Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики»
Скачать 1.13 Mb.
|
| Всеобщая формула капитала: Д-Т-Д`, то есть первоначально авансированная сумма денег плюс некоторое приращение, которое представляет собой прибавочную стоимость. Деньги образуют исходный и конечный пункты движения капитала. При этом деньги превращаются в элементы постоянного и переменного капитала. Капитал начинает свое движение в сфере обращения в виде денежного капитала (Д), который затрачивается на покупки средств производства и рабочей силы. I стадия (денежная) может быть выражена формулой: Д - Т. Средства производства и рабочая сила составляют элементы производительного капитала. При завершении I-й стадии кругооборота капитала авансированный капитал приобретает натуральную форму. Эта стадия связана со сферой обращения. Важное значение на I-й стадии имеет нормирование производственных запасов. На II-й стадии (производительной) происходит соединение рабочей силы со средствами производства. Процесс обращения прерывается процессом производства, в ходе которого создаются материальные блага. Производительный капитал превращается в товарный капитал. II-я стадия может быть выражена формулой: Т ... П ... Т`. Значение этой стадии - в соединении факторов производства. К.Маркс научно обосновал деление капитала на основной и оборотный (по способу переноса стоимости на готовый продукт). Основной капитал - это капитал, материализованный в зданиях, сооружениях, станках, оборудовании, функционирующий в процессе производства несколько лет, обслуживая несколько производственных циклов. На III-й стадии (товарная) капитал снова вступает в сферу обращения. Осуществляется реализация товаров, товарный капитал снова превращается в денежный, вернувшись к первоначальной форме. Таким образом, капитал в своих превращениях совершает своеобразное круговое движение. Общая формула кругооборота капитала: Д - Т ... П ... Т` - Д`. Выделение стадий формирования капитала помогает определить взаимосвязь между капитальными затратами и эффектом, который эти затраты дадут через определенный лаг. С момента выпуска продуктов в секторах, производящих средства и предметы труда, до фактического пополнения производственных ресурсов проходит некоторый период - это время, когда производственные капитальные вложения пребывают в форме незавершенного строительства, а сырье - в форме производственных запасов. Наличие подобного лага означает, что влияние причины на следствие определенным образом растягивается во времени. Если за единицу измерения процесса функционирования экономики принять годовой интервал, то запаздыванием пополнения материальных ресурсов по отношению к созданию предметов труда можно пренебречь. Дело в том, что период нахождения сырья в форме производственных запасов, как правило, короче года. А значит, целесообразно выделение лишь одного вида запаздывания - ввода в действие средств труда по отношению к осуществлению капитальных вложений. Данный лаг носит название инвестиционного. Важно также подчеркнуть, что средства труда потребляются в течение производственных циклов, сохраняют при этом материальную форму и переносят свою стоимость на готовый продукт по мере износа. Средства труда - это обновляемая совокупность, воспроизводство которой складывается под влиянием двух разнонаправленных процессов: ввода и выбытия. Вновь введенные средства труда выбывают на протяжении интервала времени, продолжительность которого характеризует период их полного обновления. Этот период, как и период между осуществлением капитальных вложений и вводом средств труда в действие, оказывается лагом и представляет собой срок службы средств труда. Игнорирование этих двух лагов ведет к искаженному представлению о реальном процессе воспроизводства и о связях его элементов. Лаговые взаимосвязи позволяют замкнуть логическую схему воспроизводственного процесса. В процессе воспроизводства основного капитала можно выделить две принципиально различных стадии: 1) инвестиционный цикл, характеризующий время создания основного капитала, 2) производственный цикл, характеризующий время функционирования основного капитала. Соответственно этим двум стадиям и различают два конкретных лага: 1) инвестиционный лаг, 2) период полного обновления средств труда. Инвестиционный лаг характеризуется сроком пребывания капитальных вложений в незавершенном строительстве. Однако поскольку капитальные вложения неоднородны, то такое определение инвестиционного лага не дает полного представления о процессе овеществления капитальных вложений во вводимые средства труда. Показатель, характеризующий отношение основного капитала к произведенной в соответствующий период продукции или к ее части: ЧНП, НД, называется капиталоемкость или капитальный коэффициент. Существует показатель предельной капиталоемкости или предельный капитальный коэффициент. Он рассчитывается как отношение валовых производственных капиталовложений к приросту продукции (или доходу) за какой-либо период. Показатели капиталоемкости имеют важное значение для характеристики темпов экономического развития. Капиталоемкость изменяется под воздействием продолжительности инвестиционного процесса (лага). Факторы, определяющие продолжительность инвестиционного процесса: а) соотношение между чистыми и валовыми капиталовложениями: повышение доли чистых капиталовложений снижает капиталоемкость, б) сроки строительства и освоения: уменьшение длительности цикла строительства снижает капиталоемкость, уменьшение - повышает, в) соотношение между эффективностью использования вновь введенных и действующих фондов, г) доля новых фондов в их общем объеме, д) отраслевая и территориальная структура производства. Отрасли хозяйства существенно различаются по уровню капиталоемкости производства. Наиболее высока капиталоемкость в добывающей промышленности, транспорте, сельском хозяйстве. Менее капиталоемкое производство предметов потребления. Размещение новых основных фондов в некоторых районах может потребовать добавочных капиталовложений. Анализ динамики капиталоемкости должен включать анализ изменения сроков строительства и освоения мощностей производственной и технологической структур капиталовложений, уровня использования основных фондов, уровня занятости трудовых ресурсов, изменений в отраслевом и территориальном распределении капиталовложений и анализ других факторов. Как же учесть лаг, то есть запаздывание эффекта от вложений? Капиталовложения - один из так называемых дефицитных ресурсов, поэтому существует проблема их распределения. Распыление капиталовложений сильно удлиняет сроки строительства, снижает их эффективность. Один из путей борьбы с этим недостатком, один из путей оптимального распределения капиталовложений - это правильный выбор коэффициента эффективности капитальных вложений, то есть такого показателя, который оценивает распределение капиталовложений с точки зрения хозяйственной системы в целом. В качестве эффекта капиталовложений принимается прирост НД. В практике расчетов принимают как валовые, так и чистые капиталовложения. Однако: более распространенно сравнение общего прироста продукции или дохода с валовыми капиталовложениями, так как вложения, осуществленные за счет амортизационных отчислений, обеспечивают обновление техники на более высоком техническом уровне. Нередко используют формулу: К (t) = (К (t-лаг)) / D(t), где прирост дохода сравнивается с вложениями, осуществленными несколько лет назад. В экономической теории роста есть и другой показатель, показывающий связь между приростом НД или конечного продукта в данном году и суммой капиталовложений прошлого года, которые для этого прироста потребовались. Называется он акселератором. Если задаем прирост НД, то зная величину акселератора, определяем необходимый объем капиталовложений (или прирост основных фондов). Поэтому иначе акселератор называют коэффициентом приростной фондоемкости. В рамках цикла капиталоемкость существенно меняется в зависимости от степени использования мощностей. Процессы совершенствования технических знаний и накопления овеществленного труда взаимообусловлены. Фондосберегающая форма сопровождается экономией производственных фондов на единицу продукции. Период полного обновления основного капитала определяет масштабы и темпы этой экономии. Поэтому можно выделить две стадии: 1. масштабы и темпы обновления основного капитала преобладают над экономией труда, овеществленного в производственных фондах и материальных затратах, 2. рост темпов экономии овеществленного труда. 