1.2. Механизмы реструктуризации несостоятельности предприятий и организаций
По одному из существующих определений, реструктуризация предприятий – «это структурная перестройка в целях эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия, которая заключается в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации существующих и создании новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций»[19, c.192].
Данное определение обобщает виды возможных организационных изменений предприятий, учитывает их экономическую сущность, поскольку при преобразовании бизнес- единиц не делается привязки к их юридическому статусу, и рассматривает процессы слияния и поглощения в качестве одной из форм реструктуризации.
Однако при использовании данного понятия возникает ряд сложностей, связанных с существующей значительной смысловой загруженностью термина «реструктуризация». Данный термин уже активно используется в трех смысловых значениях.
Во-первых, термин реструктуризация используется в финансово-банковской практике применительно к изменениям в условиях погашения задолженности[16].
Во-вторых, реструктуризация означает проведение структурных преобразований в той или иной сфере, которые страдают от негативного влияния кризиса. Отличие данного значения понятия «реструктуризация» от приведенного выше определения состоит в том, что объектом преобразований является целая отрасль, а не конкретное предприятие, а также антикризисный характер осуществляемых мероприятий.
В-третьих, термин «реструктуризация» иногда используется для обозначения комплекса мер, направленных на более эффективное использование тех или иных активов или ресурсов в широком смысле (в данном случае термин «реструктуризация» является синонимом реформирования, структурных преобразований).
Определенный интерес представляют попытки использования понятия «реструктуризация» лишь для ограниченного круга организационных преобразований, а именно для операций разделения и выделения. Сделки слияния и поглощения предлагается объединить под понятием «инкорпорирования», отличающемся от предыдущего понятия включением в организационную структуру новых активов, а не выделением уже существующих активов или имущества. В данной связи можно отметить, что наиболее устоявшимися значениями понятия «реструктуризация» являются перечисленные выше примеры, а термин «инкорпорирование» (англ. incorporating), как правило, просто обозначает создание нового юридического лица[30, c.35-52].
Термин «реструктуризация» применяют довольно часто и неоднозначно. Достаточно большое количество трактовок определяют реструктуризацию как комплекс преобразований или мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятий и восстановление их платежеспособности, преодоление противоречий между рыночными условиями хозяйствования и деятельностью предприятия.
Существует также нормативное определение понятия реструктуризации. В частности, согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации реорганизацией называется перестройка, переустройство юридического лица (лиц), которая означает прекращение деятельности конкретного юридического лица без ликвидации дел и имущества с последующей государственной регистрацией нового юридического лица.
Более современным и адаптированным к современности является определение Штангрет А.М. и Копилюка А.И. Они понимают реструктуризацию как инструмент превентивного антикризисного управления, который направлен на систематическую адаптацию предприятия к изменениям внешней и внутренней среды с целью недопущения возникновения кризисных ситуаций[37, c.335].
Реструктуризация предприятия направлена на решение двух основных задач:
Во-первых, оперативно обеспечить выживание предприятия;
Во-вторых, восстановить конкурентоспособность и финансову состоятельность предприятия на рынке.
В соответствии с этими задачами и рассматривают взаимосвязанные формы и виды реструктуризации предприятий (рис. 1.1).
В работе Н.В. Волашанюк обоснована классификация направлений финансовой реструктуризации предприятий в зависимости от типа финансовых отношений, ее характеризуют: внутренняя и внешняя реструктуризация [11, c.297-305].
Внутренняя реструктуризация направлена на усовершенствование и адаптацию внутрипроизводственных финансово-экономических отношений, на решение внутренних конфликтов интересов с целью повышения эффективности деятельности предприятия. В рамках внутренней реструктуризации реализуются мероприятия по совершенствованию финансовой структуры предприятий, внедрению систем мотивации и современных критериев оценки эффективности деятельности, совершенствованию структуры активов и пассивов, финансового управления в целом. Эти меры имеют внутренний характер и не связаны с изменениями в экономико-правовых отношениях предприятия с внешними группами интересов. Результатом внутренней реструктуризации должно быть уменьшение всех видов расходов и создание действенных механизмов мотивации персонала к повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в частности, к росту добавленной стоимости.
