Учебное пособие Допущено Научно-методическим советом по изучению истории и культуры ислама для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки (специальности) «теология»
Скачать 2.07 Mb.
|
| Глава 5. Международные валютно-кредитные отношения 5.1. Валютные операции коммерческих банков. 5.2. Международные кредитно-финансовые организации. Основной целью изучения пятой главы учебного пособия является формирование четкого представления о международных валютно-кредитных отношениях. Учащиеся должны разбираться в валютных операциях и соответствующей специфической терминологии. Знание механизмов валютных сделок и методов страхования валютных рисков позволит увереннее себя чувствовать в контактах с банковскими служащими и другими специалистами финансово-кредитной сферы. 5.1. Валютные операции коммерческих банков Валютный рынок и котировка валют. Валюта (от итал. valuta – стоимость) включает: - денежные знаки в виде монет, банкнот и казначейских билетов, обращающиеся в какой-либо стране; - средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных единицах. К валютным ценностям относят: - иностранную валюту; - драгоценные металлы и камни; - ценные бумаги в иностранной валюте. Если денежные единицы развитых стран, такие, как доллар, марка, фунт стерлингов, иена, широко известны; то денежные единицы стран, где государственной религией выступает ислам или большинство верующих являются мусульманами, известны менее.
Валютный рынок представляет собой особый механизм, опосредующий отношения купли - продажи иностранной валюты. Сделки заключаются между банками, а также между банками и их клиентами. На валютном рынке денежные единицы противостоят друг другу в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок является, главным образом, межбанковским рынком. Дело в том, что валютный курс формируется именно в ходе межбанковских операций. Валютный рынок выполняет следующие функции: - обслуживание международного оборота товаров (услуг) и капиталов; - формирование валютного курса; - механизм защиты от валютных рисков и спекулятивных капиталов; - инструмент государства для целей денежно-кредитной политики. Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Для выражения курса валюты применяется понятие котировки валюты. Котировка валюты представляет собой курс, определяемый участниками валютного рынка в каждый данный момент времени. Различают прямую и косвенные котировки. При прямой котировке за единицу принимается иностранная валюта, цена которой выражается в определенном количестве национальной валюты. Например, 1 € = 36 руб. Подобная котировка применяется в большинстве стран мира. При косвенной котировке цена единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты. Например, 1 ф. ст. = 1,6 $. Такая котировка применяется в Великобритании. При полной котировке валюты определяется курс покупки и курс продажи. Разница между курсами является доходом банка, из которого он покрывает расходы по сделке и подстраховывает валютные риски. При этом валютой сделки всегда является иностранная валюта, а оценочной - валюта страны. Котировка валют для торговых и промышленных компаний, которых интересует котировка иностранных валют по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе. Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте (например, к $). При прямой котировке кросс-курса используются формулы: Кросс-курс Вid (покупка) = курс Bid по оценочной валюте / курс Оffer по валюте сделки. Кросс-курс Offer (продажа) = курс Offeг по оценочной валюте / курс Вid по валюте сделки. При косвенной котировке кросс-курса используются формулы: Кросс-курс Вid (покупка) = курс Вid по оценочной валюте х курс Вid по валюте сделки. Кросс-курс Offer (продажа) = курс Оffer по оценочной валюте х курс Оffer по валюте сделки. Понятие и виды валютных операций. Основные виды валютных операций: 1. Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Указанная группа операций включает в себя следующие подвиды: - открытие валютных счетов юридическим лицам и физическим лицам; - начисление процентов по остаткам на счетах; - предоставление овердрафтов (это списание средств со счета клиента сверх остатка на счете, которое предоставляется особым клиентам); - предоставление выписок по счету; - оформление архива счета; - выполнение операций по распоряжениям клиентов; - контроль за экспортно-импортными операциями. 