4.7. Модели экономического роста Остановимся на принципиальных вопросах построения моделей, которые позволяют с той или иной степенью достоверности имитировать процесс экономического роста. Как видим, динамические модели более сложные, т.к. должны отвечать на большое число вопросов. Фактор времени в них играет также большую роль. Экономические процессы в этих моделях осуществляются не мгновенно, т.е. не в какой-то момент времени. Одной из групп экономических моделей являются макроэкономические динамические модели. Что заключает в себе это понятие? Это такие модели, которые оперируют с синтетическими показателями национальной экономики. Им противостоят детализированные модели или микроэкономические модели. Макроэкономические модели имеют небольшое число условий. Подход к исследованию экономических процессов (явлений) с помощью макроэкономических моделей очень распространен, т.к. плодотворен, т.е. дает положительные результаты. Их применяли многие экономисты прошлого. Вспомните знаменитые таблицы французского экономиста Франсуа Кенэ, которые представляют собой первый законченный пример макроэкономической модели. К.Маркс часто использовал место макроэкономического моделирования. Схемы воспроизводства, кругооборота капитала, цен производства - это все макроэкономические модели. Чем же объясняется плодотворность использования в экономическом анализе макропоказателей? А именно их большой устойчивостью, сравнительно плавным изменением во времени. Итак, макроэкономические модели предназначены для анализа структуры и динамики экономической системы в синтетических обобщающих показателях. В качестве таких показателей берутся, как правило, национальный доход (НД), ВНП или СОП, инвестиции или капитальные вложения, производственные фонды, трудовые ресурсы, обобщенные характеристики научно-технического прогресса (фондоемкость, трудоемкость), совокупный спрос и т.д. В этих показателях строятся макроэкономические модели. Дальнейшее развитие макроэкономических моделей содержится в трудах Джона М.Кейнса. Они объединяются под названием модели динамического равновесия. Примером макроэкономической модели является и модель межотраслевого баланса (МОБ). Термины макропараметров позволяют сформулировать основные экономические соотношения и закономерности. Макроэкономика - это теория динамики и роста (американский экономический последователь маржинализма Фрид Маклуп сочетает его с теорией монополистической конкуренции). Модели жестко-детерминистские означают, что все связи можно жестко определить. Модели, заключающие в себе случайно-неопределенные факторы, имеют место, когда в экономике наблюдаются случайные и неопределенные события. Стандартные жестко-детерминистские модели различают: I. По способам отражения экономических явлений и процессов: 1) статистические модели, которые относятся ко времени, как будто процессы и явления происходят мгновенно; 2) динамические модели; 3) существуют модели, которые занимают промежуточное место: квазо-динамические. Динамика может отражаться по-разному. Либо непрерывно, либо дискретно. Если время непрерывно, то применяется дифференциально-интегральное уравнение. Если дискретно - то аппарат разностных уравнений. II. По формам математических зависимостей здесь модели делятся на линейные и нелинейные. Различие между ними - в математическом выражении. III. По соотношению между эндогенными и экзогенными величинами. Все модели делятся на открытые и закрытые. Чем больше доля эндогенных величин, тем модель более закрытая. В принципе открытых моделей не существует. И полностью закрытую модель можно встретить крайне редко: такие модели требуют полного абстрагирования от окружающей среды. Таким образом, различаются модели по степени открытости и закрытости. Частным случаем одномерных или многомерных макроэкономических моделей долгосрочного развития являются модели роста. Модели роста первоначально строились для объяснения явления роста - экстенсивного расширения экономической системы в зависимости от основных макропараметров: инвестиций, сбережений, доходов. Все известные модели экономического роста могут быть классифицированы следующим образом: односекторные однофакторные модели экономического роста; односекторные многофакторные модели; многосекторные модели роста. В односекторных однофакторных моделях экономика представлена как одно целое (единый сектор), а ее развитие - в виде функции от одного фактора роста. Так, экономическое развитие можно представить в зависимости от изменений одного лишь фактора, например, капитальных вложений, производственных фондов или рабочей силы. Значение односекторных однофакторных моделей определяется тем, что на их основе могут быть выявлены долгосрочные экономические зависимости между динамикой (т.е.ростом) экономики в целом и отдельными, особо важными факторами, обусловившими этот рост. А именно: наиболее интересно выявление зависимости между капитальными вложениями, фондоемкостью и ростом НД. В односекторных многофакторных моделях экономического роста хозяйственная система агрегирована в один сектор, но рост - функция совместного влияния нескольких факторов. Пример, рост произведенного дохода в результате роста производственных мощностей, рабочей силы, технического прогресса, развития внешнеэкономических факторов и т.д. В центре этих типов моделей стоит агрегированная производственная функция, характеризующая количественные зависимости между производством и отдельными его факторами. В многосекторных моделях экономического роста хозяйственная система представлена двумя и более секторами, развитие каждого из которых является функцией влияния нескольких факторов роста. Многосекторные модели создают условия для внутренней согласованности темпов экономического роста. При всех положительных моментах нельзя забывать и об ограничениях в применение моделей экономического роста. Ограничения прежде всего обусловлены тем, что модели роста - это лишь технические средства, методы, а применение их эффективно лишь тогда, когда они базируются на реальных статистических данных. Результаты расчетов на основе моделей экономического роста реальных постольку, поскольку реальна сама исходная информация. Следует также учитывать, что модели роста, как и любые другие экономические модели, в значительной мере абстрактны и действительные процессы в них существенно упрощены. Поэтому информация, полученная на основе моделей роста, требует дальнейшего анализа и уточнения. Самую упрощенную односекторную модель экономического роста можно представить как экономическую интерпретацию так называемого закона естественного роста. Представим действие этого закона на конкретном примере динамики НД: Y t = Y *ent , где n - норма роста; Y t - объем НД; Y - объем НД в базисном периоде. Но в данном уравнении экономический рост представлен в очень обобщенной форме. 