Международные стандарты финансовой отчетности
Цели
|
Ознакомить слушателей с основными направлениями международных стандартов финансовой отчетности, требованиями к составлению финансовой отчетности в международной практике
|
Задачи
|
Научить слушателей различать требования МСФО и РСБУ.
|
Ожидаемые результаты
|
Слушатели должны уметь оценивать объекты и определять критерии их признания в финансовой отчетности
Формируемые компетенции: ОК-1, ОК-2, ОК-3, ОК-5, ОК-6, ПК-3, ПК-5,ПК-8
|
Содержание курса
|
Тема 1. Введение. Принципы, концепции и системы учета. Отличие МСФО от GAAP. Сравнение принципов бухгалтерского учета по МСФО и РСБУ.
Тема 2. Элементы финансовой отчетности и отчетные формы. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Форматы анализа доходов и расходов. Отчет о движении денежных средств. Различные методы формирования отчета. Другие формы отчетности.
Тема 3. Элементы финансовой отчетности: основные средства и нематериальные активы. Признаки признания. Оценка. Требование минимальной оценки (убыток от обесценения).
Тема 4. Элементы финансовой отчетности: текущие материальные активы. Признание в отчетности. Возможности оценки. Требование минимальной оценки.
Тема 5. Элементы финансовой отчетности: финансовые инструменты. Виды финансовых инструментов: финансовые активы и обязательства, долевые инструменты. Отличия российских требований к отражению финансовых инструментов от требований МСФО.
Тема 6. Элементы финансовой отчетности: резервы, условные обязательства и активы, события после отчетной даты. Понятие событий после отчетной даты и условных событий. Ситуации, в которых необходимо применять данные требования.
Тема 7. Доходы и расходы. Выручка, расходы. Признание. Оценка и отражение в отчетности. Прибыль на акцию. Разводненная прибыль на акцию.
Тема 8. Налоги на прибыль. Распределение прибыли. Условный расход по налогу на прибыль, постоянные налоговые активы и обязательства, отложенные налоговые требования и обязательства.
|
Методы обучения
|
Лекции и семинары, на которых рассматриваются ситуации (миникейсы) и решаются задачи.
|
Формы и краткое описание контроля
|
Зачет по вопросам , на основе пройденного материала и рассмотренных примеров.
|
Международные финансы
Цели
|
Формирование компетенций в области международных финансов, охватывающих спектр теоретических и практических вопросов о сущности, механизмах, тенденциях развития международных финансов, значении разных видов валютных операций и технологии их проведения.
Полученные знания дают возможность, с одной стороны, оценить степень влияния международного финансового рынка на формирование внешнеэкономической стратегии на макро- и микроуровнях, а с другой – используя современную методику проведения валютных операций, эффективно и рационально осуществлять валютный менеджмент компаний.
|
Задачи
|
Определить роль, место и значение международного финансового рынка и валютных операций в системе международных валютно-финансовых отношений.
Дать базовые знания о важнейших элементах и основах функционирования международного финансового рынка, а также объяснить взаимосвязи и взаимодействия различных сегментов международного финансового рынка.
Рассмотреть стратегии и механизмы, используемые на международном финансовом рынке и при проведении валютных операций, и научить практическому использованию методов осуществления валютных операций.
Выделить специфические особенности российского валютного рынка, практики осуществления валютных операций на нем.
Сформировать навыки аналитической деятельности при проведении валютной политики предприятия.
|
Ожидаемые результаты
|
После изучения дисциплины слушатель должен уметь:
- использовать эффективные методы проведения валютных операций;
- осуществлять управление валютными рисками;
- выполнять расчеты финансовой результативности внешнеторговых операций;
- прогнозировать будущие изменения рыночной конъюнктуры;
- выбирать эффективные валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов;
- определять эффективные стратегии движения и размещения валютных ресурсов предприятия;
- применять при проведении внешнеэкономической деятельности различные формы международных торговых расчетов.
|
Содержание курса
|
Тема 1. Базовые понятия курса «Международные финансы»
Сущность и особенности международных финансов. Мировая финансовая среда. Взаимозависимость международных финансов и международных воспроизводственных процессов. Стадии движении инвалютных потоков. Характерных особенностей международных финансов.