Рис. 1.1. Формы и виды реструктуризации предприятий
Внешняя реструктуризация направлена на совершенствование финансовых отношений между предприятием и внешними группами интересов (владельцы, кредиторы, конкуренты, производственные партнеры). К внешней реструктуризации целесообразно отнести мероприятия по реорганизации компании (корпоративная реструктуризация), основной задачей которых является получение преимуществ в виде эффекта синергии или конкурентных преимуществ в результате диверсификации деятельности и правовой обособленности отдельных структурных подразделений.
В России реструтуризация акционерного общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования (в соответствии с Законом «Об акционерных обществах», 1995 г. с изменениями и дополнениями).
Возможные направления реструктуризации и реорганизации бизнеса показаны на рис. 1.2.
Рис. 1.2. Направления реструктуризации и реорганизации предприятий
При выборе вектора, предполагающего реорганизацию предприятия в случае несостоятельности (банкротства), в соответствии с отечественным законодательством могут быть задействованы следующие механизмы:
реорганизационные (внешнее управление имуществом должника, санация);
ликвидационные (принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда, добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов);
мировое соглашение[27, c.126-127].
Ключевое задание этого направления реструктуризации – сберечь предприятие в качестве действующего.
Выбор варианта зависит от приоритетов развития предприятия, высокой технологичности и конкурентоспособности продукции и осуществляется на основании критерия оценки реальных рыночных возможностей структурных подразделений предприятия, а именно: учитывая степень освоения новых рынков, которая отражает насколько быстро подразделение может изменить структуру сбыта продукции (услуг) и преодолеть барьеры вступления на новые рынки, а также учитывая уровень специфических производственных знаний и технологий, характеризующий степень применения специфических научно-технических знаний в операционной деятельности подразделения.
Поскольку реструктуризация представляет собой восстановительный процесс, то совершенствование структуры предприятия предлагается осуществлять по нижеследующей схеме (табл. 1.3).
Таблица 1.3
Меры, предусмотренные в ходе реструктуризации предприятия
Сфера деятельности
|
Вид деятельности
|
Мероприятия
|
1
|
2
|
3
|
Производство продукции (услуг)
|
Выпуск продукции или услуг
|
Обновление номенклатуры продукции (и сопутствующих услуг), выпускаемой предприятием
Увеличение объемов выпуска продукции (услуг)
|
Контроль качества
|
Разработка и уточнение требований к качеству продукции, выпускаемой предприятием, и услуг
|
Материально-техническое обеспечение
|
Привлечение инвестиционных ресурсов, приобретение новейшего оборудования, расширение площадей
|
Организационное управление
|
Технологический процесс
|
Совершенствование методов реализации технологического процесса
|
Кадровый состав
|
Расширение кадрового состава (по специальностям), переподготовка кадров
|
Сбыт продукции (услуг)
|
Совершенствование маркетинговых схем сбыта продукции (услуг)
|
Учет и отчетность
|
Внедрение программного обеспечения в сфере бухгалтерского, оперативного, управленческого и налогового учета
|
Экономическая безопасность
|
Обеспечение коммерческой тайны, совершенствование системы охраны материальных благ предприятия
|
Таким образом, реструктуризация является одним из средств выхода предприятия из кризиса и повышения его конкурентоспособности. Обобщение теоретических подходов к понятию «реструктуризация предприятий» дает возможность сделать вывод о том, что это многоаспектное понятие, которое помогает ликвидировать противоречия между требованиями рынка и устаревшей логикой действий предприятия на основе организационно-экономических, правовых, технических мероприятий, направленных на изменение организационной и функциональной структур предприятия.
|