4.8. Функция сбережений и инвестиции Обычная житейская логика показывает, что уровень дохода определяет потребление и сбережение. Более того, каждый из этих параметров должен быть возрастающей функцией от уровня дохода. Потребление (C) и сбережение (S) представляют собой функции от чистого дохода, т.е. после вычета налогов (Y - T). Если налоговые платежи есть функция от валового дохода: T = T(Y) , то C = C(Y - T(Y)) , S = S(Y - T(Y)) . Итак, равенства C = C(Y - T(Y)) и S = S(Y - T(Y)) характеризуют связь между потреблением и чистым доходом, сбережением и чистым доходом. Эти функции возрастающие, поэтому имеют положительный наклон. Наклон выражает отношение прироста потребления (C) или сбережения (S) к вызвавшему этот прирост приросту дохода (Y) и представляет собой предельную склонность к потреблению (с`) и предельную склонность к сбережению (s`). Поскольку весь прирост чистого дохода может быть направлен только на потребление и сбережение, то сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1: с` + s` = 1 Сбережения представляют собой суммарные запасы реальной ценности будущего потребления. Неистраченные деньги превращаются в сбережения, перенося несостоявшееся потребление на растянутое будущее. Иначе, отложенный спрос превращается в сбережения. Сбережение - экономический процесс, связанный с инвестированием, часть дохода, которая остается неиспользованной, накапливается. Сбережение и инвестирование осуществляются независимо друг от друга, разными экономическими субъектами и вследствие разных причин. Зная закономерности формирования пропорций между потреблением, сбережениями и инвестициями, можно повысить стабильность состояния экономической системы. В ходе реформирования экономики России не произошло того, ради чего снимался контроль цен (еще одна ошибочная установка), то есть отоваривания денежных сбережений не произошло. Сбережения фактически конфискованы государством. Однако наращивание сбережений продолжается номинально. Все-таки население расценивало до 1992 г. свои сбережения не как простые бумажки. Это в настоящий период началась добровольная безработица и неоплачиваемое ничегонеделание на работе. Нельзя считать людей дураками, много лет копящими труху. А именно из этого исходили в России в 1991-1992 гг. Опыт показывает, что при всех задержках заработной платы и несмотря на быструю девальвацию сбережений люди держатся за сбережения, наращивают их. Отчасти это связано со склонностью к сбережениям. Номинальные сбережения при инфляции растут, так как люди хотят сохранить прежний уровень сбережений в реальном выражении, то есть с поправкой на рост цен. В 1992 г. в России население не ликвидировало свои сбережения, хотя их индексация гласно была отменена. Вообще, понятие "индексация сбережений" некорректно, ибо рыночный механизм автоматически сохраняет ценность сбережений с поправкой на инфляцию. А государственная индексация ниже инфляции и является лишь дополнительным скрытым налогом на сбережения. Десятилетия товарного дефицита выработали замечательный тип скромного сберегающего потребительского поведения. На этом, представляется, можно было бы создать частный инвестиционный процесс. Но еще один парадокс нашего развития состоит в том, что неотовариваемые деньги, откладываясь в сбережения (то есть в будущее потребление), превращаются в потенциальный капитал для частного рыночного перефинансирования хозяйства. Можно полагать, что отсутствие частного потребительского кредита и стремление обеспечить старость при убогости государственных пенсий также будут способствовать сбережениям, несмотря на инфляцию. Именно совершенно бесполезная, хуже того, вредная для будущих частных капитальных вложений, девальвация и конфискация личных сбережений разрушила базу частного кредита, могущего заменить государственное финансирование. Уравнение баланса сбережений - инвестиций в условиях закрытой экономики: I + G = S + T, где I + G - количество реального продукта, который не идет в потребление, S + T - величина той части дохода потребителей, которая не расходуется на потребление. Величина инвестиций может быть представлена: I = S + (Т - G), где T - G - сбережения правительства. Если задана величина ожидаемых инвестиций (i), то учитывая, что могут быть непредвиденные изменения в инвестициях (inv) вследствие изменений в уровне потребительского спроса, объем инвестиций (I) равен: I = i + inv Тогда, i + inv + G = S + T. Изменения в инвестициях inv становится своеобразной балансирующей величиной. Если потребители снижают сбережения и увеличивают потребление, то это приводит к увеличению объема продаж и сокращению уровня запасов, поскольку растет спрос на товары. Здесь inv < 0. Но снижение нормального уровня запасов вынудит продавцов увеличить объем заказов, чтобы удовлетворить возросший объем продаж. Это означает рост производства, а, следовательно, и возрастание уровня дохода. И, наоборот, сбережения возрастают, inv > 0, растет уровень запасов, сокращается объем продаж. Равновесие достигается при inv = 0. Если объем продаж будет соответствовать ожидаемому объему продаж, то inv = 0 и, следовательно, I + G = S + T = s(y-t(y)) + t(y) Это равенство определяет условие равновесия для дохода "y". Когда уровень дохода обеспечивает выполнение равенства, тогда отсутствует тенденция к изменению уровня дохода. 1. Если же доход будет больше, чем этот уровень, то (S + T) > (I + G) продажи будут снижаться и inv > 0: inv = (S + T) - (I + G). Но доход "y" не будет находиться на равновесном уровне, так как при росте запасов продавцы будут снижать запасы, следовательно, будут сокращаться объем производства и уровень дохода. 2. С другой стороны, если доход меньше уровня, обеспечивающего выполнение равенства (условие равновесия), то (S +T) < (I + G) , inv < 0 . Такова простая модель определения равновесного уровня дохода. График (S+T) возрастает, так как функция сбережений и функция налогообложения - возрастающие функции от уровня дохода. Предполагается, что ожидаемые инвестиции и правительственные расходы не зависят от уровня дохода. Точка пересечения графика сумм сбережений и налогов и графика сумм ожидаемых инвестиций и правительственных расходов определяет равновесный уровень дохода, при котором (S+T) = (I+G). Этот уровень дохода стабилен, и если какие-то силы сдвигают уровень дохода из этой точки, то он стремится в нее вернуться. Однако определение равновесного уровня дохода содержит одно важное упрощение. Накопление запасов вызывает снижение производства до тех пор, пока это накопление не прекратится, т.е. до уровня y, где inv=0. Однако при этом уровне производства хотя и не происходит дополнительного накопления запасов, но производители и продавцы еще имеют излишние запасы, которые сформировались до начала сокращения производства. Чтобы быстро ликвидировать излишний запас можно резко сократить инвестиции, т.