2. Неторговые операции. В эту группу входят операции по обслуживанию клиентов, не связанные с проведением расчетов по экспорту и импорту. К операциям неторгового характера относятся: - покупка и продажа наличной иностранной валюты; - инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; - оплата и выставление денежных аккредитивов; - выпуск и обслуживание пластиковых карточек и др.. 3. Корреспондентские отношения с иностранными банками. Эти отношения необходимы для международных расчетов. Банки открывают в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» - это текущий счет, открытый на имя коммерческого, банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка - корреспондента. 4. Конверсионные операции. Конверсионные операции - это сделки покупки и продажи наличной и безналичной валюты одной страны против наличной и безналичной валюты другой страны по согласованному курсу и на определенную дату. Сделка с немедленной поставкой (наличная) - это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более, чем на два рабочих дня. Сделка типа «завтра» - это операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий день. Сделка «спот» - это операция по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день. Срочная сделка «форвард» представляет собой договор, заключаемый в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу. Сама сделка совершается в определенный день в будущем. Операция «форвард», в свою очередь, подразделяется на: - сделки с «аутрайтом» (с условием поставки валюты на определенную дату); - сделки с «опционом» (с условием не определенной даты поставки валюты). Сделки «своп» - это валютные операции, которые сочетают покупку (продажу) валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей (покупкой) той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» имеют подвиды: - сделка «репорт» является продажей иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»; - сделка «дерепорт» является покупкой иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной продажей ее на условиях «форвард». При проведении конверсионных операций необходимо учитывать риски по валютным позициям банка. Валютная позиция представляет собой соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Это остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы в соответствующих валютах. При этом появляются риски возникновения дополнительных расходов (доходов) при изменении обменных курсов валют. Открытая валютная позиция - это позиция, при которой требования и обязательства банка в иностранной валюте не совпадают. Закрытая валютная позиция – это позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы в которой количественно совпадают. Дата валютирования – это дата фактического осуществления поставки валюты на счета контрагента по сделке. Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку (продажу) иностранной валюты, а также на дату начисления процентных доходов (расходов) в иностранной валюте. К валютным операциям относят и валютный арбитраж. Валютный арбитраж – это проведение операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. 5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров (услуг). Имеются ввиду внешнеторговые операции, которые осуществляются с применением документарных аккредитивов, документарных инкассо и банковских переводов. 6. Операции по привлечению и размещению валютных средств. Они включают: - привлечение вкладов юридических и физических лиц; - выдача кредитов юридическим и физическим лицам; - размещение кредитов на межбанковском рынке. Методы страхования валютных рисков. Под ними понимают операции, которые позволяют полностью или частично уклониться от риска убытков, связанного с изменениями валютного курса. К этим методам относят: - кредитование (инвестирование) в иностранной валюте; - структурную балансировку; - изменение срока платежа; - форвардные сделки; - операции типа «своп»; - финансовые фьючерсы; - реструктуризацию валютной задолженности; - лизинг; - «валютные корзины»; - самострахование и др.. Методы страхования (хеджирования) от неблагоприятного изменения валютных курсов направлены на то, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса. Рассмотрим основные из методов: Структурная балансировка представляет собой поддержание такой структуры активов и пассивов, которая позволила бы перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Относительно простым и наиболее распространенным способом балансировки является приведение в соответствие валютных потоков, отражающих доходы и расходы. Изменение срока платежа - это манипулирование сроками осуществления расчетов. Оно применяется в ожидании резких изменений курсов валюты цены или валюты платежа. Форвардные сделки используются для уклонения от рисков по операциям