Основные понятия международных финансов: международная финансовая система; валюта, иностранная валюта; валютные ценности, внешние и внутренние ценные бумаги; валютные операции; резиденты, нерезиденты.
Условия функционирования международных финансов – экономическая и финансовая глобализация. Система современных взглядов на экономическую глобализацию. Различия взглядов на экономическую глобализацию суперглобалистов и эволюционистов. Основные направления развития экономической глобализации. Показатели уровня или степени глобализации мировой экономики. Отличие понятий интеграция, интернационализация, глобализация. Глобализация и транснационализация, регионализация.
Финансовая глобализация как следствие и составная часть глобализации. Направления развития финансовой глобализации. Инфраструктура глобального финансового рынка. Позитивные и негативные последствия финансовой глобализации.
Тема 2. Международный финансовый рынок как форма движения международных финансов
Сущность международного финансового рынка. Функции международного финансового рынка. Различия понятий мировой, международный и национальный финансовые рынки. Классификация факторов, определяющих участие национальных финансовых рынков в операциях международного финансового рынка.
Структура международного финансового рынка. Классификация международного финансового рынка в зависимости от различных критериев: с позиций торгуемых инвалютных инструментов; с точки зрения возможности регулирования и контроля за процессами купли-продажи; в зависимости от места совершения сделок; с институциональной точки зрения.
Основные субъекты (участники) международного финансового рынка. Определение участников международного финансового рынка. Классификация субъектов международного финансового рынка в зависимости от различных критериев: в зависимости от характера участия субъектов в операциях; в зависимости от цели и мотивов участия; в зависимости от типа инвесторов; в соответствии с законодательством России; в зависимости от степени влияния на международный финансовый рынок. Три вида валютных лицензий, выдаваемых Центральным Банком РФ.
Этапы формирования международного финансового рынка.
Современные тенденции развития международного финансового рынка в условиях финансовой глобализации.
Тема 3. Международный валютный рынок
Понятие международного валютного рынка: в широком смысле слова, с организационно-технической точки зрения, на практике. Ключевые и дополнительные особенности международного валютного рынка. Эволюция и предпосылки формирования международного валютного рынка. Функции международного валютного рынка – общие и специальные. Структура международного валютного рынка: по месту проведения валютных операций; в зависимости от формы расчетов; в зависимости от срока исполнения валютных требований и обязательств; по типу торговли валютами; по степени регулируемости того или иного сектора международного валютного рынка; по степени организованности разных секторов. Основные характеристики фьючерсного и форвардного международных валютных рынков. Участники международного валютного рынка – по целям совершения операций с валютой, по характеру деятельности на международном валютном рынке.
Мировая валютная система: особенности ее формирования и развития. Валютная система как совокупность двух элементов: валютного механизма и валютных отношений. Виды валютных систем. Особенности национальной, региональной и мировой валютных систем. Мировая валютная система и ее элементы. Этапы развития мировой валютной системы и ее эволюция. Общая характеристика Парижской, Генуэзской, Бреттон-Вудской, Ямайской и Европейской валютных систем.
Место международного валютного рынка в системе международного финансового рынка и мировой экономики. Двусторонний характер связи современного международного валютного рынка с каждым сектором международного финансового рынка. Международный валютный рынок как своеобразный центр валютного обслуживания всех секторов международного финансового рынка. Развитие международного валютного рынка: кризисная составляющая и послекризисное реформирование.
Российский валютный рынок и его интеграция в международный финансовый рынок. Этапы становления российского валютного рынка. Отличия российского валютного рынка от международного валютного рынка. Гипертрофированность развития наличного сегмента российского валютного рынка. Слабое развитие срочного сегмента рынка, его структурные особенности. Низкая диверсификация российского рынка по валютам.
Тенденции развития международного валютного рынка.
Тема 4. Сущность, виды, факторы валютного курса и его прогнозирование
Валютный курс как центральная категория валютного рынка. Сущность валютного курса в краткосрочном и долгосрочном плане. Валютный курс и паритет покупательной способности. Соотношение валютного курса и ППС для российской экономики за период 1992-2007 гг. Две основные концепции понимания сущности валютного курса как категории международного валютного рынка – паритет покупательной способности и паритет процентных ставок. Валютный курс и конвертируемость валюты. Валютные ограничения. Режимы валютного курса. Типы котировок валютного курса.