е. график (I+G) сдвинется вниз. В конечном счете произойдет восстановление уровня ожидаемых инвестиций равновесного уровня дохода y. А как же будет влиять на равновесный уровень дохода изменения функции сбережения и уровня инвестиций? Если функция (S +Т) > (I+G), то это ведет к росту запасов и снижению объема производства, inv станет равный 0, а равновесие дохода установится на новом уровне. Проанализируем влияние изменения ожидаемого уровня инвестиций на равновесный уровень дохода. Здесь происходит перемещение графика. В результате такого сдвига создается ситуация, когда при первоначальном равновесном уровне дохода y величина (S+T) < (I +G), что означает inv < 0. Следовательно, увеличиваются заказы и объем производства, и в результате равновесный уровень дохода возрастает. Этот эффект аналогичен сдвигу вниз функции суммы сбережений и налогообложения (S+T). Величина прироста дохода, вызванная ростом инвестиций или правительственных расходов, зависит от функции (S+T). Чем ниже наклон, тем больше прирост уровня дохода. При одном и том же изменении первоначального уровня инвестиций, величина изменения равновесного уровня зависит от наклона графика. Иными словами, наклон графика определяется соотношением между приростом равновесного уровня дохода и вызвавшим его приростом уровня инвестиций. Изменим предположение о независимости функции (I+G) от уровня дохода, будем исходить из того, что (I+G) - возрастающая функция от дохода. Тогда возможна ситуация, которая называется "парадокс бережливости". Здесь сдвиг функции сбережения приводит не только к снижению равновесного уровня дохода, но и к снижению фактического уровня суммарной величины сбережений и налоговых платежей. 4. 9. Эффект мультипликатора "Мультипликатор" в переводе с английского языка означает множитель. Этот показатель в теории экономического роста говорит о том, что когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то уровень дохода (y) возрастает на величину, которая в несколько раз больше, чем прирост инвестиций. Зная распределение НД на накопление (сбережение) и потребление, получим формулу мультипликатора, коэффициента, показывающего зависимость изменения дохода от изменения инвестиций, который часто называют мультипликатором Кейнса. Таким образом, прирост НД выступает как функция приростов капиталовложений. Это и позволяет использовать мультипликатор Кейнса в ЭММ вместе с акселератором. Заметим, что мультипликатор связывает ВВП и инвестиции. Специфическая особенность мультипликатора в том, что он раскрывает влияние независимых инвестиций в отличии от акселератора, который отражает влияние так называемых стимулированных инвестиций. Коэффициент (мультипликатор) непосредственно зависит от предельной склонности к потреблению - с`, то есть с долей расходов на потребление в приросте дохода. Она определяется как отношение между приращением потребления и приращением дохода, то есть по Кейнсу, формула математического выражения мультипликационного эффекта и есть мультипликатор. Его можно заменить выражением предельной склонности и к сбережению как отношение между приращением сбережений и приращением дохода. Мультипликатор есть обратная величина предельной склонности к сбережению. Данный мультипликатор - статический, так как исходит из мгновенного действия инвестиций на доход. Он был открыт в 1931 г. английским экономистом Ричардом Фердинандом Каном. Кан установил, что любая новая заработная плата на любом участке хозяйства является толчком бля соответствующих затрат на многих других взаимосвязанных участках. Исходя из этого, он доказывает возможность исчисления общей величины занятости в том случае, если известна предельная склонность к потреблению. Подобное толкование экономических связей получило дальнейшее развитие в работах Дж.М.Кейнса, А.Хансена, П.Самуэльсона и др. Они ограничивались лишь определением количественных зависимостей между инвестициями, доходами, потреблением и занятостью. По Кейнсу, объем НД, а тем самым и совокупного спроса, находятся в определенной количественной зависимости от общей суммы инвестиций. Кейнс утверждал, что увеличение инвестиций ведет к росту занятости, а потому и к росту дохода общества. С ростом дохода увеличивается и расход на потребление соответственно. Потребительский спрос возрастает тем больше, чем большая доля дохода идет на потребление, и чем меньше сберегаемая часть. В свою очередь, чем больше потребительский спрос, тем больше емкость рынка и, следовательно, благоприятнее условия для роста производства, занятости и доходов. Кейнс явно допускает переоценку роли потребительского рынка. В действительности с ростом инвестиций, рынок возрастает прежде всего на средства производства. Несостоятельна также интерпретация теории мультипликатора как общей концепции происхождения дохода. В действительности источником НД является живой труд, так как НД представляет собой именно воплощение затрат живого труда на производство общественного продукта. Теория мультипликатора не раскрывает причинно-следственных зависимостей между величиной инвестиций и объемом НД. Однако, несмотря на позитивные моменты, коренной методологический порок теории мультипликатора состоит в субъективно-психологическом подходе к экономическим явлениям. Он выражается в приписывании решающего значения в процессе воспроизводства не объективным факторам, а "склонности к потреблению" и "склонности к сбережению", т.е. субъективным факторам. Весь анализ дохода в теории мультипликатора сводится к функциональной зависимости дохода от инвестиций, произведенных в данный момент. В то время как в действительности движение дохода находится в зависимости от общего объема инвестиций данного и предшествующего периодов, также игнорируется возможность удовлетворения возросшего спроса за счет повышения производительности труда. Принцип мультипликации лег в основу модели мультипликатора, которая вместе с акселератором прочно вошла в арсенал неокейнсианских моделей экономического роста. Модель мультипликатора можно охарактеризовать как попытку определить воздействие инвестиций на изменение дохода, занятости в непосредственной связи от изменения объемов производства предметов потребления. Для более подробного анализа эффекта мультипликатора возьмем простейшую экономическую ситуацию, в которой налоговые платежи являются некоторой постоянной суммой, независимой от уровня дохода. Таким образом, налоги выступают как фиксированная величина, обозначаемая t. Если t -фиксирована, то на наклон графика (S+T) влияет s` - предельная склонность к сбережению, т.