купли-продажи иностранной валюты. Форвардный валютный контракт является нерасторжимым и обязательным в отношениях между банком и его клиентом. Он заключается на покупку (продажу) иностранной валюты по курсу обмена, зафиксированному во время заключения контракта. Поставка валюты происходит уже затем, в сроки, указанные в контракте. Таким образом, особенностью срочных сделок является существование интервала во времени между моментом заключения и исполнения сделки. Курс валюты определяется в момент заключения сделки. Форвардные валютные контракты бывают фиксированными и опционными. При заключении форвардного опционного контракта необходимо установить курс покупки (продажи), который банк будет котировать. Валютный опцион отличается от форвардного валютного контракта тем, что не обязательно должен быть выполнен. Опцион (от англ. оption – выбор) – это зафиксированное в документе право продать или купить что-либо по оговоренной цене в определенные сроки, без обязательства сделать это. То есть, при наступлении даты исполнения валютного опциона, его владелец может либо реализовать свое право, либо отказаться от сделки. Поскольку опционные сделки очень рискованны, банки устанавливают клиентам менее выгодные курсы. Комиссионные по опционному контракту определяются с учетом курса валюты (объекта сделки) по срочной сделке на дату окончания опционного контракта. Существует два вида опционов: - опцион покупателя валюты (опцион - саll) дает право держателю (покупателю) опциона купить определенную сумму валюты в указанный срок в будущем по фиксированной цене, которая называется страйком. - опцион продавца (опцион put) дает право держателю опциона продать определенную сумму валюты в указанный срок в будущем по страйковой цене. Опционные сделки выгодны при курсовых колебаниях, которые превышают размер комиссии. Валютный опцион используется, главным образом, для страхования валютных рисков. В отличие от фьючерса возможные убытки держателя опциона ограничены размером премии, в то время как потенциальная прибыль ничем не ограничена. При этом продавец опциона идет на риск неограниченных убытков, в то время как его максимальный потенциальный доход ограничен премией. Операции типа «своп» представляют собой комбинацию сделки «спот» и обратной сделки «форвард». Обе сделки совершаются с одним и тем же контрагентом в одно и то же время и имеют одинаковую валюту и сумму сделки. Операция «своп» с процентными ставками предполагает взаимное проведение платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте. При этом одна сторона может платить другой стороне проценты по плавающей межбанковской ставке ЛИВОР, а получать проценты по фиксированной ставке. Cтавка LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) является усредненной по четырем крупнейшим банкам объявленной ставкой по предоставлению кредитов. ЛИБОР – это ставка по размещению на лондонском межбанковском рынке трехмесячных депозитов. К ставке добавляется маржа, которая зависит от финансового состояния заемщика и срока погашения кредита. Попутно следует отметить, что использование ставки ЛИБОР или других ставок межбанковского кредитования в качестве базовой величины для определения маржи банка не всегда однозначно воспринимается мусульманскими правоведами. ЛИБИД – это ставка по привлечению на лондонском межбанковском рынке депозитов. Она является основной процентной ставкой по депозитам лондонских первоклассных банков для банков такого же класса. Сделки «своп» удобны тем, что не создают открытой позиции (покупка перекрывается продажей). Кроме того, они обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса. Следующий финансовый инструмент для страхования валютных рисков - валютные фьючерсы (от англ. future – будущее). Фьючерс – это обязательство купить или продать что-либо в будущем по фиксированной цене. Валютные фьючерсы представляют собой биржевые контракты на покупку (продажу) валюты на какую-либо дату в будущем. Этим фьючерсы напоминают форвардные валютные контракты. Отличие заключается в том, что фьючерсы легко аннулируются, заключаются на фиксированную сумму и продаются на биржах. По ним торговцы фьючерсами предварительно выплачивают «денежную маржу» дилерам для гарантирования выполнения фьючерсных обязательств. Метод «валютной корзины» используется для определения курса национальной денежной единицы по отношению сразу к нескольким валютам, которые имеют свою четкую определенную долю в «валютной корзине». Данный метод позволяет нейтрализовать влияние случайных факторов, уменьшить зависимость от одной валюты и обеспечить стабильность курса. Валютный риск можно уменьшить также с помощью валютных оговорок. Под валютной оговоркой понимают включение в контракт условия, в соответствии с которым сумма платежа ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой кредита и другой, более стабильной валютой. 