Типы и виды валютных курсов. Система валютных курсов: официальный, биржевой, внебиржевой, курс покупки и продажи, средний курс, кросс-курс, товарный, расчетный, номинальный, реальный, эффективный, фиксированный, плавающий, гибко фиксированный курс. Сравнительная динамика расчетного и официального курсов за 1996-2006 гг.
Факторы, влияющие на валютный курс. Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на валютный курс. Конъюнктурные факторы, оказывающие влияние на валютный курс. Специфические факторы, оказывающие влияние на валютный курс.
Прогнозирование валютного курса. Факторный анализ валютного курса. Технический анализ валютного курса. Взаимодействие фундаментального и технического анализа.
Тенденции развития валютного курса.
Тема 5. Основные операции на международном валютном рынке
Экономическое и юридическое содержание операций на международном валютном рынке. Критерии их классификации. Отличие операций на международном валютном рынке и национальном. Ссудно-депозитные и конверсионные операции. Базисные и производные (деривативные) операции на международном валютном рынке. Текущие международные операции и операции связанные с движением капитала. Либерализация порядка проведения международных валютных операций в России.
Конверсионные валютные операции. Сущность конверсионной валютной операции. Классификация конверсионных валютных операций. Текущие валютные операции. Срочные валютные операции. Смешанные валютные операции. Выравнивающие валютные операции. Банковская валютная позиция. Виды валютной позиции – открытая, короткая, длинная, закрытая. Лимиты открытой валютной позиции. Особенности определения суммарной величины открытой валютной позиции.
Текущие валютные операции. Валютные операции с немедленной поставкой валюты (Cash, Today, Tomorrow, Overnight, Spot). Дата валютирования при совершении операций с немедленной поставкой валюты. Цели, масштабы и технология проведения операций с немедленной поставкой валюты. Особенности текущих операций с валютой.
Срочные валютные операции. Специфика форвардных валютных операций. Цели, условия форвардных валютных операций. Факторы, определяющие форвардный курс валюты. Публикации и расчеты форвардного курса. Правило «большого пальца». Курс аутрайт. Недостатки форвардных сделок.
Фьючерсные валютные операции: их суть, особенности фьючерсов, отличающих их от других сегментов валютного рынка, цели, пользователи рынка фьючерсов. Технология проведения фьючерсных валютных операций: организационный и экономический механизмы торговли валютными фьючерсами. Валютные риски и способы их страхования (хеджирования) при проведении фьючерсных валютных операций. Заказы (ордеры) на сделку, их типы. Отличия фьючерсов и опционов. Преимущества рынка фьючерсных контрактов.
Смешанные валютные операции. Валютные опционы. Суть и виды валютного опциона. Технология валютных опционных операций: цена «страйк», срок погашения валютного опциона, премия (цена) опциона. Факторы, влияющие на цену опциона. Составляющие (внутренняя и внешняя стоимость) цены опциона. Два стиля исполнения валютного опциона. Организация опционной торговли. Биржевые и внебиржевые опционы. Стратегии совершения опционных сделок: стратегия «спрэд», комбинации.
Валютные операции своп. Суть и назначение, участники своп операций. Цели проведения операций своп. История возникновения и развития операций своп. Основные виды сделок своп. Валютный своп: его функция, виды посредников валютных свопов, вариации купли-продажи инвалюты на условиях спот и форвард, преимущества и недостатки. Процентный своп: виды, использование свопов. Корпоративные свопы. Назначение и технология их проведения. Котировки своп.
Выравнивающие валютные операции. Арбитражные валютные операции: экономическое содержание и назначение. Виды арбитражных операций. Особенности валютных арбитражных операций, временной и пространственный арбитраж. Схемы валютного арбитража. Схемы процентного арбитража.