е. прирост дохода становится приростом чистого дохода без каких-либо налоговых изъятий. Если исходить из того, что первоначальный уровень инвестиций i, который соответствует равновесному уровню дохода y, возрос, то это приведет к сдвигу графика (I +G). Следовательно, мультипликатор, который устанавливает соотношение между изменением дохода и вызвавшим его изменением первоначального уровня инвестиций, есть величина обратная склонности к сбережению. Поскольку чистый доход направляется на потребление и сбережение, и склонность к сбережению и склонность к потреблению в сумме равны единице: c`+s`=1, тогда мультипликатор может быть представлен в другой форме: В данном случае исходным параметром становится склонность к потреблению - с`. Таким образом иным способом вывели величину мультипликатора инвестиций. Вообще проблема мультипликатора очень важна, так как позволяет представить конечный результат изменения дохода в процессе приспособления экономики к внешнему воздействию изменения расходов. Проанализировав мультипликатор инвестиций, можно перейти к анализу воздействия на уровень дохода других факторов - правительственных расходов. Тот же самый сдвиг графика (I+G) происходил бы, если бы инвестиции не изменялись, а лишь правительственные расходы (G). По сути дела влияние этих двух рычагов на экономику аналогично. Просто в одном случае покупателем выступает частный бизнес, а в другом - правительство. Таким образом, мультипликатор правительственных расходов тождественен мультипликатору инвестиций (при прочих равных условиях). Воздействие изменений налогов на уровень дохода может быть в двух вариантах: 1. Налоги как некая фиксированная сумма денег, не связанная с уровнем дохода, 2. Сумма налогов зависит от величины дохода. Проблема состоит в определении воздействия изменения этой суммы на уровень дохода. Экономическая логика влияния такого изменения достаточно проста: изменение величины налоговых платежей ведет к изменению величины чистого дохода и, следовательно, к изменению величины потребления и сбережения. Можно сделать вывод, что эта величина может быть названа общим мультипликатором для всех направлений роста доходов: инвестиций, правительственных расходов, потребительских расходов. Прежде чем переходить к проблеме мультипликатора налогов, проанализируем вариант, когда сумма налогов зависит от величины дохода, остановимся в целом на налогах как функции дохода. Условие равновесия для определения уровня дохода C(Y - T(Y)) + I + G = Y = C(Y - T(Y)) + S(Y - T(Y)) + T(Y) или I + G = Y - C(Y - T(Y)) = S(Y - T(Y)) + T(Y). Посмотрим разницу в равновесном уровне дохода в случае, когда налоги есть функция дохода (S + T) = (s'(1-t') + t') * Y, где t' - предельная налоговая ставка; T = t' *Y; S = s'(1 - t') * Y. Наклон графика (S + T), когда наклон зависит от дохода, определяет выражение s'(1 - t') + t', где t' есть наклон функции налогов. Мультипликатор, как уже ясно, равен величине, обратной наклону функции. И изменение величины дохода определяется: s'(1-t')+t'. Естественно, что в этом случае мультипликатор меньше, чем простой мультипликатор при фиксированных налогах. Классическим примером макроэкономических моделей является модель роста Харрода-Домара (Е.Домар, Р.Харрод). Но еще до них в конце 20-х гг. в нашей стране экономист Г.А.Фельдман создал макроэкономическую модель роста экономики. А потом уже в 1943 г. она стала известна под названием модели Харрода-Домара. Простейшая модель этого рода вытекает из теории роста английских экономистов Харрода и Домара. Описывается она дифференциальным уравнением: GNP = c' * GNP + (GNP)'/ E + G. Оно выражает общий финансовый баланс в системе. Здесь в левой части стоит GNP - общее количество продукции в денежной форме, а в правой - распределение этой суммы; с' *GNP - часть потребительских затрат, пропорциональная выпуску (с' < 1); (GNP)'/Е - чистые капитальные вложения, инвестиции; (GNP)' - прирост продукции; Е - коэффициент эффективности капитальных вложений, который представляет собой отношение прироста продукции к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям: (GNP)' = d(GNP)/dt; I = (GNP)'/E G = (1 - c') * GNP - (GNP)'/E = (1 - c') * E * GNP - (GNP)'. Если задана функция G в виде экспоненты, то решение этого уравнения представляет собой экспоненту с показателем (1 - с') * Е. Решение показывает траекторию роста в зависимости от заданных параметров с' и Е. Модель Харрода-Домара дает простейшее объяснение явления экспоненциального роста экономики. В дальнейшем эта модель усложнялась с учетом временных запаздываний между капиталовложениями и выпуском, т.е. учитывался инвестиционный лаг. Введем фактор времени: t - время непрерывное, что дает возможность дифференцировать. Очевидно, производственное накопление в момент t зависит от прироста продукции, поэтому можно представить: I(t) = I(dGNP(t)/dt). Итак, чем больше прирост продукции, тем больше производственное накопление. Производственное накопление пропорционально приросту продукции: I = b * (dGNP(t)/dt), где b - коэффициент капиталоемкости, который показывает, сколько производственного накопления требуется для единицы прироста продукции. Мультипликатор показывает, сколько единиц прироста GNP вызывает единицу прироста НД (Y). При динамическом подходе надо различать две части НД: производственное накопление (I) и потребление (С). Y = I + C Здесь С - остаток после вычета той суммы, которая идет на производственное накопление. Продифференцируем по времени, тогда cледует, что объем производственного накопления (I) можно выразить через прирост НД (Y): I = b * dGNP/dt . Y(t) = B * dY(t)/dt + C(t), где В - коэффициент капиталоемкости НД, т.е. показывает, сколько нужно производственного накопления для получения единицы прироста НД. В - это также по сути мультипликатор, выражающий среднюю склонность к сбережению. Это дифференциальное уравнение первого порядка. Оно показывает зависимость НД от прироста и динамики потребления. Если В = const, С(t) - функция от времени, то, задавая разные траектории потребления, будем получать траектории НД. Динамика фонда потребления 1. С(t) = 0. Это нереальный случай, так как без потребления не может существовать хозяйственная система. Но этот случай позволяет изучить максимальное развитие национальной экономики при условии, что все производственные ресурсы идут на накопление. Y = Yе (1/B)t , где 1/B - это непрерывный темп прироста, т.е. показывает темп прироста в каждый момент времени. Получили функцию роста НД. Темп роста экономики ограничен даже тогда, когда не сдерживают никакие ресурсы. Тогда экономику сдерживает существующая технология. Максимально возможный темп прироста, как видим, определяется капиталоемкостью и материалоемкостью. Следовательно, 1/В - максимально технологический темп прироста экономики. 2. С(t) = const; С(t) = C > 0, где С - фонд потребления в начальный момент времени. Y = (Y - C) * e (1/B)t + C . Необходимо, чтобы С < Y. Рост будет меньше, чем в предыдущем случае, но первое слагаемое будет доминировать. Темп прироста - 1/В. Постоянная часть потребления (С) будет все меньше при росте НД и, наконец, не будет определять НД. Такая гипотеза постоянного потребления была реалистичной. Какое-то время можно не увеличивать потребление, а направлять на накопление, а потом можно повернуть в пользу потребления. 3. Если потребление непрерывно растет по экспоненте: С(t) = С * е rt , где r - темп непрерывного прироста фонда потребления. Здесь все зависит от этой величины - r, которая определяет результат - Y. Необходимо, чтобы r > 1/B. Если в периоде t инвестиции возросли, то в результате мультипликационного эффекта в этом периоде совокупный спрос увеличивается. Предложение в периоде t увеличивается согласно предельной производительности капитала (Y/K - величина, обратная акселератору). Чтобы на начало текущего периода капитал возрос, в предшествующем периоде необходимо осуществить определенный объем инвестиций: I (t-1) = K (t) - K (t-1). Экономический рост будет равновесен. Таким образом, в данных (описанных) условиях равновесный рост экономики достигается тогда, когда темп прироста инвестиций равен произведению значений производительности капитала и предельной склонности к сбережению. Тема 5. ИНВЕСТИЦИИ И ОПТИМАЛЬНОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ. ДОЛГОСРОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ 1. Рынок товаров и платных услуг.