5.2. Международные кредитно-финансовые организации Международная финансовая система включает: организации, располагающие большими полномочиями, которые регулируют международные валютно-кредитные и финансовые отношения; организации, представляющие собой площадку для выработки согласованной политики и рекомендаций по валютно-кредитной и финансовой политике; организации, обеспечивающие сбор информации и исследования по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам. В число этих организаций входят: - специализированные институты ООН и ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития); - Международный валютный фонд и Всемирный банк; - региональные валютно-финансовые и кредитные организации. В ОЭСР входят промышленно-развитые страны, где обмениваются мнениями и координируют экономическую политику. История ОЭСР ведет отсчет с Организации Европейского экономического сотрудничества, образованной в 1948 году (в связи с «планом Маршалла»). Во второй половине 50-х годов организация переориентировалась на создание Европейского платежного союза, после чего была заменена ОЭСР (Париж). Целью ОЭСР является содействие экономическому развитию стран – членов организации. Парижский клуб стран-кредиторов представляет собой неформальную организацию кредиторов, представляющих государственные кредитно - финансовые учреждения около 20 промышленно развитых стран. В рамках клуба обсуждаются проблемы урегулирования и отсрочки платежей по государственному долгу; ведутся переговоры с должниками об условиях пересмотра внешних займов и др.. Лондонский клуб частных кредиторов занимается проблемами урегулирования частной внешней задолженности стран - должников. В клуб входят более 600 коммерческих банков. В 70-е годы проблемами межгосударственного урегулирования стали заниматься на совещаниях «семерки» и «восьмерки». Международный валютный фонд (МВФ - IMF). Международный валютный фонд (Iпtеrnаtiona1 Моnеtагу Fund) является специализированным учреждением ООН. Он был образован в соответствии с соглашением, разработанным на конференции ООН по валютно-финансовым вопросам в Бреттон-Вудсе в 1944 году. Штаб-квартира фонда находится в Вашингтоне. Цели МВФ: - поощрение международного сотрудничества и содействие сбалансированному развитию в сфере валютной политики; - содействие сбалансированному росту мировой торговли; - поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами - членами; - участие в создании многосторонней системы платежей и устранение ограничений на обмен валюты; - предоставление средств для устранения несбалансированности платежных балансов государств - членов. Членство в МВФ поддерживают более полутора сотен государств. Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих. Он состоит из представителей стран - членов, назначаемых на 5 лет. Совет управляющих собирается раз в год и принимает решения большинством голосов. За текущее состояние дел отвечает Исполнительный совет (Директорат). Директорат назначает директора – распорядителя, обычно из представителей Европы. Уставный фонд МВФ образуется за счет взносов государств – членов. Величина квоты зависит от экономического уровня страны и ее роли в мировой экономике и международной торговле. Наибольшую квоту имеют промышленно развитые страны, поэтому их влияние на МВФ является определяющим. Голоса распределяются исходя из размеров квот. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос за каждые 100 тыс. СДР его квоты. По уставу МВФ может использовать и заемные средства. МВФ привлекает средства государств, международных организаций, а также на мировом финансовом рынке. Используя собственные и привлеченные ресурсы МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте (СДР) для выравнивания платежных балансов стран - членов. Предоставление кредитов всегда обусловлено (связано с выдвижением определенных условий). Членство в МВФ относится к обязательным условиям для вступления в Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и для получения льготных кредитов Международной ассоциации развития. Всемирный банк. Всемирный банк – это целая группа кредитно-финансовых учреждений, образованных при Международном банке реконструкции и развития. Сюда входят: - Международный банк реконструкции и развития (МБРР); - Международная ассоциация развития (МАР); - Международная финансовая корпорация (МФК); - Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ); - Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Формально МБРР является специализированным учреждением ООН. Банк был образован одновременно с МВФ и объединяет такое же количество государств. Штаб-квартира банка также расположена в Вашингтоне. Банк создан с целью содействия экономическому развитию стран - членов путем предоставления им долгосрочных кредитов и гарантирования частных инвестиций. Высшим органом МБРР является Совет управляющих. Он состоит из назначаемых странами – членами банка управляющих на срок 5 лет. Совет управляющих собирается обычно раз в год. Решения принимаются большинством голосов. На два года избираются директора – исполнители, которые отвечают за текущую работу. МБРР принимает решения по принципу «взвешенного» голосования. Количество голосов определяется пропорционально долевому взносу в капитал банка. Каждая страна имеет 250 «базисных» голосов плюс по 1 голосу за каждую акцию Банка. Свои кредитные операции МБРР финансирует за счет заемных средств на международных финансовых рынках; собственного капитала, формирующегося из взносов стран – членов; а также платежей в погашение ранее предоставленных займов. Кредиты предоставляются на жестких условиях (под высокие проценты) и жестком отборе стран и проектов. Кредиты выдаются на срок до 20 лет. Около трети всех кредитов МБРР предоставляет в форме совместного финансирования, по которому предусмотрены льготы. При этом банк требует предоставления информации о финансовом положении заемщика и кредитуемых объектах, и содержания миссии банка. Вопросы для самопроверки:
Литература
Тесты 50. Кем был Мухаммед Абдо? А. Египетским муфтием; Б. Иранским богословом; В. Турецким правоведом. 51. Основой кредитных отношений выступают: А. Финансовые отношения; Б. Денежные отношения; В. Потребительная стоимость денег; Г. Кругооборот и оборот капитала. 52. Под арабским словом «риба» понимают: А. Производительное инвестирование средств; Б. Любое неоправданное приращение капитала при займе или в торговой сделке; В. Расчетную операцию банкиров; 53. Кредит удовлетворяет ... потребности заемщиков. А. Временные; Б. Постоянные; В. Стихийные; Г. Безграничные. 54. Слово «гарар» означает: А. Ростовщическую практику; Б. Ссудный процент; В. Намеренный риск, выходящий за рамки неизбежной случайности. 55. Всеобщим свойством кредита является: А. Платность; Б. Возвратность; В. Обеспеченность; Г. Целевое использование. 56. В договоре займа присутствует …, которая означает любую надбавку к основной сумме долга, получаемую кредитором в качестве одного из условий предоставления займа. А. Риба ан-насия (долговая риба); Б. Риба аль-фадль (риба-излишек); В. Гарар. 57. Субъектами коммерческого кредита являются: А. Юридические и физические лица; Б. Коммерческие банки и физические лица. В. Хозяйствующие субъекты. 58. Наиболее распространенной является ... форма кредита. А. Банковская; Б. Коммерческая; В. Международная; В. Лизинговая. 59. При бартерном обмене одной партии одного и того же товара на другую, более низкого качества в неравной пропорции и не одновременно имеет место: А. Доверительная операция; Б. Риба аль-фадль; В. Безналичная операция. 60. Коммерческий кредит оформляется: А. Авалем; Б. Инкассо; В. Векселем Г. Устной договоренностью. 61. Греческие ученые Платон и Аристотель относились к ростовщичеству: А. Позитивно; Б. Негативно; В. Индифферентно. 62. В банковском кредите заемщиками являются: А. Исключительно юридические лица; Б. Только физические лица; В. Юридические и физические лица; 63. Доход по банковскому кредиту выступает в виде: В. Ростовщического процента; Б. Ссудного процента; В. Депозитного процента; Г. Наценки к стоимости товара. 64. Лизор – это сторона лизингового кредита, выступающая в качестве: А. Лизингодателя; Б. Аудитора; В. Арендодателя; Г. Лизингополучателя. 65. Изобретением ссудного процента прославилась цивилизация: А. Античная; Б. Шумеров; В. Персидская. 66. Объектом лизинга являются: А. Денежные средства; Б. Товарные ценности; В. Финансовые средства; Г. Валютные ценности. 67. В антихрезном кредите обеспечением обязательств перед кредитором выступал: А. Залог; Б. Заклад; В. Труд самого должника. 68. В... кредите заемщиками являются физические лица, а кредиторами - кредитные учреждения и торговые организации. А. Государственном; Б. Потребительском; В. Коммерческом; Г. Ипотечном. 69. В христианстве запрещалось брать ссудный процент с: А. Иноверцев; Б. Христиан; В. Христиан и иноверцев. 