоятельной работы
Конспектирование лекционного материала.
Работа с учебной и нормативно-правовой литературой.
3.Проработка учебного материала по учебникам, полученной литературе, работа с нормативными документами и законодательной базой (№№ 8-12 раздела 9 РП), подготовка докладов по теме (по выбору студента).
4.Оценить экономическую сущность инвестиций и составляющие инвестиционного процесса. Составить схему.
5.Понятие инвестиционной деятельности. Рассмотреть и дать в соответствии с законом (№1 РП) (здесь и далее сноски приведены по списку литературы).
Тематика рефератов, докладов, эссе
Инвестиции – понятие, сущностные характеристики.
Виды инвестиций: прямые, портфельные, венчурные и прочие.
Реальные инвестиции в системе воспроизведенных процессов.
Инвестиционная деятельность и политика предприятия: понятие и механизмы ее осуществления.
Тема 2. Инвестиционный проект, его цель и содержание. Методы инвестирования.
Литература: О-1,2;Д-3; Д-4.
Вопросы для самопроверки
Кредитование инвестиций, отношения между заемщиком и кредито ром возникающие в процессе инвестиционной деятельности.
Движение средств в процессе их кредитования, сферы привлечения кредита.
Кредит ный договор, его основное содержание.
Ценные бумаги акционерных обществ.
Роль ценных бумаг и акций в условиях рынка.
Их мобилизация для осуществления крупных инвестици онных проектов.
Задания для самостоятельной работы
1. Конспектирование лекционного материала.
2. Работа с учебной и нормативно-правовой литературой.
3. Подготовить схему на листе А-3, где указать составляющие и структуру инвестиционного проекта.
Тематика рефератов, докладов, эссе
Лизинг, как метод инвестирования. Экономическая сущность лизинга.
Преимущества финансового лизинга по сравнению с кредитом.
Роль ли зинга, как финансового механизма, в обновлении основных производст венных фондов в условиях дефицита денежных средств у предприятий.
|