5. 1. Рынок товаров и платных услуг Анализ макроэкономических показателей. В настоящее время существует несколько принципиально отличных направлений в исследовании развития производства на макроуровне. Но все они основаны на сопоставлении затрат и результатов производства. Большое значение имеют показатели, образуемые на основе оптимизации пропорций между накоплением и потреблением. Эти показатели непосредственно позволяют активно управлять темпами и пропорциями экономического развития. Достижение максимальных результатов при наименьших затратах практически реализуется через систему товарно-денежных отношений. С другой стороны, одновременная максимизация результатов и минимизация затрат на макроуровне вряд ли осуществима. Известно, что экономия производственных ресурсов происходит не по абсолютной величине, а относительно, т. е. в том случае, если общий объем затрачиваемых ресурсов не только не уменьшается, но, напротив, - увеличивается при условии, что величина валового продукта увеличивается быстрее, чем затраты ресурсов. Абсолютное увеличение производственных затрат в рамках национального производства отрицает их минимизацию. Следовательно, учитывая относительный характер экономии производственных ресурсов, можно говорить лишь о максимизации национального продукта при заданном объеме производственных ресурсов. Сегодня оптовый и розничный рынок России стал более разнообразным и насыщенным. Отечественные и импортные бытовые приборы, транспортные средства имеются на разные вкусы, рассчитаны на разные категории покупателей. Телевидение и газеты буквально наводнены рекламой. Преодолен дефицит на многие изделия, в связи с наплывом импортных товаров. Означает ли это, что уже налажен и закрутился вожделенный рыночный механизм? Новоявленные бизнесмены, сколотившие капиталы на торговых операциях, запустят ли их в промышленность, и тогда вновь заработает, закрутится едва не развалившееся, обветшавшее колесо производства? Предприниматели, обеспечивая собственную выгоду, заработают ли в общих интересах, будут ли тщательно изучать рынок, знать структуру и динамику потребительских предпочтений и будут ли производить то, что необходимо покупателю? Следует лишь только потерпеть и все наладится? Однако это излишне оптимистично. Сегодня практически ресурсы направлены не на то, что нужно всем - на жилье, продовольствие, промтовары, на экспорт эффективной продукции. Производимые товары не находят сбыта. По-прежнему преобладают сырьевые сектора, испытывает трудности машиностроение, лесопереработка, сектора, призванные работать на потребителя. Продукция оседает на складе, ее никто не берет. А ведь хозяйственная система призвана производить не стоимостные объемы, а конкретные изделия с наибольшей полезностью для потребителя. Какие объективные факторы регулируют производство товаров? Почему одних производится много, других мало? Если ценность благ зависит от потребности в них и их качества, то от чего зависит их количество? Критерий - спрос, призванный диктовать свою волю потребителю. Но спрос в нашей стране не приобрел статуса рыночного регулятора. Цена, являющаяся по законам рынка итогом согласования спроса и предложения, по-прежнему слабо зависит от спроса. Нередко это монопольная, произвольно устанавливаемая цена, не знающая конкуренции. Согласно теории, отклонение цен от равновесной составляющей зависит от насыщения рынка "полезностями". Ценовые колебания зависят как от затрат, так и потребителей, как от предложения, так и от спроса. Согласно закону рынка при повышении цен и снижении доходов потребительский спрос - перемещается с относительно дорогих на более дешевые товары. В наших специфических условиях переходной экономики этот закон не работает в чистом виде. По мере насыщения потребительского рынка меняется психология потребителей. Покупатели становятся более разборчивыми и требовательными. От низкокачественных товаров отказываются и представители социальных групп с низкими доходами. Поставщики усиливают ориентацию на категории высокооплачиваемых потребителей. Происходит "вымывание" (исчезновение с прилавков) относительно дешевых товаров как невыгодных для реализации, требующих высоких торговых и транспортных издержек. Бесспорно, и на российском рынке проявляют себя классические законы спроса: при снижении цен покупательский спрос возрастает, и наоборот, при повышении - сокращается. Этот закон связан с эффектом замены и эффектом дохода. 5. 2. Функция потребления Термином функция потребления обозначают в теоретических исследованиях целевую функцию модели хозяйственной системы, т.е. глобальный критерий, который исходит из общей цели производства - максимального удовлетворения потребностей членов общества. Исследуя функцию потребления, экономисты отдают себе отчет в том, что вряд ли возможно будет когда-либо выразить ее в виде, пригодном для расчетов. Делаются попытки приблизительно выяснить характер такой функции. При таких поисках применяются разные подходы. Например, нормативный, когда потребность определяется исходя из данных естественных наук, например, о рациональном питании. Есть социологический подход, т.е. изучается реальное поведение общества или иначе - общественные предпочтения. Отсюда еще одно распространенное название функции потребления - функция общественного предпочтения. Выражение "шкала общественных предпочтений" употребляют, когда говорят о целевой функции потребления как о критерии оптимальности экономической системы. Анализируя те или иные варианты развития, мы как бы пользуемся определенной шкалой предпочтений, т.е. устанавливаем порядок, ранжируем эти варианты - какой из них лучше, какой хуже. 5. 3. Определение формы функции потребления На посылке соизмеримости благ по их общественной полезности были предложены различные формы функции потребления как критерия развития экономической системы. Но прежде всего следует заметить, что не сама "экономика", а "общество" формирует цели экономической системы. Самый распространенный критерий оптимальности экономической системы записывается в форме функционала: U = F(Q(t)U(X(t),t)dt) - MAX , где U - целевая функция потребления, Q(t) - взвешивающая функция, соизмеряющая целевые функции во времени, Х - вектор потребления благ. И когда принимается решение, т.е. выбирается один вариант поведения из некоторого множества возможных состояний, то это говорит о том, что устанавливается определенная "шкала предпочтений". Но прежде чем описывать процесс в категориях целенаправленного поведения, необходимо проанализировать закономерности взаимодействия различных элементов системы друг с другом и выявить возможные состояния системы при различных формах и интенсивности этих взаимодействий. 