70. ... является кредит, который предоставляется в виде отсрочки платежа за проданные товары. А. Коммерческим; Б. Банковским; В. Международным; Г. Залоговым. 71. На IV Латеранском соборе (1215 г.) иудеям – евреям было: А. Запрещено взимать неоправданный ссудный процент; Б. Официально позволено заниматься ростовщичеством; В. Отказано в правах владения землей. 72. На основе межправительственных соглашений предоставляются кредиты: А. Государственные; Б. Международные; В. Многосторонние; Г. Межгосударственные. 73. Протестанты фактически … ростовщичество. А. Отменили; Б. Запретили; В. Легализовали. 74. Под ссудным процентом понимают … ссуженной во временное пользование стоимости. А. Цену; Б. Себестоимость; В. Дисконт. 75. В допетровской России наступление на ссудный процент привело к его … в Соборном уложении (1649 г.). А. Запрету; Б. Восстановлению; В. Изменению. 76. Наиболее развитой формой ссудного процента является процент: А. Факторинговый; Б. Коммерческий; В. Банковский; Г. Лизинговый. 77. Арабское слово «кабала» означает: А. Обязанность платить налоги; Б. Закладную операцию; В. Письменное долговое обязательство или долговую расписку. 78. Уплата ссудного процента отличает: А. Страхование; Б. Деньги; В. Кредит Г. Финансы. 79. В среде старообрядцев практиковались: А. Процентные кредиты; Б. Беспроцентные займы; В. Безналичные расчеты. 80. При уплате ссудного процента заемщик передает кредитору: А. Всю ссуженную стоимость; Б. Часть ссуженной стоимости; В. Всю вновь созданную стоимость; Г. Часть добавленной стоимости. III. БАНКИ |
Похожие:
 | Методические рекомендации допущено Научно-методическим советом по... ... | | Учебное пособие Допущено учебно-методическим объединением по образованию... Допущено учебно-методическим объединением по образованию в области технологии и проектирования текстильных изделий в качестве учебного... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся... Г46 Гигиена труда : учебное пособие / авт сост. Л. В. Козачук. — Балашов : Изд-во «Николаев», 2005. — 60 с | | Учебное пособие теория ландшафтной архитектуры и методология проектирования... Допущено Министерством сельского хозяйства Российской Федерации для высших учебных заведений в качестве учебного пособия для студентов... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся... Т11 Теория и методика обучения математике: лабораторный практикум : учеб пособие для студ высш учеб заведений, обучающихся по направлению... | | Учебное пособие Москва 2010 Федеральное агентство по образованию... Допущено Научно-методическим советом Государственного университета управления в качестве учебного пособия по дисциплине «Отечественная... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений Махачкала 2008 Книга предназначена для студентов, аспирантов, преподавателей высших учебных заведений, работников органов государственной власти... | | Учебник Допущено Учебно-методическим объединением в области менеджмента... Лекция введение. Назначение и состав методологий внедрения информационных систем 4 |
 | Тесты допущено Учебно-методическим объединением по образованию в... М91 Маркетинг-практикум: задачи, кейсы, тесты: учебное по собие / Т. В. Муртузалнева, Р. К. Цахаев. —М.: Издательство «Экзамен»,... | | Лезина О. В., Федоров И. В. Управление знаниями в организации: Учебное... Учебное пособие предназначено для студентов, магистрантов, аспирантов и преподавателей высших учебных заведений, а также практиков,... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Рекомендовано Научно-методическим советом по философии Министерства образования Российской Федерации в качестве учебника по курсу... | | Учебник для вузов. М.: Аспект Пресс, 2001. 383 с; isbn 5-7567-0150-8 Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по... |
| Теория и методика физического воспитания Учебник предназначен для студентов высших физкуль турных учебных заведений, обучающихся по специальности 022300 «Физическая культура... | | Е. Н. Миронова Сборник лекций по гимнастике для студентов высших... Учебно-методическое пособие предназначено студентам высших учебных заведений, обучающим по специальности 034600 «Рекреация и спортивно-оздоровительный... |
| Методические указания к выполнению лабораторных работ Ставрополь Учебное пособие предназначено для студентов высших учебных заведений, оно может быть использовано также преподавателями вузов, учителями... | | И. Б. Малочевская режиссерская школа товстоногова РекомендованоУчебно-методическим объединением высших учебных заведений в области театрального искусства в качестве учебного пособия... |