Тема 6. Международный кредитный рынок
Международный кредит: понятие, функции и роль. Объективная основа возникновения и развития международного кредита Источники международного кредита. Стадии кругооборота капитала. Взаимосвязь международного кредита и производства. Принципы кредитования. Функции международного кредита. Позитивная и негативная роль международного кредита. Кредитная политика. Международный кредитный рынок в единой системе международного финансового рынка. Структура и участники международного кредитного рынка. Основные характеристики международного кредитного рынка. Объекты и субъекты международного кредитного рынка. Эффект кредитного мультипликатора. Институциональная особенность международного кредитного рынка. Формы международного кредита. Структура международного кредитного рынка по признаку кредитора. Тенденции формирования международного кредитного рынка. Россия на международном кредитном рынке.
Классификация основных форм кредита на международном кредитном рынке. Фирменный (коммерческий) кредит. Вексельный кредит. Кредит по открытому счету. авансовый платеж. Банковские международные кредиты. Экспортный кредит. Финансовый кредит. Акцептный кредит. акцептно-рамбурсный кредит. Брокерский кредит. государственные кредиты (средне- и долгосрочные). коммерческий кредит по компенсационным сделкам. Двустороннее государственное кредитование. Межгосударственные или многосторонние государственные кредиты. Двусторонние и многосторонние кредиты. Международные государственные кредиты.
Современные формы международных кредитов – проектное кредитование, лизинг, факторинг и форфейтинг. Этапы инвестиционного цикла.
Валютно-финансовые и платежные условия кредитов на международном кредитном рынке. Комплекс валютно-финансовых и платежных условий кредита. Валюта кредита. Валюта платежа. Сумма и сроки кредита. Стоимость кредита (процент, комиссии). Обеспечение кредита.
Обслуживание международного кредита международными расчетами. Связь кредита и расчетов. формы безналичных расчетов. Документарный аккредитив. Инкассо. Банковский перевод. Открытый счет. Аванс. Расчеты с использованием векселей и чеков.
Тема 7. Платежный баланс
Понятие платежного баланса. Платежный баланс в трактовке МВФ, по определению Банка России. Принципы формирования платежного баланса. Структура платежного баланса. Классификация текущих компонентов платежного баланса. Классификация стандартных компонентов финансового счета платежного баланса. Нейтральное представление платежного баланса. Аналитическое представление платежного баланса. Аналитическая схема определения сальдо платежного баланса РФ. Концепции платежного баланса.
Анализ платежного баланса. СНС как инструмент анализа платежного баланса. Взаимосвязь показателей платежного баланса и национального счетоводства.
Факторы, оказывающие влияние на платежный баланс – внутренние, внешние. Корректировка платежного баланса учетом влияния макрофакторов.
Методы регулирования платежного баланса.
Тенденции развития платежного баланса России.
Тема 8. Регулирование международного финансового рынка
Общая характеристика регулирования международного финансового рынка. Цели регулирования международного финансового рынка. Инструменты международного финансового рынка и регулирование. Механизм рыночного регулирования международного финансового рынка. Система методов регулирования международного финансового рынка.
Система прямых методов регулирования международного финансового рынка. Прямое регулирование международного финансового рынка. Степень соответствия прямых методов валютной политики рыночным требованиям. Методы регулирования на различных секторах международного финансового рынка.
Косвенное регулирование международного финансового рынка. Степень соответствия косвенных методов валютного регулирования рыночным требованиям. Экспансионистский и рестрикционный подходы. Применение регулирующих методов центральных банков на международном финансовом рынке. Воздействие операций на открытом рынке на секторы международного финансового рынка. Регулирование международного финансового рынка посредством операций РЕПО.
Специальные и общие методы регулирования международного финансового рынка. Структура денежной массы и ее роль в регулировании международного финансового рынка. Методы регулирования платежного баланса. Специальные методы регулирования отдельных сегментов международного финансового рынка. Общие методы регулирования международного финансового рынка. Структурное регулирование секторов международного финансового рынка.
Способы и механизмы регулирования международного финансового рынка Международным валютным фондом. Механизмы кредитования МВФ. Новая политика регулирования валютных курсов, разработанная МВФ.
|
Методы обучения
|
В курсе предусматривается использование различных методов обучения. Наиболее важные теоретические вопросы будут рассмотрены в ходе лекций и проблемных дискуссий. Практические навыки будут разрабатываться при помощи следующих методов: кейс-стади, выполнение контрольных заданий и упражнений, игры (деловые, оргдеятельностные), тренинги, групповые дискуссии.
|
Формы контроля
|
зачет
|
|