5.4. Производственная функция и ее свойства Развитие теории экономического роста шло по линии учета в соответствующих моделях других важных факторов, влияющих на рост: труд, ограниченные природные ресурсы, технический прогресс. Основное понятие, связывающее различные факторы экономического роста, - это понятие производственной функции. Производственная функция - это экономико-математическое уравнение, связывающее переменные величины затрат факторов производства (ресурсов) с величинами выпуска продукции. Например, в производственной функции, которая применяется для изучения экономики в целом можно в качестве функции принять объем конечного продукта, а сомножителей - численность занятого населения, сумму основных и оборотных фондов, площадь используемой земли. "Эффект масштаба" или пропорционально большой рост продукции бывает, например, при укрупнение производства, когда повышается эффективность капитальных вложений. С помощью производственной функции изучается также взаимозаменяемость факторов производства (или так называемая "эластичность замены"). В основном производственные функции применяются в макроэкономических расчетах на уровне хозяйственной системы. Частными случаями таких функций можно считать функции издержек (то есть зависимость объема выпуска продукции от издержек производства), функции капитальных затрат (зависимость капиталовложений от объема производства) и др. Наиболее известные макроэкономические производственные функции : функция Кобба-Дугласа и функция с постоянной эластичностью замены. Геометрическое представление производственной функции - производственная поверхность. Для случая, когда функция зависит от двух факторов. Например, когда изучается зависимость выпуска продукции (Y) от количества сырья (N) и затрат труда (L), можно показать часть поверхности, так как она может быть продолжена. Допустим, исходным пунктом анализа будет такое состояние экономики, которое характеризуется высоким уровнем безработицы, то есть рост производства и занятости может происходить без повышения уровня цен. Имея данное предложение, можно ввести производственную функцию для реального объема производства в коротком периоде. Y = Y(N,K,L) В этой функции Y - уровень реального производства, L - уровень занятости (количество затраченного труда), К, N - капитал и все другие факторы производства (в коротком периоде они предполагаются фиксированными и не влияют на объем производства). Таким образом, данное выражение производственной функции означает, что объем реального производства в краткосрочном периоде определяется только величиной занятости. Для любого данного уровня объема производства эта функция задает уровень занятости, необходимый для обеспечения данного объема производства. Существование значительной безработицы делает обоснованным предположение, что объем производства может расти без заметного влияния на уровень заработной платы и цен. В данной производственной функции начальные равновесные величины: Y 0- объем производства, и L0 - уровень занятости. Происходит сдвиг спроса, например, в результате роста правительственных закупок. Доход возрастает с уровня Y0 до уровня Y1. Под влиянием роста дохода и спроса равновесные уровни производства и занятости перемещаются в точку Y1 и L1. Этот механизм в полную силу действует в условиях высокого уровня безработицы. При низкой безработице повышение спроса привело бы к росту цен и зарплаты. Возможна такая логическая цепочка: рост цен означал бы рост прибыли для производителей, следовательно, они стремились бы расширить производство для еще большего увеличения прибыли. Рост производства потребовал бы привлечения дополнительной рабочей силы и увеличил бы спрос на труд, который, в свою очередь, заставил бы работодателей предлагать более высокую номинальную заработную плату для привлечения дополнительной рабочей силы. Однако, наемные работники заинтересованы в повышении покупательной способности своей зарплаты, то есть в росте реальной заработной платы, которая зависит не только от уровня номинальной заработной платы, но и от уровня цен на товары и услуги. Следовательно, рост цен привел бы к снижению реальной заработной платы и мог бы вызвать снижение предложения труда в связи со снижением реальной заработной платы. Можно сделать вывод, что существует тесная и в то же время сложная взаимосвязь между зарплатой и уровнем занятости. Проанализируем зависимость между производительностью труда и капиталовооруженностью, K/L: Y = Y(L, К). Увеличение капиталовооруженности, вызванное именно технологическим прогрессом, обеспечивает последовательное, систематическое приращение выработки, Y/L. Такую форму технологического роста называют трудосберегающей. При этом типе технологического прогресса темп роста занятости ниже, чем темп возрастания выработки, Y/L. Исходные положения неоклассической модели экономического роста: 1. Продукция в стоимостном выражении создается всеми факторами. 2. Каждый фактор вносит свой вклад в создание стоимости. 3.Существует количественная зависимость между выпуском продукции и ресурсами, необходимыми для ее производства. 4. Существует независимость факторов производства, их взаимозаменяемость. Модель неоклассиков является многофакторной. Так, если К - фонды, N - земля (природные ресурсы) и L - трудовые ресурсы в некоторый момент времени, то значение F(K, L, N) производственной функции F показывает величину прироста продукции за единицу времени при данных значениях факторов. Главная трудность состоит в определении вида производственной функции F на основе статистических данных. Отсюда важное значение приобретают показатели: dF/dK - эффективности капиталовложений; dF/dN - эффективности природных ресурсов; dF/dL - эффективности труда при условии F(K, L, N) = const. В 1928 году американский экономист П.Дуглас и математик Ч.Кобб создали макроэкономическую модель. Далее в связи с введением нового фактора технического прогресса производственная функция Кобба-Дугласа была видоизменена. В 1942 году голландский экономист Ян Тинберген (лауреат Нобелевской премии) предложил следующую формулу: Y = A * K a *L 1-a * e rt , где А - коэффициент пропорциональности, который зависит от размера К, L и Y; r - темп роста, обусловленный техническим прогрессом; e rt - фактор времени. Итак, если экономический рост трактуется как рост величины НД, то теоретически зависимость между ним и определяющими его факторами можно представить в форме такой производственной функции, в которой заданный объем НД взаимоувязывается с ресурсами, а также с различными условиями, определяющими эффективность общественного производства. 5.5. Динамическая модель Солоу и «золотое правило накопления» Значительную роль в разработке моделей экономического роста на базе аппарата производственных функций сыграл американский ученый, лауреат нобелевской премии 1987 года Роберт Мертон Солоу. В 1956 г. он опубликовал статью ''A Contribution to the Theory of Economic Growth", в которой предложил простую модель. Эта модель привела к появлению многочисленных исследований на основе производственных функций. Модель взаимодействия факторов роста была представлена и у Т. Свана (1956). Модель Солоу - наиболее известная простая непрерывная односекторная модель экономической динамики. Она позволяет математически выразить наиболее важные процессы и результаты экономического роста. Модель Солоу относится к группе неоклассических моделей экономического роста. Это односекторная многофакторная модель, построенная в рамках предпосылок неоклассической школы: совершенной конкуренции, гибкости цен, взаимозаменяемости факторов производства и полной занятости; она имеет следующие исходные положения: продукция в стоимостном выражении создается всеми факторами производства; каждый фактор вносит свой вклад в создание стоимости; существует количественная зависимость между выпуском продукции и ресурсами, необходимыми для ее производства; существует независимость факторов производства и их взаимозаменяемость. Допущения в модели Солоу. Как и в любой теоретической модели, в модели Солоу наличествуют следующие допущения. Анализируется закрытая экономика без участия государства. При этом считается, что экономика достаточна большая, что экспорт и импорт не имеют существенного значения. Интерес представляют величины совокупного спроса на потребительские и инвестиционные блага, а не конкретное соотношение спроса со стороны общественного и частного секторов. На рынке товаров идентичные предприятия производят гомогенное благо Y(t), причем может производиться как средство производства I(t), так и предмет потребления С(t). Предприятия преследуют цель максимизации прибыли. Господствует совершенная конкуренция на рынке товаров. Цена блага Y(t) постоянна и упрощенно принимается за единицу. Это позволяет агрегировать множество различных благ в экономике к гомогенной величине, такой, как реальный ВВП. Домохозяйства предлагают свои факторы производства - труд L(t) и капитал K(t) неэластично по цене. Господствует совершенная конкуренция на рынках факторов производства. Цены обоих факторов - реальная ставка оплаты труда w(t), так же как и реальный процент r(t) - доход фактора капитала, под которым в модели Солоу понимается процент на вложенный капитал, - являются гибкими. Допущение о ценовой неэластичности предложения производственных факторов служит для упрощения анализа. При таком допущении рынок факторов в любом периоде стремится к уровню полной занятости и существует четкая цена равновесия, которая приводит в равенство спрос и предложение. Модель Солоу описывается системой уравнений: 1) Y = F(K,L), 2) Y = C+ S, 3) S = s*Y, 0 4) S = K + m*K, 0< m<1 L = g*L. s, m, g = const, где Y - объем национального продукта; C - фонд непроизводственного потребления; S - валовый фонд накопления; L - объем наличных трудовых ресурсов; K - объем наличного трудового капитала; m - постоянный коэффициент выбытия элементов основного капитала; K - чистый прирост капитала, описываемый производной во времени; g - коэффициент пропорционального прироста рабочей силы в зависимости от ее объема. Неоклассическая модель Солоу является многофакторной, так как основана на использовании производственной функции Кобба-Дугласа. В 1928 г. американский экономист П.Дуглас и математик Ч.Кобб создали макроэкономическую модель. Далее в связи с введением нового фактора - технического прогресса, производственная функция Кобба-Дугласа была видоизменена. В 1942 г. голландский экономист Ян Тинберген (лауреат Нобелевской премии) предложил следующую формулу: a 1-a rt Y = A*K *L *e , где A - коэффициент пропорциональности, который зависит от размера К, L и Y; r - темп роста, обусловленный техническим прогрессом; rt e - фактор времени. Итак, если экономический рост трактуется как рост величины национального дохода, то теоретически зависимость между ним и определяющими его факторами можно представить в форме такой производственной функции, в которой заданный объем национального дохода взаимоувязывается с ресурсами, а также с различными условиями, определяющими эффективность производства. Тема 6. СТОХАСТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИССЛЕДОВАНИЯ ДИНАМИКИ ГОСДОЛГА В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ 1, Марковские свойства стохастического процесса сеньоража. 2. Исследование динамики госдолга в переходных экономиках. 3. Особенности модели открытой экономики переходного периода. 6.1. Марковские свойства стохастического процесса сеньоража Явление сеньоража можно оценить по эмпирическим данным. Это означает, что модель сеньоража представляет собой систему стохастических дифференциальных уравнений, параметрами которой является определенное множество дискретных наблюдений значений переменных этих уравнений.
Оценка характера поведения экономических субъектов в переходной экономике. Главная причина бюджетного дефицита в переходных экономиках заключается в субсидировании основных продуктов питания, жилья, транспорта, энергетики и наличии множества неэффективных предприятий. Источники налоговых поступлений. Налог на прибыль предприятий. Налог с оборота. Налоги на внешнеторговую деятельность. Личный подоходный налог. Государственные расходы. Субсидии. Расходы на социальное обеспечение. Расходы на оборону. В переходной экономике правительство проводит политику сокращения бюджетного дефицита, что должно привести к уменьшению государственного долга. 6.3. Особенности модели открытой экономики переходного периода. Бог дал Адаму и Еве право съесть яблоко. Дьявол же, искушая, право выбора отнимает. Понимание того, что экономика живет и изменяется, существенно упрощает построение модели открытой экономики переходного периода. Экономика, как и любая другая живая система, обладает способностью к |
Похожие:
 | Рабочая программа дисциплины «Информатика» Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Поволжский государственный... | | Федеральное агентство связи Государственное образовательное учреждение... Программа составлена в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта начального общего образования... |
| Федеральное агентство связи Государственное образовательное учреждение... Когда умцик накопил достаточный опыт и достиг наглядных результатов в практической и научной деятельности, Министерство здравоохранения... | | Федеральное агентство связи Государственное образовательное учреждение... Когда умцик накопил достаточный опыт и достиг наглядных результатов в практической и научной деятельности, Министерство здравоохранения... |
| Нир научно-исследовательская работа Университет – Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский государственный... |  | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (мэси) |
| Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (мэси) | | Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное... «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (мэси)» |
| Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное... «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (мэси)» | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский государственный... |
| Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное... М., Розенштейн М. М., Серпунин Г. Г., Авдеева Е. В., Шеховцев Л. Н., Уманский С. А. Калининград: Федеральное государственное бюджетное... | | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
